Markedsrapport – Desember 2007 - NRP AS

More documents

Recommendations

Info

Markedsrapport – Desember 2007 Side 72 Ness, Risan & Partners AS NRP Fleetfinance III DIS Om Selskapet Nøkkel informasjon Investeringsrammer Selskap og avtaler Dato oppstart 21.06.2006 Bransje Shipping Selskapet investerer i finansielle shipping- Innbetalt kapital NOK 150 mill Segmenter Diversifisert prosjekter tilrettelagt av alle ledende aktører Restansvar NOK 120 mill Befrakter Diversifisert i bransjen. Selskapets avkastning skal Levetid 7 år Profil BB / TC hovedsakelig relatere seg til lange BB kontrakter. Avkastningmål 12% - 15% pa Restverdieksponering Lav Instrumenter KS/DIS andeler Inntil 20% i andre Valutasikring 60% - 100% Beregning av andelsverdi og nominell avkastning Verdijustert egenkapital NOK mill Kapital per 1% andel NOK Valutakurser Porteføljeverdi 131,0 Innbetalt kapital fra deltaker 1 500 000 NOK/USD 5,44 Bankinnskudd 16,1 Utbetalt kapital til deltaker 150 000 USD/EUR 1,42 Fordringer Verdijustert egenkapital 1 516 075 YEN/USD 115,3 Investeringsforpliktelser -7,2 Gjenværende kapital for innbetaling Verdi valutasikring 11,7 fra deltaker til nye investeringer 0 Deltakers restansvar 1 200 000 Verdijustert egenkapital 151,6 Avkastning siden oppstart 166 075 Valutasikring 74 % Restansvar Porteføljeselskapene 83,7 Sum uinnkalt kapital for deltaker 1 200 000 av porteføljeverdi Avkastning % Flat avkastning innbetalt kapital IRR p.a. 2) IRR per kvartal og samlet for perioden 3) siden oppstart 1) siden oppstart 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv Samlet 11,1 % 11,5 % 2007 2006 5,1 % 3,3 % n.a. 1,9 % 1,3 % 1,1 % 10,5 % 2,4 % Forvalters kommentar Selskapet er fullinvestert Det er ikke rapportert om negative avvik av betydning for porteføljeselskapene som har skip i drift. Porteføljeselskapene som er involvert i nybygg rapporterer gjennomgående om forsinkelser på mellom 3 og 6 måneder. Tap som følge av forsinkelsene ligger så langt innenfor rammen av hva som kompenseres av selger, og har i perioden ikke medført kanselleringer. Neste utbetaling til deltakerne forventes i løpet av første halvår 2008 1) Akkumulert avkastning fra oppstart fordelt på innbetalt kapital uavhengig av tidspunkt for innbetaling 2) Internrenten p.a basert på inn- og utbetalt kapital siden oppstart og rapportert verdi 3) Periodens internrente basert på inn / utbetalinger og rapportert verdi ved periodeslutt. Rapportert verdi for en periode brukes som input for neste periode 4) Periodens internrente p.a. basert på inn / utbetalinger og rapporterte verdi ved periodeslutt. Rapportert verdi for en periode brukes som input for neste periode 1) - 4) avkastningsberegninger er før skatt og suksesshonorar. Påløpt suksesshonorar per andel varierer mellom deltakerne. Nærmere opplysninger om påløpt suksesshonorar kan fåes ved å kontakte NRP Forretningsførsel AS 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Verdi- og avkastningsberegninger er før skatt og suksesshonorar IRR p.a. 4) perioden Samlet 14,3 % 4,5 % Verdi- og avkastningsberegninger er før skatt og suksesshonorar NRP FleetFinance III DIS (NOK millioner) 1 kv 05 2 kv 05 3 kv 05 4 kv 05 1 kv 06 2 kv 06 3 kv 06 4 kv 06 1 kv 07 2 kv 07 3 kv 07 Verdijustert egenkapital Akkumulerte utbetalinger Innbetalt kapital
