24ОАО «ГАЗПРОМ НЕФТЬ»ПРИМЕЧАНИЯК КОНСОЛИДИРОВАННОЙФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ (продолжение)Данный <strong>отчет</strong> представляет собой перевод оригинала,подготовленного на английском языке. Вместе с тем, во всехвопросах толкования информации, взглядов или мненийвариант <strong>отчет</strong>а на языке оригинала имеет преимущество передтекстом перевода.(в млн долл.)15. ДОЛГОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫПо состоянию на 31 декабря <strong>2011</strong> и 2010 гг. долгосрочные кредитыи займы Компании представлены следующим образом:Облигации и банковские кредиты: <strong>2011</strong> 2010Российские рублевые облигации 2 112 1 247Предэкспортное финансирование 1 500 1 500Прочие банковские кредиты 2 754 3 455Прочие займы 84 155Текущая часть долгосрочной задолженности (1 030) (1 415)ИТОГО ОБЛИГАЦИИ И БАНКОВСКИЕ КРЕДИТЫ 5 420 4 94221 апреля 2009 г. Компания разместила рублевые облигации(04 серия) в размере 10 млрд руб. ( 311 млн долл. по состояниюна 31 декабря <strong>2011</strong> г. включены в состав долгосрочных кредитови займов, 328 млн долл. по состоянию на 31 декабря 2010 г.включены в состав текущей части долгосрочных кредитови займов). В апреле <strong>2011</strong> г. опцион на выкуп облигаций Компаниибыл исполнен, и в августе <strong>2011</strong> г., Компания осуществила вторичноеразмещение облигаций в размере 6,1 млрд руб., что приблизительносоставляет 192 млн долл. Облигации подлежат погашениюв 2019 г., ставка купона составляет 8,2 % годовых с полугодовымпериодом выплаты купона.21 июля 2009 г. Компания разместила семилетние рублевыеоблигации (03 серия) в размере 8 млрд руб. (248 млн долл. посостоянию на 31 декабря <strong>2011</strong> г., вся сумма включена в составкраткосрочных кредитов и займов, и 263 млн долл. по состояниюна 31 декабря 2010 г., вся сумма включена в состав долгосрочныхкредитов и займов). Ставка купона составила 14,75 % в год с трехлетнимопционом и полугодовым периодом выплаты купона.13 апреля 2010 г. Компания разместила трехлетние рублевыеоблигации (05 и 06 серии) в размере 20 млрд руб. (621 млн долл.по состоянию на 31 декабря <strong>2011</strong> г. и 656 млн долл. по состояниюна 31 декабря 2010 г., вся сумма включена в состав долгосрочныхкредитов и займов). Ставка купона составила 7,15 % в год с полугодовымпериодом выплаты купона.8 февраля <strong>2011</strong> г. Компания разместила пятилетние рублевыеоблигации (08 серия) в размере 10 млрд руб. (311 млн долл.по состоянию на 31 декабря <strong>2011</strong> г. в составе долгосрочныхкредитов и займов). Ставка купона составила 8,5 % в год с полугодовымпериодом выплаты купона.8 февраля <strong>2011</strong> г. Компания разместила десятилетние рублевыеоблигации (09 серия) в размере 10 млрд руб. (311 млн долл.по состоянию на 31 декабря <strong>2011</strong> г. в составе долгосрочныхкредитов и займов). Ставка купона составила 8,5 % в год с пятилетнимопционом и полугодовым периодом выплаты купона.8 февраля <strong>2011</strong> г. Компания разместила десятилетние рублевыеоблигации (10 серия) в размере 10 млрд руб. (311 млн долл.по состоянию на 31 декабря <strong>2011</strong> г. в составе долгосрочныхкредитов и займов). Ставка купона составила 8,9 % в год с семилетнимопционом и полугодовым периодом выплаты купона.В июле 2010 г. была завершена синдикация по предоставлениюКомпании пятилетнего кредита в размере 1,5 млрд долл.(309 млн долл. включены в состав текущей части долгосрочныхкредитов и займов по состоянию на 31 декабря <strong>2011</strong> г.). В качествеведущих организаторов и букраннеров выступили банки The Bankof Tokyo-Mitsubishi UFJ, Natixis SA и Societe Generale. Процентнаяставка по кредиту составит LIBOR + 1,6 %, кредит подлежит погашениюв июле 2015 г. (LIBOR + 2,1 % по состоянию на 31 декабря 2010 г.).По состоянию на 31 декабря <strong>2011</strong> г. Компания имеет долгосрочныекредиты на общую сумму 2 754 млн долл. от несколькихбанков, в основном предоставленные в долларах США (включая470 млн долл. в составе текущей части долгосрочных кредитови займов). По состоянию на 31 декабря 2010 г. общая сумма долгосрочныхкредитов Компании от нескольких банков составляла3 455 млн долл. (включая 1 059 млн долл. в составе текущей частидолгосрочных кредитов и займов). Процентные ставки по кредитамварьировались по плавающим ставкам от LIBOR плюс 0,5 % до LIBORплюс 5 % и по фиксированным ставкам от 5 % до 6,75 %.