INVESTKREDIT BANK AG - Xetra

Gesellschaft alle Verpflichtungen übernimmt, welche
die Emittentin im Zusammenhang mit dieser Anleihe
eingegangen ist, oder im Falle einer Tochtergesellschaft,
wodurch der Betrieb und das Vermögen
der Tochtergesellschaft auf die Emittentin oder eine
andere Tochtergesellschaft übertragen oder auf
andere Weise eingebracht werden.
In diesen Anleihebedingungen wird eine Gesellschaft
als „Tochtergesellschaft“ bezeichnet, sofern die
Emittentin
(i) an ihr eine Stimmrechtsmehrheit hält, oder
(ii) an ihr kapitalbeteiligt und zur Bestellung oder
Abberufung der Mehrheit der Mitglieder ihres
Vorstandes berechtigt ist, oder
(iii) an ihr kapitalbeteiligt ist und gemäß vertraglicher
Regelung mit anderen Aktionären oder
Kapitalbeteiligten die Stimmrechtsmehrheit an ihr
allein kontrolliert, oder falls es sich dabei um eine
Gesellschaft im Mehrheitsbesitz eines Unternehmens
handelt, das selbst eine Tochtergesellschaft
der Emittentin ist.
Das Recht, die Teilschuldverschreibungen zur Rückzahlung
zu kündigen, erlischt, falls der Kündigungsgrund
vor Ausübung dieses Rechts geheilt wurde.
(2) Die Kündigung von Teilschuldverschreibungen hat in
der Weise zu erfolgen, dass der Anleihegläubiger der
Emittentin eine schriftliche Kündigungserklärung übergibt
oder durch eingeschriebenen Brief sendet, die einen
die Emittentin zufriedenstellenden Eigentumsnachweis
enthält und in welcher der Nennbetrag der fällig
gestellten Teilschuldverschreibungen und der Kündigungsgrund
anzugeben sind. Eine solche Kündigung
wird mit Zugang der Kündigungserklärung bei der
Emittentin wirksam.
connection with these Notes, or in the case of a
Subsidiary, whereby the undertaking and assets of
the Subsidiary are transferred to or otherwise vested
in the Issuer or another of its Subsidiaries.
In these Terms and Conditions of the Notes, a
company is a “Subsidiary”, if the Issuer
(i) holds a majority of the voting rights in it, or
(ii) is a member of it and has the right to appoint
or remove a majority of its board of directors, or
(iii) is a member of it and controls alone, pursuant
to an agreement with other shareholders or
members, a majority of the voting rights in it, or if
it is a subsidiary of a company which is itself a
Subsidiary of the Issuer.
The right to declare Notes due shall terminate if the
situation giving rise to it has been cured before such
right is exercised.
(2) Any notice declaring Notes due shall be made by
means of a written declaration delivered by hand or
registered mail to the Issuer, giving a proof of ownership
satisfactory to the Issuer and stating the principal
amount of Notes declared due and stating the event of
default. Any such notice declaring Notes due shall
become effective upon receipt of such notice by the
Issuer.
§ 9
Schuldnerwechsel
(1) Die Emittentin ist jederzeit berechtigt, ohne Zustimmung
der Anleihegläubiger eine andere Gesellschaft
(„Neue Emittentin“), deren Anteile die Emittentin direkt
oder indirekt zu mehr als 90 % hält, zu jeder Zeit bis zur
vollständigen Zahlung aller Verbindlichkeiten aus den
Teilschuldverschreibungen, als Hauptschuldnerin für alle
Verpflichtungen aus und im Zusammenhang mit diesen
Teilschuldverschreibungen an die Stelle der Emittentin
zu setzen. Voraussetzung dafür ist, dass:
(a) die Neue Emittentin rechtlich in der Lage ist,
sämtliche sich aus und im Zusammenhang mit
diesen Teilschuldverschreibungen ergebenden Verpflichtungen
zu erfüllen und insbesondere die hierzu
erforderlichen Beträge ohne Beschränkungen in
Euro an die Zahlstelle zu transferieren und
(b) die Neue Emittentin alle etwa notwendigen
Genehmigungen der Behörden des Landes, in dem
sie ihren Sitz hat, erhalten hat und
§ 9
Substitution of the Issuer
(1) The Issuer shall be entitled at any time without the
consent of the Noteholders to substitute in place of the
Issuer another company (“New Issuer”), at least 90 % of
the shares of which are directly or indirectly held by the
Issuer, as principal debtor for all obligations under and in
connection with the Issue, provided that
(a) the New Issuer can perform all obligations under
and in connection with this Issue and, in particular, is
able to transfer to the Paying Agent all amounts
necessary therefore without restrictions in Euro, and
(b) the New Issuer has been granted all necessary
consents from the authorities of the country in which
it has its seat, and
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