à rsredovisning 2011 - Första AP-fonden

Första AP-fondens årsredovisning 2011
Noter
Första AP-fonden, organisationsnummer 802005-7538, är en av buffertfonderna
inom det svenska pensionssystemet med säte i Stockholm.
Årsredovisning för räkenskapsåret 2011 har godkänts av styrelsen
den 15 februari 2012. Resultaträkning och balansräkning fastställs av
regeringen.
Redovisnings- och värderingsprinciper
Enligt lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder ska årsredovisningen upprättas med tilllämpning
av god redovisningssed, varvid de tillgångar som fondmedlen placerats i ska upptas till
marknadsvärdet. Med denna utgångspunkt har Första till Fjärde AP-fonden utarbetat gemensamma
redovisnings- och värderingsprinciper vilka har tillämpats och sammanfattas nedan.
Redovisnings- och värderingsprinciperna är oförändrade mot föregående år.
Fondernas redovisnings- och värderingsprinciper an passas successivt till den internationella
redovisningsstandarden, IFRS. Eftersom IFRS är under omfattande omarbetning, har anpassningen
under 2011 inriktats mot informationskrav enligt IFRS 7. En fullständig anpassning till
IFRS skulle inte väsentligt påverka redovisat resultat och kapital. Mot nu gällande IFRS har följande
större skillnader identifierats:
• Fonderna värderar inte finansiella instrument baserat på köp/sälj kurs utan på marknadsnotering
enligt valt index (oftast genomsnittskurs).
• Transaktionskostnader, såsom courtage, redovisas som en del i anskaffningsvärdet för finansiella
instrument som redovisas till verkligt värde via resultatet.
• Koncernredovisning samt kassaflödesanalys upprättas inte.
Affärsredovisning
Transaktioner i värdepapper och derivatinstrument på penning- och obligationsmarknaden,
aktiemarknaden och valutamarknaden redovisas i balansräkningen per affärsdagen, det vill säga
vid den tidpunkt då de väsentliga rättigheterna och därmed riskerna övergår mellan parterna.
Fordran på eller skulden till motparten mellan affärsdag och likviddag redovisas under övriga tillgångar
respektive övriga skulder. Övriga transaktioner, framför allt transaktioner avseende onoterade
aktier, redovisas i balansräkningen per likviddagen, vilket överensstämmer med marknadspraxis.
Verksamhetsberättelse Förvaltningsberättelse Räkenskaper och noter Fondstyrning
Nettoredovisning
Nettoredovisning tillämpas för fondlikvider, repor och derivatinstrument i de fall det finns en
sakrättslig rätt till kvittning av tillgångar och skulder och om avsikten är att avveckla dem
samtidigt.
Omräkning av utländsk valuta
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till svenska kronor med den valutakurs som gäller på
transaktionsdagen. På balansdagen räknas tillgångar och skulder i utländsk valuta om till svenska
kronor till balansdagens valutakurser.
Värdeförändringar på tillgångar och skulder i utländsk valuta uppdelas i en del som är hänförlig
till värdeförändringen av tillgången eller skulden i lokal valuta och en del som är orsakad av valutakursförändringen.
Valutakursresultat som uppstår vid förändring av valutakurs redovisas i resultaträkningen
på raden Nettoresultat, valutakursförändringar.
48