The way forward - Clariant

Veränderungen im Marktwert von Finanzinstrumenten, welche als Fair
Value Hedges bestimmt und als effektiv eingestuft wurden, werden
über die Erfolgsrechnung verbucht, desgleichen die Wertveränderungen
des abgesicherten Bilanzpostens.
Marktwertveränderungen von Derivaten zur Absicherung künftiger
Cashfl ows werden in der Hedging-Reserve im Eigenkapital verbucht.
Wenn die abgesicherte Transaktion oder die feste Verpfl ichtung als
Vermögenswert oder Verbindlichkeit in der Bilanz erfasst wird, werden
die bis dahin im Eigenkapital verbuchten Gewinne und Verluste in die
Bemessung des Erstansatzes des Aktiv- oder Passivpostens mit einbezogen.
Ansonsten werden die im Eigenkapital ausgewiesenen Beträge
in derselben Periode als Aufwand bzw. Kosten in der Erfolgsrechnung
erfasst, in welcher die abgesicherte Transaktion in die Erfolgsrechnung
einfl iesst. Der ineffektive Teil der Wertänderung wird direkt in
der Erfolgsrechnung verbucht.
Hedges von Nettoinvestitionen in ausländischen Tochtergesellschaften
werden ähnlich behandelt wie Cashfl ow Hedges. Clariant sichert
gewisse Nettoinvestitionen in ausländischen Tochtergesellschaften
mit Währungsswaps und Fremdwährungsdarlehen ab. Alle Wechselkursgewinne
und –verluste aus dem effektiven Anteil der Hedges werden
direkt im Eigenkapital in der Position kumulierte Umrechnungsreserve
verbucht. Gewinne und Verluste aus dem ineffektiven Teil gehen
direkt in die Erfolgsrechnung ein. Im Fall der Veräusserung einer ausländischen
Tochtergesellschaft werden die im Eigenkapital kumulierten
Gewinne und Verluste erfolgswirksam verbucht.
Wenn ein Absicherungsgeschäft fällig oder verkauft wird oder die Kriterien
für Hedge Accounting nicht länger erfüllt werden, verbleiben
alle bis dahin verbuchten Gewinne und Verluste im Eigenkapital. Zu
einer ergebniswirksamen Berücksichtigung kommt es erst, wenn die
abgesicherte Transaktion in die Erfolgsrechnung einfl iesst. Wird jedoch
erwartet, dass ein künftiger Cashfl ow nicht eintritt, werden die
bis dahin im Eigenkapital kumulierten Marktwertveränderungen des
Hedges sofort in der Erfolgsrechnung erfasst.
Gewisse derivative Instrumente erfüllen die Voraussetzungen für ein
Hedge Accounting nicht, obwohl sie aus Sicht von Clariant wirtschaftliche
Risiken absichern. Marktwertveränderungen von derivativen Instrumenten,
die nach IAS 39 nicht als Cashfl ow Hedge gelten, werden
sofort erfolgswirksam gebucht.
Im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit geht der Konzern vertragliche
Vereinbarungen zur Absicherung von Risikopositionen aus Wechselkurs-,
Zinssatz- oder Marktpreisschwankungen ein. Die unterschiedlichen
Risikopositionen, welche aus bestehenden Vermögens-
und Verbindlichkeitsposten sowie aus zukünftigen vertraglichen Verpfl
ichtungen bestehen, werden auf Konzernebene zentral erfasst und
verwaltet. Zur Minimierung des Adressenausfallrisikos werden alle
Transaktionen ausschliesslich mit erstklassigen internationalen Bankinstituten
abgewickelt. Die Auswirkungen der im Risikomanagementprogramm
verwendeten Finanzinstrumente werden fortlaufend überwacht,
geprüft und der Konzernleitung mitgeteilt.
Rechnungsabschluss
des Clariant Konzerns
1.18 Leasing
Leasingverträge, bei denen der Clariant Konzern alle wesentlichen
Chancen und Risiken aus dem Leasinggegenstand trägt, werden als
Finance Lease eingestuft. Der Leasinggegenstand und die Leasingverpfl
ichtung werden zum Zeitpunkt des Zugangs zum niedrigeren vom
Barwert, Marktwert oder den Leasingzahlungen bilanziert. In gleicher
Höhe erfolgt die Passivierung einer Leasingverbindlichkeit. In den Folgeperioden
wird das Leasingobjekt analog zu anderen Gegenständen
des Sachanlagevermögens linear über den kürzeren der beiden Zeiträume
– geschätzte Nutzungsdauer oder Laufzeit des Leasingverhältnisses
– abgeschrieben. Die Abschreibungen auf das Leasingobjekt
und der Zinsaufwand aus der Leasingverbindlichkeit werden als Aufwand
in der Erfolgsrechnung erfasst.
Sofern die Leasingvereinbarungen nicht die Voraussetzungen von Finanzierungsleasingverträgen
erfüllen, werden sie als Operating Lease
behandelt. Leasingzahlungen im Rahmen eines Operating Lease werden
über den Leasingzeitraum linear in der Erfolgsrechnung verbucht.
1.19 Laufende Ertragssteuern
Die Ermittlung der zu versteuernden Gewinne (Verluste) der Konzerngesellschaften,
auf deren Basis die Ertragssteuerzahlungen (-erstattungen)
des Berichtszeitraums anhand geltender nationaler Steuersätze
kalkuliert werden, erfolgt unter Beachtung der Steuergesetze
der jeweiligen Länder, in denen die Gesellschaften tätig sind. Laufende
Ertragssteuern für die aktuelle Periode und frühere Zeiträume werden,
sofern noch nicht gezahlt, als Verbindlichkeit bilanziert. Sofern die bereits
gezahlten Ertragssteuern für die aktuelle und frühere Perioden
die Ertragssteuerverbindlichkeit für diese Zeiträume übersteigen, wird
der Differenzbetrag auf der Aktivseite der Bilanz verbucht. Ertragssteuerguthaben
und -verbindlichkeiten werden saldiert, sofern ein
rechtlich durchsetzbarer Anspruch zur Saldierung der erfassten Beträge
besteht und die Absicht besteht, eine Verrechnung vorzunehmen
oder das Guthaben und die Verbindlichkeit zeitgleich auszugleichen.
1.20 Latente Ertragssteuern
Zur Berechnung latenter Ertragssteuern gelangt die Comprehensive
Liability Method zur Anwendung. Basis hierfür bilden die ertragssteuerwirksamen
Abweichungen zwischen Steuerbilanz und der für die
Konsolidierung erstellten Bilanz der Konzerngesellschaften und die
sich daraus ergebenden Unterschiede aus zeitlichen Abgrenzungen.
Eine Ausnahme besteht dahingehend, dass für temporäre Differenzen
im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochtergesellschaften und
assoziierten Gesellschaften keine latenten Ertragssteuern ermittelt
werden, sofern der Anteilseigner (Muttergesellschaft) den zeitlichen
Verlauf der Umkehrung der temporären Differenz steuern kann und
gleichzeitig eine Umkehr der temporären Differenz in absehbarer Zeit
unwahrscheinlich ist. Darüber hinaus werden Quellensteuern oder
sonstige Steuern auf mögliche spätere Ausschüttungen aus zurückbehaltenen
Gewinnen der Konzerngesellschaften nur dann berücksichtigt,
wenn eine Dividendenzahlung geplant ist, da diese Gewinne in der
Regel reinvestiert werden.
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