Кредитные соглашения содержат условия, в соответствиис которыми вводятся определенные ограничения к значениям такихпоказателей Компании, как отношение консолидированной EBITDAк консолидированным процентам к уплате, отношение консолидированнойзадолженности по кредитам и займам к консолидированнойвеличине чистых активов и отношение консолидированнойзадолженности по кредитам и займам к консолидированной EBITDA.По мнению руководства, Компания соблюдала все указанные требованияпо состоянию на 31 декабря <strong>2011</strong> и 2010 гг. соответственно.Долгосрочные кредиты по срокам погашения по состояниюна 31 декабря <strong>2011</strong> г. представлены следующим образом:Год погашенияСумма к погашению2012 1 0302013 2 1872014 9282015 6212016 и далее 1 684ИТОГО 6 450
КОНСОЛИДИРОВАННАЯФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ25ПРИМЕЧАНИЯК КОНСОЛИДИРОВАННОЙФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ (продолжение)Данный <strong>отчет</strong> представляет собой перевод оригинала,подготовленного на английском языке. Вместе с тем, во всехвопросах толкования информации, взглядов или мненийвариант <strong>отчет</strong>а на языке оригинала имеет преимущество передтекстом перевода.(в млн долл.)16. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, СВЯЗАННЫЕ С ВЫБЫТИЕМ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВНиже представлена информация о движении обязательств, связанныхс выбытием основных средств:<strong>2011</strong> 2010ОСТАТОК ПО СОСТОЯНИЮ НА 1 ЯНВАРЯ 429 381Изменение в оценке (25) 49Начисление новых обязательств (28) 16Расходы по существующим обязательствам (32) (44)Амортизация дисконта 49 27ОСТАТОК ПО СОСТОЯНИЮНА 31 ДЕКАБРЯ <strong>2011</strong> Г./ 31 ДЕКАБРЯ 2010 Г. 393 42917. ВЫПЛАТЫ НА ОСНОВЕ СТОИМОСТИ АКЦИЙ12 января 2010 г. Совет директоров утвердил план по выплате вознаграждения,основанного на приросте стоимости акций (SAR). Планявляется составной частью долгосрочной стратегии роста Компаниии предусматривает выплату вознаграждения менеджменту заповышение стоимости Компании для акционеров за определенныйпериод. Вознаграждение зависит от определенных рыночных условийи обязанностей, которые учитываются при определении суммы,возможной к выплате указанным сотрудникам. Расходы отражаютсяв течение всего срока действия плана до 31 декабря <strong>2011</strong> г.Справедливая стоимость обязательства по плану определенас использованием модели оценки Блэка-Шоулза-Мертона, котораяиспользует в основном цену акций Компании, волатильность ценыакций, дивидендную доходность и процентные ставки за период,сопоставимый с оставшимся сроком действия плана. Измененияв оценках справедливой стоимости обязательства в течение срокадействия плана по выплате вознаграждения отражаются в томпериоде, в котором они возникают.В консолидированном <strong>отчет</strong>е о прибылях и убытках Компанииза годы, закончившиеся 31 декабря <strong>2011</strong> и 2010 гг., отражены расходыпо выплате вознаграждения по плану SAR на сумму 10 млн долл.и 38 млн долл. соответственно. Данные расходы включены в составкоммерческих, общехозяйственных и административных расходов.По состоянию на 31 декабря <strong>2011</strong> и 2010 гг. отражен оценочныйрезерв по выплате вознаграждения по плану SAR на сумму59 млн долл. и 47 млн долл. соответственно в составе прочихобязательств Компании.18. СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВСправедливая стоимость финансовых инструментов определяетсяс учетом доступной рыночной информации и с помощью других применимыхоценочных методов. Тем не менее применение рыночныхданных при расчете оценочных значений связано с необходимостьюиспользовать разумные допущения. Соответственно, оценки необязательно отражают суммы, которые Компания может реализоватьв сложившихся рыночных условиях. Некоторые из этих финансовыхинструментов связаны с ведущими финансовыми учреждениями,что создает для Компании рыночные и кредитные риски. При этомрегулярно проводится мониторинг кредитоспособности и финансовыхпоказателей данных финансовых учреждений.Единственными активами и обязательствами Компании,регулярно отражаемыми по справедливой стоимости, являютсяее производные финансовые инструменты и обязательствапо плану SAR, которые отражены с использованием Уровня2 иерархии оценок по справедливой стоимости.