Financieel beleid voor KMO - Sbb

1.2.4 Externe financiering met vreemd vermogen
op korte termijn
KASKREDIET
Het kaskrediet biedt u de mogelijkheid om tot een bepaald
bedrag in het rood te gaan op uw bankrekening. Naast de rente
die betaald wordt op de debetstand van de rekening, moet ook
een reserveringscommissie betaald worden. Die is een bepaald
percentage op de niet opgenomen bedragen.
Het grote voordeel van een kaskrediet is zijn soepelheid om
tijdelijke tekorten in het bedrijfskapitaal op te vangen. Het is
bedoeld om voor aanvullende middelen te zorgen voor de
exploitatie van uw commerciële activiteiten, bijvoorbeeld de
financiering van de voorraad, het verlenen van betalingsuitstel
aan uw klanten. De rente wordt ook alleen maar aangerekend
op het opgenomen gedeelte. Het nadeel van het kaskrediet is
dat het een vrij dure financiering is waardoor het bij onoordeelkundig
gebruik duur kan uitvallen.
‘STRAIGHT LOANS’
Een ‘straight loan’ of voorschot op vaste termijn is een
thesaurievoorschot op de zichtrekening van de onderneming
binnen een toegekende kredietlijn van een vast bedrag voor een
vaste duurtijd (minder dan een jaar) en tegen een vooraf
bepaalde vaste rente. Deze rente is gelijk aan de EURIBOR voor
dezelfde termijn als de ‘straight loan’, verhoogd met een
variabele marge van 1 tot 3%, afhankelijk van de kredietwaardigheid
van de kredietnemer en de grootte van het krediet.
De ‘straight loan’ is een alternatief voor een kaskrediet. Ze is
minder soepel, maar de rente is voordeliger. Ondanks het feit
dat een ‘straight loan’ aan dezelfde behoefte tegemoet komt
(een welbepaald bedrag gedurende een welbepaalde periode
tegen een vaste rentevoet), is ze tevens voordeliger dan het
discontokrediet.
38
DISCONTOKREDIETEN
Discontokrediet is een kredietvorm die gebaseerd is op een
wisseltrekking tussen een kredietnemer en een derde. Door de
wissels te verdisconteren koopt de bank de schuldvordering
over van de kredietnemer onder voorbehoud van een correcte
inning op de vervaldag.
Het door de bank overgedragen bedrag stemt overeen met de
nominale waarde van het effect verminderd met de intrest
berekend op de vervaldag en een provisie (discontokosten).
Er heerst een sterke concurrentie tussen het discontokrediet en
het voorschot op vaste termijn, omdat beide vormen van
krediet aan dezelfde behoefte tegemoet komen, namelijk een
bepaald bedrag gedurende een bepaalde periode tegen een
vaste rentevoet. Het discontokrediet is echter 2 tot 3% duurder
dan een voorschot op vaste termijn.
'FACTORING'
'Factoring' is een vorm van debiteurenfinanciering waarbij de
klantenportefeuille wordt uitbesteed aan een extern bedrijf die
zorgt voor de afhandeling van de debiteuren. Het externe
bedrijf of de factor neemt de afhandeling van debiteuren over
en ontvangt daarvoor meestal een percentage van de omzet
(0,15 tot 3%). Het bedrijf dat de debiteuren uitbesteedt,
ontvangt direct bij verkoop bijna het gehele verkoopbedrag. De
factor financiert immers 80 tot 90% van het factuurbedrag. De
factor geeft per klant limieten op waarbinnen de aangesloten
onderneming kan leveren.
'Factoring' is vooral interessant voor bedrijven die snel groeien
en dus permanent over de nodige financiële middelen moeten
beschikken. De onderneming blijft wel het debiteurenrisico
houden, tenzij er een afzonderlijke verzekering wordt genomen.
Indien zou blijken dat de klant niet betaalt, moet het geld
teruggestort worden aan de factor.