Die Legende lebt und wächst - Die FUNDUS-Gruppe

Hartl, mit dem Grand Hotel Heiligendamm zusammenzuarbeiten,
war vor allem die Erkenntnis, dass mit der
Errichtung einer Golfakademie im Norden eine Angebotslücke
geschlossen wird.
Ausschüttungsperspektiven
Das unternehmerische Beteiligungskonzept und die
Managementverträge geben dem Anleger alle Chancen,
die besonderen Ertragsmöglichkeiten des Grand Hotel
Heiligendamm und seiner Einrichtungen mit seiner
Alleinstellung zu nutzen.
Die Anfangsausschüttung beträgt für 2004 gemäß Prognoserechnung
6 % und steigt auf 8 % p. a. Die hierfür angesetzten
Prognoseprämissen bilden jedoch nicht das gesamte
Ertragspotenzial ab. Nach Erreichen der Kostendeckung
sind darüber hinausgehende Auslastungsquoten und/oder
höhere Zimmerpreise zu 75 bis 90 % Reingewinn, der
nahezu ungeschmälert den Anlegern zufließt.
Der Standort, Gebäude und das einzigartige Profil Heiligendamms,
das hohe Ausstattungsniveau und die große
saison- und witterungsunabhängige Angebotsvielfalt
bieten beste Voraussetzungen für Spitzenpreise und Spitzenbelegungen.
Das Grand Hotel Heiligendamm hat alle
Chancen, in die Auslastungsquoten der bisher führenden
deutschen Ferienhotels hineinzuwachsen und gleichzeitig
an das etwa doppelt so hohe westeuropäische Preisniveau
der Spitzenhotellerie anknüpfen zu können. Das würde
Ausschüttungen von 10 % p. a. und mehr bedeuten (siehe
hierzu die Sensitivitätsanalyse auf S. 69).
Während des gesamten Prognosezeitraums bleiben die
ersten ca. 4 % der jährlichen Ausschüttungen aufgrund
der Abschreibungen steuerfrei.
Vorzugskonditionen für Anleger
Die Anleger erhalten auf Logis zum jeweiligen Listenpreis
(rack rate) bei Selbstbuchung im Grand Hotel Heiligendamm
einen persönlichen Preisnachlass von 25 % in
der Neben- und Zwischensaison und 10 % in der
Hauptsaison.
Zusätzlich erhalten die Gesellschafter einen Preisnachlass
von 30 % auf die Mitgliedschaft im Golfclub und
auf die laufende Spielberechtigung (green fee) für den
Golfplatz in Wittenbeck.
Die gewährten Preisnachlässe für die Nutzung des
Hotels und der Sporteinrichtung führen bei den Gesellschaftern
zu keiner Steuerbelastung aus „geldwertem
Vorteil“ (siehe hierzu die Ausführungen auf S. 77).
Steuervorteile bei Schenkung und Erbschaft
Die Beteiligungsgesellschaft hat die Rechtsform einer
GmbH & Co. KG und erzielt Einkünfte aus Gewerbebetrieb
gemäß § 15 EStG.
Bei Vererbung oder Verschenken einer Beteiligung, sei es
zur Weitergabe in der Familie oder zur Versorgung
der/des nichtehelichen Lebensgefährtin/ten, entstehen
erhebliche Steuervorteile:
◆ Unabhängig vom Verwandtschaftsgrad gelten immer
die niedrigen Steuersätze der günstigsten Steuerklasse 1.
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◆ Zusätzlich zu den allgemeinen persönlichen Freibeträgen
gibt es einen weiteren, sofort nutzbaren Freibetrag
von € 256.000,–. Dieser kann alle 10 Jahre
erneut in Anspruch genommen werden. Hinzu
kommt ein Abschlag von 40 % der diesen Freibetrag
überschreitenden steuerlichen Bemessungsgrundlage.
Dies zusammen genommen erlaubt einen langfristig
angelegten und durchdachten Vermögenstransfer mit
extremer Steuerersparnis. Hinzu kommt der nachfolgende
Vorteil.
◆ Bedingt durch die Gebäudeabschreibung sinken die
erbschaft- und schenkungsteuerlichen Werte von ca.
93,6 % im Jahr 2004 auf ca. 23,3 % der Beteiligungssumme
im Jahr 2023. Damit wird die Vermögensübertragung
im Zeitablauf immer günstiger. Dies ist
ein deutlicher Vorteil gegenüber „normalen“ Immobilien,
bei denen Mietsteigerungen und geleistete Tilgungen
im Zeitablauf zu immer höheren Steuerwerten
und damit steigenden Steuerlasten führen.
◆ Alle genannten Vergünstigungen gelten gleichermaßen
bei Erbschaft wie bei Schenkung.
Die Beteiligung am Grand Hotel Heiligendamm eröffnet
damit einzigartige Gestaltungsmöglichkeiten eines
maßgeschneiderten Vermögenstransfers, der auch bei
hohen Beteiligungssummen den Anfall von Erbschaftoder
Schenkungsteuer ausschließt bzw. weitgehend vermeidet
(siehe hierzu das Berechnungsbeispiel auf S. 79).
Investition und Finanzierung
Das Investitionsvolumen beträgt bis zu rd. € 232 Mio.
Darin sind öffentliche Investitionszuschüsse in Höhe
von über € 40 Mio. enthalten, die weder zurückzuzahlen
noch zu verzinsen sind. Entsprechend beträgt das
Emissionskapital bis zu € 191,82 Mio. zzgl. 5 % Agio.
Die großzügige Förderung ist Ausdruck des Vertrauens,
das Politik und Verwaltung auf Bundes- und Landesebene
nach intensiver Prüfung in das Projekt setzen.
Die Zuschüsse werden gewährt für die Errichtung des
Grand Hotels und die saisonverlängernden Erweiterungsinvestitionen
mit mindestens 206 Doppelzimmern
und 242 Dauerarbeitsplätzen. Sie bedeuten für den
Anleger mit Zeichnung seiner Beteiligung einen sofortigen
Vermögenszuwachs von rd. 21 %.
Die 100%ige Eigenkapitalausstattung, die Standort-,
Gebäude- und Einrichtungsqualität sowie das professionelle
Management durch Kempinski Hotels & Resorts
und die A. Hartl Resort AG & Co. Holding KG geben
der Beteiligung sichere Rahmenbedingungen.
Mindestbeteiligungssumme
Die Mindestbeteiligungssumme beträgt € 25.000,– zzgl.
5 % Agio. Höhere Beteiligungen sollen durch 5.000 teilbar
sein.
Zahlungstermin
100 % der Beteiligungssumme zzgl. 5 % Agio sind nach
Annahme der Beitrittserklärung fällig.