Wir geben Ihrer Zukunft ein Zuhause. - Lbs
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marktgerechte Anpassung ihrer Bauspartarife vorgenommen,<br />
die sich bereits in den vergangenen Jahren<br />
mit <strong>ein</strong>er stetig sinkenden Durchschnittsverzinsung<br />
positiv auf den Zinsaufwand auswirkte.<br />
Die LBS unternimmt große Anstrengungen, um das<br />
Finanzierungsgeschäft zu stärken. Sie erwartet <strong>ein</strong>e<br />
wiederansteigende Nachfrage nach Bauspardarlehen,<br />
die zu höheren Zinserträgen führen wird. Durch den<br />
weiteren Ausbau des Vor- und Zwischenfinanzierungsgeschäftes<br />
werden auch hier die Zinserträge<br />
steigen. Da nun größere Volumina für das wachsende<br />
Kreditgeschäft benötigt werden, wird sich der Zins -<br />
ertrag im Bereich der Geldanlagen verringern. Der<br />
Zinsüberschuss wird insgesamt deutlich ansteigen.<br />
Das erwartete Provisionsergebnis für die kommenden<br />
Geschäftsjahre wird sich weiter verschlechtern.<br />
Durch gute Neugeschäftszahlen werden weiterhin<br />
hohe Provisionszahlungen an die Vertriebspartner das<br />
Ergebnis belasten. Auch die geschäftspolitisch <strong>ein</strong>kalkulierte<br />
Abschaffung der Kontoführungs- und<br />
Darlehensgebühren in den neuen Tarifgenerationen<br />
wirkt ergebnismindernd.<br />
Die allgem<strong>ein</strong>en Verwaltungsaufwendungen der folgenden<br />
Geschäftsjahre werden deutlich über dem<br />
Vorjahreswert liegen. Im Personalaufwand ist mit<br />
<strong>ein</strong>em leichten Anstieg der Aufwendungen für Altersversorgung<br />
und Beihilfezahlungen zu rechnen. Auch<br />
tarifliche Gehaltssteigerungen erhöhen den Aufwand.<br />
Die anderen Verwaltungsaufwendungen werden etwas<br />
stärker ansteigen. Ursächlich hierfür sind erhöhte Aufwendungen,<br />
die sich im Zusammenhang mit den aufsichtsrechtlichen<br />
Herausforderungen durch Basel II<br />
sowie der technischen Anpassung des LBS IT-Sys -<br />
tems an die Sparkassenwelt er<strong>geben</strong>.<br />
Für das Jahr 2007 erwartet die LBS <strong>ein</strong> Betriebs -<br />
ergebnis vor Risiko von rund 60 Mio. Euro.<br />
Im Folgejahr hofft die LBS durch deutliche Verbes -<br />
serungen im Zinsüberschuss auf <strong>ein</strong> Ergebnis vor<br />
Risiko von über 70 Mio. Euro.<br />
6.1.5 Zeitgemäße Produktpalette<br />
Die LBS hat das Ziel, im Wettbewerbsvergleich stets<br />
attraktive, kundenorientierte und transparente Produkte<br />
anzubieten.<br />
6.1.6 Risikoausblick<br />
Die LBS geht davon aus, dass der Kapitalmarktzins<br />
zwar steigen wird, sich jedoch vergleichsweise weiterhin<br />
auf niedrigem Niveau bewegt. Die mittelfris -<br />
tigen Prognoserechnungen zeigen für die LBS <strong>ein</strong>e<br />
stabile Risikosituation auf dem Niveau der Vorjahre.<br />
6.2 Gesamtaussage zur voraussichtlichen<br />
Entwicklung der LBS<br />
Bausparen als sichere Form der Geldanlage und als<br />
Eigenkapitalbasis zur Schaffung von Wohneigentum<br />
zur Altersvorsorge genießt auch weiterhin hohe Beliebtheit<br />
in der Bevölkerung. Besonders die Marktchancen,<br />
die sich durch <strong>ein</strong>en hohen Renovierungsund<br />
Modernisierungsbedarf gerade im Bereich der<br />
energetischen Gebäudesanierung er<strong>geben</strong>, lassen auch<br />
in den kommenden Jahren auf <strong>ein</strong> gutes Neugeschäft<br />
hoffen. Bleibt der derzeitige konjunkturelle Aufschwung<br />
bestehen und wird der Beschäftigungszuwachs<br />
nachhaltig, so könnte mit <strong>ein</strong>er steigenden Bautätigkeit<br />
überdies auch das Finanzierungsgeschäft der<br />
LBS weiter ausgebaut werden.<br />
Da sich das Zinsniveau am Kapitalmarkt weiter auf<br />
<strong>ein</strong>em niedrigen Niveau bewegen wird, bleibt der Ertragsdruck<br />
bei der LBS erhalten. Auch in den kommenden<br />
Jahren wird die Fortführung <strong>ein</strong>er stringenten<br />
Kostenpolitik notwendig bleiben.<br />
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