Side 73 Markedsrapport – Desember 2007 NRP Fleetfinance III DIS Andeler kjøpt i perioden Andeler solgt i perioden Dato Prosjektnavn Andel Kurs per 1% Transaksjon Dato Prosjektnavn Andel Kurs per 1% Transaksjon Kjøp sep.07 M Tank 0,5 % 84 000 Omsetning NRP Oversikt over prosjekter Porteføljeselskap Vekt Andel Verdi Rest- Antall Befrakter CP CP Segment Styre Forpliktelse/ per 1% ansvar Skip utløper rep. Opsjon USD 000 Med Cruise 14 % 26 % 132 140 1 Louis BB 2015 Cruise 1650pax Ja Forpliktelse Singapore Offshore 8 % 20 % 98 0 5 Ezra BB 2015 AHTS Ja Opsjon Ross Chemical II DIS 8 % 7 % 269 120 5 PanOceanic BB 2016 Kjemikalie Ja (50/50 split) Western Chemical KS 7 % 15 % 109 58 3 Seatrans BB 2010 Kjemikalie Ja Opsjon Mount Faber KS 6 % 18 % 77 0 4 Ezra BB 2013 AHTS Ja Opsjon Norwegian Product DIS 5 % 15 % 80 65 2 Pritchard-Gordon BB 2014 Product Ja Opsjon Cement Ship II DIS 5 % 18 % 66 40 2 CTI BB 2014 Cement Ja Forpliktelse Med Ethylene DIS 5 % 17 % 67 45 2 Synergas BB 2014 Ethylene Ja Ingen Global Cable II DIS 4 % 10 % 105 60 2 Global Marine Sys BB 2014 Cable Maintenanc Ja Opsjon TDS Containerships IV DIS 4 % 5 % 190 127 2 CMA/CMG TC 2011 Container Ja Ingen Raffles Offshore DIS 4 % 7 % 135 45 1 Swiber Holding BB 2017 Pipelay Barge Ja Opsjon Neptun Seismic DIS 4 % 8 % 124 40 1 Scan Geo TC 2017 Seismic Ja Ingen Eastern Reefer DIS 4 % 15 % 57 50 1 Boyang etc BB 2017 Reefer/freezer Nei Forpliktelse Bergshav Cape KS 3 % 24 % 29 30 1 COSCO BB 2009 Cape bulk Ja Forpliktelse China Ropax DIS 3 % 22 % 29 25 1 Tian BB 2010 Ropax Ja Forpliktelse Chem VI DIS 3 % 16 % 39 40 1 SH Tankers BB 2014 Kjemikalie Ja Forpliktelse Atlantic Trader DIS 3 % 20 % 31 17 1 New Legend BB 2016 Multip. Ro-Ro Ja Forpliktelse Inter carib II DIS 3 % 15 % 41 25 2 ICM Ltd BB 2016 Small bulk Ja Ingen Indian Chemical Tanker DI 2 % 13 % 43 75 2 WAM BB 2011 Kjemikalie Ja Forpliktelse Chemical Lily 2 % 13 % 41 40 1 SH Tankers BB 2015 Kjemikalie Ja Forpliktelse Eastern Reefer II DIS 2 % 14 % 31 21 8 Boyang etc BB 2014 Reefer/freezer Nei Forpliktelse Chemical Cosmos DIS 2 % 10 % 38 35 1 SH Tankers BB 2011 Kjemikalie Ja Forpliktelse Perrine DIS 1 % 7 % 47 45 1 LCI Shipholding BB 2011 Car Carrier Nei Ingen (TC) NFC Panamax DIS 1 % 5 % 51 0 1 Rio Tinto BB 2013 Bulk - Panamax Ja Ingen Diversifisering Utløp av CP per porteføljeselskap Segmentfordeling - verdivektet Utløp av lengste certeparti per porteføljeselskap Product / Chemical Offshore Cruise Cont / MPP Bulk Reefer Cement Gas Cable Car 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 2006 2009 2012 2014 2017 Ness, Risan & Partners AS
Page 1 and 2:
Markedsrapport 2007 Ness,Risan&Part
Page 3 and 4:
Side 1 Markedsrapport - Desember 20
Page 5 and 6:
Page 7 and 8:
Page 9 and 10:
Page 11 and 12:
Page 13 and 14:
Page 15 and 16:
Page 17 and 18:
Page 19 and 20:
Page 21 and 22:
Page 23 and 24: Side 21 Markedsrapport - Desember 2
Page 73: Side 71 Markedsrapport - Desember 2
Page 83 and 84: Kontaktpersoner NRP Finans AS Megle
show all

Markedsrapport – Desember 2007 - NRP AS

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?