Wir geben Ihrer Zukunft ein Zuhause. - Lbs

Geschäfts- 

bericht 

2006 

www.lbs-bayern.de 

Wir geben Ihrer Zukunft ein Zuhause. 

Sparkassen-Finanzgruppe

Bericht über das Geschäftsjahr 2006 

LBS Bayerische Landesbausparkasse

Inhalt 

Die Bayerische Landesbausparkasse 

1 Fach- und Staatsaufsicht 

1 Zugehörigkeit zu Verbänden und Organisationen 

3 Verwaltungsrat 

4 Bausparkassenbeirat 

5 Vorstand der Bayerischen Landesbank 

5 Geschäftsleitung der Bayerischen Landesbau spar - 

kasse 

8 Lagebericht 

20 Bericht des Verwaltungsrats 

Jahresabschluss 2006 

21 Jahresbilanz 

25 Gewinn- und Verlustrechnung 

Anhang 

Erläuterungen zum Jahresabschluss 

30 Vorbemerkungen 

30 Bilanzierungs- und Bewertungs methoden 

31 Angaben zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung 

34 Sonstige zusätzliche Pflichtangaben 

Statistischer Anhang zum Lagebericht 

37 Bewegung der Zuteilungsmasse 

38 Bestandsbewegung gesamt 

39 Bestandsbewegung Tarif A 

40 Bestandsbewegung Tarif B 

41 Bestandsbewegung Tarif D 

42 Bestandsbewegung Tarif E 

43 Bestandsbewegung Classic 

44 Bestandsbewegung Vario 

45 Bestandsbewegung LBS-C 

46 Bestandsbewegung LBS-V 

47 Bestandsbewegung LBS-V35 

48 Bestandsbewegung LBS-V30 

49 Bestandsbewegung LBS-F 

I

Die Bayerische Landesbausparkasse 

ist eine 1929 gegründete, rechtlich unselbstständige 

Anstalt der Bayerischen Landesbank (BayernLB). 

Eigen tümer der BayernLB und damit auch der 

Bayerischen Landesbausparkasse sind – indirekt 

über die BayernLB Holding AG – zu je 50 Prozent 

der Freistaat Bayern und der Sparkassenverband 

Bayern. 

Die bayerischen Sparkassen und die Bayerische 

Landesbausparkasse wirken für das Bausparen in 

einem engen Verbund zusammen. 

Die Organe der BayernLB sind auch die Organe der 

Bayerischen Landesbausparkasse. Die Fachaufsicht 

üben die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 

und die Deutsche Bundesbank aus. Die Rechtsaufsicht 

führen die Bayerischen Staatsministerien der 

Finanzen und des Innern. 

Die Bayerische Landesbausparkasse gehört folgenden 

Verbänden und Organisationen an: 

– dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband e.V. 

(Bundesgeschäftsstelle Landesbausparkassen) über 

die BayernLB 

– der Europäischen Bausparkassenvereinigung (EuBV) 

– dem Institut für Städtebau, Wohnungswirtschaft und 

Bausparwesen (ifs) 

– dem Deutschen Verband für Wohnungswesen, 

Städte bau und Raumordnung e.V. (DV) 

– dem Deutschen Volksheimstättenwerk e.V. (vhw) 

1

Verwaltungsrat* 

Dr. Siegfried Naser 

Vorsitzender 

Geschäftsführender Präsident 

Sparkassenverband Bayern 

München 

Prof. Dr. Kurt Faltlhauser 

1. Stellvertretender Vorsitzender 

Staatsminister 

Bayerisches Staatsministerium der Finanzen 

München 

Hansjörg Christmann 


Landrat 

Dachau 

Dr. Günther Beckstein 



Bayerisches Staatsministerium des Innern 

München 

Alois Hagl 

Vorsitzender des Vorstandes 

Sparkasse im Landkreis Schwandorf 

Schwandorf 

Erwin Huber 


Bayerisches Staatsministerium für Wirtschaft, 

Infrastruktur, Verkehr und Technologie 

München 

Karl-Ludwig Kamprath 


Kreissparkasse München-Starnberg 

München 

Hans Schaidinger 

Oberbürgermeister 

Regensburg 

Georg Schmid 

Staatssekretär 

Bayerisches Staatsministerium des Innern 

München 

Klaus Weigert 

Ministerialdirektor 

Bayerisches Staatsministerium der Finanzen 

München 

* Die Angaben sind Teil des Anhangs Seite 29 bis 36 

3

Bausparkassenbeirat 

Werner Brunner 

Stellvertretender Vorsitzender 

der Geschäftsführung 

Sparkassen Informatik GmbH & Co. KG 

München / Haar 

Rudolf Faltermeier 

(ab 01.11.2006) 

Vizepräsident 


München 

Josef Koch 

Sparkassendirektor 


Vereinigte Sparkassen im Landkreis Weilheim 

Weilheim 

Dr. Martin Kreuzer 


Stellvertretender Vorsitzender des Vorstandes 

Sparkasse Straubing-Bogen 

Straubing 

Reinhard Lugschi 


Mitglied des Vorstandes 

Kreissparkasse Höchstadt a. d. Aisch 

Höchstadt 

Johann Marschall 



Kreis- und Stadtsparkasse Kaufbeuren 

Kaufbeuren 

Werner Netzel 

(bis 31.10.2006) 

Vizepräsident 


München 

4 

Hans Riedel 

(bis 30.06.2006) 


Sparkasse Bayreuth 

Bayreuth 

Peter Reisch 

(bis 31.12.2006) 



Sparkasse Freising 

Freising 

Walter Schlenk 



Sparkasse Amberg-Sulzbach 

Amberg 

Reinhard Schwappach 

(ab 01.07.2006) 



Sparkasse Bayreuth 

Bayreuth 

Rolf Walter 

(bis 30.06.2006) 


Sparkasse Bad Kissingen 

Bad Kissingen 

Angelika Zotter 

(ab 01.07.2006) 

Sparkassendirektorin 


Sparkasse Bad Neustadt a. d. Saale 

Bad Neustadt

Vorstand der Bayerischen Landesbank* 

Werner Schmidt 

Vorsitzender 

Theo Harnischmacher 


Dezernent für die LBS 

Dr. Rudolf Hanisch 


Co-Dezernent für die LBS 

Dieter Burgmer 

Stefan W. Ropers 

Dr. Gerhard Gribkowsky 

Dr. Ralph Schmidt 

(ab 1. Juli 2006 Mitglied des Vorstandes) 

Dr. Michael Kemmer 

(ab 1. Juli 2006) 

Geschäftsleitung der 

Bayerischen Landesbausparkasse* 

Dr. Franz Wirnhier 

Sprecher 

Wolfgang Kube 

Helmut Straubinger 

Gerhard Möhnle 

Stellvertretendes Mitglied 

Vertrauensmann 

Eduard Oswald, MdB 

* Die Angaben sind Teil des Anhangs Seite 29 bis 36 

5

Vorwort 

Der Lagebericht ist neben den gesetzlichen Anfor - 

derungen des § 289 HGB hinsichtlich Aufbau und 

Inhalt an den im Februar 2005 im Bundesanzeiger 

veröffentlichten Deutschen Rechnungslegungsstandard 

Nr. 15 (DRS 15) „Lageberichterstattung“ orientiert. 

Für Zwecke der Beurteilung der Risikolage 

lehnt sich die LBS im Aufbau des Risikoberichts an 

den DRS 5–10 „Risikoberichterstattung von Kreditund 

Finanzdienstleistungsinstituten“ an. 

7

Lagebericht 2006 

1. Geschäfts- und Rahmenbedingungen 

1.1 Geschäftsverlauf unter Berücksichtigung 

der gesamtwirtschaftlichen und branchenspezifischen 

Rahmenbedingungen 

Die deutsche Wirtschaft vollzog 2006 einen spür - 

baren Aufschwung. Im Gesamtjahr betrug das reale 

Wachstum des Bruttoinlandsprodukts 2,7 Prozent. Zu 

den Hauptantriebskräften des konjunkturellen Aufschwungs 

zählte neben dem schon seit einigen Jahren 

kräftigen Export, nun auch die verstärkte Investi - 

tionstätigkeit, die sich in wachsendem Umfang auch 

auf binnenwirtschaftlich orientierte Unternehmen 

erstreckte. 

Die Belebung des privaten Konsums als die breiteste 

Nachfragekomponente war deutlich gegen Ende des 

Jahres zu erkennen, wenn auch überzeichnet durch 

Vorzieheffekte aus der Anhebung der Umsatzsteuer 

zum 1. Januar 2007. Der Konsum stieg stärker als 

die verfügbaren Einkommen, was zu einem leichten 

Rück gang der Sparquote führte. 

Besonders erfreulich war, dass die konjunkturelle Belebung 

auf den Arbeitsmarkt übergriff und sich nicht 

nur in einem Rückgang der Arbeitslosigkeit, sondern 

auch in einem Anstieg der sozialversicherungspflichtigen 

Beschäftigung niederschlug. 

Trotz Ölpreisbelastung konnte die Inflation auf Verbraucherebene 

unter Kontrolle gehalten werden. Um 

den Preissteigerungsgefahren Rechnung zu tragen, 

wurde die Geldpolitik stufenweise gestrafft. Die 

öffentlichen Haushalte profitierten durch kräftig 

gestiegene Steuereinnahmen von dem gefestigten 

Aufschwung. 

Der neue Schwung der Investitionstätigkeit ließ sich 

auch an der wieder angesprungenen Bautätigkeit ablesen. 

Nach einer Phase der Schrumpfung leistete die 

Bauinvestition zum ersten Mal seit langem einen 

positiven Wachstumsbeitrag. Besonders der Zuwachs 

im gewerblichen Bau war vor allem ein Reflex der 

Kapazitätsausweitung und damit der positiven Ent - 

wick lung der Ausrüstungsinvestitionen. Im Wirtschaftsbau 

zeichnete sich klar eine Trendwende ab, die für 

8 

den privaten Wohnungsbau jedoch nur in geringem 

Maße galt. Zwar war im Wohnungsbau ein Anstieg zu 

verzeichnen, der jedoch maßgeblich auf den Sonder - 

effekt aus der Abschaffung der Eigenheimzulage zum 

1. Januar 2006 zurückzuführen war. 

Besonders zum Jahresende 2005 war ein starker Anstieg 

an Baugenehmigungen zu verzeichnen, der aber 

im Verlauf der zweiten Jahreshälfte 2006 wieder abnahm. 

Es bleibt abzuwarten, ob alle Baugenehmigungen 

auch realisiert werden. 

Dieses wirtschaftliche Umfeld hatte auch Auswirkungen 

auf die Geschäftstätigkeit der LBS Bayerische 

Landesbausparkasse (im Folgenden LBS genannt). 

Besonders die Abschaffung der Eigenheimzulage war 

im Bereich des außerkollektiven Kreditgeschäfts zu 

spüren. Die zum Jahresende 2005 stark wachsenden 

Baugenehmigungen zeigten ihre Wirkung auch in den 

gestiegenen Genehmigungen an Vor- und Zwischenfinanzierungskrediten, 

die im Geschäftsverlauf 2006 

zu höheren Auszahlungen führten. Besonders im Bereich 

der Sofortfinanzierungen konnte mit attraktiven 

Konditionen das Volumen ausgebaut werden. Das 

anhaltend niedrige Zinsniveau am Kapitalmarkt erschwerte 

jedoch weiterhin das kollektive Darlehensgeschäft. 

Die Ausreichung von Bau spar darlehen war 

weiter rückläufig. 

Anders verhielt es sich bei den Bauspareinlagen. 

Am stetig wachsenden Bestand der Bauspareinlagen 

und vor allem an dem seit einigen Jahren außerordentlich 

guten Neugeschäft war die hohe Akzeptanz 

und Beliebtheit des Bausparens in der Bevölkerung 

erkennbar. Die LBS griff das günstige Umfeld mit einem 

bedarfsgerechten Beratungs- und Produktangebot 

auf. Bausparen als Eigenkapitalbasis und zins - 

sicheres Finanzierungsinstrument eignet sich bestens 

zur Altersvorsorge durch Wohnimmobilien. 

1.2 Darstellung der wesentlichen Ergebnisse, die 

für den Geschäftsverlauf ursächlich waren 

1.2.1 Neugeschäft 

Mit einem eingelösten Neugeschäft von 236.876 Bausparverträgen 

und einer eingelösten Bausparsumme

von 6.849,7 Mio. Euro konnte die LBS erneut ein 

Spitzenergebnis einfahren. Dabei lag es im Stück - 

bereich mit 7,5 Prozent unter dem Vorjahreswert. Im 

Summenbereich erreichte die LBS mit einem Plus 

von 4,8 Prozent gegenüber dem Wert des Vorjahres 

das höchste eingelöste Neugeschäft in ihrer Unternehmensgeschichte. 

Seit dem Ende des Börsenbooms im Jahre 2000 erlebt 

das Bausparen als sichere Form der Geldanlage 

sowie als Wegbereiter für Wohneigentum einen be - 

ein druckenden Aufschwung. Dank der außerordent - 

lichen Vertriebsleistung der bayerischen Sparkassen 

sowie des LBS-Außendienstes gelang es nachhaltig, 

das Absatzniveau deutlich anzuheben. 

Mit 242.772 Bausparverträgen und einer Brutto-Bau - 

sparsumme von 6.994,3 Mio. Euro lag das Brutto- 

Neugeschäft im Stückbereich um 10,2 Prozent und 

im Summenbereich um 1,3 Prozent zwar unter den 

Ergebnissen des Vorjahres, jedoch deutlich über dem 

langjährigen Durchschnitt. 

