à rsredovisning 2011 - Första AP-fonden

Första AP-fondens årsredovisning 2011
Derivatkontrakt med positivt verkligt värde per balansdagen redovisas som tillgångar medan
kontrakt med negativt verkligt värde redovisas som skulder. Skillnaden mellan terminskurs och
avistakurs för valutaterminer periodiseras linjärt över terminskontraktets löptid och redovisas som
ränta.
Återköpstransaktioner
Vid äkta återköpstransaktion, så kallad repa, redovisas såld tillgång fortsatt i balansräkningen och
erhållen likvid redovisas som skuld. Det sålda värdepappret redovisas som ställd pant inom linjen
i balansräkningen. Skillnaden mellan likvid i avistaledet och terminsledet periodiseras över löptiden
och redovisas som ränta.
Värdepapperslån
Utlånade värdepapper redovisas i balansräkningen till verkligt värde medan erhållen ersättning för
utlåningen redovisas som ränteintäkt i resultaträkningen. Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper
består av värdepapper och kontanter. I de fall Första AP-fonden har rätt att förfoga över
erhållen kontantsäkerhet redovisas denna i balansräkningen som en tillgång och en motsvarande
skuld. I övriga fall redovisas den erhållna säkerheten inte i balansräkningen utan anges separat
under rubriken ”Ställda panter, ansvarsförbindelser och åtaganden”. Under denna rubrik redovisas
även värdet av utlånade värdepapper, samt säkerheter för dessa.
Poster som redovisas direkt mot fondkapitalet
In- och utbetalningar som har skett mot pensionssystemet redovisas direkt mot fondkapitalet.
Provisionskostnader
Provisionskostnader redovisas i resultaträkningen som en avdragspost under rörelsens intäkter. De
utgörs av direkta transaktionskostnader såsom depåbanksarvoden och fasta arvoden till externa förvaltare
samt fasta avgifter för noterade fonder. Prestationsbaserade arvoden, som utgår när förvaltare
uppnår en avkastning utöver överenskommen nivå där vinstdelning tillämpas, redovisas som avgående
post under nettoresultat för aktuellt tillgångsslag i resultaträkningen.
Förvaltararvoden för onoterade aktier och andelar, för vilka återbetalning medges före vinstdelning
och där återbetalning bedöms som sannolik, redovisas som anskaffningskostnad och kommer
därmed ingå i det orealiserade resultatet. I övriga fall redovisas de som provisionskostnader.
Verksamhetsberättelse Förvaltningsberättelse Räkenskaper och noter Fondstyrning
Rörelsens kostnader
Samtliga förvaltningskostnader, exklusive courtage, arvoden till externa förvaltare och depåbanksarvoden,
redovisas under rörelsens kostnader. Investeringar i inventarier samt egenutvecklad
och förvärvad programvara kostnadsförs i normalfallet löpande.
Skatter
Första AP-fonden är befriad från all inkomstskatt vid placeringar i Sverige. Skatt på utdelningar
och kupongskatter som påföres i vissa länder nettoredovisas i resultaträkningen under respektive
intäktsslag.
50