EGAP-AP-06-02 - Tecnológico de Monterrey

Las crisis financieras fueron un suceso común en las décadas de los años ochenta ynoventa. Muchas de ellas impulsadas por crisis cambiarias (como el caso de México) o porefectos de contagio por crisis en otros países. Desde 1970 se han registrado más de 117crisis sistémicas y 51 crisis no sistémicas o situaciones cercanas a una crisis sistémica, en93 países 7 . Algunos países sufrieron más de una crisis en ese lapso. La atención a estascrisis está sujeta a un proceso de contención, administración y reforma que está bientipificado en la literatura. José de Luna-Martínez resume el proceso en las siguientes ochoetapas:1. Contención de los riesgos sistémicos.2. Establecimiento de una unidad integral para la resolución de la crisis.3. Reconocimiento de las pérdidas.4. Reducción de los activos deteriorados (compra de créditos incumplidos).5. Recapitalización de los bancos.6. Reestructura de deuda corporativa y de hogares.7. Fortalecimiento de la regulación prudencial y la regulación.8. Administración y venta de activos adjudicados.En el caso de México, las primeras etapas (de 1995 a 1999) fueron realizadas por el FondoBancario de Protección al Ahorro (FOBAPROA) y posteriormente por el Instituto para laProtección al Ahorro Bancario (IPAB o Instituto). Cabe resaltar que el IPAB nació con trestipos de funciones: ordinarias, estructurales o de Estado y derivadas 8 . Las “funcionesordinarias” son proteger el ahorro bancario con un monto limitado y contribuir a fortalecerel sistema de pagos. Las “funciones estructurales” o “funciones de Estado” son las determinar las operaciones iniciadas por FOBAPROA, asumir la titularidad de lasintervenciones realizadas por la Comisión Nacional Bancaria (CNB) y ejecutar nuevasintervenciones en caso de crisis recurrentes. Finalmente, las funciones derivadas son las deadministrar la deuda y vender créditos, bienes adjudicados y derechos litigiosos.Volvamos a FOBAPROA. El Fondo aplicó de 1995 a 1998 tres programas principales. Elprimero fue el Programa de Capitalización y Compra de Cartera (PCCC) por el cual elFondo adquiría cartera vencida a los bancos comerciales con reducciones en su capital netopara sanear sus finanzas a cambio de que los accionistas inyectaran recursos frescos. Loscréditos adquiridos por FOBAPROA fueron administrados por los mismos bancos. Cuatrobancos lograron sobrevivir con este apoyo: Banamex, Bancomer, Bital y Banorte.El PCCC fue el programa central del FOBAPROA. Los bancos que incumplieron loscompromisos de capitalización por los accionistas o exhibieron irregularidadesadministrativas o caídas graves en su capital neto, fueron intervenidos para ser liquidados ovendidos.El segundo programa fue la intervención a bancos con graves irregularidades legales oadministrativas o con severa descapitalización. Los peores bancos del sistema cayeron en7 Cita del trabajo de Caprio y Klingebiel (2003) por G. Hoggarth y J. Reidhill.8 Ver Bernardo González-Aréchiga, “Para Transparentar el Rescate Bancario”.6