Focus-Money_2023-52-1

moneykompakt
ALTERSVORSORGE
Betongold bröckelt langsam
Die Immobilie zur Altersvorsorge ist immer noch erste Wahl. Auf
Rang zwei rangieren heute Wertpapiere wie Aktien und Fonds
Auch wenn das Eigenheim hierzulande immer
noch die vertrauenswürdigste aller Vorsorgeformen
ist: Die Liebe zum Betongold
schwindet: Waren 2020 noch 51 Prozent
der Berufstätigen der Meinung, dass die eigenen
vier Wände erste Wahl in puncto Altersvorsorge
seien, ist die Quote nun auf 42
Prozent gesunken. Diese Bilanz zieht eine
repräsentative Umfrage des Marktforschers
Yougov im Auftrag der HDI Versicherungen.
Stark in die Knie gegangen ist das Festhalten
am Eigenheim vor allem bei Gutverdienern
ab einem Nettoeinkommen von monatlich
5000 Euro (von 69 Prozent im Jahr
2020 auf jetzt 45 Prozent). Auch fiel die Zuversicht
in Betongold bei Männern (52 Prozent
auf 42 Prozent) stärker als bei Frauen
(50 Prozent auf 42 Prozent).
Zudem gibt es zwischen den Bundesländern
Unterschiede: Regional sticht Hessen
mit dem größten Vertrauensverlust unter
allen 16 Bundesländern bei Immobilien
hervor (von 59 Prozent auf 43 Prozent). Die
Bundeshauptstadt erreicht mit Abstand
den niedrigsten Wert: Lediglich 31 Prozent
der Berliner Arbeitnehmer setzen ins eigene
Haus respektive Wohnung das größte
Vertrauen hinsichtlich der Altersvorsorge.
Gründe für diese Entwicklung sind nach
Ansicht von Jens Warkentin, Vorstandsvorsitzender
von HDI Deutschland, allen voran
die gestiegenen Kreditzinsen für Immobilien
sowie merklich höhere Ausgaben
für Baumaterialien und Handwerker.
Im Ranking der vertrauenswürdigsten
Vorsorgeformen nach der Immobilie liegen
auf Rang 2 Wertpapiere wie Aktien und
Fonds. Auch wenn diese Investments aufgrund
hoher Kursschwankungen an Vertrauen
eingebüßt haben. Männer setzen
dabei mehr als Frauen auf Wertpapiere.
Auf Rang drei der HDI-Untersuchung
landen vermietete Immobilien zur Altersvorsorge.
Bargeld hingegen ist mittlerweile
auf Rang vier vorgerückt. Auffällig ist,
dass die arbeitende Bevölkerung hierzulande
hinsichtlich der Altersvorsorge nun
mehr auf Cash setzt als auf die Vorsorge per
Policen. Egal, ob sich dabei um private Lebens-
und Rentenversicherungen, die betriebliche
Vorsorge oder die gesetzliche
Rentenversicherung handelt. TS
SIGNA
Versicherungsgelder im Feuer
In die Signa-Gruppe haben deutsche Versicherer wohl mehr als drei
Milliarden Euro investiert – darunter Signal Iduna, Munich Re, Allianz
Es brennt an allen Ecken und Enden bei der schwer
angeschlagenen Signa-Gruppe des österreichischen
Immobilieninvestors René Benko. Neben zahlreichen
Insolvenzen im weit verzweigten Signa-Reich kommen
auch zunehmend Zweifel am Geschäftsgebaren
auf: So sollen überteuerte Mietverträge die Immobilienwerte
aufgepumpt haben. Und wegen grober
Pflichtverletzungen wurde Knall auf Fall der Vorstandschef
der beiden wichtigsten Immobiliengesellschaften
vor die Tür gesetzt.
Alles Vorgänge, die die Geldgeber der Gruppe um
ihre Investitionen bangen lassen. Jetzt kommt raus,
dass Signa neben zahlreichen Banken (s. S. 70) auch
bei vielen deutschen Versicherern tief in der Kreide
steht. Laut einem Bericht der Financial Times (FT) sollen
das mehr als drei Milliarden Euro sein – wovon
etwa ein Drittel nicht durch Sicherheiten gedeckt sei.
Allein die Signal Iduna habe Signa fast eine Milliarde
Euro geliehen. Die Ergo, Tochter der Munich Re, sei
mit rund 700 Millionen Euro dabei, die Allianz mit
300 Millionen und der Volkswohl Bund mit 250 Millionen.
Bei der R+V, die mit 500 Millionen Euro engagiert
sei, sei mehr als die Hälfte nicht besichert. Zudem
haben manche Versicherer nicht nur Kredite gewährt,
sondern hätten sich auch an Signa-Gesellschaften beteiligt.
Die LVM etwa hält 2,9 Prozent an Signa Prime
Selection, deren Vorstandschef soeben gefeuert wurde.
Ein erheblicher Teil des LVM-Engagements von
300 Millionen Euro sei dabei nicht besichert.
Die deutsche Finanzaufsicht Bafin teilte der Financial
Times mit, sie beobachte die Situation, das Risiko
sei aber in den meisten Fällen im Vergleich zum Gesamtvermögen
der einzelnen Versicherer unerheblich.
Daher erwarte die Aufsicht keine wesentliche materielle
Bedrohung für eine der betroffenen Gruppen. Das
klingt für Versicherungskunden zunächst beruhigend,
aber bei den Kapitalerträgen der Gesellschaften würden
mögliche Ausfälle dennoch Spuren hinterlassen –
und damit auch bei der Performance für ihre Kunden.
WM
RENÉ BENKO: Auch viele deutsche Assekuranzen vertrauten ihm hohe Summen an
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Foto: People Picture/J. Hartmann FOCUS MONEY 52/1 2023/24