Geschäftsbericht 2012 (PDF) - Hamburg

stiegene Instandhaltungsaufwendungen und witterungsbedingt
höhere Kosten für Streu- und Sprühmittel sowie für
Enteisungsfluid in der Flächen- und Flugzeugenteisung.
Die Instandhaltungsaufwendungen waren insbesondere
aufgrund der im Geschäftsjahr durchgeführten Sanierung
des Start- und Landebahnsystems erhöht. Gegenläufig dazu
haben sich die bezogenen Aviation-Leistungen von den
Bodenverkehrsdienst-Tochtergesellschaften verringert, da
der Rückgang der Flugbewegungen und des BVD-Marktanteils
zu einem geringeren Abfertigungsvolumen führte.
Die Personalaufwendungen sind gegenüber dem Vorjahr
um 4,7 Mio. EUR (13,6 %) auf 39,5 Mio. EUR gestiegen.
Gründe dafür sind ein Anstieg der Aufwendungen für
Altersversorgung um 2,4 Mio. EUR, eine Erhöhung der
durchschnittlichen Mitarbeiterzahl sowie die Tariferhöhung
im TVöD um 3,5 % ab dem 1. März zuzüglich einer Einmalzahlung
i. H. v. 600 EUR je Beschäftigten.
Der Rückgang der sonstigen betrieblichen Aufwendungen
um 0,6 Mio. EUR (2,0 %) auf 29,6 Mio. EUR resultiert
insbesondere aus geringeren Aufwendungen für Öffentlichkeitsarbeit
/Marketing und Verwaltung, die im Vorjahr im
Zusammenhang mit den Feierlichkeiten zum 100-jährigen
Bestehen des Flughafens erhöht waren.
Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens und Sachanlagen betragen
29,3 Mio. EUR (Vorjahr: 29,0 Mio. EUR). In dem Anstieg um
0,3 Mio. EUR spiegelt sich die kontinuierliche Investitionstätigkeit
der Gesellschaft wider.
Zusätzlicher Ertrag resultiert aus der Zuschreibung einer
Finanzanlage i. H. v. 1,3 Mio. EUR, die im Jahr 2002 abgeschrieben
wurde. Nach erfolgreicher Restrukturierung der
Beteiligungsgesellschaft konnte die Finanzanlage im
Geschäftsjahr auf den ursprünglichen Wert aufgewertet
werden.
Der im Vorjahr ausgewiesene Aufwand (4,2 Mio. EUR)
betrifft eine Abschreibung auf Finanzanlagen, die aus kaufmännischer
Vorsicht aufgrund der Wertminderung einer
Beteiligungsgesellschaft vorgenommen wurde. Ungeachtet
dessen ist die FHG von der erfolgreichen Sanierung dieser
Beteiligung überzeugt und wird diese als Gesellschafter
auch weiterhin eng begleiten.
Nach Saldierung der Einzeleffekte beträgt das Ergebnis
der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 41,6 Mio. EUR und
liegt damit um 10,2 Mio. EUR (19,7 %) unter dem Vorjahresniveau.
Aufgrund des Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrages
mit der FHK Flughafen Hamburg Konsortial- und
Service GmbH & Co. oHG, Hamburg (nachfolgend FHK
genannt) sind keine Steuern vom Einkommen und vom
Ertrag abzuführen. Der ausgewiesene Steuerertrag betrifft
die Aufzinsung eines über mehrere Jahre rückzahlbaren
Körperschaftsteuerguthabens. Die sonstigen Steuern belaufen
sich auf 1,9 Mio. EUR und liegen damit auf Vorjahresniveau.
Infolge der beschriebenen operativen Geschäftsentwicklung
weist die Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2012
ein Ergebnis vor Abführung in Höhe von 39,0 Mio. EUR aus,
das um 10,2 Mio. EUR (20,7 %) unter dem Vorjahresergebnis
liegt. Daraus ergibt sich eine geringere Umsatzrendite
i. H. v. 15,5 % (Vorjahr: 19,4 %). Bereinigt um die voranstehend
beschriebenen Sondereffekte und in Anbetracht des
wirtschaftlichen Umfeldes zeigt sich, dass die FHG gut aufgestellt
ist und ungeachtet dessen das Jahr erfolgreich abschließen
konnte.
Finanzlage
Mit dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
(72,5 Mio. EUR) konnten die zahlungswirksamen Investitionen
in das Anlagevermögen (20,7 Mio. EUR) sowie die Ausschüttung
des Vorjahresergebnisses an die Gesellschafter
(49,2 Mio. EUR) gedeckt werden. Die darüber hinaus
erfolgte planmäßige Tilgung bestehender Bankdarlehen
(25,2 Mio. EUR) führte jedoch zu einem deutlichen Rückgang
des Finanzmittelfonds um 22,6 Mio. EUR auf einen negativen
Saldo i. H. v. – 4,0 Mio. EUR (Vorjahr: 18,6 Mio. EUR).
Im Wesentlichen standen einer Tagesgeldanlage bei der
HGV Hamburger Gesellschaft für Vermögens- und Beteiligungsmanagement
mbH, Hamburg (nachfolgend HGV genannt)
i. H. v. 3,6 Mio. EUR Verbindlichkeiten aus dem gemeinsamen
Cash Pool mit den Beteiligungsgesellschaften
i. H. v. 7,9 Mio. EUR gegenüber.
Die Geschäftsführung erhält für das Treasury-Management
regelmäßig Informationen über die Liquidität und
mögliche Finanzrisiken. Die FHG unterhält mit ihren Beteiligungsgesellschaften
einen gemeinsamen Cash Pool
mit dem Ziel eines optimalen Einsatzes der liquiden Mittel,
durch den die Liquiditätsüberschüsse der Beteiligungsgesellschaften
bei der Konzernmutter konzentriert werden.
Die FHG ihrerseits gleicht im Bedarfsfall kurzfristige Liquiditätsschwankungen
bei der HGV aus. Durch die Einbindung
der FHG in den HGV-Konzern und die hohe Bonität der Gesellschafter
sind Finanzierungsprobleme derzeit und auch
in Zukunft nicht erkennbar.
Die zum Jahresultimo angespannte Liquiditätslage hat
sich bereits nach der ersten Woche im Januar 2013 deutlich
verbessert, nachdem die zum Bilanzstichtag ausgewiesenen
Forderungen gegenüber einigen großen Kunden beglichen
wurden. Nachdem das im Laufe des Jahres 2012
erwirtschaftete Jahresergebnis zunächst für die Innenfinanzierung
der laufenden Investitionen und Darlehenstilgungen
verwendet wurde, ist zeitgleich mit der Ausschüttung
dieses Ergebnisses (39,0 Mio. EUR) an die Gesellschafter
im April 2013 die Aufnahme eines neuen, langfristigen Darlehens
erforderlich. Insgesamt sind für 2013 Darlehens-
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