Ein Erfolgsfaktor lag in der schnellen und markt - 

gerechten Weiterentwicklung der Produkte. Um den 

Bedürfnissen der Kunden noch besser gerecht zu 

werden, wurden im Mai 2006 mit dem LBS-FU4, 

LBS-FU5, LBS-FU6 sowie dem LBS-F9 neue Tarifvarianten 

auf den Markt gebracht. Dieses Tarifangebot 

komplettiert die im Vorjahr eingeführten Tarife 

und ist auf das aktuelle Kapitalmarktumfeld zugeschnitten 

und maßgeschneidert für Bausparer, die 

Wohneigentum erwerben wollen. Durchgeführte 

Leis tungsvergleiche in Stiftung Warentest bestätigen 

regelmäßig mit ausgezeichneten Plätzen das LBS- 

Angebot im Konkurrenzvergleich. 

1.2.2 Marktanteile 

Mit einem Marktanteil von 41,1 Prozent (Vorjahr 

40,8 Prozent) im Stückbereich und 38,3 Prozent 

(Vorjahr 37,1 Prozent) in der Bausparsumme, konnte 

die LBS ihre Marktführerschaft in Bayern weiter ausbauen. 

Basis für diesen Marktvergleich liefert das eingelöste 

Neugeschäft. 

1.2.3 Vertragsbestand 

Zum Ende des Geschäftsjahres belief sich der ein - 

gelöste Vertragsbestand auf 2.029.349 Verträge mit 

einer Bausparsumme von 46.966,0 Mio. Euro. 

Während sich der Stückbereich mit einem leichten 

Minus von 0,5 Prozent auf dem Niveau des Vorjahres 

bewegte, verzeichnete die vertragliche Bau - 

sparsumme einen Zuwachs von 3,7 Prozent. 

Die Bewegung der Zuteilungsmasse sowie die Bewegung 

des Bestandes an nicht zugeteilten und zugeteilten 

Bausparverträgen sind im statistischen Anhang 

zum Lagebericht dargestellt. 

1.2.4 Zuteilungen 

Insgesamt lag die Zuteilungsleistung der LBS mit 

einem Zuteilungsvolumen von 1.855,3 Mio. Euro 

Bausparsumme um 1,3 Prozent geringfügig unter 

dem Vorjahreswert. Die Anzahl der zugeteilten Verträge 

sank um 5,2 Prozent auf 92.279 Stück. 

1.2.5 Kreditgeschäft 

Der Wegfall der Eigenheimzulage zum 01. Januar 

2006 machte sich im außerkollektiven Kreditgeschäft 

bemerkbar. Die Volumensteigerung der Genehmi - 

gungen des Vorjahres, fand 2006 ihren Niederschlag 

in einem Auszahlungsvolumen an Vor- und Zwischenfinanzierungskrediten 

in Höhe von 454,4 Mio. Euro. 

Das entspricht einem Plus von 11,2 Prozent gegen - 

über dem Vorjahreswert. Die Genehmigungen in 

2006 reduzierten sich zwar um 9,0 Prozent gegenüber 

dem hohen Vergleichswert des Vorjahres, lagen aber 

mit einem Volumen von 435,0 Mio. Euro auf hohem 

Niveau. 

Das anhaltend niedrige Zinsniveau schwächte weiterhin 

die Nachfrage nach Bauspardarlehen. Mit einem 

Minus von 10,0 Prozent reduzierten sich die Aus - 

zahlungen von zugeteilten Bauspardarlehen auf 

427,5 Mio. Euro. 

9

1.3 Informationen über die in der LBS 

für die Unternehmenssteuerung 

verwendeten Kennzahlen sowie 

eingesetzte Steuerungssysteme 

Das Steuerungskonzept der LBS basiert auf einem 

selbst entwickelten Modell, das in folgende vier 

Steuerungsfelder aufgeteilt ist: 

10 

Prozesssteuerung 

Ergebnissteuerung 

Struktursteuerung Aktiv-/Passivmanagement 

Risikosteuerung 

Für Zwecke der Ergebnissteuerung fertigt die LBS 

regelmäßig Hochrechnungen zum Betriebsergebnis 

(unterjährige Gewinn- und Verlustrechnung) an, aus 

denen die für die Steuerung relevanten Kennziffern 

abgeleitet werden. In einem Kennzahlenschema, das 

alle Bestände mit ihren dazugehörigen Aufwandsund 

Ertragsposten zeigt, werden die Ertragsquellen 

transparent. 

Zur Ergebnissteuerung verwendet die LBS folgende 

Kennziffern: 

CIR Cost-Income-Ratio 

Diese Kennziffer gibt Aufschluss über die Effizienz 

des Unternehmens. Dabei wird das Verhältnis 

zwischen Verwaltungsaufwand und den 

Erträgen der LBS dargestellt. 

ROE Return-on-Equity 

Die Relation des Jahresüberschusses (vor 

Steuern) zum durchschnittlichen bilanziellen 

Eigenkapital gibt Auskunft über die Eigen - 

kapitalrendite der LBS. 

Kernkapitalquote 

Zur Steuerung wird von der BayernLB eine 

Mindestkernkapitalquote vorgegeben, die sich 

aus der Relation des Kernkapitals nach § 10 

KWG zu den gewichteten Risikoaktiva gem. 

der „Grundsätze über die Eigenmittel und die 

Liquidität der Kreditinstitute“ ergibt. 

Ab dem 1. Januar 2007 wendet die LBS zur 

Ermittlung der angemessenen Eigenmittelausstattung 

gem. Solvabilitätsverordnung (SolvV) 

den Kreditrisiko-Standardansatz an. 

2. Ertragslage 

Das betriebswirtschaftliche Ergebnis der LBS lag im 

Geschäftsjahr 2006 zwar unter dem Wert des Vor - 

jahres, bewegte sich jedoch weiterhin über dem mittelfristigen 

Ziel. Die Ergebnisentwicklung wird im 

Folgenden nach dem Betriebsergebnisschema der 

öffentlichen Banken dargestellt. 

2.1 Zinsergebnis 

Der Zinsüberschuss entwickelte sich analog der Vorjahre 

und erreichte mit einer leichten Steigerung von 

0,7 Mio. Euro einen Wert von 183,0 Mio. Euro. 

Der weiter abnehmende Bestand an Bauspardarlehen 

führte zu einem erneuten Rückgang der Zinserträge 

aus Bauspardarlehen. Die Zinserträge im außerkollektiven 

Kreditgeschäft konnten durch eine Ausweitung 

der Bestände an Vor- und Zwischenfinanzierungskrediten 

nahezu konstant gehalten werden. 

Das gute Neugeschäft der letzten Jahre sowie das 

hohe Sparaufkommen ließen die Bestände an Bau - 

spareinlagen weiter anwachsen. Durch eine rechtzeitige 

und marktgerechte Anpassung der Bauspartarife 

konnte die Durchschnittsverzinsung zwar deutlich 

gesenkt werden, dennoch führten die stetig angewachsenen 

Spareinlagen zu einem höheren Zinsaufwand. 

Einen wesentlichen Beitrag zum hohen Zinsüberschuss 

leistete die verstärkte Volumensausweitung 

der Geldanlagen. Auf Grund hoher Sparzuflüsse und 

geringer Kapitalabrufe konnten sie als freie liquide 

Mittel zinsbringend angelegt werden und dadurch den 

höheren Zinsaufwand aus den gestiegenen Bau - 

spareinlagen überkompensieren. 

2.2 Provisionsergebnis 

Das Provisionsergebnis verminderte sich um 5,7 Mio. 

Euro auf -13,1 Mio. Euro. Ursächlich hierfür war 

vor allem die außergewöhnlich gute Entwicklung 

des Neugeschäfts, die hohe Provisionszahlungen zur 

Folge hatte. Belastend für das Provisionsergebnis 

wirkten sich auch der stetige Abbau des Vertragsbestandes 

an Alttarifen sowie die geringen Ausreichun-

gen von Bauspardarlehen aus. Dies führte zu weiter 

rückläufigen Einnahmen aus Kontoführungs- und 

Darlehensgebühren. 

2.3 Personal- und andere Verwaltungs - 

aufwendungen (inkl. Abschreibungen) 

Der Verwaltungsaufwand stieg mit einer Erhöhung 

von 1,1 Mio. Euro auf 112,5 Mio. Euro erstmals seit 

Jahren wieder etwas an. Maßgeblich für diese Entwicklung 

waren die gestiegenen Aufwendungen für 

Altersversorgung und Unterstützung in Form von 

höheren Pensionsrückstellungen, Beihilferückstellungen, 

sowie gestiegenen Ruhegehältern und Hinterbliebenenrenten. 

Die Aufwendungen für Löhne 

und Gehälter blieben nahezu konstant. Erfreulich 

entwickelten sich die anderen Verwaltungsaufwendungen. 

Trotz großer Vorhaben wie die Anpassung 

der LBS-Kreditprozesse an die aufsichtsrechtlichen 

Vorgaben nach Basel II sowie die durch die Fusion 

der beiden IT-Dienstleister IZB Soft und Sparkassen- 

Informatik SI erforderlichen Anpassungsmaßnahmen 

der Informatik der LBS, konnte durch eine stringente 

Kostenpolitik und eine kontinuierliche Optimierung 

der Prozesse der Aufwand gegenüber dem Vorjahr 

gesenkt werden. Durch das rückläufige Darlehens - 

geschäft ergaben sich niedrigere Gebühren für die 

Darlehensbewilligung durch Sparkassen (sog. Fi- 

Hand-Gebühren), was sich ebenfalls entlastend auf 

die anderen Verwaltungsaufwendungen auswirkte. 

2.4 Betriebsergebnis vor Risikovorsorge 

Insgesamt lag das Betriebsergebnis vor Bewertung 

mit 63,1 Mio. Euro um 7,8 Mio. Euro unter dem Wert 

des Vorjahres. 

2.5 Ergebnis vor Steuern 

Das Ergebnis vor Steuern wies mit einem Wert von 

3,4 Mio. Euro ein Minus von 23,6 Mio. Euro gegen - 

über dem Vorjahreswert aus. Ursächlich für diese 

starke Abweichung waren im Wesentlichen hohe 

Wertpapierabschreibungen, die sich durch das zum 

Jahresende gestiegene Zinsniveau ergaben. 

2.6 Bilanzgewinn 

Der Bilanzgewinn halbierte sich von 40,0 Mio. Euro 

auf 20,0 Mio. Euro. 

3. Finanzlage 

3.1 Grundsätze und Ziele des Finanzmanagements 

3.1.1 Beschränkungen nach § 4 BSpKG 

Die Anlage der verfügbaren Mittel in der LBS erfolgt 

ausschließlich nach den strengen Vorgaben des § 4 

Abs. 3 BspKG. Ergänzend dazu wurden in internen 

Beschlüssen weitere Einschränkungen bezüglich der 

Anlageprodukte und des Risikogehaltes von Geld - 

anlagen getroffen. 

3.1.2 Strategie „buy and hold“ 

Bei den Geldanlagen der LBS wird grundsätzlich, soweit 

dies mit der Liquiditätsplanung zu vereinbaren 

ist, eine „buy and hold“-Strategie verfolgt. Verkäufe 

werden bei Liquiditätsbedarf, zur Verminderung von 

Abschreibungsrisiken und zur Optimierung der Depotstruktur 

durchgeführt. 

3.1.3 Nichthandelsbuchinstitut 

Die LBS betreibt kein Trading im Sinne des aktuellen 

Eingehens von Risiken, um durch Kauf und Verkauf 

von Wertpapieren kurzfristig Kursgewinne zu erzielen. 

Der Geschäftszweck ist nicht auf die Erzielung 

eines Handelserfolges ausgerichtet. Alle Geldanlagen 

werden im Anlagebuch geführt. 

3.2 Kapitalstruktur 

3.2.1 Externe Finanzierungsquellen 

Bauspareinlagen 

Naturgemäß zählen die Bauspareinlagen mit 

7.792,5 Mio. Euro (Vorjahr 7.366,2 Mio. Euro) 

zur größten Finanzierungsquelle. 

11

12 

Geldaufnahmen 

Die bestehenden Fremdgelder wurden aus - 

schließlich bei der BayernLB zur Refinanzierung 

von Vorfinanzierungskrediten aufgenommen. 

Auf die von der BayernLB eingeräumte 

Kreditlinie in Höhe von 1.000,0 Mio. Euro 

(Vorjahr 1.000,0 Mio. Euro) waren zum Jahres - 

ende 383,6 Mio. Euro (Vorjahr 554,6 Mio. Euro) 

angerechnet. 

Die Fälligkeitsstruktur der Geldaufnahmen ist 

aus dem Anhang zu entnehmen. 

Eigenkapital 

Hierbei handelt es sich um das zum Vorjahr 

unveränderte gezeichnete Kapital in Höhe von 

25,6 Mio. Euro. 

3.2.2 Interne Finanzierungsquellen 

Offene Rücklagen 

Die wesentliche interne Finanzierungsquelle 

stellen die Rücklagen dar. Die LBS weist wie 

im Jahr davor 166,0 Mio. Euro gesetzliche 

Rücklagen und 301,4 Mio. Euro andere Gewinnrücklagen 

aus. 

3.3 Zahlungsfähigkeit 

Zur Steuerung der Liquidität erstellt die LBS eine 

Finanz- und Liquiditätsplanung, die auf die Bedürfnisse 

der Kollektivplanung abgestellt ist. 

Die Geldanlagen sind auf den voraussichtlichen Bedarf 

an liquiden Mitteln abgestimmt. Die Zahlungsbereitschaft 

war jederzeit gewährleistet. Nach der 

Finanz- und Liquiditätsplanung wird die Liquidität 

auch in den kommenden Jahren gesichert sein. 

4. Vermögenslage 

Die in den Textpassagen 4.1 bis 4.4 dargestellten 

Veränderungen beziehen sich auf Abweichungen zum 

jeweiligen Vorjahreswert. 

4.1 Bilanzsumme 

Die Bilanzsumme verzeichnete mit 9.214,6 Mio. Euro 

einen Zuwachs von 312,1 Mio. Euro. Das entspricht 

einem Plus von 3,5 Prozent. 

