The way forward - Clariant

� IAS 39 , «Financial Instruments»: Erfassung und Bemessung (überarbeitet):
Die überarbeitete Version von IAS 39 enthält unter anderem
einen klareren Fokus bezüglich der Kriterien für die Ausbuchung
von Finanzinstrumenten aus der Bilanz. Mit Blick auf die diesbezüglichen
neuen Richtlinien und als Folge einer Analyse bezüglich
Übertragung von Risiken und Chancen werden nun Forderungen
aus Lieferungen und Leistungen, die in den USA und Deutschland in
Asset Backed Securities (ABS)-Programmen verbrieft sind, in der
Bilanz erfasst. Demzufolge stiegen in der Bilanz zum 31. Dezember
2004 die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und die kurzfristigen
Finanzverbindlichkeiten um 241 Mio. CHF.
� IAS 21 «The Effects of changes in foreign exchange rates»: Ende
2005 wurde dieser Standard dahingehend angepasst, dass Darlehen
zwischen einzelnen Tochtergesellschaften eines Konzerns als
ausländische Nettoinvestitionen betrachtet werden, sofern die Rückzahlung
eines solchen Darlehens nicht für die nächste Zukunft geplant
oder wahrscheinlich ist. Der Standard legt ferner fest, dass
Wechselkursdifferenzen aus der Umrechnung einer Geldposition,
die weder auf die funktionale Währung der berichtenden noch der
ausländischen Einheit lautet, im konsolidierten Abschluss als Eigenkapital
ausgewiesen werden, sofern die entsprechende Position
die Kriterien für ausländische Nettoinvestitionen erfüllt.
Die Änderungen von IAS 21 gelten für alle Geschäftsjahre, die am
1. Januar 2006 oder danach beginnen. Da jedoch eine bereits frühere
Übernahme empfohlen wurde, hat der Konzern die Änderungen
bereits zum 1. Januar 2005 übernommen.
� IAS 28 «Investments in Associates» (überarbeitet): Infolge der
Überarbeitung dieses Standards wurden die Rechnungslegungsgrundsätze
der at equity bewerteten deutschen Infraserv-Gesellschaften
angepasst, um sie mit allen IFRS-Anforderungen in Einklang
zu bringen. Aufgrund dessen wurde die Jahresrechnung
angepasst, was zu einer Veränderung der konsolidierten Eigenkapitalposition
per 1. Januar 2004 in Höhe von 39 Mio. CHF führte. Die
Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften erhöhten sich um
51 Mio. CHF. Die grössten Bewertungsanpassungen waren bei
Sachanlagen und Rückstellungen zu verzeichnen.
� IAS 1 «Presentation of Financial Statements»: Die überarbeitete
Fassung von IAS 1 schreibt vor, dass Minderheitsbeteiligungen in
die Eigenkapitalposition eingehen. Die Übernahme dieser Bestimmung
führte in der Bilanz per 1. Januar 2004 dementsprechend zu
einer Umbuchung von 64 Mio. CHF in das Eigenkapital in der Bilanz.
Darüber hinaus fordert die überarbeitete Fassung von IAS 1, dass
der Konzerngewinn in der Erfolgsrechnung auch den auf Minderheitsanteile
entfallenden Teil des Konzerngewinns ausweist. Infolgedessen
enthält der Konzerngewinn der Geldfl ussrechnung jetzt
auch die Minderheitsanteile am Konzerngewinn.
� IFRS 5 «Non-current assets held for sale and discontinued operations»:
IFRS 5 ist seit dem 1. Januar 2005 in Kraft. Dieser Standard
schreibt vor, dass langfristige Vermögensgegenstände und die entsprechenden
Verbindlichkeiten in der Bilanz separat ausgewiesen
werden, sofern das Management die Veräusserung dieser Aktiva
nachweisbar durch einen Plan beabsichtigt und diese Veräusserung
voraussichtlich in den kommenden zwölf Monaten erfolgt.
