SCHUFA Kredit-Kompass 2010 - Schulden-Kompass

FORSCHUNGSGEGENSTAND UND ZIELSETZUNG
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Eine weitere Form des Nichtratenkredits ist der Rahmen- oder Abrufkredit, der Kredit-
nehmern auf Abruf zur Verfügung steht. Es besteht die Möglichkeit, die Summe vollständig
oder in Teilbeträgen in Anspruch zu nehmen.
Bei der Kreditkarte erfolgt die Rückzahlung entweder in einer Summe oder in Form von
Tilgung durch Ratenzahlungen. Weil der Kreditkartensaldo standardmäßig monatlich per Lastschrift
ausgeglichen wird, ist die Kreditkarte ein Zahlungsinstrument und gilt in Deutschland
nicht als Kredit. Anders bei der in den USA weitverbreiteten sogenannten Revolving-Credit-
Card, die eine Kombination aus Kreditkarte und einem flexiblen Rahmenkredit darstellt.
Allerdings wird diese Funktion der Ratenzahlung in Deutschland recht zurückhaltend genutzt.
Ein wesentlicher Grund dürfte die weitverbreitete Nutzung des Dispositionskredits sein. 7
Analyse einer Kreditklemme
Der erst mit der Finanzkrise öffentlich diskutierte Begriff der Kreditklemme ist in der Finanzwirtschaft
nicht einheitlich definiert. Die Autoren des Kredit-Kompasses folgen der Definition
der Bundesbank, wonach Kreditklemme eine „Einschränkung des Kreditangebots bezeichnet,
die quantitativ so bedeutsam ist, dass sie ein maßgebliches konjunkturelles Risiko
begründet.“ 7 Das Kernproblem, die Kreditklemme empirisch nachzuweisen, liegt vor allem
darin, dass verschiedene Faktoren entweder von der Nachfrage- oder der Angebotsseite
zusammenwirken und aus den statistischen Daten kaum trennscharf herausgefiltert werden
können. Daher ist die Unterscheidung von nachfrage- und angebotsseitigen Einflüssen auf
die Kreditvergabe wichtig, um beurteilen zu können, welche Signale auf eine Kreditklemme
hindeuten und welche nicht.
Allein die Entwicklung des Kreditvolumens lässt noch keine Rückschlüsse auf eine etwaige
Kreditklemme zu. So kann die Kreditvergabe sinken, weil sich die Konjunktur abschwächt
und demzufolge weniger Kredite nachgefragt werden. Denn es sind nicht nur die Unternehmen,
die Investitionen zurückstellen. Auch die Anschaffungsneigung der privaten Haushalte
nimmt in rezessiven Phasen tendenziell ab, infolge von Arbeitsplatzrisiken oder in Erwartung,
dass ihre Haushaltseinkommen sinken. Dies ist noch keine Kreditklemme. Vielmehr ist es der
typische, tendenzielle Gleichlauf zwischen Kreditdynamik und der wirtschaftlichen Entwicklung.
Erst wenn Banken in einer rezessiven Phase aufgrund interner Restriktionen Schwierigkeiten
haben, Kredite anzubieten – selbst wenn höhere Risikozuschläge am Markt durchsetzbar
wären –, könnte dies auf eine Kreditklemme hindeuten.
Kreditvergabe, Kreditverhalten und Krediteinstellungen
Es bestehen Wechselwirkungen zwischen der wirtschaftlichen Entwicklung und der Kreditvergabe
auf der einen Seite und dem Kreditverhalten der Konsumenten, der generellen
Krediteinstellung und den Ausfallrisiken auf der anderen Seite. Um die Situation der privaten
Kreditaufnahme und insbesondere des Konsumentenkredits in der Finanzkrise und einer
eventuellen Kreditklemme zu beurteilen, ist ein vielschichtiger Ansatz notwendig.
7 Deutsche Bundesbank: Die Entwicklung der Kredite an den privaten Sektor in Deutschland während
der globalen Finanzkrise, in: Monatsbericht September 2009, S. 22 ff.