reglementation et supervision des institutions de microfinance

employés et un portefeuille de prêts de plus de 4 millions USD. Pourtant, elle
n’avait toujours pas répondu à la demande du secteur informel pour des services
financiers. En tant qu’ONG, PRODEM ne pouvait avoir accès aux ressources
financières suffisantes pour offrir des services supplémentaires à ses clients,
particulièrement les services d’épargne.
Pour pallier à cette carence, les directeurs de PRODEM ont décidé de fonder une
banque commerciale, détenue en majorité par PRODEM. PRODEM vendit ses
succursales urbaines à BancoSol et se concentra par la suite sur le développement
des produits financiers et des systèmes de livraison dans les régions rurales.
PRODEM détient maintenant plus de 30% des parts de BancoSol. Les autres
actionnaires sont Profund 16 et des investisseurs locaux de la Bolivie.
Bien qu’elle ait été fondée pour offrir un programme de microcrédit, BancoSol est
maintenant un intermédiaire financier. Suite à un projet pilote d’un an, BancoSol
a créé un service d’épargne volontaire dans toutes ses succursales au milieu de
l’année 1994. BancoSol finance actuellement 25% de son portefeuille de prêts
grâce aux épargnes. Le reste du portefeuille de prêts est financé par les actions et
BancoSol se fie aux taux en vigueur sur le marché. Le taux de remboursement de
la banque est excellent malgré un taux d’intérêt annuel réel d’environ 30% sur les
prêts en dollars américains et de 45% sur les prêts en Boliviano. BancoSol est à la
fois une organisation de développement et une banque commerciale à but lucratif;
elle cherche à obtenir du succès en combinant ces deux objectifs. Depuis 1992, les
profits sont passés de 5 à 18% en tant que rendement sur le capital.
Bien que BancoSol soit la plus importante IMF en Bolivie, et aussi la plus
connue, la loi locale favorise la concurrence du marché de la microfinance. Le
gouvernement de la Bolivie a créé une nouvelle catégorie d’institution financière
spécialement conçue pour les IMF. La première institution à se qualifier dans
cette catégorie, Los Andes, sert environ 20 000 emprunteurs. Parmi les autres
institutions de microfinance prospères en Bolivie, mentionnons la société mère de
BancoSol, PRODEM, qui compte près de 30 000 clients dans les régions rurales,
et FIE, avec plus de 14 000 emprunteurs. PRODEM et FIE s’apprêtent également
à faire partie de cette catégorie, que nous expliquons en détail au chapitre 4.
BRI en Indonésie, Grameen Bank au Bangladesh et BancoSol en Bolivie, toutes
ces institutions ont démontré l’impact des institutions de microfinance prospères.
Etant donné que la demande du marché n’est toujours pas satisfaite en matière de
services de microfinance, il existe plusieurs raisons de croire que d’autres
16 Profund est un fonds d’actions établi au Costa Rica qui fut spécialement conçu pour investir
dans les institutions de microfinance en Amérique Latine. Les fondateurs de Profund sont
ACCION International, Calmeadow, SIDI et FUNDES. De nouveaux investisseurs se sont joints
au groupe, dont International Finance Corporation (IFC), IDB, le gouvernement suisse,
Commonwealth Development Corporation, Corporacion Andina de Fomento (CAF) et le Fonds
d’investissement Calvert.
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