reglementation et supervision des institutions de microfinance

éférences de l’emprunteur, soit par l’entremise d’une garantie collective
ou autrement. Les garanties, lorsqu’elles sont déposées, ne sont pas
toujours légalement enregistrées ou leur valeur liquide est très peu élevée.
Par exemple, si un ami ou un membre de la famille de l’emprunteur donne
sa paie en nantissement de prêt, cette garantie n’a plus aucune valeur s’il
est mis à pied. Bien que la plupart des IMF cherchent à rehausser la valeur
des garanties exigées, ils ne peuvent pas obtenir des titres de propriété ou
autres garanties semblables. Les méthodes non-traditionnelles utilisées en
microfinance sont habituellement aussi efficaces que les garanties
traditionnelles, mais les secousses économiques peuvent nuire à
l’institution si ces méthodes engendrent une crise.
Gestion de la délinquance: Certaines IMF ont survécu à de nombreuses
fluctuations quant au respect des échéances de remboursement des prêts.
Bien que le taux de délinquance des IMF demeure assez faible pendant de
longues périodes, des changements précipités peuvent survenir. Une
supervision adéquate et sans relâche des succursales est la clé du succès
des institutions de microfinance. Par conséquent, le laxisme dans les
méthodes de gestion peut entraîner une détérioration rapide du rendement.
Les problèmes de liquidité peuvent contribuer à la hausse du taux de
délinquance car la principale source de motivation des emprunteurs est
l’accès aux services financiers à répétition. La délinquance peut aussi être
causée par des projections de croissance irréalistes et une formation
inadéquate du personnel. Les coûts d’exploitation sont si élevés par
rapport à la taille du portefeuille que les problèmes de délinquance
temporaire deviennent plus sérieux, plus rapidement, que dans le système
bancaire traditionnel. Un taux élevé de délinquance et les pertes qui en
résultent peuvent faire diminuer rapidement le capital d’une IMF.
Risque de concentration géographique ou par secteur: Contrairement
au risque de concentration des banques commerciales, selon lequel un gros
prêt consenti à un groupe d’entreprises connexes constitue un risque pour
la banque, les IMF courent un risque si plusieurs clients proviennent d’une
seule région géographique ou un seul segment de marché vulnérable aux
dislocations économiques communes. De plus, contrairement aux autres
types d’institutions financières, qui offrent une vaste gamme de produits
dans plusieurs marchés, plusieurs IMF détiennent des portefeuilles
hautement spécialisés qui renferment uniquement des prêts à court terme à
leurs clients du secteur informel. Bien qu’une institution consente des
milliers de prêts à diverses industries, des facteurs externes peuvent
affecter le marché des IMF. Il est cependant important de prendre note que
ce risque est théorique. Il existe peu d’exemples démontrant que le risque
de concentration géographique ou par secteur nuit aux portefeuilles de
microfinance.
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