Doppelt bestraft - Zahnärztekammer Niedersachsen

L E I T A R T I K E L
Schwierige Zeiten
- auch für das AVW
Alle Rentenversicherer müssen sich in dieser
schwierigen Zeit behaupten. Die gesetzliche
Rentenversicherung muss aktuell ein Defizit
von ca. 8 Milliarden Euro verkraften. Der
Regierung mag durch Quersubventionierung
und schmerzhafte Einschnitte in
Rentenhöhe und das Rentenbeginnalter und nicht zuletzt
durch den Griff in das Steuersäckel die Lösung des Problems
gelingen. Die Gründe sind bekannt: zu wenige Beitragszahler
müssen zu viele Rentner immer länger unterhalten. Die katastrophale
Arbeitsmarktlage tut ein übriges, und das vom Staat
gewählte Umlageverfahren (die junge Generation zahlt für
die älter) kommt hier an seine Grenzen.
Die zahnärztlichen und andere Versorgungswerke sehen sich
teilweise gleichen Schwierigkeiten gegenübergestellt- wenngleich
unser Altersversorgungswerk aufgrund des angewandten
Kapitaldeckungsverfahrens (jedes Mitglied finanziert im
wesentlichen seine eigene Rente) nicht in gleichem Maße von
"nachwachsenden Beitragszahlern" abhängig ist. Darüber hinaus
bereitet uns aber, wie allen anderen Versicherern und
Versorgungswerken, besonders die Entwicklung an den Kapitalmärkten
Sorgen, die jetzt schon im dritten Jahr in Folge
schwache Renditen beschert.
Unsere Rentenzusagen basieren auf Annahmen des Versicherungsmathematikers.
Dabei sind beispielsweise Sterblichkeitsverläufe,
die Wahrscheinlichkeit von Berufsunfähigkeiten,
aber auch die zu erwartenden Erträgen aus den Kapitalanlagen
zu berücksichtigen. Um die zugesagte Altersrente langfristig
garantieren zu können, rechnet der Versicherungsmathematiker
zur Zeit mit einem sog. Rechnungszins von 4 Prozent.
Diese Vorgabe wurde in der Vergangenheit (1977 bis 2001)
durch die vom AVW erwirtschafteten Renditen mit einer Spannbreite
zischen 6,48 und 7,4 % deutlich übertroffen. Heute ist
es dagegen sehr schwer, wenn nicht sogar unmöglich, bei
möglichst geringem Risiko, diese Margen zu erreichen. Das
hat bei der allgemeinen Versicherungswirtschaft dazu geführt,
dass die meisten neuen Lebensversicherungsverträge ab Jahresbeginn
nur noch mit einem Rechnungszins von 2,75 %
abgeschlossen werden, d.h. die zu erwartende Summe niedriger
ausfallen muss.
Wie bereits bei anderen Versorgungswerken zum Teil geschehen,
besteht auch bei unserem Altersversorgungswerk die Möglichkeit,
den Rechnungszins anzupassen, um den veränderten Gegebenheiten
am Kapitalmarkt für die Zukunft Rechnung zu
tragen. Die Schwierigkeit besteht nur darin, dass man auch
die Konsequenzen bedenken muss. Senkt man beispielsweise
den Rechnungszins von 4 % auf 3,5 % ab, dann wird durch
diesen Schritt etwa 16 % mehr Kapital erforderlich
sein, um die gleiche Altersrentenzusage
erfüllen zu können. Die erhebliche
Hebelwirkung, die durch „Drehen“ an verschiedenen
Stellschrauben entsteht, ist für
Nichtmathematiker kaum nachvollziehbar.
Dieses Mehr an Kapital steht nicht zur Verfügung,
weil die stillen Reserven, die in unseren
Kapitalanlagen enthalten waren, durch
die Entwicklung der Kapitalmärkte in den
letzten zwei Jahren erheblich abgeschmolzen sind und wir darüber
hinaus Abschreibungen aus der Aktienanlage (Aktienquote
derzeit 15 % vom Gesamtvermögen) verkraften müssen.
Bei Neuzugängen ab dem Jahr 2005 könnten wir dann, wie
die Lebensversicherer auch, mit einem erniedrigten Rechnungszins
rechnen. Angesichts der Höhe der Altersrenten der jüngeren
Kollegenschaft erscheint dieser Schritt vertretbar, und für
das Werk würde er eine zusätzliche Sicherheit bedeuten. Allerdings
müsste auch dieser Vorschlag des LA im Rahmen einer
notwendigen Satzungsänderung von der Kammerversammlung
mit einer qualifizierten Mehrheit beschlossen werden.
Um zu den notwendigen gemeinsamen Beschlüssen zu gelangen,
hat das AVW bereits im letzten Jahr einen Arbeitskreis
für Satzungsänderungen initiiert, in dem auf Einladung
des LA Vertreter der „Zahnärzte für Niedersachsen“ und des
„FVDZ“ mitarbeiten.
Unsere Grundrenten sind zur Zeit bei einem kalkulierten
Rechnungszins von 4 % langfristig garantiert. Die Rentenanpassung,
also die Überschüsse des Werkes, die über dem garantierten
Rechnungszins von 4 % für die Altersrente liegen,
waren gemäß § 12 der ASO in ihrer Höhe nie garantiert und
können es logischerweise auch in Zukunft nicht sein, da
selbst die besten Analysten die zukünftige Entwicklung auf
den Kapitalmärkten nicht voraussagen können.
In der vor 40 Jahren festgelegten Alterssicherungsordnung
(ASO) ist im § 12 c, übrigens unter damaliger Federführung
des FVDZ, bestimmt worden, wie mit den Überschüssen zu
verfahren ist. An diese Verfahrensweise hält sich das AVW
konsequent.
Dieser über den Rechnungszins hinausgehende Überzins ist
danach in erster Linie unseren Rentenbeziehern zugute gekommen.
Damals hatte man gute Gründe, die Rentenempfänger
bevorzugt zu bedienen, da die Altersrenten aufgrund der
geringen Kapitalansammlungen nach Gründung des AVW
entsprechend gering waren.
Zwischenzeitlich hat sich diese Rentenanpassung allerdings
dermaßen erhöht, dass sie teilweise die Altersrente in ihrer
Höhe übertrifft.
Aus jetziger Sicht muß man feststellen, dass die Rentenanpassungen
bereits in früheren Jahren hätten begrenzt werden
müssen, um das Polster für zukünftige Rentenanpassungen
ZAHNÄRZTLICHE
NACHRICHTEN
NIEDERSACHSEN 11/03
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