Viabilidad de un instituto tecnológico minero en Espinar ... - Esan

Cuadro 4.13. Estructura del flujo de caja financieroPeriodo (años) 0 1 2 3 4 5 6 7Ingresos operativosMensualidades 207,900 475,200 742,500 801,900 801,900 801,900 801,900Matrículas 26,730 26,730 26,730 26,730 26,730 26,730 26,730Total de ingresos operativos 234,630 501,930 769,230 828,630 828,630 828,630 828,630Egresos operativosCosto de ventas –167,461 –419,562 –580,110 –580,110 –580,110 –580,110 –580,110Administración y ventas –48,043 –74,052 –81,764 –81,764 –81,764 –81,764 –81,764Total de egresos operativos –215,504 –493,614 –661,874 –661,874 –661,874 –661,874 –661,874Flujo de caja operativo 19,126 8,316 107,356 166,756 166,756 166,756 166,756Impuesto a la renta — — –24,056 –41,876 –41,876 –41,876 –36,515Flujo de caja operativodespués de impuestos19,126 8,316 83,300 124,880 124,880 124,880 130,241InversionesActivo fijo –106,035 — — –14,000 — — –94,100 —Gastos preoperativos –3,500 — — — — — — —Infraestructura — — — –169,846 — — — —Total de inversiones –109,535 — — –183,846 — — –94,100 —Flujo de caja antes de deuda –109,535 19,126 –7,084 –100,546 124,880 124,880 30,780 130,241Flujo de deudaIngresos por préstamos 98,582 — — — — — — —Egresos por servicio de deuda — –14,692 –14,692 –14,692 –14,692 –14,692 –14,692 –14,692Total de flujo de deuda 98,582 –14,692 –14,692 –14,692 –14,692 –14,692 –14,692 –14,692Flujo de caja financiero –10,954 4,434 –21,776 –115,238 110,189 110,189 16,089 115,550Periodo (años) 8 9 10 11 12 13 14 15Ingresos operativosMensualidades 801,900 801,900 801,900 801,900 801,900 801,900 801,900 801,900Matrículas 26,730 26,730 26,730 26,730 26,730 26,730 26,730 26,730Total de ingresos operativos 828,630 828,630 828,630 828,630 828,630 828,630 828,630 828,630Egresos operativosCosto de ventas –580,110 –580,110 –580,110 –580,110 –580,110 –580,110 –580,110 –580,110Administración y ventas –81,764 –81,764 –81,764 –81,764 –81,764 –81,764 –81,764 –81,764Total de egresos operativos –661,874 –661,874 –661,874 –661,874 –661,874 –661,874 –661,874 –661,874Flujo de caja operativo 166,756 166,756 166,756 166,756 166,756 166,756 166,756 166,756Impuesto a la renta –36,977 –36,977 –36,977 –36,977 –42,338 –42,338 –42,338 –48,483Flujo de caja operativodespués de impuestos129,779 129,779 129,779 129,779 124,418 124,418 124,418 118,273InversionesActivo fijo — — — — — — — —Gastos preoperativos — — — — — — — —Infraestructura — — — — — — — —Total de inversiones — — — — — — — —Flujo de caja antes de deuda 129,779 129,779 129,779 129,779 124,418 124,418 124,418 118,273Flujo de deudaIngresos por préstamos — — — — — — — —Egresos por servicio de deuda –14,692 –14,692 –14,692 — — — — —Total de flujo de deuda –14,692 –14,692 –14,692 — — — — —Flujo de caja financiero 115,088 115,088 115,088 129,779 124,418 124,418 124,418 118,273Elaboración propia.