reglementation et supervision des institutions de microfinance

Parmi les autres sources importantes de financement, notons les associations de
crédit au fournisseur et d’épargne informelle traditionnelle. Le crédit au
fournisseur pour l’inventaire ou l’équipement comprend normalement une prime
sur les prix de vente; cette prime est en fait un frais financier implicite. Les
microentrepreneurs adhèrent également à des associations de crédit et d’épargne
en alternance (ROSCA), très populaires parmi les ménages pauvres, pour financer
leur entreprise. Bien qu’ils soient techniquement prêtés sans intérêt, les fonds
recueillis grâce à ces associations d’épargne ne sont pas toujours disponibles au
moment où l’entrepreneur en a besoin et comportent des risques considérables. De
plus, les ROSCA exigent souvent que l’entrepreneur y dépose une grande partie
de ces économies sans obtenir aucun rendement direct; la disponibilité des fonds
est limitée à la somme investie par les membres.
Les prêteurs constituent la source de financement la plus coûteuse. Les prêteurs
offre du financement à court terme, souvent en cas d’urgence. Les coûts varient
d’un pays à l’autre. Pour bien comprendre ceci, précisons que parmi le marché
des vendeurs aux Philippines, les prêteurs utilisent souvent la méthode “cinq pour
six,” qui consiste à prêter cinq unités au début de la semaine et à se faire
rembourser six unités à la fin de la semaine (20% d’intérêt par semaine). A
l’extérieur du marché, les taux varient entre 10 et 60% par mois. Etant donné que
ces frais sont supérieurs au rendement obtenu par les entreprises, les
microentrepreneurs ne peuvent se permettre de payer des taux d’intérêt aussi
élevés. Ils doivent donc éviter ce type de prêteurs sans quoi ils feront faillite.
1.3 LES INSTITUTIONS DE MICROFINANCE SONT CRÉÉES POUR
RÉPONDRE AU BESOIN DE FINANCEMENT
Pendant que la plupart des banques commerciales refusaient de servir le secteur de la
microentreprise, plusieurs institutions de microfinance ont vu le jour au cours des
vingt dernières années afin de répondre aux besoins de ce marché. Les IMF réussies
ont adapté les leçons apprises du secteur financier informel (ROSCA et prêteurs, par
exemple) pour offrir des services de crédit et dans certains cas, d’épargne. Dans
plusieurs pays, les services de microfinance étaient d’abord disponibles grâce à des
projets de développement et auprès des organisations non-gouvernementales (ONG)
qui agissaient à titre d’ œuvre de bienfaisance pour aider les pauvres.
Pour la majorité des milliers d’ONG qui offrent maintenant des services financiers à
travers le monde, ces services ne constituent que l’un des nombreux aspects de l’aide
au développement. Ces organisations embauchent des gestionnaires et des employés
qui ne sont pas techniquement prêts à assumer leurs responsabilités en matière de
gestion financière ; les opérations liées au crédit, qui ne concernent qu’un petit
nombre d’emprunteurs, peuvent avoir des problèmes avec la qualité du portefeuille.
Bien que ces institutions mobilisent l’épargne, les dépôts ne sont effectués que par
leurs emprunteurs et les fonds sont déposés dans des banques commerciales. La
plupart des ONG qui offrent des services de microfinance comptent sur les
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