Dr Frank De Wolf - Europa Ziekenhuizen

Consequent
beleggen
Als zelfstandig beoefenaar van een vrij beroep, dient u
hoofdzakelijk zelf voor de opbouw van een pensioen te
zorgen. Er bestaan een aantal fiscaalvriendelijke stimuli:
uw riziv-premie, de vrije bijdrage of vapz, pensioensparen,
lange-termijn-sparen. Maar vermits het telkens over
beperkte bedragen gaat, zal dit geenszins voldoen
aan de reële pensioenbehoefte. Een eigen volgehouden
beleggingsinspanning dringt zich dan ook op.
Hoe begint u daaraan ?
De langetermijnrente staat historisch laag, de
aandelenbeurzen zijn 50 % goedkoper dan 3 jaar
geleden, de rente op korte termijn daalt nog steeds…
Het lijkt wel of de financiële wereld het noorden kwijt is.
De financiële markten hebben altijd een cyclisch verloop
gekend en kennen aldus up’s en down’s. Op zich is er dus
momenteel niets bijzonders aan de hand.
Wat doet u dan best
in de huidige marktsituatie ?
Belangrijkste gegeven blijft consequentie in de
beleggingsstrategie die initieel gekozen werd. Niets is zo
dodelijk voor een portefeuille als constante wijzigingen.
Uiteindelijk is beleggen eenvoudig! Vastrentende
beleggingen op korte termijn (cash), vastrentend voor
de lange termijn en aandelen. Meer is er niet.
Hoe gaat u te werk ?
Twee belangrijke elementen waar u vooraf rekening
dient mee te houden zijn het vastleggen van het
risicoprofiel dat u zichzelf wenst aan te meten en uw
leeftijd.
- Risicoprofiel :Hiermee geeft u de volatiliteit aan die
uw beleggingsportefeuille mag ondergaan. Het is
vooral de factor aandelen die hier determinerend is.
Aandelen mogen dan op 3 jaar gehalveerd zijn, over
de langere termijn blijven kwaliteitsaandelen
behoorlijk presteren (jaarlijks gemiddeld 8,5% ).
Staar u echter niet blind op dergelijke rendementen.
Ons standpunt is dat aandelen zeker een deel van
iemands portefeuille mogen uitmaken, doch in functie
van het tijdelijke dalingsrisico dat hij of zij aankan.
Bij Bank J.Van Breda & C° spreken we van een laag
risicoprofiel indien iemand opteert voor maximum 25%
kwaliteitsaandelen en het restant in vastrentende
beleggingen (eveneens in kwaliteitspapier). Bij een
niveau van 45% aandelen mag u gerust spreken van
een dynamische portefeuille.
- Leeftijd :We zijn dan wel voorstander van aandelen,
de leeftijd speelt hierin echter een belangrijke rol.
Vermits aandelen een lange termijnvisie vragen,
mag het aandelenpercentage tot 10 jaar voor de
pensioenleeftijd op een hoger niveau liggen. Hierna
verminderen we stelselmatig om vanaf de
pensionering te beperken tot ± 15%.
Vervolgens kan aan de invulling gedacht worden van
uw beleggingspiramide :
- Voor het liquide gedeelte (cash) opteert u best voor
een spaarrekening. Het geld moet immers ten allen
tijde beschikbaar zijn.
- Voor het vastrentend lange termijngedeelte, bestaan
diverse mogelijkheden. Kasbons, certificaten en
obligaties zijn de meest gekende. Heden zijn echter
beleggingsverzekeringen met een gegarandeerde
rente en daar bovenop een jaarlijkse winstdeelname
erg in trek. Deze laatste genieten bovendien een
aantal fiscale voordelen.
- Het aandelengedeelte invullen wordt een moeilijkere
oefening: In welke continenten en regio’s gaat u
beleggen ? Welke sectoren zijn momenteel
interessant ? Een goed gespreide aandelenportefueille
bevat al gauw 100 verschillende aandelen.
Voor de meeste beleggingsportefeuilles is het geen
haalbare kaart om dit op individuele basis te doen;
vandaar het overgrote succes van aandelenfondsen. Een
evenwichtig gespreid aandelenfonds heeft bovendien het
voordeel dat u er qua beheer niet moet naar omkijken. Dit
is belangrijk in een snel wisselend economisch klimaat.
Tot slot kan u ook nog opteren voor een aandelenfonds
met kapitaalsgarantie. U volgt de beweging van de
aandelenbeurzen, maar uw kapitaal is gegarandeerd. Geen
overbodige luxe in moeilijke beursomstandigheden.
De beleggingspiramide kan bij dit alles een handig
hulpmiddel zijn.
RISICO-
BELEGGINGEN
SEMI-RISICO
RISICO VRIJ
Belangrijkste is nu consequent blijven. Stijgen de
aandelenmarkten, dan zal uw risicoprofiel ook snel stijgen
vermits het aandelengedeelte in uw portefeuille eveneens
stijgt. Afbouwen tot op uw oorspronkelijke risiconiveau is
dan de boodschap.Omgekeerd zal bij een dalende beurs het
aandelengedeelte in uw portefeuille afnemen en zal er een
moment komen waarop u het aandelengedeelte terug
moet aanvullen tot op het gewenste niveau.
Tot slot nog een goede raad: vaak blijft er op het einde
van de maand een bepaalde spaarsom over. Een
eenvoudige en consequente oplossing is dan te kiezen voor
een maandelijks beleggingsplan, waarbij u met beperkte
bedragen de volledige invulling van uw beleggingspiramide
kan realiseren. U ervaart dan meteen hoe eenvoudig
beleggen kan zijn, en vooral hoe renderend een
volgehouden inspanning wordt op langere termijn. Begin er
dan ook niet te laat aan…