Inhoudsopgave - Hendrik-Ido-Ambacht

7.2 Gevoeligheidsanalyse
7.2.1 Kosten en batenstijging
In deze exploitatie “De Volgerlanden” per 1 januari 2011 is de parameter voor
kosten- en batenstijging gesteld op:
Uit het bovenstaande overzicht blijkt dat de voorzichtigheid centraal staat. Hierbij
wordt opgemerkt dat de aanpassing van de kostenstijging in de lijn ligt met de
vigerende indexaties van het BDB (Bureau Documentatie Bouwwezen) en het
GWW-index (Grond-, Weg- en Waterbouw) en het CPI-cijfer. Daarnaast is de
batenstijging voor de opbrengsten aangepast, waarbij wordt geanticipeerd op een
aantrekkende woningmarkt vanaf 2012 / 2013. In ons meerjarenperspectief wordt
de toetsing aan eenduidige vigerende parameters transparant vastgelegd en
jaarlijks voortdurend aangepast aan de actuele economische situatie. Ondanks dat
wij van mening zijn dat deze percentages op lange termijn een reële aanname zijn
is een gevoeligheidsanalyse gemaakt van het effect van wijziging van de
parameters op het exploitatiesaldo.
Kostenstijging
Indien de parameter voor kostenstijging een 0,5% stijgt of daalt, zal het resultaat
(op eindwaarde) met circa € 1,5 miljoen respectievelijk verslechteren of verbeteren.
Batenstijging
Indien de parameter opbrengstenstijging een 0,5% stijgt of daalt, zal het resultaat
(op eindwaarde) met circa € 1,0 miljoen respectievelijk verbeteren of verslechteren.
7.2.2 Renteparameter
In de grondexploitatie wordt rekening gehouden met een renteparameter van
3,5%. Deze renteparameter is gebaseerd op door de gemeente afgesloten
financieringsarrangementen. Als gevolg daarvan zijn de risico’s op wijzigingen in
het rentepercentage relatief beperkt. Indien de renteparameter met een 0,5% stijgt
of daalt, zal het resultaat (op eindwaarde) met respectievelijk circa € 4,0 miljoen
verslechteren of verbeteren.
7.2.3 Vertraging
In deze exploitatie “De Volgerlanden” per 1 januari 2011 is uitgegaan van de meest
actuele planning. Indien de gehele exploitatie “De Volgerlanden” een extra
vertraging oploopt van 1 jaar betekent dit een verslechtering van het saldo op
eindwaarde van circa € 2,0 miljoen. Hierbij is uitgegaan van een scenario waarbij
alle nog te ontvangen grondopbrengsten 1 jaar later plaatsvinden en waarbij ook
een groot deel van de kosten later worden gemaakt.
De Volgerlanden & GREX 2011 – Herziening / actualisatie………. - 36 -