reglementation et supervision des institutions de microfinance

2. PROFIL DU RISQUE ET METHODES DE
REGLEMENTATION DES INSTITUTIONS DE
MICROFINANCE
Une méthode de réglementation adéquate des IMF est basée sur la compréhension
du profil du risque des institutions de microfinance ainsi que du cadre légal et
institutionnel d’un pays. Dans certains cas, il peut s’avérer nécessaire de
réglementer les IMF pour gérer leur profil de risque de façon efficace. Dans ce
chapitre, nous analyserons le profil du risque des institutions de microfinance, les
méthodes possibles de réglementation et le moment opportun pour réglementer les
IMF. Bien que ce profil du risque décrive explicitement les institutions qui sont
passées du secteur à but non lucratif au secteur à but lucratif, la plupart de ces
situations s’appliquent également aux portefeuilles de microfinance des banques
commerciales ou détenues par le gouvernement. Ce chapitre examinera de plus les
étapes initiales d’un processus d’élaboration de politiques et d’éducation qui a
lieu dans deux pays afin d’identifier la méthode adéquate de réglementation des
IMF.
2.1 PROFIL DU RISQUE DE LA MICROFINANCE
Les institutions de microfinance comportent plusieurs risques semblables à ceux
des autres institutions financières. Par exemple, les IMF et les banques
commerciales sont vulnérables lorsqu’elles ont des problèmes de liquidité causées
par un agencement inadéquat d’échéances, de termes et/ou de devises.
D’autre part, plusieurs risques inhérents aux banques commerciales ne
s’appliquent pas directement à la microfinance. Par exemple, les banques
commerciales sont vulnérables à la concentration du risque lorsqu’un gros prêt
consenti à un seul emprunteur est susceptible de mettre en danger l’actif total de
la banque ou lorsque plusieurs prêts sont exposés au risque d’un groupe
d’entreprises connexes. Les prêts aux initiés constitue une autre source de
problèmes pour les banques commerciales lorsque des directeurs ou des
propriétaires utilisent leur pouvoir pour obtenir de gros prêts. Malgré tout, en
raison du volume de transactions et des petites sommes impliquées dans chacune
d’elles, ces risques ne touchent pas les institutions de microfinance.
Plusieurs règlements adoptés pour réduire les risques courus par les institutions
financières commerciales ordinaires ne s’appliquent pas aux IMF. L’élaboration
d’une réglementation adéquate pour la microfinance doit être basée sur la
compréhension des risques inhérents aux IMF et des mesures efficaces pour les
réduire. Les IMF d’envergure, telles que celles décrites au chapitre précédent, ont
démontré qu’il est possible de gérer ces risques de façon efficace et de réaliser des
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