4.2 Bauspareinlagen 

Durch das gute Neugeschäft der vergangenen Jahre 

sowie durch hohe Sparbeträge wuchs der Bestand 

an Bauspareinlagen um 426,3 Mio. Euro auf 

7.792,5 Mio. Euro. 

4.3 Baudarlehen 

Der Abwärtstrend bei den Bauspardarlehen konnte 

zwar nicht gestoppt, aber abgeschwächt werden. Geringe 

Auszahlungen und hohe Tilgungsbeträge ließen 

den Bestand an Bauspardarlehen um 159,6 Mio. Euro 

auf 1.801,1 Mio. Euro absinken. 

Erfreulicher entwickelte sich der Bestand an Vor- und 

Zwischenfinanzierungskrediten, der mit 2.551,6 Mio. 

Euro einen Zuwachs von 141,0 Mio. Euro verzeichnen 

konnte. 

4.4 Geldanlagen 

Der Bestand an Geldanlagen konnte durch geringe 

Kapitalabrufe und hohes Sparaufkommen um 

300,8 Mio. Euro auf 4.658,7 Mio. Euro deutlich 

ausgeweitet werden. Dabei wurde die freie Liquidität 

vor allem in Termingeldern, Wertpapieren (inkl. 

Leihegeschäften) und in Form von Schuldscheindarlehen 

angelegt. 

5. Risikobericht 

5.1 Risikomanagement 

5.1.1 Risikostrategie 

Die LBS konzentriert sich als Bausparkasse mit dem 

Geschäftsgebiet Bayern auf das risikoarme, klein - 

teilige Mengengeschäft. Die Kernzielgruppe sind 

Privatpersonen – Erwerber und Besitzer von Wohn - 

eigentum. 

Gemäß der Vorgaben aus dem Bausparkassengesetz 

bewegen sich die Geldanlagen ebenfalls im risiko - 

armen Bereich.

Diese Beschränkung auf Geschäfte mit geringen Risiken 

und das in die Gesamtbanksteuerung integrierte 

Risikomanagement bilden die Basis für eine nachhaltig 

erfolgreiche Geschäftstätigkeit. 

Im Rahmen der Umsetzung der MaRisk hat die LBS 

neben der Geschäftsstrategie auch die Risikostrategie 

beschlossen. Die Strategien orientieren sich an der 

Risikotragfähigkeit der LBS. 

5.1.2 Risikomanagementprozess 

5.1.2.1 Funktional 

Risikoidentifikation 

Die LBS hat zur Erfüllung der Anforderungen des 

§ 25 a KWG alle relevanten Risikofelder systematisch 

analysiert. Im Rahmen der jährlichen Risiko - 

inventur werden sämtliche Risikofelder betrachtet 

und überprüft. 

Risikobewertung 

Alle identifizierten Risikofelder sind im Risiko - 

managementsystem AQUARIS zusammengestellt und 

werden laufend überwacht. Um zu einer objektiven 

Einschätzung der aktuellen Risikosituation zu gelangen, 

bedient sich die LBS standardisierter Risiko - 

bewertungsverfahren. Je nach Risikogehalt werden 

die einzelnen Risikofelder turnusmäßig auf ihre Eintrittswahrscheinlichkeit 

und mögliche Auswirkungen 

analysiert und bewertet. Ungeachtet des Berichtsturnus 

sind bei Erreichen von Schwellenwerten Ad-hoc- 

Risikobewertungen zu erstellen. 

Risikolimitierung 

Die jährlich geplanten und überarbeiteten Limite der 

Risikofelder dienen der besseren Einschätzbarkeit der 

Risiken und dem Erkennen von Handlungsbedarf. Sie 

orientieren sich an der Risikotragfähigkeit der LBS 

und der Risikostrategie. 

Überwachungs- und Berichtswesen 

In den zuständigen Fachbereichen werden die einzelnen 

Risiken überwacht und in das Risikomanagementsystem 

AQUARIS eingewertet. Anhand dieses 

Systems erfolgt die Risikoüberwachung. Die Dezentralisierung 

des Systems fördert das Risikobewusstsein 

und nutzt den Vorteil des fachlichen Know-how 

bei der Risikobeurteilung. Die zentrale Koordination 

des Prozesses ermöglicht dann die Einschätzung der 

Gesamtsituation der LBS. Die Geschäftsleitung und 

die Aufsichtsorgane werden regelmäßig über die 

Risikolage und zukünftig auch über die Risikotragfähigkeit 

im Rahmen eines standardisierten Reportings 

informiert. 

Steuerungs- und Überwachungssysteme 

Durch das Risikomanagementsystem werden die 

Risiken der LBS controllt und gesteuert. Zum 

Management der Risiken setzt die LBS Steuerungs - 

instrumente ein, die auf die betrieblichen und 

LBS-spezi fischen Risiken abgestellt sind. 

Verfahren zur Risikokapitalallokation 

Im Rahmen der Umsetzung der MaRisk wurde in der 

LBS erstmals ein Verfahren zur Risikokapitalallokation 

verprobt und eingeführt. 

5.1.2.2 Organisatorisch 

Die Geschäfte der LBS werden gemäß Artikel 28 des 

Gesetzes über die Bayerische Landesbank von der 

Geschäftsleitung der LBS geführt. Sie ist damit zuständig 

für die laufende Steuerung der Risiken der 

LBS und genehmigt die erforderlichen Messverfahren 

und Limite. Sie trägt die Gesamtverantwortung 

nach MaRisk. 

Das Risikomanagement ist zentral im Bereich Rechnungswesen 

und Controlling angesiedelt. In den einzelnen 

Fachbereichen sind die für die Risikofelder 

verantwortlichen dezentralen Risikocontroller platziert, 

die die Risikomessung und -bewertung durchführen, 

da hier das fachliche Know-how liegt. Der 

Risiko prozess wird zentral im Risikomanagement 

koordiniert und die Ergebnisse werden hier gebündelt 

und aufbereitet. 

Die aufsichtsrechtliche Funktionstrennung ist bis in 

die Geschäftsleitungsebene gegeben. 

Die für das Risikomanagement erforderliche Qualifikation 

der Mitarbeiter ist durch die jeweilige Ausbildung 

und geeignete interne, wie auch externe Weiterbildungsmaßnahmen 

gegeben. 

Das Risikomanagement der LBS unterliegt regelmäßigen 

Prüfungen durch die interne Revision. 

13

5.2 Adressenausfallrisiko 

5.2.1 Kreditrisiko aus Baudarlehen 

5.2.1.1 Beschreibung des Kreditrisikos aus Baudarlehen 

Das Kreditrisiko ist das Risiko, dass ein Vertragspartner 

seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann. 

In der LBS besteht das Kreditrisiko insbesondere aus 

Bonitätsverschlechterungen von Kreditnehmern und 

Verschlechterung der Werthaltigkeit der gestellten 

Sicherheiten. 

Als Bausparkasse unterhält die LBS ein Retail-Portfolio 

im wohnwirtschaftlichen Bereich. 

Baudarlehen Absolutes Anteil an 

Volumen Bilanzin 

Mio. Euro summe 

in % 

Bauspardarlehen 1.801,1 19,6 

Vor- und Zwischenfinanzierungskredite 

2.551,6 27,7 

Sonstige Darlehen 3,8 0,0 

Baudarlehen gesamt 4.356,5 47,3 

5.2.1.2 Steuerung und Limitierung des Kreditrisikos 

aus Baudarlehen 

Kreditbewilligungsprozess 

Auf Grund des risikoarmen Geschäfts ist für Kredit - 

entscheidungen in der LBS nur ein Votum erforderlich. 

Das Votumsrecht liegt in der Marktfolge, da die 

LBS über keinen Markt im Sinne der MaK/MaRisk 

verfügt. 

Das Adressenausfallrisiko im Kreditgeschäft wird 

durch Risikobeurteilungen eingegrenzt, die die Grundlage 

für die Kreditgenehmigung bilden. Die Entscheidungsgrundlage 

jeder Kreditvergabe ist grundsätzlich 

eine eigenständige Kreditanalyse. Die Bewilligungskompetenzen 

sind nach Kredithöhe gestaffelt. 

Kreditentscheidungen sind konform zur Kreditrisikostrategie 

zu treffen. Die Einhaltung der Limitvor - 

gaben wird im Kreditrisikocontrolling überwacht. 

Für die im Fachbereich geplanten Standardrisiko - 

kosten wird im Risikocontrolling ein Backtesting 

durchgeführt, das im vierteljährlichen Kreditrisiko - 

bericht an die Geschäftsleitung berichtet wird. 

14 

Bonitätsrisiko 

Um die Bonität der Kreditnehmer sowie die Werthaltigkeit 

der Sicherheit einschätzen und einteilen zu 

können, bildet die LBS je Kreditnehmer aus den 

Merkmalen „Berufsschlüssel“, „Art der Sicherstellung“ 

und „verbleibendes Resteinkommen“ eine Bonitätsklasse. 

Dabei unterscheidet die LBS zwischen 

fünf verschiedenen Bonitätsklassen, wobei für einige 

Klassen Limitierungen im Rahmen der Kreditrisikostrategie 

bestehen. 

Dieses Verfahren wird im Rahmen des Projektes 

Basel II durch ein Scoringverfahren abgelöst. 

5.2.1.3 Quantifizierung des Risikos/der Risikovorsorge 

Veränderung EWB-Bestand 

Der Bestand an Einzelwertberichtigungen für 

Baudarlehen hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 

10,5 Mio. Euro auf 37,0 Mio. Euro vermindert. 

Im Vorgriff auf die neuen Regularien nach Basel II 

hat die LBS für latente Risiken im Kreditbestand 

pauschalierte EWB gebildet. 

Ausfallquote 

Das Adressenausfallrisiko aus dem Kreditgeschäft 

ist mit einer Ausfallquote in Höhe von 0,1266 Prozent 

gegenüber dem Vorjahreswert in Höhe von 

0,0716 Prozent gestiegen, ist jedoch bezogen auf den 

Gesamtbestand als unverändert gering einzustufen. 

Grundsatz I 

Im Rahmen der regulatorischen Eigenmittelanforderungen 

gem. § 10 KWG wurde im Dezember 2006 

eine Eigenkapitalquote von insgesamt 19,3 Prozent 

bei einer geforderten Mindestquote von 8,0 Prozent 

ermittelt. Dabei ergab sich aus der Relation von Kernkapital 

zu den gewichteten Risikoaktiva eine Kern - 

kapitalquote von 13,2 Prozent. 

Ab 1. Januar 2007 verwendet die LBS den Kredit - 

risiko-Standardansatz (KSA) nach Basel II zur Ermittlung 

der aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderung.

5.2.2 Kreditrisiko aus Geldanlagen 

5.2.2.1 Beschreibung des Risikos aus Geldanlagen 

Die LBS tätigt Geldanlagen im Rahmen des § 4 

Abs. 3 BspKG. Dabei werden Gelder aus frei verfügbarer 

Liquidität in Form von Wertpapieren, Wert - 

papierleihegeschäften, Anlagen in Investmentfonds, 

Schuldscheindarlehen sowie Termingeldern bei der 

BayernLB und den Bayerischen Sparkassen angelegt. 

Ein mögliches Kreditrisiko kann hieraus aus Boni - 

tätsverschlechterungen bzw. Ausfällen von Emittenten 

oder Schuldnern der Geldanlage entstehen. 

5.2.2.2 Steuerung und Limitierung des Kreditrisikos 

aus Geldanlagen 

Das Kreditrisiko bei Geldanlagen ist durch das Bausparkassengesetz 

sowie LBS-interne Beschlüsse eingeschränkt. 

Dabei wurde für Geldanlagen der LBS 

ein Mindestrating von A- bzw. A3 (nach „Moody’s“, 

„Standard & Poor’s“ oder „Fitch“) festgelegt. 

Darüber hinaus war die LBS bis 31. Dezember 2006 

für ihre Geldanlagen in das Globalrahmenkonzept der 

BayernLB eingebunden, das Limite zum Volumen je 

Emittent und Laufzeit vorgab. 

Auf Grund einer Überarbeitung der Limitkonzeption 

in der BayernLB setzt die LBS ab 1. Januar 2007 eine 

eigene Volumenlimitierung um. 

Das Reporting an die Geschäftsleitung erfolgt vierteljährlich 

über den Finanzreport und den Kreditrisikobericht. 

5.2.2.3 Quantifizierung des Risikos 

Der Bestand der Geldanlagen ist auf Grund seiner 

Ratingstruktur als risikoarm einzuwerten. 

5.2.3 Kontrahentenrisiko 

Das Kontrahentenrisiko beschreibt das Risiko, dass 

ein Vertragspartner bei einem Handelsgeschäft nicht 

in der Lage ist, seinen vertraglichen Leistungsverpflichtungen 

(Lieferverpflichtungen) nachkommen 

zu können. 

Ein Kontrahentenrisiko besteht für die LBS nur in 

geringem Umfang bei Termingeldgeschäften mit 

Sparkassen, für die ein Ratingfloor von A1 (Moody’s) 

besteht. Dieses Kontrahentenrisiko ist mit einem 

Limit pro Sparkasse begrenzt. Bei den Handelsgeschäften 

mit der BayernLB, die die überwiegende 

Mehrheit der Geschäfte darstellen, besteht kein Kontrahentenrisiko. 

5.3 Liquiditätsrisiko 

5.3.1 Erfüllbarkeit von Zahlungsverpflichtungen 

5.3.1.1 Beschreibung des Liquiditätsrisikos 

Das Liquiditätsrisiko im engeren Sinne bezieht sich 

auf ungünstige Abweichungen von vertraglich vereinbarten 

oder erwarteten Ein- und Auszahlungen im 

Aktiv- und Passivgeschäft. Das für die Bausparkasse 

wesentliche Liquiditätsrisiko liegt in ungeplanten 

Abflüssen von Bauspareinlagen bzw. unplanmäßigen 

Abrufen von Bauspardarlehen, so dass die LBS ihren 

Zahlungsverpflichtungen nicht mehr rechtzeitig nachkommen 

kann. 

