Spanish - PepsiCo

Consulte la sección “Políticas fundamentales de
contabilidad” en Discusión y análisis de la
administración, si necesita información
adicional sin auditar acerca de nuestras
políticas del impuesto sobre la renta, incluyendo
nuestras reservas para estos impuestos.
Traspaso a un periodo posterior, créditos y exenciones
En varias jurisdicciones nacionales y extranjeras
en las que se nos permite el uso de pérdidas
operativas fiscales de periodos previos para
reducir los ingresos futuros sujetos a impuestos,
se están llevando a cabo traspasos de pérdidas
operativas al siguiente periodo, por un total de
$5,100 millones a finales de 2005. Estas
pérdidas operativas vencerán de la siguiente
manera: $100 millones en 2006, $4,100
millones entre 2007 y 2025 y $900 millones que
pueden traspasarse a periodos posteriores
indefinidamente. Además, algunos créditos
fiscales generados en periodos anteriores por un
monto aproximado de $39.4 millones están
disponibles para reducir algunos pasivos fiscales
en el extranjero hasta 2011. Establecemos
exenciones de avalúos para nuestros activos
fiscales diferidos cuando la cantidad de ingresos
sujetos a impuestos que se espera en el futuro no
podrá solventar el uso de la deducción o crédito.
Ganancias internacionales sin distribuir
La ley AJCA creó un incentivo de una sola vez
para que las empresas estadounidenses devuelvan
al país las ganancias internacionales no
distribuidas al proporcionar una deducción sobre
los dividendos recibidos del 85%. Tal como lo
aprobó el Consejo de administración en julio de
2005, repatriamos aproximadamente $7,500
millones en ganancias previamente consideradas
como reinvertidas indefinidamente fuera de
Estados Unidos, en el cuarto trimestre de 2005.
En 2005, registramos una erogación de impuesto
sobre la renta de $460 millones, en relación con
esta repatriación. Además de las ganancias
repatriadas, pretendemos seguir reinvirtiendo
nuestras ganancias fuera de Estados Unidos en un
futuro cercano y, por lo tanto, no hemos reconocido
ningún gasto de impuestos en Estados Unidos por
estas ganancias. Al 31 de diciembre de 2005,
teníamos aproximadamente $7,500 millones en
ganancias internacionales no distribuidas.
Reservas
Pueden pasar varios años antes de que se audite y
se resuelva alguna cuestión en particular para la
que tengamos establecida una reserva. La
cantidad de años con auditorías fiscales
pendientes varía dependiendo de la jurisdicción
fiscal. Durante 2004, reconocimos $266 millones
en beneficios fiscales relacionados con una
resolución favorable de ciertas cuestiones fiscales
pendientes. Además, en 2004 reconocimos un
beneficio fiscal de $38 millones tras un acuerdo
con el IRS de Estados Unidos en lo tocante a un
problema relacionado con nuestras operaciones
descontinuadas en restaurantes. A fines de 2003,
llegamos a un acuerdo con el IRS por los años
Nota 6: Remuneración basada en acciones
Nuestro programa de remuneración basada en
acciones es un programa amplio, diseñado para
atraer y retener a los empleados, al mismo
tiempo que se sincroniza el interés de los
empleados con el de los accionistas. Los
empleados de todos los niveles participan en
nuestro programa de remuneración basada en
acciones. Además, los miembros del consejo de
administración participan en nuestro programa
de remuneración basada en acciones en función
del tiempo que han trabajado en el consejo. De
acuerdo con el plan de incentivos a largo plazo
aprobado por los accionistas en 2003 (LTIP, por
sus siglas en inglés), nuestro único plan activo
basado en acciones, a los empleados se les
otorgan opciones accionarias y unidades de
acciones restringidas, o RSU. El gasto de
remuneración basada en acciones fue de $311
millones en 2005, $368 millones en 2004 y
$407 millones en 2003. Los beneficios fiscales
relacionados del impuesto sobre la renta
reconocidos en las ganancias fueron de $87
millones en 2005, $103 millones en 2004 y
$114 millones en 2003. A finales de 2005, 51
millones de acciones se pusieron a la disposición
de incentivos SharePower y ejecutivos a futuro.
