Download het rapport ? ( 5,67 MB | PDF ) - NMBS-Holding

12. Schulden op ten hoogste één jaar
Deze rubriek bevat de schulden waarvan de contractuele termijn korter is dan of gelijk aan één jaar.
De schulden worden geboekt tegen hun nominale waarde.
De schulden vertegenwoordigd door vastrentende effecten worden gewaardeerd tegen de aanschaffingswaarde
ervan.
Wanneer echter de actuariële kost ervan, berekend bij de uitgifte, rekening houdend met de terugbetaling
ervan op de vervaldag, verschilt van de nominale kost ervan, wordt het verschil tussen de
aanschaffingswaarde en de terugbetalingswaarde pro rata temporis bij de resultaten geboekt over de
nog resterende looptijd van de effecten, als bestanddeel van de kost van deze effecten, en naargelang
het geval geboekt als verhoging of als vermindering van de aanschaffingswaarde van de effecten
(op actuariële basis).
g. Bespreking Beperkte
consolidatie van de bedrijven
nmBs-holding-Infrabel
1. Structuur
Het geconsolideerde resultaat van eind december 2008 is opgebouwd vanuit de individuele resultatenrekeningen
van de NMBS-Holding, Infrabel en NMBS, maar rekening houdend met enkele bijzondere
herwerkingen:
- Weglating van de intra-groep prestaties: de bedoeling van de consolidatieoefening is de resultatenrekening
van het geheel te tonen alsof het om één onderneming ging. In deze optiek moeten
de intragroepverkopen en aankopen beschouwd worden als louter interne bewegingen, waarvan de
bedragen elkaar perfect compenseren en moeten weggelaten worden, aangezien de opbrengst bij de
ene overeenstemt met een kost bij de andere.
- Weglating van bijzondere mechanismen: het exploitatierecht van 1.360,0 miljoen € dat op
1 januari 2005 door de NMBS-Holding bij Infrabel werd ingebracht en de voorziening van 1.350,0
miljoen € die bij de boekhoudkundige hervorming van 1 januari 2005 door de NMBS-Holding is
gevormd om het tekort op de SRB-facturatie aan de NMBS te dekken, worden voor deze consolidatieoefening
weggelaten. Dit impliceert de volgende schrappingen;
- opbrengst (81,47 miljoen €) die het verschil dekt tussen enerzijds het door de NMBS-Holding aan
de NMBS gefactureerd bedrag voor de huur van rollend materieel dat het voorwerp is van Sale & Rent
Back verrichtingen en anderzijds het bedrag dat door de NMBS-Holding ten laste genomen wordt in
het kader van diezelfde alternatieve financiële verrichtingen;
- door Infrabel geboekte afschrijving van 13,74 miljoen € m.b.t. het recht op exploitatie van het net.
- Weglating van de waardevermindering geboekt door de nmBs-holding op de nmBs: in haar
rekeningen 2008 heeft de NMBS-Holding een waardevermindering van 158,02 miljoen € geboekt op
haar financiële deelneming in het kapitaal van de NMBS, omwille van de sinds haar oprichting bereikte
resultaten maar ook rekening houdend met de verwachte toekomstvooruitzichten. In een geconsolideerde
visie moet deze waardevermindering weggelaten worden omdat het resultaat van de NMBS
rechtstreeks geïntegreerd wordt in de geconsolideerde rekeningen.
Deze beperkte consolidatie laat toe om de kernactiviteit van de NMBS-Groep, zijnde spoorwegvervoer,
in zijn geheel te bekijken.
65