5.3.1.2 Steuerung und Limitierung des Liquiditätsrisikos 

Detaillierte Liquiditätsplanung und Kollektiv - 

simulationen für verschiedene Szenarien 

In der LBS werden verschiedene Szenario- und worstcase 

Simulationen durchgeführt. Anhand dieser Prognose- 

und Szenariorechnungen wird eine lang - 

fristige Plan-GuV erstellt. Die Prognose beinhaltet 

neben der Kollektivplanung und der darauf basierenden 

Liquiditätsplanung auch eine Finanzplanung und 

entsprechende Plankosten. Im Zuge der Kollektiv - 

planung werden auch umfangreiche Analysen zur 

Steuerung des Liquiditätsrisikos vorgenommen. 

Ausnahmeregelung zu § 1 Abs. 4 BSpKV 

Die LBS macht seit Herbst 2004 von der Ausnahmeregelung 

zu § 1 Abs. 4 BSpKV Gebrauch, die es ihr 

ermöglicht, außerkollektive Kredite mit einer Laufzeit 

von mehr als 48 Monaten aus dem Bauspar - 

kollektiv zu refinanzieren. Die LBS verwendet im 

Rahmen ihrer Liquiditätssteuerung ein Simulationsmodell, 

das die Gruppe der Landesbausparkassen und 

das Zentrum für angewandte Informatik der Universität 

Köln entwickelt haben. 

15


Grundsatz II 

Die LBS unterliegt der Berechnung des Liquiditätsgrundsatzes 

gemäß § 11 KWG („Grundsatz II“). Die 

gesetzliche Mindestvorgabe von 1,0 wird mit einer 

Liquiditätskennzahl von 5,32 eingehalten. 

Liquiditätsrisiko aus unerwartetem Verhalten 

der Bausparer 

Die LBS hat im Rahmen des MaRisk-Projektes für 

das Liquiditätsrisiko eine Risikoquantifizierung mittels 

eines Value-at-Risk-Ansatzes umgesetzt. 

5.3.2 Refinanzierungsrisiko 

Auf Grund des niedrigen Anlegungsgrades des Bausparkollektivs 

und der Ergebnisse vorsichtiger Kollektivprognosen 

sind Geldaufnahmen zur Refinan - 

zierung von Vorfinanzierungskrediten derzeit nicht 

notwendig. 

5.4 Marktrisiko 

Das Marktrisiko beschränkt sich für die LBS auf das 

Zinsänderungsrisiko, da andere Marktpreisrisiken 

wie Währungs- und Aktienkursrisiken durch die Anlagebeschränkungen 

im Bausparkassengesetz nicht 

entstehen können. 

5.4.1 Zinsänderungsrisiko 

5.4.1.1 Beschreibung des Zinsänderungsrisikos 

Unter dem Zinsänderungsrisiko versteht man das Risiko, 

das aus der Veränderung des Zinsniveaus hervorgeht 

und sich somit negativ auf die Vermögens-, 

Ertrags- und Finanzlage der Bank auswirken kann. 

5.4.1.2 Steuerung und Limitierung des 

Zinsänderungsrisikos 

Für das Marktrisiko aus den Geldanlagen greift die 

LBS auf den Value-at-Risk-Ansatz zurück. Das aus 

der Anlage der freien Mittel in Wertpapieren vorhandene 

Zinsänderungsrisiko wird von der LBS adäquat 

gesteuert. 

16 

Das Zinsänderungsrisiko auf das zinstragende Vermögen 

wird monatlich mittels eines Basispoint- 

Value-Ansatzes überwacht und an die Geschäftsleitung 

berichtet. Die Portfoliosimulationen, welche Auswirkungen 

von Portfolioänderungen auf die GuV darstellen, 

sind Bestandteil des vierteljähr lichen Finanzreports 

an die Geschäftsleitung. Zusätzlich wird das 

Zinsänderungsrisiko nach einem einheitlichen Modell 

der Bausparkassenverbände be wertet. 


Mit einem Zinsänderungsrisiko in der Zinsbindungsbilanz 

zwischen -0,31 Prozent und 4,37 Prozent des 

haftenden Eigenkapitals bewegte sich die LBS bei 

einem gesetzten Limit von 10,0 Prozent auf branchenüblichem 

Niveau. Zur Quantifizierung des Zinsänderungsrisikos 

wurde auf das Modell der Bausparkassenverbände 

(BKM-Modell) zurückgegriffen. 

5.4.2 Sonstiges Preisrisiko 

Unter Preisrisiko versteht die LBS das (Wieder-)Anlagerisiko, 

das ihr durch die Erzielung eines gerin - 

geren Anlagezinses für überplanmäßig zugeflossene 

kollektive Liquidität entsteht. Die Betrachtung dieses 

Risikos erfolgt in der LBS im Rahmen der Über - 

wachung des Liquiditätsrisikos. 

5.5 Operationelles Risiko 

5.5.1 Betriebliche Risiken 

Betriebliche Risiken beinhalten die Gefahr von Ver - 

lusten, die infolge der Unangemessenheit oder des 

Versagens von internen Verfahren, Menschen und 

Systemen oder von externen Ereignissen eintreten. 

In den jeweiligen Fachbereichen werden die einzelnen 

Risikofelder regelmäßig betrachtet, bewertet 

und in die zentrale Risikomanagementdatenbank 

AQUARIS zugemeldet. In die Datenbank ist ein monatliches 

Reporting integriert, das vierteljährlich an 

die Geschäftsleitung weitergegeben wird. Die betrieblichen 

Risiken beinhalten darüber hinaus auch 

die Rechtsrisiken, welche auf Grund der Benutzung 

von standardisierten Verträgen für die LBS nur in eingeschränktem 

Maße bestehen.

5.5.1.1 Schadensfalldatenbank 

Die LBS verwendet die Schadensfalldatenbank des 

DSGV. Die hier gesammelten Schadensfälle werden 

regelmäßig ausgewertet und darüber Bericht erstattet. 

Zwischen der Schadensfalldatenbank und dem Risikomanagementsystem 

AQUARIS besteht eine Verknüpfung, 

so dass Schäden direkt auf einzelne Risikofelder 

zugeordnet werden können. Zusätzlich ist 

die LBS mit ihren Daten in die Schadensfalldatenbank 

der BayernLB integriert. 

5.5.1.2 Risikohandbuch 

In der Risikomanagementdatenbank AQUARIS werden 

im Risikoinventar sämtliche zu betrachtenden 

Risikofelder der LBS aufgeführt. Die einzelnen Risiko - 

felder werden hier genauer beschrieben und hinsichtlich 

Ursachen, Auswirkungen, Korrelationen und Not - 

fallplänen detailliert. 

Zusätzlich wird in Folge der Umsetzung der MaRisk 

ein Risikohandbuch erstellt. 

5.6 Zusammenfassende Darstellung 

der Risikolage 

Die Risikobewertungen zeigen, dass derzeit keine 

die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nachhaltig 

und wesentlich beeinträchtigenden Entwicklungen 

erkennbar sind. 

Die Umsetzungserfordernisse aus den „Mindestanforderungen 

an das Risikomanagement“ (MaRisk) 

wurden im Jahr 2006 im Rahmen eines Projektes umgesetzt. 

Ein entsprechendes Risikotragfähigkeitskonzept 

wurde hierbei entwickelt. Die Einführung erfolgte 

ebenfalls im Jahr 2006. 

Die LBS gehört dem Haftungsverbund der Sparkassenfinanzgruppe 

an. 

6. Prognosebericht 

6.1 Voraussichtliche Entwicklung mit wesent - 

lichen Chancen und Risiken 

6.1.1 Entwicklung des wirtschaftlichen und 

branchenspezifischen Umfeldes 

Die deutsche Volkswirtschaft startet mit einer guten 

Auftragslage sowie bemerkenswertem Schwung in 

das neue Jahr. Die Voraussetzung für einen Fortgang 

des Aufschwungs ist gegeben, wenn auch durch die 

restriktiven Impulse der Fiskalpolitik in etwas gedämpfter 

Form. Durch die Anhebung der Mehrwertsteuer 

kam es bereits in 2006 zu Vorzieheffekten, die 

nun im Folgejahr bei den privaten Konsumausgaben 

und im Bereich des Wohnungsbaus vorübergehend zu 

einer Abschwächung der Nachfrage führen werden. 

Mut macht die Entwicklung am Arbeitsmarkt. Die 

jüngsten Beschäftigungsgewinne stützen die Kaufkraft 

und das Verbrauchervertrauen und wirken der 

erhöhten Abgabenlast wirksam entgegen. Neben der 

günstigen Gewinnentwicklung der letzen Jahre und 

den guten Aussichten für das Exportgeschäft werden 

die Ausrüstungsinvestitionen nochmals spürbar ansteigen. 

In der Folge werden auch die gewerblichen 

Bauinvestitionen im nächsten Jahr zunehmen, wenn 

auch in verringerter Rate. Im Zuge der anhaltenden 

konjunkturellen Erholung setzt sich der Beschäftigungsaufbau 

2007 nicht zuletzt bei der sozialver - 

sicherungspflichtigen Beschäftigung fort. Hält der 

gegenwärtige konjunkturelle Aufschwung an, der nachhaltig 

mehr Beschäftigung zur Folge hat, dann müsste 

langfristig auch der Wohnungsbau profitieren. 

Die jüngsten Prognosen der Wirtschaftsforschungs - 

institute lassen für 2007 eine positive Wachstumsrate 

für das Bruttosozialprodukt mit einer Zwei vor dem 

Komma erwarten. 

Ein Unsicherheitsfaktor für den Bauspar- und Baufinanzierungsmarkt 

geht von der geplanten Veränderung 

der staatlichen Förderung des Wohnungsbaus 

aus und in der Folge davon auch für die Geschäftsmöglichkeiten 

der Bausparkassen. Laut Koalitionsvertrag 

sollte bereits am 1. Januar 2007 die Integration 

des selbstgenutzten Wohneigentums in die staatliche 

Altersvorsorgeförderung erfolgen. Unter den 

17

Koalitionspartnern konnte bis heute keine Einigung 

erzielt werden. Die Abschaffung der Eigenheimzulage, 

die im Vorgriff auf die geplante neue Förderung 

erfolgte, hat gerade den Haushalten, die bei der Finanzierung 

einer eigenen Immobilie knapper kalkulieren 

müssen, einen wichtigen Baustein weggenommen. 

Der Erwerb von Wohneigentum sollte aber für 

breite Bevölkerungsschichten möglich bleiben. Gelingt 

es den Koalitionspartnern eine bürgerfreund - 

liche Altersvorsorgeförderung für Wohneigentum zu 

schaffen, dann wird sich das positiv auf die Investitionsneigung 

von Selbstnutzern auswirken. 

6.1.2 Neugeschäft 

Die LBS geht davon aus, dass Stimmung und Umfeld 

auch das Geschäftsjahr 2007 zu einem guten Bau - 

sparjahrgang machen werden. 

Mit einer starken, flächendeckenden Vertriebskraft 

und vor allem mit einem markt- und bedarfsgerechten 

Angebot möchte die LBS auch in den kommenden 

Jahren an den Absatzerfolg der vergangenen Jahre anknüpfen. 

Ziel ist es, mit ihrer Marktkommunikation, 

die sowohl bei Kunden als auch bei Beratern gut 

ankommt, auf einem dynamischen Markt zu agieren 

und dessen Potenziale optimal zu erschließen. Vor 

dem Hintergrund der ab 2008 gesetzlich geforderten 

Energieausweise wird die LBS den Bausparvertrag 

noch intensiver zur Modernisierungsvorsorge an - 

bieten. 

6.1.3 Finanzierungsgeschäft 

Ein zentrales Thema der Vertriebsarbeit der LBS wird 

die energetische Gebäudesanierung sein. In der Finanzierung 

entsprechender Maßnahmen sieht die LBS 

einen bedeutenden Zukunftsmarkt. In Bayern wurden 

2005 knapp 14 Milliarden Euro für Modernisierungsmaßnahmen 

ausgegeben, in ganz Deutschland etwa 

63 Milliarden Euro. Schätzungsweise 40 Prozent des 

Modernisierungsvolumens entfallen auf energetische 

Sanierungsmaßnahmen. Der Modernisierungsmarkt 

macht bereits über 60 Prozent des Wohnungsbau - 

finanzierungsvolumens aus. 

Das Potenzial für weiteres Wachstum ist groß. Zum 

Beispiel planen allein 900.000 Über-50-Jährige pro 

Jahr die Modernisierung ihrer Wohnung oder ihres 

Hauses. Das hat eine jüngst im Auftrag der LBS ver- 

18 

öffentlichte empirica-Studie herausgefunden. Immer 

wichtiger wird die Erhöhung der Energieeffizienz 

von Wohngebäuden. Der größte Handlungsdruck geht 

von den Energiepreisen aus. 

Im Wohnungsbestand stecken enorme Einsparreserven. 

64 Prozent der Ein- und Zweifamilienhäuser in 

Bayern sind älter als 30 Jahre. Bei ihnen lohnen sich 

umfassende energetische Sanierungsmaßnahmen. 

Ein heute gebautes Eigenheim verbraucht im Schnitt 

zwei Drittel weniger Heizenergie als ein 20 Jahre 

älteres Haus. Investitionen in zeitgemäße Dämmung 

und Heiztechnik zahlen sich da schnell aus. Hausund 

Wohnbesitzer sind wichtige Kunden der LBS. 

Fast jeder zweite LBS-Kredit wird für Umbau- und 

Modernisierungsmaßnahmen eingesetzt. Die Finanzierung 

von Energiemaßnahmen zählt zum Kern - 

geschäft der LBS. 

6.1.4 Ertragslage 

In den kommenden beiden Jahren ist das Betriebsergebnis 

vor Risikovorsorge hinsichtlich des Zinsüberschusses 

differenziert zu betrachten. 

2007 erwartet die LBS durch das stetige Anwachsen 

der Bauspareinlagen weiter steigende Zinsaufwendungen. 

