The way forward - Clariant

Der Konzern steuert Erfüllungsrisiken mit Hilfe eines sicheren und effi -
zienten Zahlungssystems und indem Finanztransaktionen ausschliesslich
mit etablierten Partnern eingegangen werden, die technisch zur
Durchführung der Transaktionen in der Lage sind. Ferner erfolgt eine
zusätzliche Prüfung der Einzelheiten von Abschlüssen (Derivate und
Kredite) durch das Treasury Middle Offi ce.
2.2 Bestimmung des Marktwertes
Der Marktwert von Finanzinstrumenten, die auf aktiven Märkten gehandelt
werden (wie öffentlich gehandelte Derivate, Handelsbestände
oder zur Veräusserung verfügbare Wertpapiere), basiert auf den entsprechenden
notierten Kursen am Bilanzstichtag. Als notierter Kurs
für die vom Konzern gehaltenen Finanzvermögenspositionen gilt der
aktuelle Geldkurs, als notierter Kurs für die fi nanziellen Verbindlichkeiten
der aktuelle Briefkurs.
Der Marktwert von Finanzinstrumenten, die nicht auf einem aktiven
Markt gehandelt werden (z.B. Over-the-counter-Derivate), wird mit
Hilfe von Bewertungstechniken bestimmt. Der Konzern nutzt eine Reihe
verschiedener Bewertungsmethoden und trifft dabei Annahmen,
die auf den jeweiligen Marktbedingungen am Bilanzstichtag basieren.
Für langfristige Verbindlichkeiten werden notierte Kurse oder Handelsangebote
für ähnliche Instrumente herangezogen. Für die übrigen
Finanzinstrumente werden andere Techniken zur Bestimmung des
Marktwertes verwendet, wie z.B. geschätzte diskontierte Cashfl ows.
Der Marktwert von Zinsswaps wird als Barwert der geschätzten künftigen
Cashfl ows berechnet. Der Marktwert von Devisentermingeschäften
wird zu dem am Bilanzstichtag geltenden Devisenterminkurs
berechnet.
3. Kritische Schätzungen und Bewertungen im Rahmen der
Bilanzierung
Schätzungen und Bewertungen werden auf kontinuierlicher Basis geprüft
und basieren unter anderem auf Vergangenheitswerten. Daneben
berücksichtigen sie auch Erwartungen bezüglich künftiger Ereignisse,
deren Eintreten unter den gegebenen Umständen für wahrscheinlich
gehalten wird.
3.1 Kritische Schätzungen und Annahmen im Rahmen der Bilanzierung.
Der Konzern macht Schätzungen und trifft Annahmen im Hinblick
auf künftige Entwicklungen. Die resultierenden geschätzten Buchwerte
entsprechen per Defi nition nur selten den später tatsächlich eintreffenden
Ergebnissen. Diejenigen Schätzungen und Annahmen, die im
folgenden Geschäftsjahr zu weitreichenden Anpassungen der Buchwerte
von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten führen können,
werden im Folgenden dargestellt.
(1) Geschätzte Wertminderung des Goodwill und der Sachanlagen
Der Konzern prüft gemäss den unter Erläuterung 1.12 dargestellten
Rechnungslegungsgrundsätzen den Goodwill einmal jährlich auf potentielle
Wertminderungen. Die von den CGUs erzielbaren Erträge werden
auf der Grundlage von Nutzwertberechnungen ermittelt. Im gleichen
Verfahren wird auch der erzielbare Betrag von Sachanlagen unter
Anwendung der gleichen Vorschriften ermittelt. Diese Berechnungen
erfordern die Anwendung von Schätzungen, speziell in Bezug auf die
Rechnungsabschluss
des Clariant Konzerns
erwartete Wachstumsrate des Umsatzes, Diskontierungssätze, die
Entwicklung von Rohmaterialpreisen und den Erfolg der Restrukturierungsmassnahmen,
die im Zusammenhang mit dem Restrukturierungsprogramm
eingeführt wurden (siehe Erläuterungen 5 und 27).
(2) Umweltverbindlichkeiten
Der Konzern unterliegt in einer Vielzahl von Ländern unterschiedlichen
Umweltvorschriften. Zur Festlegung der Rückstellung für die weltweiten
Umweltschutzmassnahmen sind umfangreiche Schätzungen erforderlich.
Die Standorte des Konzerns werden laufend auf Einhaltung der
geltenden Rechtsvorschriften überwacht. Darüber hinaus werden
kontinuierlich die Verbindlichkeiten evaluiert, die sich aus dem Anpassungsbedarf
an neue Rechtsvorschriften ergeben. Der Konzern verbucht
diese Verbindlichkeiten für Umweltschutzmassnahmen auf der
Grundlage der jüngsten Bewertungen der Umweltsituation der einzelnen
Standorte und der jeweils aktuell geltenden Rechtsvorschriften.
Weichen die tatsächlichen Aufwendungen für Umweltschutzmassnahmen
von den ursprünglich angesetzten Beträgen ab, wird der Differenzbetrag
in der Periode, in der die Abweichung festgestellt wird, erfolgswirksam
verbucht (siehe Erläuterungen 16, 19 und 32).
(3) Ertragssteuern
Der Konzern ist in einer Vielzahl von Ländern ertragssteuerpfl ichtig.
Zur Festlegung der Rückstellung für die weltweit fälligen Ertragssteuern
sind umfangreiche Schätzungen erforderlich. Für viele Transaktionen
und Berechnungen ist die Bestimmung des endgültigen Steuerbetrags
im Rahmen des laufenden Geschäfts nicht genau möglich. Der
Konzern erfasst die notwendigen Mittel für erwartete Steuerprüfungsfragen
auf der Grundlage einer Abschätzung, ob eine zusätzliche Steuerbelastung
anfallen wird. Unterscheidet sich das endgültige steuerliche
Ergebnis von den ursprünglich erfassten Beträgen, werden in der
Periode, in der die Abweichung festgestellt wird, die Rückstellungen
für Ertragssteuern und latente Steuern in Höhe des ermittelten Differenzbetrags
angepasst.
(4) Schätzungen für die Erfassung von Leistungen an Mitarbeiter
Gemäss IAS 19 «Employee benefi ts» müssen zur Ermittlung des Betrags,
der für Vorsorgeverpfl ichtungen und Pensionspläne – insbesondere
für Vorsorgepläne mit Leistungsprimat – zu verbuchen ist, bestimmte
Annahmen getroffen werden. Es handelt sich dabei hauptsächlich um
versicherungsmathematische Annahmen wie erwartete Infl ationsraten,
die langfristige Kostenentwicklung im Gesundheitswesen, die Mitarbeiterfl
uktuation, die erwartete Rendite auf das Vermögen der Vorsorgepläne
sowie Diskontierungsfaktoren. Deutliche Veränderungen
der für diese Variablen angenommenen Entwicklungen können beträchtliche
Auswirkungen auf Vorsorgeverpfl ichtungen und das Vermögen
der Pensionspläne haben (vgl. Erläuterung 15).
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