åRSRAPPORT 2007 - Torm

.
NOTE 20, fortsat
Nedenstående tabel viser realiserede beløb og værdireguleringer indregnet i resultatopgørelsen og egenkapital i 2007 vedrørende afledte finansielle instrumenter:
Resultatopgørelse
Afledte finan- Egenkapital
Havneomkost- sielle instru- reserve for
Netto- ninger bunkers menter vedr. Finansielle sikrings-
USD mio. omsætning og kommissioner fragt og bunkers poster transaktioner
Bunker hedge - 0,9 0,0 - 6,6
FFA 8,8 - 2,9 - 0,1
Valutaterminsforretninger - - - 2,9 -
Fremtidig renteaftale - - - -0,1 -
Renteswaps - - - -0,7 -3,6
Valutaoptioner - - - 0,1 -
Forward vedrørende køb af aktier - - - -0,3 -
2007 i alt 8,8 0,9 2,9 1,9 3,1
For nærmere gennemgang af kommercielle og finansielle risici henvises til afsnittet ”Risikostyring” samt note 21.
Renteswapkontrakter med en markedsværdi på USD -0,6 mio. (2006: USD 3,0 mio.) benyttes til regnskabsmæssig sikring af visse af Selskabets rentebetalinger
i perioden 2008-2009.
Bunkerhedgekontrakter med en markedsværdi på USD 3,3 mio. (2006: USD -3,3 mio.) benyttes til regnskabsmæssig sikring af visse af Selskabets bunkeromkostninger
i perioden 2008-2009.
FFA-kontrakter med en markedsværdi på USD 6,0 mio. (2006: USD 5,9 mio.) benyttes til regnskabsmæssig sikring af en vis del af Selskabets nettoomsætning i
perioden 2008-2009.
Gevinster og tab på disse kontrakter vil blive indregnet i resultatopgørelsen, når de realiseres, sammen med de sikrede transaktioner.
USD mio.
NOTE 21
FINaNSIELLE OG KOmmERCIELLE RISICI
VaLUTaKURSRISICI
Alt andet lige vil en ændring i USD-valutakursen på 1% over for DKK føre til følgende ændring i resultat før skat og egenkapital:
FØLSOmHED VED æNDRING aF USD/DKK-KURSEN 2007 2006
Ændringer ved stigning i USD-valutakursen på 1% i forhold til DKK:
Ændring i resultat før skat 0,8 0,7
Ændring i egenkapital 0,1 6,4
Ved udgangen af 2006 havde TORM indgået valutaterminskontrakter for salg af USD 12,0 mio. mod DKK til driften i 2007. I 2007 indgik TORM valutaterminskontrakter
om salg af USD 451 mio. mod DKK og solgte spot USD 25 mio. for at dække det nødvendige DKK-likviditetsbehov til driften i 2007. I 2007 er der således
afviklet spotforretninger og terminskontrakter for i alt USD 488 mio. til en gennemsnitlig kurs på 5,57 mod årets gennemsnitskurs for USD mod DKK på 5,45.
Derudover har TORM i 2007 solgt USD 55 mio. mod DKK med valør i 2008 til en gennemsnitskurs på 5,24.
I 2007 indgik TORM valutaspotkontrakter om køb af USD 703 mio. mod DKK for at dække provenuet fra salget af Norden-aktierne til en gennemsnitlig kurs på 5,51.
I 2007 med valør i 2008 havde TORM indgået aftale om køb af put-optioner for USD 15 mio. mod DKK. For put-optionernes vedkommende kan TORM sælge USD
til 5,02 over for DKK. Derudover havde TORM indgået aftale om salg af call-optioner for USD 40 mio. mod DKK. For call-optionernes vedkommende er TORM
forpligtet til at sælge USD til 5,50 over for DKK.
For visse valutaterminskontrakter anvender TORM regnskabsmæssig sikring. Regnskabsmæssig sikring anvendes på systematisk vis og på baggrund af politikker.
93