Bedingt durch das immer noch niedrige Zinsniveau 

am Kapitalmarkt werden die Zinserträge aus 

dem rückläufigen Bauspardarlehensgeschäft niedriger 

ausfallen. 

Im Bereich der außerkollektiven Finanzierungen, vor 

allem im Sofortfinanzierungsgeschäft, wird es durch 

eine Volumensausweitung der Bestände zu steigenden 

Zinserträgen kommen. 

Einen erfreulichen Beitrag zum Zinsüberschuss leis - 

ten weiterhin die ansteigenden Volumina der Geld - 

anlagen, die sich durch geringe Kapitalabrufe und 

hohes Sparaufkommen ergeben werden. Per Saldo 

wird der Zinsüberschuss deutlich über dem Wert des 

Jahres 2006 liegen. 

2008 werden sich die Komponenten des Zinsüberschusses 

verschieben. Erstmals seit Jahren wird der 

Zinsaufwand für Bauspareinlagen trotz weiter steigender 

Bestände sinken. Im Rahmen ihrer Gestaltungsmöglichkeiten 

hat die LBS rechtzeitig eine

marktgerechte Anpassung ihrer Bauspartarife vorgenommen, 

die sich bereits in den vergangenen Jahren 

mit einer stetig sinkenden Durchschnittsverzinsung 

positiv auf den Zinsaufwand auswirkte. 

Die LBS unternimmt große Anstrengungen, um das 

Finanzierungsgeschäft zu stärken. Sie erwartet eine 

wiederansteigende Nachfrage nach Bauspardarlehen, 

die zu höheren Zinserträgen führen wird. Durch den 

weiteren Ausbau des Vor- und Zwischenfinanzierungsgeschäftes 

werden auch hier die Zinserträge 

steigen. Da nun größere Volumina für das wachsende 

Kreditgeschäft benötigt werden, wird sich der Zins - 

ertrag im Bereich der Geldanlagen verringern. Der 

Zinsüberschuss wird insgesamt deutlich ansteigen. 

Das erwartete Provisionsergebnis für die kommenden 

Geschäftsjahre wird sich weiter verschlechtern. 

Durch gute Neugeschäftszahlen werden weiterhin 

hohe Provisionszahlungen an die Vertriebspartner das 

Ergebnis belasten. Auch die geschäftspolitisch einkalkulierte 

Abschaffung der Kontoführungs- und 

Darlehensgebühren in den neuen Tarifgenerationen 

wirkt ergebnismindernd. 

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen der folgenden 

Geschäftsjahre werden deutlich über dem 

Vorjahreswert liegen. Im Personalaufwand ist mit 

einem leichten Anstieg der Aufwendungen für Altersversorgung 

und Beihilfezahlungen zu rechnen. Auch 

tarifliche Gehaltssteigerungen erhöhen den Aufwand. 

Die anderen Verwaltungsaufwendungen werden etwas 

stärker ansteigen. Ursächlich hierfür sind erhöhte Aufwendungen, 

die sich im Zusammenhang mit den aufsichtsrechtlichen 

Herausforderungen durch Basel II 

sowie der technischen Anpassung des LBS IT-Sys - 

tems an die Sparkassenwelt ergeben. 

Für das Jahr 2007 erwartet die LBS ein Betriebs - 

ergebnis vor Risiko von rund 60 Mio. Euro. 

Im Folgejahr hofft die LBS durch deutliche Verbes - 

serungen im Zinsüberschuss auf ein Ergebnis vor 

Risiko von über 70 Mio. Euro. 

6.1.5 Zeitgemäße Produktpalette 

Die LBS hat das Ziel, im Wettbewerbsvergleich stets 

attraktive, kundenorientierte und transparente Produkte 

anzubieten. 

6.1.6 Risikoausblick 

Die LBS geht davon aus, dass der Kapitalmarktzins 

zwar steigen wird, sich jedoch vergleichsweise weiterhin 

auf niedrigem Niveau bewegt. Die mittelfris - 

tigen Prognoserechnungen zeigen für die LBS eine 

stabile Risikosituation auf dem Niveau der Vorjahre. 

6.2 Gesamtaussage zur voraussichtlichen 

Entwicklung der LBS 

Bausparen als sichere Form der Geldanlage und als 

Eigenkapitalbasis zur Schaffung von Wohneigentum 

zur Altersvorsorge genießt auch weiterhin hohe Beliebtheit 

in der Bevölkerung. Besonders die Marktchancen, 

die sich durch einen hohen Renovierungsund 

Modernisierungsbedarf gerade im Bereich der 

energetischen Gebäudesanierung ergeben, lassen auch 

in den kommenden Jahren auf ein gutes Neugeschäft 

hoffen. Bleibt der derzeitige konjunkturelle Aufschwung 

bestehen und wird der Beschäftigungszuwachs 

nachhaltig, so könnte mit einer steigenden Bautätigkeit 

überdies auch das Finanzierungsgeschäft der 

LBS weiter ausgebaut werden. 

Da sich das Zinsniveau am Kapitalmarkt weiter auf 

einem niedrigen Niveau bewegen wird, bleibt der Ertragsdruck 

bei der LBS erhalten. Auch in den kommenden 

Jahren wird die Fortführung einer stringenten 

Kostenpolitik notwendig bleiben. 

19

Bericht 

des Verwaltungsrats 

Der Verwaltungsrat der Bayerischen Landesbank 

wurde im Berichtsjahr regelmäßig über die geschäftliche 

Entwicklung und die Lage der LBS unterrichtet. 

Strategische und grundsätzliche Fragen der LBS 

sowie wichtige Geschäftsvorgänge wurden in den 

Sitzungen eingehend erörtert. Sofern nach Gesetz 

oder Satzung notwendig, wurden entsprechende 

Beschlüsse gefasst. 

Die KPMG Deutsche Treuhand-Gesellschaft Aktiengesellschaft 

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, 

hat den Jahresabschluss und den Lagebericht 

der LBS geprüft. Die Unabhängigkeit des Abschluss - 

prüfers wurde durch den Verwaltungsrat geprüft, 

bevor dieser der Generalversammlung zur Wahl vorgeschlagen 

wurde. Nach Abschluss der Prüfungen 

wurde der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk 

erteilt. 

20 

In der heutigen Sitzung des Verwaltungsrats und des 

aus seiner Mitte gebildeten Bilanzprüfungsausschusses 

erläuterten die Abschlussprüfer wesent liche 

Prüfungs ergebnisse und standen für Fragen zur 

Verfügung. Beide Gremien haben die Berichte der 

Abschlussprüfer über das Ergebnis ihrer Prüfung 

eingehend erörtert und nach dem abschließenden 

Ergebnis der Prüfung keinerlei Einwendungen er - 

hoben. 

Am 20. April 2007 hat der Verwaltungsrat den Jahresabschluss 

der LBS festgestellt und den Lagebericht 

gebilligt. 

Die Generalversammlung hat in der Sitzung am 

20. April 2007 die Ausschüttung des Bilanzgewinns 

beschlossen. 

Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand, der Geschäftsleitung 

der LBS und den Mitarbeiterinnen und 

Mitarbeitern der Bayerischen Landesbausparkasse 

für ihren erfolgreichen Einsatz. 

München, 20. April 2007 

Der Verwaltungsrat 

Dr. Siegfried Naser 

Vorsitzender

Jahresbilanz 

zum 31. Dezember 2006 

21

Aktivseite 

22 

Tsd. € Tsd. € Tsd. € Vergleich 

2005 

Tsd. € 

1. Barreserve 

a) Kassenbestand 1 7 

2. Forderungen an Kreditinstitute 

a) Bauspardarlehen 8.221 10.257 

b) andere Forderungen 2.606.359 1.970.186 

darunter: 

täglich fällig Tsd. € 109.717 86.590 

2.614.580 1.980.443 

3. Forderungen an Kunden 

a) Baudarlehen 

aa) aus Zuteilungen (Bauspardarlehen) 1.792.907 1.950.485 

ab) zur Vor- und Zwischenfinanzierung 2.551.636 2.410.596 

ac) sonstige 3.780 4.505 

4.348.323 4.365.586 

darunter: 

durch Grundpfandrechte 

gesichert Tsd. € 3.498.911 3.527.389 

b) andere Forderungen 51.739 52.464 

4.400.062 4.418.050 

4. Schuldverschreibungen und andere 

festverzinsliche Wertpapiere 

a) Anleihen und Schuldverschreibungen 

aa) von öffentlichen Emittenten 127.098 105.256 

darunter: 

beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 

Tsd. € 127.098 105.256 

ab) von anderen Emittenten 738.169 1.093.229 

darunter: 

beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 

Tsd. € 738.169 1.093.229 

865.267 1.198.485 

b) Schuldverschreibungen 

der Bayerischen Landesbank 324.266 374.088 

Nennbetrag Tsd. € 318.226 362.678 

1.189.533 1.572.573 

5. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 920.647 845.028 

6. Beteiligungen 107 107 

darunter: 

an Kreditinstituten Tsd. € 0 0 

an Finanzdienstleistungsunternehmen Tsd. € 0 0 

7. Immaterielle Anlagewerte 276 243 

8. Sachanlagen 74.720 76.819 

9. Sonstige Vermögensgegenstände 3.473 3.158 

10. Rechnungsabgrenzungsposten 11.241 6.040 

Summe der Aktiva 9.214.640 8.902.468

Passivseite 

Tsd. € Tsd. € Tsd. € Vergleich 

2005 

Tsd. € 

1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 

a) Bauspareinlagen 37.641 43.646 

darunter: 

auf gekündigte Verträge Tsd. € 0 0 

auf zugeteilte Verträge Tsd. € 7.153 5.600 

b) andere Verbindlichkeiten 398.899 567.670 

darunter: 

täglich fällig Tsd. € 15.289 13.071 

436.540 611.316 

2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 

a) Einlagen aus dem Bauspargeschäft und Spareinlagen 

aa) Bauspareinlagen 7.754.854 7.322.512 

darunter: 

auf gekündigte Verträge Tsd. € 64.960 60.003 

auf zugeteilte Verträge Tsd. € 203.488 224.109 

b) andere Verbindlichkeiten 

ba) täglich fällig 5.138 4.604 

7.759.992 7.327.116 

3. Sonstige Verbindlichkeiten 16.552 18.629 

4. Rechnungsabgrenzungsposten 18.499 23.160 

5. Rückstellungen 

a) Rückstellungen für Pensionen 

und ähnliche Verpflichtungen 313.378 232.312 

b) andere Rückstellungen 138.934 139.190 

452.312 371.502 

6. Fonds zur bauspartechnischen Absicherung 17.780 17.780 

7. Eigenkapital 

a) gezeichnetes Kapital 25.565 25.565 

b) Gewinnrücklagen 

ba) gesetzliche Rücklagen 166.000 166.000 

bb) andere Gewinnrücklagen 301.400 301.400 

467.400 467.400 

c) Bilanzgewinn 20.000 40.000 

512.965 532.965 

Summe der Passiva 9.214.640 8.902.468 

1. Eventualverbindlichkeiten 

a) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und 

Gewährleistungsverträgen 119 204 

2. Andere Verpflichtungen 

a) Unwiderrufliche Kreditzusagen 249.624 351.094 

23

Gewinn- und Verlustrechnung 

für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2006 

25

26 

Gewinn- und Verlustrechnung der Bayerischen Landesbau 

Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Vergleich 

2005 

Tsd. € 

1. Zinserträge aus 

a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 

aa) Bauspardarlehen 87.228 102.778 

ab) Vor- und Zwischenfinanzierungskrediten 

122.470 122.786 

ac) sonstigen Baudarlehen 184 308 

ad) sonstigen Kredit- und 

Geldmarktgeschäften 65.194 42.012 

275.076 267.884 

b) festverzinslichen Wertpapieren und 

Schuldbuchforderungen 83.393 88.142 

358.469 356.026 

2. Zinsaufwendungen 

a) für Bauspareinlagen 182.057 180.134 

b) andere Zinsaufwendungen 27.105 27.502 

209.162 207.636 

149.307 148.390 

3. Laufende Erträge aus 

a) Aktien und anderen 

nicht festverzinslichen Wertpapieren 33.637 33.879 

b) Beteiligungen 35 36 

33.672 33.915 

4. Provisionserträge 

a) aus Vertragsabschluss und -vermittlung 54.869 56.990 

b) aus der Darlehensregelung 

nach der Zuteilung 9.310 12.941 

c) andere Provisionserträge 11.105 11.542 

75.284 81.473 

5. Provisionsaufwendungen 

a) Provisionen für Vertragsabschluss 

und -vermittlung 83.453 84.557 

b) andere Provisionsaufwendungen 4.973 4.352 

88.426 88.909 

-13.142 -7.436 

6. Sonstige betriebliche Erträge 24.629 22.626 

7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen 

a) Personalaufwand 

aa) Löhne und Gehälter 39.270 39.135 

ab) Soziale Abgaben und 

Aufwendungen für Altersversorgung 

und für Unterstützung 27.929 22.344 

67.199 61.479 

darunter: 

für Altersversorgung Tsd. € 20.080 15.825 

b) andere Verwaltungsaufwendungen 41.928 46.202 

109.127 107.681 

8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf 

immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 3.410 3.669 

Übertrag 81.929 86.145

sparkasse für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 1999 

Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Vergleich 

2005 

Tsd. € 

Übertrag 81.929 86.145 

9. Sonstige betriebliche Aufwendungen 2.051 2.110 

10. Abschreibungen und Wertberichtigungen 

auf Forderungen und bestimmte 

Wertpapiere sowie Zuführungen 

zu Rückstellungen im Kreditgeschäft 0 0 

11. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen 

und bestimmten Wertpapieren 

sowie aus der Auflösung von 

Rückstellungen im Kreditgeschäft 13.607 30.984 

13.607 30.984 

darunter: 

Ertrag aus der Auflösung des 

Fonds für allgemeine Bankrisiken 

nach § 340 g HGB Tsd. € 0 120.154 

12. Abschreibungen und Wertberichtigungen 

auf Beteiligungen, 

Anteile an verbundenen Unternehmen und 

wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere 462 0 

13. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 93.023 115.019 

14. Außerordentliche Aufwendungen 72.875 74.872 

15. Sonstige Steuern, soweit nicht unter 

Posten 9 ausgewiesen 148 147 

16. Jahresüberschuss / Bilanzgewinn 20.000 40.000 

27

Anhang 

Erläuterungen zum Jahresabschluss 

Vorbemerkungen 

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 

Angaben zur Bilanz 

und Gewinn- und Verlustrechnung 

Sonstige zusätzliche Pflichtangaben 

Statistischer Anhang zum Lagebericht 

Bewegung der Zuteilungsmasse 

Bestandsbewegung gesamt 

Bestandsbewegung Tarif A 

Bestandsbewegung Tarif B 

Bestandsbewegung Tarif D 

Bestandsbewegung Tarif E 

Bestandsbewegung Classic 

Bestandsbewegung Vario 

Bestandsbewegung LBS-C 

Bestandsbewegung LBS-V 

Bestandsbewegung LBS-V35 

Bestandsbewegung LBS-V30 

Bestandsbewegung LBS-F 

29

Vorbemerkungen 

Die Bayerische Landesbausparkasse (LBS) ist eine 

organisatorisch und wirtschaftlich selbständige, rechtlich 

unselbständige Anstalt des öffentlichen Rechts 

innerhalb der Bayerischen Landesbank (BayernLB), 

München. 

