reglementation et supervision des institutions de microfinance

Réseau MicroFinance
Les microentreprises existent dans tous les secteurs commerciaux, y compris la
fabrication manufacturière à petite échelle et les services, tel qu’indiqué au
diagramme 2.
Diagramme 2: Types de microentreprises
Services Commerce Manufacture
Transport Vendeurs itinérants Tailleur/couturier
Barbiers/coiffeurs Casse-croûte Fabricant de meubles
Réparation de Vêtements usagés Travailleur du métal
machine Epicerie de dépannage Boulangerie/traitement de
Réparation Vendeurs de marché nourriture
d’électronique
Vaches à lait
Décorticage du riz
Production de bière
Les caractéristiques suivantes des microentreprises exercent une grande influence
sur la dynamique des prêts aux microentreprises.
• Capitalisation limitée : Comme les microentreprises sont basées sur la
main-d’ œuvre, leurs exigences financières pour le démarrage et
l’expansion sont minimes.
• Rotation rapide des stocks : Le fonds de roulement constitue une grande
partie de l’actif de l’entreprise. Plusieurs microentreprises permettent à
leur propriétaire de réaliser des profits sur une base constante.
• Rendement élevé sur l’actif : Les microentreprises utilisent leur capital à
bon escient. Le rendement par dollar investi peut varier entre 100 % et 500
%.
• Faible pouvoir de négociation : Comme les microentreprises éprouvent
des difficultés à obtenir des prêts, elles comptent exclusivement sur les
bénéfices non répartis et l’appui de la famille pour financer la croissance
de l’entreprise. La plupart des microentreprises sont par conséquent sous-
• Commerce domestique : Pour la plupart des microentreprises, les
ressources financières et domestiques ne font qu’un.
Ces caractéristiques des microentreprises, ainsi que le niveau de pauvreté qui s’y
rattache, créent une demande particulière pour des services de microfinance. Ces
caractéristiques démontrent que les petits prêts à court terme constituent la
meilleure solution. Le rendement marginal élevé fait en sorte que ces entreprises
paient des frais financiers supérieurs aux taux commerciaux. Le chapitre suivant
explique pourquoi on ne répond toujours pas à ces demandes et décrit les sources
informelles de financement utilisées par les microentreprises.
1.2 ACCÈS DES MICROENTREPRISES AU FINANCEMENT
Dans la plupart des pays, les microentreprises n’ont pas accès au financement par
l’intermédiaire des marchés financiers commerciaux. Bien que la demande soit
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