Banco Daycoval SA – Prospecto Definitivo da 1ª Emissão - Itaú BBA

Adicionalmente, pode-se explorar também os seguintes produtos para aumento de atuação no segmentovarejista:• financiamento ao consumidor – concessão de crédito a varejistas baseado em recebíveis (cheques prédatados);e• cartões de crédito - cartões corporativos em associação com a Mastercard.Diversificar as Fontes de Captação de Recursos. Em 21 de janeiro de 2008, o Emissor foi autorizado peloBACEN para abrir uma filial nas Ilhas Cayman, com US$ 3 milhões em capital. O propósito da filial nas IlhasCayman é de permitir acesso a recursos de financiamento adicionais, que suportarão os esforços para alongara duração média dos instrumentos de financiamento e cortar custos. Operacionalmente, a filial nas IlhasCayman tem foco no crescimento do portfólio financeiro, capacitando a construção de uma base deconsumidores mais ampla, criação de novos produtos e continuidade da diversificação das operaçõesinternacionais.Desde dezembro de 2006, o Emissor fez quatro emissões de Eurobonds sob o US$ 1.000.000.000 EuroMedium-Term Note Programme, totalizando US$ 825 milhões e uma emissão no valor de US$300 milhõessob o US$2.000.000.000 Euro Medium Term Note Programme. Adicionalmente, durante o primeiro trimestrede 2009, foi concluído um acordo entre o Cartesian Capital Group, Wolfensohn Capital Partners, InternationalFinance Corporation e o acionista controlador do Daycoval conforme o qual subscreveram R$410 milhõesdos Certificados de Depósitos Bancários de emissão do Daycoval por meio de colocação privada. Além desubscrever os CDBs, os participantes adquiriram bônus de subscrição que podem ser convertidosintegralmente ou em parte em ações ordinárias e preferenciais de emissão do Daycoval em base trimestralcom início em 31 de março de 2011 e preço inicial de R$7,75 por ação. Os bônus de subscrição podem serconvertidos até o limite de 18.451.613 ações ordinárias e 50.322.580 ações preferenciais. Até a data desteProspecto, não houve exercício do direito de subscrição de ações conferidos pelos bônus de subscrição.Manter a Solidez Financeira. O Emissor pretende manter a qualidade de seus ativos, por meio de políticas decrédito e de gestão de riscos consideradas conservadoras pela administração, as quais se acredita que foramessenciais para a obtenção de reduzidos níveis de inadimplência ao longo dos últimos anos. Além disso,acredita-se que o elevado índice de liquidez representou fator essencial para que fosse possível aproveitaroportunidades de crescimento. Pretende-se manter a política de manutenção de níveis de liquidez adequados eque nos proporcione estabilidade no longo prazo.HistóricoO Daycoval iniciou suas atividades em 5 agosto de 1968, com a criação da Daycoval Distribuidora de Títulose Valores Mobiliários Ltda., que seguiu em suas atividades até maio de 1989, quando obteve autorização doBACEN para atuar na forma de banco múltiplo, transformando-se no Banco Daycoval S.A. Desde então, asatividades foram direcionadas para operações de concessão de crédito ao segmento de middle market. Em1994 foi obtida autorização do BACEN para operar a carteira comercial e em 1995, para operar em câmbio,como produto complementar às tradicionais operações de crédito do Emissor.Em março de 2007, foi criada a Dayprev Vida e Previdência S.A. (“Dayprev”) para operar no mercado deseguros.Também em março de 2007, o Emissor e seus acionistas completaram uma reestruturação corporativa queresultou na criação da Daycoval Holding Financeira S.A, a qual possui 65,84% das ações do Daycoval e écontrolada pela família Dayan.Em 29 de junho de 2007, foi completada uma Oferta Pública Inicial de Ações (“IPO”) por meio da qual oEmissor captou aproximadamente R$935 milhões em capital.46