Nach § 28 der Satzung der BayernLB hat die LBS ein 

eigenes Rechnungswesen. Für die LBS ist entsprechend 

den für die BayernLB geltenden Grundsätzen 

ein gesonderter Jahresabschluss zu erstellen, der vom 

Verwaltungsrat festgestellt wird. 

Der Jahresabschluss der LBS wird von der BayernLB 

in deren Jahresabschluss mit einbezogen. 

Die LBS ist zusammen mit der BayernLB ein einheitliches 

Steuersubjekt. 

Die Angaben über die Bestandsbewegung und die 

Bewegung der Zuteilungsmasse sind im statistischen 

Anhang zum Lagebericht enthalten. 

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 

Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgte nach 

den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) 

und der Verordnung über die Rechnungslegung der 

Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute 

(RechKredV). Für die Gliederung der Bilanz und Gewinn- 

und Verlustrechnung wurden die vorgeschriebenen 

Formblätter der RechKredV für Bausparkassen 

verwendet. Gemäß § 265 Abs. 8 HGB hat die LBS 

die im amtlichen Formblatt vorgesehenen Posten, die 

keinen Betrag ausweisen, nicht aufgeführt, es sei 

denn, dass im vorhergehenden Geschäftsjahr unter 

diesem Posten ein Betrag ausgewiesen war. Die 

Fristen gliederung erfolgte entsprechend den Vor - 

gaben des § 340 d HGB i.V. m. § 9 RechKredV nach 

Restlaufzeiten. 

Bei der Bewertung der im Jahresabschluss ausgewiesenen 

Vermögensgegenstände und Schulden sind die 

allgemeinen Bewertungsgrundsätze nach § 252 HGB 

und die besonderen Bewertungsvorschriften nach 

§ 253 HGB und § 340 e HGB beachtet. 

30 

Forderungen sind zum Nennwert oder den Anschaffungskosten 

bewertet. Niedrig- oder unverzinsliche 

Forderungen werden – soweit erforderlich – abgezinst. 

Durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen 

und Rückstellungen wurden sämtliche erkenn - 

baren Ausfallrisiken abgedeckt. 

Die von Ausfallrisiken betroffenen Forderungen an 

Kunden sind nach dem Grundsatz der Einzelbewertung 

ermittelt. Im Hinblick auf die neuen Eigen - 

kapitalvorschriften nach Basel II wurden zusätzlich 

pauschalierte Einzelwertberichtigungen gebildet. Des 

Weiteren bestehen für latente Kreditrisiken Pauschalwertberichtigungen. 

Für die bei Kreditinstituten bestehenden 

besonderen Risiken wurden Vorsorge - 

reserven gemäß § 340 f HGB gebildet. Sämtliche 

Wertberichtigungen und die Vorsorgereserven sind 

aktivisch abgesetzt. 

Durch die BayernLB werden Steuerabgrenzungen auf 

Abweichungen zwischen handels- und steuerrecht - 

lichen Ergebnissen vorgenommen, soweit sich der 

abweichende Steueraufwand in Folgejahren voraussichtlich 

ausgleicht. Die Abgrenzungen werden in 

Höhe der voraussichtlichen Steuerbe- und -entlastung 

nachfolgender Geschäftsjahre gebildet. Aktive und 

passive Steuerabgrenzungsbeträge werden saldiert 

und im Umlageverfahren der LBS zugerechnet. 

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen sind zu 

Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, soweit abnutzbar, 

vermindert um planmäßige Abschreibungen, 

bewertet. Den Abschreibungen liegen grundsätzlich 

die steuerlich zulässigen Sätze zugrunde. Geringwertige 

Wirtschaftsgüter werden im Jahr der Anschaffung 

voll abgeschrieben. Die Bewertung der Wert - 

papierbestände erfolgt nach dem strengen Niederstwertprinzip 

unter Beachtung des Wertaufholungs - 

gebots. Forderungen aus Wertpapierleihegeschäften 

werden analog dem der Leihe zu Grunde liegenden 

Wertpapier bewertet. 

Beteiligungen werden entsprechend den für das 

Anlage vermögen geltenden Regeln zu Anschaffungskosten 

bewertet und bei dauerhafter Wertminderung 

um Abschreibungen vermindert.

Darlehensgebühren sowie Agien und Disagien zu 

Forderungen werden in die aktive bzw. passive Rechnungsabgrenzung 

eingestellt. Dabei werden abgegrenzte 

Darlehensgebühren entsprechend der Kapi - 

tal inanspruchnahme, Agien und Disagien zeitanteilig 

aufgelöst. 

Verbindlichkeiten werden mit dem Rückzahlungs - 

betrag passiviert. 

Die Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten 

sind in Höhe der erwarteten Inanspruchnahme aus - 

gewiesen. 

Pensionsrückstellungen werden nach versicherungsmathematischen 

Grundsätzen unter Berücksichtigung 

des § 6 a EStG und der Richttafeln 2005 G gebildet. 

Von der Drittelungsmethode nach § 6 a Abs. 4 

EStG macht die LBS Gebrauch. 

Zusätzlich wurden versicherungsmathematische Gutachten 

nach IAS 19 erstellt. In 2006 wurde der 

danach noch verbleibende Zuführungsbetrag in Höhe 

von 72.875 Tsd. € den Pensionsrückstellungen zu - 

geführt. 

Angaben zur Bilanz und 

Gewinn- und Verlustrechnung 

– ohne anteilige Zinsen, wenn nicht anders vermerkt – 

Aktiva 2 

Forderungen an Kreditinstitute 

Gliederung der anderen Forderungen an Kreditinstitute 

nach Restlaufzeiten: 

in Tsd. € 

– bis 3 Monate 

(einschließlich der 

anteiligen Zinsen 

2006 2005 

aller Fristigkeiten) 

– mehr als 3 Monate 

816.009 870.036 

bis 1 Jahr 

– mehr als 1 Jahr 

84.350 119.050 

bis 5 Jahre 546.000 264.100 

– mehr als 5 Jahre 1.160.000 717.000 

In den Forderungen an Kreditinstitute sind enthalten: 

in Tsd. € 2006 2005 

– Forderungen an 

angeschlossene Sparkassen 

(einschl. anteiliger Zinsen) 86.185 104.126 

Zum Jahresende sind bereitgestellte, aber noch nicht 

ausgezahlte Baudarlehen in folgender Höhe vorhanden: 

in Tsd. € 2006 2005 

– aus Zuteilung 110.111 107.953 

Aktiva 3 

Forderungen an Kunden 

Gliederung der Forderungen an Kunden nach Restlaufzeiten: 

in Tsd. € 2006 2005 


– mehr als 3 Monate 

188.878 206.598 

bis 1 Jahr 

– mehr als 1 Jahr 

356.606 373.939 

bis 5 Jahre 1.833.259 1.881.833 

– mehr als 5 Jahre 2.021.319 1.955.680 

In den Forderungen an Kunden sind Forderungen an 

Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis 

besteht, in Höhe von 630 Tsd. € (Vj. 0 Tsd. €) enthalten. 

Die Zins- und Tilgungsrückstände aus Baudarlehen 

belaufen sich am Ende des Geschäftsjahres auf 5.298 

Tsd. € (Vj. 5.809 Tsd. €). Zum Jahresende sind bereitgestellte, 

aber noch nicht ausgezahlte Baudarlehen 

in folgender Höhe vorhanden: 

in Tsd. € 2006 2005 

– aus Zuteilung 

– aus Vor- und Zwischen- 

379.266 396.405 

finanzierung 86.409 124.080 

31

Aktiva 4 

Schuldverschreibungen und 

andere festverzinsliche Wertpapiere 

In diesem Posten sind Schuldverschreibungen und 

andere festverzinsliche Wertpapiere (einschließlich 

der anteiligen Zinsen) in Höhe von 290.921 Tsd. € 

(Vj. 308.770 Tsd. €) enthalten, die im Folgejahr 

fällig werden. 

Sämtliche Wertpapiere dieses Postens sind börsenfähig 

und börsennotiert. 

Entwicklung des Anlagevermögens (in Tsd. €) 

Beteiligungen 

Wertpapiere 

des Anlagevermögens 

Immaterielle 

Anlagewerte 

Sachanlagen 

Grundstücke und 

Gebäude 

Betriebs- und 

Geschäftsausstattung 

Sonstiges 

Anlagevermögen 

* Von der Zusammenfassungsmöglichkeit nach § 34 Abs. 3 RechKredV wurde Gebrauch gemacht. 

32 

Anschaffungskosten 

/ 

Herstellungskosten 

5.665 

131.531 

20.992 

314 

Zugänge Abgänge UmbuZuschreiAbschreiRestbuchRestbuchAbschreichungenbungenbungenwertwertbungen kumuliert 31.12.06 31.12.05 des 

Geschäftsjahres 

162 

80 

1.308 

292 

2.374 

Veränderung*: 

0 

Veränderung*: 

83.601 

5.259 

60.705 

16.112 

107 

237.532 

276 

70.906 

3.814 

314 

107 

153.931 

243 

73.024 

Die Sachanlagen enthalten ein Grundstück mit Gebäude in Höhe von 70.826 Tsd. € (Vj. 73.024 Tsd. €), das von 

der LBS bankbetrieblich genutzt wird. 

3.795 

314 

129 

2.198 

1.083

Aktiva 10 

Rechnungsabgrenzungsposten 

In den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten in 

Höhe von 11.241 Tsd. € (Vj. 6.040 Tsd. €) sind 

10.353 Tsd. € (Vj. 5.217 Tsd. €) abgegrenzte Agien 

aus erworbenen Schuldscheindarlehen enthalten. 

Passiva 1 

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 

Für andere Verbindlichkeiten gegenüber Kredit - 

instituten ergibt sich folgende Fristengliederung 

nach Restlaufzeiten: 

in Tsd. € 


(einschließlich der 

anteiligen Zinsen 

2006 2005 

aller Fristigkeiten) 

– mehr als 

72.770 21.089 

3 Monate bis 1 Jahr 

– mehr als 

151.129 170.452 

1 Jahr bis 5 Jahre 175.000 326.129 

– mehr als 5 Jahre 0 50.000 

Fremdgelder von 376.129 Tsd. € (Vj. 546.581Tsd. €) 

wurden zur Refinanzierung von Vorfinanzierungskrediten 

aufgenommen. 

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 

sind enthalten: 

in Tsd. € 

– Verbindlichkeiten 

an angeschlossene 

2006 2005 

Sparkassen 42.903 36.170 

Passiva 4 

Rechnungsabgrenzungsposten 

In den passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind 

18.033 Tsd. € (Vj. 22.796 Tsd. €) abgegrenzte 

Darlehensgebühren, 177 Tsd. € (Vj. 241 Tsd. €) abgegrenzte 

Disagien aus Baudarlehen sowie 289 Tsd. € 

(Vj. 123 Tsd. €) abgegrenzte Disagien aus erworbenen 

Schuldscheindarlehen enthalten. 

33

Haftendes Eigenkapital 

Dem haftenden Eigenkapital gem. § 10 KWG werden 

nicht realisierte Reserven zugerechnet. 

Gemäß der bis zum 31. Dezember 2006 geltenden 

Fassung des § 10 Absatz 2 b Satz 1 Nr. 7 des Kreditwesengesetzes 

betragen die nicht realisierten Reserven 

in Wertpapieren 4.534 Tsd. € (Vj.19.485 Tsd. €). 

Gemäß der ab 01. Januar 2007 geltenden Fassung des 

§ 10 Absatz 2 b Satz 1 Nr. 7 des Kreditwesengesetzes 

betragen die nicht realisierten Reserven in Wert - 

papieren 5.829 Tsd. €, die nach Feststellung des 

Jahres abschlusses dem haftenden Eigenkapital zu - 

gerechnet werden. 

Passivposten 1 unter dem Strich 

Die Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 119 Tsd. € 

(Vj. 204 Tsd.€) enthalten Bürgschaftsverpflichtungen. 

Passivposten 2 unter dem Strich 

Die unwiderruflichen Kreditzusagen von 249.624 Tsd.€ 

(Vj. 351.094 Tsd. €) betreffen zugesagte, aber erst 

nach Zuteilung auszuzahlende Bauspardarlehen, 

auch zur Ablösung von Zwischen- und Vorfinanzierungskrediten 

der LBS und der Sparkassen, sowie 

Zwischen- und Vorfinanzierungs-Kreditzusagen. 