Consulte la sección “Políticas fundamentales de
contabilidad” en Discusión y análisis de la
administración, para ver información adicional sin
auditar acerca de nuestros programas de
remuneración basada en acciones.
Incentivos SharePower
Las opciones SharePower se otorgan bajo
nuestro plan LTIP a todos los empleados con
derecho, con base en el nivel de trabajo o su
clasificación, y en el caso de los empleados
internacionales, también se toma en cuenta el
tipo de contrato (permanente, eventual, etc.)
Todos los incentivos de opciones accionarias
tienen un precio de ejercicio igual al valor real
del mercado de nuestras acciones ordinarias el
día de la concesión y por lo general tienen un
plazo de 10 años con otorgamiento a tres años.
Incentivos para ejecutivos
Todos los empleados de la administración, de
alto nivel, y algunos de nivel medio, tienen
derecho a incentivos ejecutivos bajo nuestro
LTIP. Todos los incentivos de opciones
accionarias tienen un precio de ejercicio igual al
valor real del mercado de nuestras acciones
ordinarias el día de la concesión y por lo general
tienen un plazo de 10 años con otorgamiento a
tres años. No hay reducciones al precio del
pendientes hasta 1997. Como resultado
obtuvimos un beneficio fiscal de $109 millones
en el cuarto trimestre de 2003. Como parte de
estos acuerdos, resolvimos también algunos
problemas relacionados con años fiscales futuros.
El IRS comenzó sus auditorías de nuestras
declaraciones fiscales de los años 1998 a 2002.
Nuestras declaraciones fiscales posteriores a 2002
todavía no se han examinado. Aunque con
frecuencia es difícil predecir el resultado final o
cuándo se llevará a cabo la resolución de una
cuestión fiscal en particular, creemos que nuestras
reservas reflejan los resultados probables de las
contingencias fiscales conocidas. Los arreglos de
cualquier elemento en particular por lo general
requieren del uso de efectivo. Las resoluciones
favorables se reconocen como una reducción en
nuestra tasa de impuestos anual en ese año.
Nuestras reservas fiscales, que cubren tanto a las
jurisdicciones extranjeras como a las federales y
estatales de Estados Unidos, se presentan en el
balance junto con otros pasivos (véase la Nota
14), excepto para las cantidades relacionadas con
los elementos que esperamos pagar el próximo
año y que están incluidos en el impuesto sobre
la renta actual que debemos pagar. Para más
información sin auditar acerca del impacto de la
resolución de cuestiones fiscales pendientes,
consulte “Otros resultados consolidados”.
ejercicio de adjudicaciones emitidas
anteriormente, y cualquier reevaluación del
precio de las adjudicaciones requerirá de la
aprobación de los accionistas.
A partir de 2004, los ejecutivos a quienes se
les otorguen incentivos a largo plazo de acuerdo
con su desempeño tendrán la opción de elegir
entre opciones accionarias o RSU. El gasto de
las RSU está basado en el valor justo de las
acciones de PepsiCo a la fecha de la concesión
y se amortiza a lo largo del periodo de
otorgamiento, que generalmente es de tres años.
Cada unidad de acciones restringidas puede
cambiarse por una de nuestras acciones
después del periodo de otorgamiento. Los
ejecutivos que seleccionen RSU recibirán una
por cada cuatro opciones accionarias que de otro
modo hubieran recibido. Los ejecutivos de alto
nivel no pueden elegir y se les otorgan 50% en
acciones y 50% en RSU. El otorgamiento de las
RSU para ejecutivos de alto nivel depende del
logro de objetivos de rendimiento establecidos
previamente. Otorgamos 3 millones de RSUs
tanto en 2005 como en 2004 con un promedio
ponderado del valor intrínseco de $53.83 y
$47.28, respectivamente.
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