Rechnungsabschluss
des Clariant Konzerns
� IAS 19 «Employee benefi ts» (überarbeitet): Die Änderungen der
Absätze 32A, 34–34B und 61 wurden frühzeitig übernommen, hatten
jedoch keine nennenswerten Auswirkungen auf die Rechnungslegungsgrundsätze
des Konzerns. Auch die Änderungen der Absätze
120–121 wurden frühzeitig übernommen. Dies hatte Auswirkungen
auf die Darstellung der Abstimmung zwischen Eröffnungs- und
Abschlussbilanz hinsichtlich des Marktwertes der Planvermögenswerte,
der festgelegten Vorsorgeverpfl ichtungen sowie der verbuchten
Kostenelemente des Pensionsplans. Darüber hinaus führte
dies zu einer erweiterten Offenlegung hinsichtlich des Vermögens
der Vorsorgeeinrichtungen und der versicherungsmathematischen
Annahmen.
Die in den Absätzen 93A–93D enthaltene Option wurde nicht frühzeitig
übernommen. Wäre sie frühzeitig übernommen worden,
so hätte dies zu einer Reduzierung der Eigenkapitalposition per
1. Januar 2004 um 267 Mio. CHF und zu einer Erhöhung des Betriebsergebnisses
um 9 Mio. CHF (2005) bzw. 13 Mio. CHF (2004)
geführt. Der Konzern hat jedoch noch nicht entschieden, ob diese
Option 2006 angewandt wird.
� SIC 12 «Equity Compensation Plans» (überarbeitet): Zum 1. Januar
2005 sind Änderungen des Standing Interpretations Committee SIC
12 in Kraft getreten, denen zufolge die Konsolidierung von aktienbasierenden
Vergütungsprogrammen vorgeschrieben ist. Bis dato
bestand nach IFRS keine Verpfl ichtung zur Konsolidierung dieser
Programme. Clariant hat ihre Mitarbeiterbeteiligungsstiftung demzufolge
rückwirkend zum 1. Januar 2004 konsolidiert. Aufgrund der
Konsolidierung reduziert sich die Anzahl der durchschnittlich ausgegebenen
Aktien um 266 020. Dies entspricht der festgelegten
Menge an Clariant-Aktien, die der bis dato nicht konsolidierte Employee
Participation Fund für Mitarbeitervergütungsprogramme
(Employee Compensation Plans) hält. Darüber hinaus verringerte
sich die Bilanzposition «Übrige kurzfristige Vermögenswerte» um
5 Mio. CHF. Die Konsolidierung des Fonds hat weder nennenswerte
Auswirkungen auf den Gewinn pro Aktie (earnings per share, EPS),
noch einen Einfl uss auf die Geldfl ussrechnung.
Insgesamt hatten die Änderungen folgenden Einfl uss auf die Bilanzpositionen:
Eröffnungsbilanz am 1. Januar 2004
� Eine Zunahme der Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften um
51 Mio. CHF.
� Eine Abnahme der latenten Steuerguthaben um 21 Mio. CHF.
� Eine Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um
241 Mio. CHF.
� Eine Abnahme der übrigen kurzfristigen Vermögenswerte um 5 Mio.
CHF.
� Eine Zunahme der latenten Steuerverbindlichkeiten um 15 Mio. CHF.
� Eine Abnahme der Rückstellung für langfristige Verbindlichkeiten
um 30 Mio. CHF.
� Eine Zunahme der kurzfristigen fi nanziellen Verbindlichkeiten um
241 Mio. CHF.
� Eine Abnahme der Steuerverbindlichkeiten um 6 Mio. CHF.
� Eine Zunahme des Eigenkapitals um 110 Mio. CHF, davon 64 Mio.
CHF als Folge der Einbeziehung der Anteile Minderheitsaktionäre in
die Darstellung des Eigenkapitals.
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