Sonstige zusätzliche Pflichtangaben 

Anteilsbesitz 

Name des Unternehmens Kapital- Eigen- Ergebnis 

anteil kapital (2005) 

in % in Tsd. € in Tsd. € 

Bauland GmbH 

Bauland Beschaffungs-, Erschließungs- und Wohnungsbaugesellschaft, München 5,5 –10.187 –12.743 

Sparkassen-Immobilien-Vermittlungs GmbH & Co. KG, München 15,0 4.872 218 

LBS-Beteiligungs GmbH, Berlin/Charlottenburg 15,9 608 2 

LBS-Paul Hupp-Vertriebs-GmbH, Würzburg 33,0 122 31 

LBS-Vertriebs-GmbH Schwaben, Kirchheim 33,0 656 222 

34 

GuV 6 

Sonstige betriebliche Erträge 

Darunter sind Umlagen der BayernLB in Höhe von 

17.442 Tsd. € (Vj. 14.300 Tsd. €) erfasst. Die Veränderung 

des auf die LBS entfallenden Steuerabgrenzungsbetrages 

in Höhe von 31.514 Tsd. € (Vj. 42.894 

Tsd. €) wurde verrechnet. Durch den hohen Steuerabgrenzungsposten, 

der hauptsächlich aus der außerordentlichen 

Zuführung zu den Pensionsrückstellungen 

resultiert, ergab sich ein positiver Saldo der 

Steuerumlage. 

GuV 14 

Außerordentliche Aufwendungen 

Dieser Posten beinhaltet ausschließlich eine außerordentliche 

Zuführung zu den Pensionsrückstellungen.

Organe 

Für die LBS sind die Organe der BayernLB zu - 

ständig. Diese sind auf den Seiten 3 bis 5 dieses 

Geschäfts berichts genannt. 

Mandate der Geschäftsleitung 

In gesetzlich zu bildenden Aufsichtsgremien von 

großen Kapitalgesellschaften (einschließlich aller 

Kreditinstitute) wurde in 2006 folgendes Mandat von 

der Geschäftsleitung geführt: 

Dr. Franz Wirnhier 

DKB Immobilien AG, Berlin-Charlottenburg 

(bis 31.03.2006) 

Bezüge und Kredite an Organe, sowie Mandate der 

gesetzlichen Vertreter 

Die Angaben bezüglich der Mitglieder des Vorstands 

und des Verwaltungsrates der BayernLB sind im 

Anhang des Jahresabschlusses zum 31.12.2006 der 

BayernLB enthalten. 

Mitarbeiter 

2006 waren im Jahresdurchschnitt insgesamt 673 

Mitarbeiter beschäftigt, davon 403 weibliche und 270 

männliche. Darin enthalten sind 220 Teilzeitbeschäftigte. 

Zu 100 % abgestellte Mitarbeiter auf Tochtergesellschaften 

sind in den oben angegebenen Zahlen nicht 

enthalten. 

München, 20. März 2007 

BAYERISCHE LANDESBAUSPARKASSE 

Anstalt der 

Bayerischen Landesbank 

Werner Schmidt Theo Harnischmacher Dr. Rudolf Hanisch 

Dieter Burgmer Stefan W. Ropers Dr. Gerhard Gribkowsky 

Dr. Ralph Schmidt Dr. Michael Kemmer 

35

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 

Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, 

Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter 

Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht 

der Bayerischen Landesbausparkasse, rechtlich unselbständige 

Anstalt der Bayerischen Landesbank, 

München, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 

31. Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und 

die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht 

nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften 

und den ergänzenden Bestimmungen im Gesetz über 

die Bayerische Landesbank in der Fassung der Bekanntmachung 

vom 9. Juni 2005 und in der Satzung 

liegen in der Verantwortung des Vorstands der Baye - 

rischen Landesbank. Unsere Aufgabe ist es, auf der 

Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine 

Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung 

der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben. 

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 

HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer 

(IDW) festgestellten deutschen Grund - 

sätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. 

Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, 

dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich 

auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss 

unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger 

Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten 

Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 

wesent lich auswirken, mit hinreichender Sicherheit 

erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen 

werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit 

und über das wirtschaftliche und 

rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen 

über mögliche Fehler berücksichtigt. Im 

Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des 

rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems 

sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, 

Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf 

der Basis von Stichproben beurteilt. 

36 

Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten 

Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen 

Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung 

der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des 

Lage berichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere 

Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für 

unsere Beurteilung bildet. 

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. 

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung 

gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss 

den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden 

Bestimmungen der Satzung und vermittelt 

unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger 

Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes 

Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 

der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in 

Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt 

ein zutreffendes Bild von der Lage der Baye - 

rischen Landesbausparkasse und stellt die Chancen 

und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend 

dar. 

München, den 22. März 2007 

KPMG Deutsche Treuhand-Gesellschaft 

Aktiengesellschaft 

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 

Techet Wimmer 

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

Bewegung der Zuteilungsmasse 2006 

A. Zuführungen Tsd. € 

I. Vortrag aus dem Vorjahr (Überschuss): 

noch nicht ausgezahlte Beträge 5.329.031 

II. Zuführungen im Geschäftsjahr 

1. Sparbeträge 

(einschließlich verrechneter Wohnungsbauprämien) 1.640.216 

2. Tilgungsbeträge 1 ) 

(einschließlich verrechneter Wohnungsbauprämien) 618.766 

3. Zinsen auf Bauspareinlagen 182.057 

4. Fonds zur bauspartechnischen Absicherung – 

5. sonstige 

a) Fremdgeld – 

Summe 7.770.070 

B. Entnahmen Tsd. € 

I. Entnahmen im Geschäftsjahr 

1. Zugeteilte Summen, soweit ausgezahlt 

a) Bauspareinlagen 883.714 

b) Bauspardarlehen 427.519 

2. Rückzahlungen von Bauspareinlagen auf noch nicht 

zugeteilte Bausparverträge 512.222 

3. sonstige 

a) Rückzahlungen von Fremdgeld – 

b) Entnahme aus dem Fonds zur bauspartechnischen 

Absicherung – 

II. Überschuss der Zuführungen (noch nicht ausgezahlte Beträge) 

am Ende des Geschäftsjahres 2 ) 5.946.615 

Summe 7.770.070 

Anmerkung: 

1 ) Tilgungsbeträge sind die auf die reine Tilgung entfallenden 

Anteile der Tilgungsbeiträge. 

2 ) in dem Überschuss der Zuführungen sind u.a. enthalten: 

a) die noch nicht ausgezahlten Bauspareinlagen 

der zugeteilten Bausparverträge Tsd. € 210.641 

b) die nicht ausgezahlten Bauspardarlehen aus Zuteilungen Tsd. € 489.377 

37

Bestandsbewegung 2006 gesamt 

A. Bestand am Ende des Vorjahres 1.679.951 37.304.522 359.302 8.004.746 2.039.253 45.309.269 

B. Zugang im Geschäftsjahr durch 

1. Neuabschluss (eingelöste Verträge) 236.876 6.849.650 – – 236.876 6.849.650 

2. Übertragung 12.273 267.804 2.009 43.357 14.282 311.161 

3. Zuteilungsverzicht 

und Widerruf der Zuteilung 10.381 175.725 – – 10.381 175.725 

4. Teilung 1.548 – 75 – 1.623 – 

5. Zuteilung – – 92.279 1.855.289 92.279 1.855.289 

6. Sonstiges 16.950 551.004 388 9.194 17.338 560.198 

38 

nicht zugeteilt zugeteilt insgesamt 

Zahl der Bsp. Su. Zahl der Bsp. Su. Zahl der Bsp. Su. 

Verträge Tsd. € Verträge Tsd. € Verträge Tsd. € 

insgesamt 278.028 7.844.182 94.751 1.907.840 372.779 9.752.023 

C. Abgang im Geschäftsjahr durch 

1. Zuteilung 92.279 1.855.289 – – 92.279 1.855.289 

2. Herabsetzung – 426.363 – 7.641 – 434.003 

3. Auflösung 122.129 2.036.289 45.914 803.570 168.043 2.839.859 

4. Übertragung 12.273 267.804 2.009 43.357 14.282 311.161 

5. Zusammenlegung – – 4.306 – 4.306 – 

6. Vertragsablauf 4.326 41.670 70.918 1.572.099 75.244 1.613.769 


und Widerruf der Zuteilung – – 10.381 175.725 10.381 175.725 

8. Sonstiges 17.514 847.454 634 18.045 18.148 865.499 

insgesamt 248.521 5.474.868 134.162 2.620.437 382.683 8.095.305 

D. Reiner Zugang/Abgang 29.507 2.369.314 -39.411 -712.597 -9.904 1.656.718 

E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 1.709.458 39.673.836 319.891 7.292.149 2.029.349 46.965.986 

Davon sind auf Bausparer 5.002 114.275 597 16.644 5.599 130.919 

außerhalb des Bundesgebiets entfallen 

Zahl der Bsp. Su. 

Verträge Tsd. € 

Bestand an noch nicht eingelösten Verträgen 

a) Abschlüsse vor dem 1.1.2006 (Geschäftsjahr) 29.960 872.022 

b) Abschlüsse im Geschäftsjahr 2006 27.668 794.848 



Größenklassengliederung des nicht zugeteilten Vertragsbestandes 

bis 10.000 € 519.749 4.442.361 

über 10.000 € bis 25.000 € 800.433 13.923.101 

über 25.000 € bis 50.000 € 261.202 9.440.242 

über 50.000 € bis 150.000 € 118.743 9.117.849 

über 150.000 € bis 250.000 € 6.935 1.307.753 

über 250.000 € bis 500.000 € 1.784 603.500 

über 500.000 € 612 839.030 

insgesamt 1.709.458 39.673.836 

Durchschnittliche Bausparsumme gesamt 

Die durchschnittliche Bausparsumme hat am Ende des Geschäftsjahres betragen 23.143 €

Bestandsbewegung 2006 Tarif A 




A. Bestand am Ende des Vorjahres 12.304 210.925 12.493 249.923 24.797 460.848 


1. Neuabschluss (eingelöste Verträge) 6 97 – – 6 97 

2. Übertragung 129 2.282 33 561 162 2.843 


und Widerruf der Zuteilung 207 3.931 – – 207 3.931 

4. Teilung 8 – 1 – 9 – 

5. Zuteilung – – 684 11.343 684 11.343 

6. Sonstiges – – 3 119 3 119 

insgesamt 350 6.310 721 12.023 1.071 18.333 


1. Zuteilung 684 11.343 – – 684 11.343 

2. Herabsetzung – 461 – 166 – 627 

3. Auflösung 532 8.715 482 8.208 1.014 16.922 

4. Übertragung 129 2.282 33 561 162 2.843 

5. Zusammenlegung – – 40 – 40 – 

6. Vertragsablauf 64 585 4.439 84.231 4.503 84.816 


und Widerruf der Zuteilung – – 207 3.931 207 3.931 

8. Sonstiges 36 706 12 235 48 941 

insgesamt 1.445 24.092 5.213 97.331 6.658 121.423 

D. Reiner Zugang/Abgang -1.095 -17.782 -4.492 -85.308 -5.587 -103.090 

E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 11.209 193.143 8.001 164.615 19.210 357.758 

Davon sind auf Bausparer 95 1.559 23 352 118 1.911 





a) Abschlüsse vor dem 1.1.2006 (Geschäftsjahr) – – 

b) Abschlüsse im Geschäftsjahr 2006 – – 




bis 10.000 € 2.784 16.095 

über 10.000 € bis 25.000 € 5.794 80.887 

über 25.000 € bis 50.000 € 2.070 59.751 

über 50.000 € bis 150.000 € 550 33.924 

über 150.000 € bis 250.000 € 8 1.515 

über 250.000 € bis 500.000 € 3 971 

über 500.000 € – – 

insgesamt 11.209 193.143 

Durchschnittliche Bausparsumme Tarif A 

Die durchschnittliche Bausparsumme hat am Ende des Geschäftsjahres betragen 18.624 € 

