Revista Apólice #233

iscos financeiros | crédito
Não há
política de
crédito à
prova de
bala
A necessidade de negociar vendas à prazo
pode ser determinante para a manutenção da
competitividade. Empresas que descobrem as
virtudes do seguro de crédito não abrem mão
dessa ferramenta
Lívia Sousa
Atualmente, 90% das transações
comerciais do mundo
são realizadas com alguma
forma de crédito. Para se protegerem
contra os riscos econômicos, é
essencial que as empresas contratem um
seguro de crédito, que além de cobrir um
dos maiores ativos de seu balanço patrimonial,
o Contas a Receber, funciona
como uma ferramenta de gestão, permitindo
que seus clientes sejam monitorados
constantemente pelas seguradoras.
Popular e consolidado nos Estados
Unidos e na Europa, o produto também
ganha espaço no Brasil, onde é relativamente
novo – a primeira seguradora
de crédito se instalou no país há pouco
mais de duas décadas. A procura cresce
especialmente após as crises que elevaram
o número de companhias que
entraram com pedidos de recuperação
judicial. “Estamos em uma fase em que as
empresas necessitam avaliar melhor sua
carteira de compradores e assumem que
existe certa ineficiência de sua área de
crédito em reconhecer e prever eventuais
riscos de inadimplência. Por este motivo,
buscam soluções especializadas em seguradoras
que detém modelos estatísticos
para identificar cenários que as levem
a ter perdas”, diz Adriano Tomasoni,
CEO e diretor técnico da consultoria
TradeRisk. Além disso, elas se deparam
com a necessidade de aumentar o perfil
de pagamento de seus compradores, tanto
por imposição dos clientes quanto para
se adaptar a um mercado cada vez mais
competitivo, o que eleva seu risco e as
obrigam a assumir maior exposição.
O seguro de crédito é também um
aliado para o mercado exportador, em
que funciona como uma garantia de risco
político, cobrindo riscos específicos que
impedem a transferência de recursos para
pagamento. Grandes operações, como
exportação de bens de capital e commodities
agrícolas, contam com risco político
inerente à transação, o que pode limitar
o apetite de investidores ou restringir o
acesso às linhas de crédito estruturadas.
“Seja em uma exportação ou importação,
há basicamente dois tipos de
cobertura”, explica o superintendente de
Crédito e Riscos Políticos da Lockton
Brasil, Franklin Nogueira. A primeira,
de risco político puro, é utilizada em contratos
diretos ou projetos com garantias
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