Prospekt - LARANSA AG

112 Steuerliche Grundlagen
dem Vorbehalt der Nachprüfung ergehen. Auch ist damit
zu rechnen, dass über die endgültige Feststellung der
Besteuerungsgrundlagen erst im Rahmen einer steuerlichen
Außenprüfung bei der Fondsgesellschaft entschieden
wird.
Lediglich im Hinblick auf die Gewerbesteuer, Umsatzsteuer
und ggf. Lohnsteuer ist die Fondsgesellschaft selber
Steuersubjekt und führt die entsprechende Steuerbelastung
selber an das zuständige Finanzamt ab.
Eine Gewinnerzielungsabsicht der Fondsgesellschaft
ist auf Basis der vorgelegten Prognoserechnung zu unterstellen,
da dort ein Gesamtgewinn in Höhe von EUR
6.058.319 ausgewiesen wird. Die Gewinnerzielungsabsicht
ist dadurch plausibel dargelegt.
Der steuerpflichtige Gewinn oder Verlust der Fondsgesellschaft
wird auf Basis der Handelsbilanz der Gesellschaft
unter Berücksichtigung steuerlicher Gewinnkorrekturen
ermittelt. Von besonderer Bedeutung sind hierbei insbesondere
die vom Handelsrecht abweichenden Ansatz-
und Bewertungsvorschriften sowie Ergebniskorrekturen,
etwa bei nicht abzugsfähigen Betriebsausgaben nach §
4 Abs. 5 EStG. Wesentliche steuerliche Besonderheiten
bei der Gewinnermittlung werden nachfolgend beschrieben.
9.4.2 Behandlung der Kosten der Fondserstellung sowie
laufende Kosten
Kosten für die Fondserstellung, die in der Platzierungs-
und Investitionsphase anfallen, d.h. z.B. Gebühren eines
Treuhandkommanditisten, Gebühren für die Vermittlung
von Eigenkapital, Kosten für die Ausarbeitung der rechtlichen,
wirtschaftlichen und steuerlichen Grundkonzeption,
Gutachterkosten und Gebühren für die Prospekterstellung
sowie die sonstigen Vorbereitungskosten
gehören nach den Vorgaben der Finanzverwaltung steuerlich
anteilig zu den Anschaffungskosten der erworbenen
Beteiligungen an der Objektgesellschaft und der
Habona Beteiligungs 03 GmbH und sind somit für steuerliche
Zwecke in der Bilanz der Fondsgesellschaft zu
aktivieren. Gleiches gilt für die von der Fondsgesellschaft
in der Investitionsphase zu tragenden Haftungs- und Geschäftsführungsgebühren
für die Komplementärin Habona
Management 03 GmbH. Handelsrechtlich sind diese
Kosten allerdings als Aufwand im Jahr ihrer Entstehung
zu behandeln und führen damit in der Handelsbilanz der
Fondsgesellschaft im ersten Jahr zu einem Verlust.
Laufende Kosten stellen bei der Fondsgesellschaft insbesondere
die Verwaltungskosten dar. Solche laufenden
Kosten sind sofort abzugsfähige Betriebsausgaben
bei der Fondsgesellschaft. Keine Betriebsausgabe stellt
demgegenüber die Gewerbesteuer dar, die von der
Fondsgesellschaft zu entrichten ist (§ 4 Abs. 5b EStG).
Die Gewerbesteuer ist daher in vollem Umfang liquiditätswirksam
und reduziert den wirtschaftlichen Ertrag der
Fondsgesellschaft.
9.4.3 Laufende Einnahmen in Form von Gewinnausschüttungen,
Dividenden und Zinsen
Die Fondsgesellschaft erzielt laufende Einkünfte aus drei
Quellen. Zum einen erhält sie Ergebniszuweisungen aus
ihrer Beteiligung an der Objektgesellschaft. Diese Ergebnisse
werden den Anlegern direkt als Einkünfte aus
Gewerbebetrieb zugewiesen. Ferner erzielt die Fondsgesellschaft
Dividendeneinkünfte aus ihrer Beteiligung an
der Habona Beteiligungs 03 GmbH. Auch hierbei handelt
es sich um gewerbliche Einkünfte, die für Einkommensteuerzwecke
den Anlegern zugewiesen werden.
Schließlich werden von der Fondsgesellschaft Zinseinkünfte
erzielt, die ebenfalls gewerbliche Einkünfte für
steuerliche Zwecke auf der Ebene der Anleger darstellen.
Bei den Dividendeneinkünften und den Zinseinkünften
handelt es sich deshalb um gewerbliche Einkünfte
und nicht um Einkünfte aus Kapitalvermögen, da sich die
Beteiligung an der Habona Beteiligungs 03 GmbH und
auch die Zinsanlagen in einem Betriebsvermögen bei der
Fondsgesellschaft befinden.
9.4.4 Einkünfte bei Verkauf oder Liquidation der Objektgesellschaft
Werden die Anteile an der Objektgesellschaft von der
Fondsgesellschaft verkauft, oder wird die Objektgesellschaft
liquidiert, stellt der dabei entstehende Gewinn
oder Verlust gewerbliche Einkünfte bei der Fondsgesellschaft
dar, die aufgrund des Transparenzprinzips ebenfalls
den Anlegern direkt für Einkommensteuerzwecke
zugerechnet werden. Die Gewinne unterliegen auf der
Ebene der Fondsgesellschaft der Gewerbesteuer (§ 7
Satz 2 Nr. 2 GewStG).
9.4.5 Einkünfte bei Verkauf oder Liquidation der Habona
Beteiligungs 03 GmbH
Veräußert die Fondsgesellschaft ihre Beteiligung an der
Habona Beteiligungs 03 GmbH oder Teile davon, handelt
es sich bei dem dabei entstehenden Gewinn oder
Verlust um Einkünfte aus Gewerbebetrieb der Fondsgesellschaft.
Für einkommensteuerliche Zwecke werden
diese Einkünfte direkt den Anlegern zugewiesen. Diese
steuerliche Qualifikation gilt unabhängig davon, wie hoch
die Beteiligung des jeweiligen Anlegers an der Fondsgesellschaft
ist und wie lange der Anleger die Beteiligung
im Zeitpunkt des Verkaufs der Geschäftsanteile an der
Habona Beteiligungs 03 GmbH bereits besaß.
Ein etwaiger Veräußerungsgewinn ist von den Anlegern
nach Maßgabe des sog. Teileinkünfteverfahrens zu versteuern.
Danach sind 40 % des Gewinnes steuerfrei (§ 3
Nr. 40a EStG). Die verbleibenden 60 % sind vom Anleger
mit seinem persönlichen Steuersatz zu versteuern. Auf