39

Bestandsbewegung 2006 Tarif B 




2. Übertragung 102 2.475 76 1.700 178 4.175 



4. Teilung 24 – – – 24 – 

5. Zuteilung – – 1.037 22.771 1.037 22.771 

6. Sonstiges – – 6 116 6 116 

40 




insgesamt 318 6.619 1.119 24.588 1.437 31.207 


1. Zuteilung 1.037 22.771 – – 1.037 22.771 

2. Herabsetzung – 1.791 – 872 – 2.662 

3. Auflösung 703 16.444 586 12.851 1.289 29.295 

4. Übertragung 102 2.475 76 1.700 178 4.175 





8. Sonstiges 133 4.220 25 799 158 5.018 

insgesamt 1.989 47.851 10.819 233.492 12.808 281.343 








a) Abschlüsse vor dem 1.1.2006 (Geschäftsjahr) 8 245 





bis 10.000 € 1.688 9.955 

über 10.000 € bis 25.000 € 4.391 65.329 

über 25.000 € bis 50.000 € 3.586 108.787 

über 50.000 € bis 150.000 € 1.288 79.213 

über 150.000 € bis 250.000 € 22 3.777 

über 250.000 € bis 500.000 € 11 3.081 

über 500.000 € 5 4.213 

insgesamt 10.991 274.355 

Durchschnittliche Bausparsumme Tarif B 


Bestandsbewegung 2006 Tarif D 




A. Bestand am Ende des Vorjahres – – 2 71 2 71 


1. Neuabschluss (eingelöste Verträge) – – – – – – 

2. Übertragung – – – – – – 


und Widerruf der Zuteilung – – – – – – 

4. Teilung – – – – – – 

5. Zuteilung – – – – – – 

6. Sonstiges – – – – – – 

insgesamt – – – – – – 


1. Zuteilung – – – – – – 

2. Herabsetzung – – – – – – 

3. Auflösung – – – – – – 

4. Übertragung – – – – – – 

5. Zusammenlegung – – – – – – 

6. Vertragsablauf – – – – – – 



8. Sonstiges – – – – – – 

insgesamt – – – – – – 

D. Reiner Zugang/Abgang – – – – – – 

E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres – – 2 71 2 71 

Davon sind auf Bausparer – – – – – – 





a) Abschlüsse vor dem 1.1.2006 (Geschäftsjahr) – – 





bis 10.000 € – – 

über 10.000 € bis 25.000 € – – 

über 25.000 € bis 50.000 € – – 

über 50.000 € bis 150.000 € – – 

über 150.000 € bis 250.000 € – – 

über 250.000 € bis 500.000 € – – 

über 500.000 € – – 

insgesamt – – 

Durchschnittliche Bausparsumme Tarif D 


41

Bestandsbewegung 2006 Tarif E 




2. Übertragung 110 1.480 16 192 126 1.672 



4. Teilung 5 – – – 5 – 

5. Zuteilung – – 464 5.741 464 5.741 

6. Sonstiges – – 2 51 2 51 

42 




insgesamt 214 2.643 482 5.984 696 8.627 


1. Zuteilung 464 5.741 – – 464 5.741 

2. Herabsetzung – 331 – 20 – 351 

3. Auflösung 382 4.845 370 4.655 752 9.499 

4. Übertragung 110 1.480 16 192 126 1.672 





8. Sonstiges 41 649 6 69 47 718 

insgesamt 1.092 14.005 3.473 47.413 4.565 61.417 

D. Reiner Zugang/Abgang -878 -11.361 -2.991 -41.429 -3.869 -52.790 












bis 10.000 € 2.884 19.331 

über 10.000 € bis 25.000 € 4.824 64.686 

über 25.000 € bis 50.000 € 841 22.855 

über 50.000 € bis 150.000 € 164 9.381 

über 150.000 € bis 250.000 € 1 153 

über 250.000 € bis 500.000 € – – 

über 500.000 € 7 5.699 

insgesamt 8.721 122.106 

Durchschnittliche Bausparsumme Tarif E 


Bestandsbewegung 2006 Classic 




A. Bestand am Ende des Vorjahres 185.797 5.287.691 162.240 3.861.353 348.037 9.149.044 


1. Neuabschluss (eingelöste Verträge) 150 5.116 – – 150 5.116 

2. Übertragung 1.338 35.522 770 18.778 2.108 54.300 



4. Teilung 204 – 23 – 227 – 

5. Zuteilung – – 23.375 576.935 23.375 576.935 

6. Sonstiges 224 210 163 4.438 387 4.649 

insgesamt 4.460 91.586 24.331 600.152 28.791 691.738 


1. Zuteilung 23.375 576.935 – – 23.375 576.935 

2. Herabsetzung – 69.651 – 2.749 – 72.400 

3. Auflösung 15.340 340.093 12.026 282.528 27.366 622.621 

4. Übertragung 1.338 35.522 770 18.778 2.108 54.300 


6. Vertragsablauf 368 4.683 31.416 742.918 31.784 747.602 



8. Sonstiges 3.679 136.709 281 8.599 3.960 145.307 

insgesamt 44.100 1.163.593 47.783 1.106.309 91.883 2.269.903 

D. Reiner Zugang/Abgang -39.640 -1.072.008 -23.452 -506.157 -63.092 -1.578.165 

E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 146.157 4.215.683 138.788 3.355.196 284.945 7.570.879 

Davon sind auf Bausparer 582 18.489 269 8.308 851 26.798 





a) Abschlüsse vor dem 1.1.2006 (Geschäftsjahr) 157 5.523 





bis 10.000 € 14.131 92.618 

über 10.000 € bis 25.000 € 61.420 984.912 

über 25.000 € bis 50.000 € 47.032 1.462.934 

über 50.000 € bis 150.000 € 22.870 1.485.804 

über 150.000 € bis 250.000 € 546 94.342 

über 250.000 € bis 500.000 € 116 34.612 

über 500.000 € 42 60.462 

insgesamt 146.157 4.215.683 

Durchschnittliche Bausparsumme Classic 


43

Bestandsbewegung 2006 Vario 




2. Übertragung 2.533 38.406 406 5.809 2.939 44.214 



4. Teilung 394 – 29 – 423 – 

5. Zuteilung – – 19.999 278.725 19.999 278.725 

6. Sonstiges 443 5.576 58 1.028 501 6.604 

44 




insgesamt 7.721 107.195 20.492 285.562 28.213 392.757 


1. Zuteilung 19.999 278.725 – – 19.999 278.725 

2. Herabsetzung – 52.232 – 1.031 – 53.263 

3. Auflösung 31.486 419.569 15.130 218.621 46.616 638.190 

4. Übertragung 2.533 38.406 406 5.809 2.939 44.214 


6. Vertragsablauf 3.309 29.335 12.961 234.384 16.270 263.719 



8. Sonstiges 1.399 38.270 143 1.201 1.542 39.471 

insgesamt 58.726 856.536 33.593 523.607 92.319 1.380.143 


E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 230.801 3.520.268 56.234 938.130 287.035 4.458.398 

Davon sind auf Bausparer 967 14.695 110 1.920 1.077 16.615 










bis 10.000 € 60.426 385.704 

über 10.000 € bis 25.000 € 142.207 2.138.682 

über 25.000 € bis 50.000 € 23.274 660.281 

über 50.000 € bis 150.000 € 4.784 284.674 

über 150.000 € bis 250.000 € 78 13.276 

über 250.000 € bis 500.000 € 15 4.651 

über 500.000 € 17 33.000 

insgesamt 230.801 3.520.268 

Durchschnittliche Bausparsumme Vario 


Bestandsbewegung 2006 LBS-C 







2. Übertragung 3.932 115.664 628 15.127 4.560 130.790 



4. Teilung 503 – 18 – 521 – 

5. Zuteilung – – 37.344 842.006 37.344 842.006 

6. Sonstiges 2.839 51.324 137 3.188 2.976 54.513 

insgesamt 70.235 1.921.689 38.127 860.321 108.362 2.782.010 


1. Zuteilung 37.344 842.006 – – 37.344 842.006 

2. Herabsetzung – 242.654 – 2.767 – 245.421 

3. Auflösung 39.350 810.147 11.846 232.166 51.196 1.042.313 

4. Übertragung 3.932 115.664 628 15.127 4.560 130.790 

5. Zusammenlegung – – 2.564 – 2.564 – 

6. Vertragsablauf 231 3.856 9.047 254.411 9.278 258.266 



8. Sonstiges 10.257 574.397 156 6.798 10.413 581.195 

insgesamt 91.114 2.588.725 26.658 558.535 117.772 3.147.259 

D. Reiner Zugang/Abgang -20.879 -667.036 11.469 301.786 -9.410 -365.249 

E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 629.876 18.908.417 87.309 2.254.139 717.185 21.162.557 

Davon sind auf Bausparer 1.127 41.210 129 4.828 1.256 46.038 










bis 10.000 € 117.318 1.033.549 

über 10.000 € bis 25.000 € 294.831 5.519.653 

über 25.000 € bis 50.000 € 145.880 5.522.039 

über 50.000 € bis 150.000 € 66.107 5.262.595 

über 150.000 € bis 250.000 € 4.331 819.036 

über 250.000 € bis 500.000 € 1.081 366.284 

über 500.000 € 328 385.262 

insgesamt 629.876 18.908.417 

Durchschnittliche Bausparsumme LBS-C 


45

Bestandsbewegung 2006 LBS-V 

A. Bestand am Ende des Vorjahres 237.463 3.166.347 2.006 16.478 239.469 3.182.825 



2. Übertragung 1.943 27.341 40 308 1.983 27.649 



4. Teilung 109 – 2 – 111 – 

5. Zuteilung – – 6.956 59.183 6.956 59.183 

6. Sonstiges 125 – 8 72 133 72 

46 




insgesamt 2.788 33.347 7.006 59.563 9.794 92.910 


1. Zuteilung 6.956 59.183 – – 6.956 59.183 

2. Herabsetzung – 25.532 – 5 – 25.537 

3. Auflösung 14.994 181.771 5.109 41.406 20.103 223.177 

4. Übertragung 1.943 27.341 40 308 1.983 27.649 


6. Vertragsablauf 234 1.936 130 1.094 364 3.030 



8. Sonstiges 187 17.602 8 73 195 17.675 

insgesamt 24.314 313.366 5.878 48.356 30.192 361.722 

D. Reiner Zugang/Abgang -21.526 -280.019 1.128 11.207 -20.398 -268.812 












bis 10.000 € 103.352 812.177 

über 10.000 € bis 25.000 € 103.445 1.718.199 

über 25.000 € bis 50.000 € 7.947 263.445 

über 50.000 € bis 150.000 € 1.156 79.852 

über 150.000 € bis 250.000 € 29 5.492 

über 250.000 € bis 500.000 € 5 1.482 

über 500.000 € 3 5.681 

insgesamt 215.937 2.886.328 

Durchschnittliche Bausparsumme LBS-V 


Bestandsbewegung 2006 LBS-V35 




A. Bestand am Ende des Vorjahres 268.979 3.551.367 13 134 268.992 3.551.501 


1. Neuabschluss (eingelöste Verträge) 7.970 121.568 – – 7.970 121.568 

2. Übertragung 1.596 21.653 1 20 1.597 21.673 


und Widerruf der Zuteilung 18 259 – – 18 259 

4. Teilung 35 – – – 35 – 

5. Zuteilung – – 463 3.688 463 3.688 

6. Sonstiges – – 1 5 1 5 

insgesamt 9.619 143.480 465 3.713 10.084 147.193 


1. Zuteilung 463 3.688 – – 463 3.688 

2. Herabsetzung – 8.979 – – – 8.979 

3. Auflösung 16.383 196.081 333 2.509 16.716 198.590 

4. Übertragung 1.596 21.653 1 20 1.597 21.673 


6. Vertragsablauf 6 90 3 25 9 115 


und Widerruf der Zuteilung – – 18 259 18 259 

8. Sonstiges 101 22.215 – – 101 22.215 

insgesamt 18.549 252.706 356 2.813 18.905 255.519 

D. Reiner Zugang/Abgang -8.930 -109.226 109 900 -8.821 -108.326 

E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 260.049 3.442.141 122 1.034 260.171 3.443.175 

Davon sind auf Bausparer 762 8.943 – – 762 8.943 










bis 10.000 € 145.160 1.357.853 

über 10.000 € bis 25.000 € 114.787 2.080.477 

über 25.000 € bis 50.000 € 96 3.377 

über 50.000 € bis 150.000 € 6 434 

über 150.000 € bis 250.000 € – – 

über 250.000 € bis 500.000 € – – 

über 500.000 € – – 

insgesamt 260.049 3.442.141 

Durchschnittliche Bausparsumme LBS-V35 


47

Bestandsbewegung 2006 LBS-V30 

A. Bestand am Ende des Vorjahres 13.226 174.770 – – 13.226 174.770 



2. Übertragung 215 3.028 – – 215 3.028 



4. Teilung 5 – – – 5 – 

5. Zuteilung – – – – – – 

6. Sonstiges – – – – – – 

48 




insgesamt 88.444 1.167.006 – – 88.444 1.167.006 


1. Zuteilung – – – – – – 

2. Herabsetzung – 775 – – – 775 

3. Auflösung 2.219 28.057 – – 2.219 28.057 

4. Übertragung 215 3.028 – – 215 3.028 

5. Zusammenlegung – – – – – – 

6. Vertragsablauf 1 20 – – 1 20 



8. Sonstiges 432 8.484 – – 432 8.484 

insgesamt 2.867 40.364 – – 2.867 40.364 

D. Reiner Zugang/Abgang 85.577 1.126.642 – – 85.577 1.126.642 

E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 98.803 1.301.412 – – 98.803 1.301.412 

Davon sind auf Bausparer 322 3.895 – – 322 3.895 





a) Abschlüsse vor dem 1.1.2006 (Geschäftsjahr) 827 11.862 





bis 10.000 € 59.408 593.467 

über 10.000 € bis 25.000 € 39.383 707.554 

über 25.000 € bis 50.000 € 12 391 

über 50.000 € bis 150.000 € – – 

über 150.000 € bis 250.000 € – – 

über 250.000 € bis 500.000 € – – 

über 500.000 € – – 

insgesamt 98.803 1.301.412 

Durchschnittliche Bausparsumme LBS-V30 


Bestandsbewegung 2006 LBS-F 




A. Bestand am Ende des Vorjahres 7.360 619.307 – – 7.360 619.307 



2. Übertragung 375 19.954 39 863 414 20.817 


und Widerruf der Zuteilung 29 644 – – 29 644 

4. Teilung 261 – 2 – 263 – 

5. Zuteilung – – 1.957 54.896 1.957 54.896 

6. Sonstiges 13.319 493.892 10 175 13.329 494.066 

insgesamt 93.879 4.364.306 2.008 55.934 95.887 4.420.240 


1. Zuteilung 1.957 54.896 – – 1.957 54.896 

2. Herabsetzung – 23.956 – 31 – 23.987 

3. Auflösung 740 30.568 32 628 772 31.195 

4. Übertragung 375 19.954 39 863 414 20.817 


6. Vertragsablauf 4 55 6 143 10 198 


und Widerruf der Zuteilung – – 29 644 29 644 

8. Sonstiges 1.249 44.202 3 273 1.252 44.475 

insgesamt 4.325 173.631 389 2.581 4.714 176.212 

D. Reiner Zugang/Abgang 89.554 4.190.675 1.619 53.353 91.173 4.244.028 












bis 10.000 € 12.598 121.613 

über 10.000 € bis 25.000 € 29.351 562.721 

über 25.000 € bis 50.000 € 30.464 1.336.382 

über 50.000 € bis 150.000 € 21.818 1.881.972 

über 150.000 € bis 250.000 € 1.920 370.162 

über 250.000 € bis 500.000 € 553 192.418 

über 500.000 € 210 344.714 

insgesamt 96.914 4.809.982 

Durchschnittliche Bausparsumme LBS-F 


49

LBS, 80280 München 

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