Markedsrapport – Desember 2007 - NRP AS

More documents

Recommendations

Info

Markedsrapport – Desember 2007 Side 70 Ness, Risan & Partners AS NRP Fleetfinance II DIS Om selskapet Nøkkel informasjon Investeringsrammer Selskap og avtaler Dato oppstart 17.02.2005 Bransje Shipping Selskapet investerer i finansielle shipping- Innbetalt kapital NOK 130 mill Segmenter Diversifisert prosjekter tilrettelagt av alle ledende aktører Restansvar NOK 110 mill Befrakter Diversifisert i bransjen. Selskapets avkastning skal hovedsakelig Levetid 5 år Profil BB / TC relatere seg til lange BB kontrakter. Avkastningmål 12% - 15% pa Restverdieksponering Lav Instrumenter KS/DIS andeler Valutasikring 60% - 100% Beregning av andelsverdi og nominell avkastning Verdijustert egenkapital NOK mill Kapital per 1% andel NOK Valutakurser Sum Porteføljeverdi 97,6 Innbetalt kapital fra deltaker 1 300 000 NOK/USD 5,44 Bankinnskudd 27,9 Utbetalt kapital til deltaker 460 000 USD/EUR 1,42 Fordringer Verdijustert egenkapital 1 300 250 Fordringer -1,3 Gjenværende kapital for innbetaling Verdi valutasikring 5,8 fra deltaker til nye investeringer 0 Deltakers restansvar 1 100 000 Verdijustert egenkapital 130,0 Avkastning siden oppstart 460 250 Valutasikring 86 % Restansvar Porteføljeselskapene 72,5 Sum uinnkalt kapital for deltaker 1 100 000 av porteføljeverdi Avkastning % Verdi- og avkastningsberegninger er før skatt og suksesshonorar Flat avkastning innbetalt kapital IRR p.a. 2) IRR per kvartal og samlet for Perioden 3) IRR p.a. 4) siden oppstart 1) siden oppstart Periode 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv Samlet Perioden samlet 35,4 % 15,2 % 2007 2006 7,9 % 1,8 % 4,1 % 1,9 % 3,6 % 7,8 % 1,1 % 16,7 % 13,3 % 23,0 % 13,3 % 2005 4,1 % 1,3 % 3,7 % 9,4 % 10,9 % Forvalters kommentar Selskapet opprettholder god avkastning til tross for betydelig USD fall. NOK 20 millioner utbetalt deltakerne i begynnelsen av oktober. Selskapet er fullinvestert. Porteføljeselskapene vil bidra med solid kontantstrøm for Selskapets gjenværende løpetid NRP Fleetfinance II DIS (NOK millioner) 1) Akkumulert avkastning fra oppstart fordelt på innbetalt kapital uavhengig av tidspunkt for innbetaling 2) Internrenten p.a basert på inn- og utbetalt kapital siden oppstart og rapportert verdi 3) Periodens internrente basert på inn / utbetalinger og rapportert verdier ved periodeslutt. Rapportert verdi for en periode brukes som input for neste periode 4) Periodens internrente p.a. basert på inn / utbetalinger og rapporterte verdie ved periodeslutt. Rapportert verdi for en periode brukes som input for neste periode 1) - 4) avkastningsberegninger er før skatt og suksesshonorar. Påløpt suksesshonorar per andel varierer mellom deltakerne. Nærmere opplysninger om påløpt suksesshonorar kan fåes ved å kontakte NRP Forretningsførsel AS 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 1 kv 05 2 kv 05 3 kv 05 4 kv 05 1 kv 06 2 kv 06 3 kv 06 4 kv 06 1 kv 07 2 kv 07 3 kv 07 Verdijustert egenkapital Akkumulerte utbetalinger Innbetalt kapital
Side 71 Markedsrapport – Desember 2007 NRP Fleetfinance II DIS Andeler kjøpt i perioden Andeler solgt i perioden Dato Prosjektnavn Andel Kurs per 1% Transaksjon Dato Prosjektnavn Andel Kurs per 1% Transaksjon 27.sep M Tanker 0,5 % 84 000 Omsetning NRP Portefølje Porteføljeselskap Vekt Andel Verdi Rest- Antall Befrakter CP CP Segment Styre Forpliktelse/ per 1% ansvar Skip utløper rep. Opsjon Med Cruise DIS 18 % 25 % 132 140 1 Louis BB 2015 Cruise Ja Forpliktelse Norwegian Shipping DIS 14 % 20 % 128 55 19 Diverse BB 2009 Bulk Ja Forpliktelse Scandinavian Bulkers KS 14 % 21 % 121 72 9 Østerstrøm s reder BB 2011 Bulk - Small Ja Forpliktelse M Tanker DIS 9 % 18 % 86 95 1 Prisco BB 2017 Product Ja Opsjon Pareefers KS 8 % 8 % 175 108 8 Lavinia BB 2011 Reefer Nei Ingen Orchard Offshore DIS 7 % 15 % 84 21 4 Swiber Holding BB 2016 AHT / AHTS Ja Ingen/Opsjon Neptun Seismic DIS 5 % 8 % 124 40 1 Scan Geo TC 2017 Seismic Ja Ingen Tiannor Shipping DIS 5 % 25 % 34 60 4 Oriental BB 2010 Container / MPP Ja Forpliktelse Cement Ship II DIS 5 % 13 % 67 40 2 CTI BB 2014 Cement Ja Forpliktelse Multipurpose Bulkers DIS 3 % 8 % 77 38 4 Østerstrøm s reder BB 2016 MPP Ja Forpliktelse Chemical Lily DIS 3 % 13 % 41 40 1 SH Marine Ltd, K BB 2015 Chemical Ja Forpliktelse Chemical Cosmos DIS 2 % 10 % 38 35 1 S H Shipping BB 2012 Chemical Ja Forpliktelse E tanker DIS 2 % 11 % 33 37 1 Emirates ship Inve BB 2014 Chemical Ja Opsjon Swetank II DIS 2 % 11 % 26 30 1 Svithoid Tankers BB 2016 Chemical Ja Opsjon NFC Panamax DIS 1 % 5 % 51 0 1 Rio Tinto BB 2013 Bulk - Panamax Ja Ingen Dyvi Cableskip DIS 1 % 4 % 56 40 1 Global Marine Sys BB 2018 Cable Nei Opsjon South Pacific KS 1 % 1 % 121 0 1 Austral Ocean Lin BB 2009 MPP Nei Ingen Diversifisering Segmentfordeling - verdivektet Utløp av lengste certeparti per porteføljeselskap Product / Chemical Bulk Cruise Cont / MPP Offshore Reefer Cement Cable USD 000 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 2004 2006 2009 2012 2014 2017 2020 Ness, Risan & Partners AS
Page 1 and 2:
Markedsrapport 2007 Ness,Risan&Part
Page 3 and 4:
Side 1 Markedsrapport - Desember 20
Page 5 and 6:
Page 7 and 8:
Page 9 and 10:
Page 11 and 12:
Page 13 and 14:
Page 15 and 16:
Page 17 and 18:
Page 19 and 20:
Page 21 and 22: Side 19 Markedsrapport - Desember 2
Page 71: Side 69 Markedsrapport - Desember 2
Page 83 and 84: Kontaktpersoner NRP Finans AS Megle
show all

Markedsrapport – Desember 2007 - NRP AS

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?