Im Schatten von Leuchttürmen

Deutsche Bö rse Venture Network:
Eine wertvolle Plattform
fü r W achstumsunternehmen
S tefan Höfer
Vice President Pre-IPO Markets &
DB Venture Network
Deutsche Börse AG, Eschborn
www.venture-network.com
Deutsche Börse Venture Network
Im internationalen Vergleich ist es insbesondere fü r junge deutsche
Biotech-Unternehmen schwierig, auf dem nationalen Markt im
Anschluss an die Gründungsfinanzierung Zugang zu Kapital zu erhalten.
Am 1 1 . J uni 2 01 5 startete die Deutsche Börse AG daher gemeinsam
mit dem Bundesministerium fü r Wirtschaft und Energie das
„Deutsche Börse Venture Network“, um Finanzierungsmöglichkeiten
für Wachstumsunternehmen zu vereinfachen bzw. zu ermöglichen
und letztendlich Börsengänge in Deutschland zu stärken. Bereits über
60 Unternehmen und 140 Investoren nutzen das Angebot.
Z ugang zu einem ausgeprägten Netzwerk …
Das Venture Network stellt seinen Mitgliedern eine exklusive, nicht
öffentliche branchen- und länderübergreifende Onlineplattform zur
Verfügung, auf der erste Kontakte zu Investoren hergestellt, aber auch
Finanzierungsrunden angebahnt und durchgeführt werden können.
Das Programm unterstützt Unternehmen vor allem darin, sich ein effizientes
Business-Netzwerk aufzubauen. Neben international stattfindenden
Investoren-Roadshows und exklusiven Networking-Events in
kleineren Gruppen werden zusätzlich Kapitalmarkttrainings angeboten.
Die Teilnehmer profitieren in diesem Rahmen intensiv von den
Erfahrungen der Mentoren und erfahrenen Unternehmen.
… mit internationalen Investoren
Neben den typischen Kapitalanlegern wie VC-Investoren wird deutschen
und internationalen Investoren aus den Bereichen Private Equity und
Family Offices sowie vermögenden Privatpersonen ein effizienter und
einfacher Zugang zu den europäischen Wachstumsunternehmen
geboten. Dabei soll ein Fokus – insbesondere der internationalen Investoren
– auf die wachstumsstarken deutschen Biotech-Unternehmen,
die sich dem Netzwerk anschließen, gelenkt werden.
Aufnahmekriterien
Das Venture Network richtet sich an Unternehmen, die bereits erste
unternehmerische Erfolge vorweisen können, L ater-S tage-Unternehmen
oder Unternehmen, die sich bereits in der Pre-IPO-Phase befinden.
Für die Qualifizierung müssen drei der folgenden sechs Kriterien erfüllt
werden:
Finanzierungrunden über zehn Millionen Euro in den letzten
beiden J ahren sowie eine Unternehmensbewertung von ü ber
2 0 Millionen Euro
Nominierung durch einen Lead-Investor, der signifikant im
Unter nehmen investiert ist und einen entsprechenden Track
Record vorweisen kann
• Mindestens fü nf Millionen Euro Eigenkapital
Umsatz im letzten Jahr über zehn Millionen Euro
Umsatzwachstum von durchschnittlich 30 Prozent in den letzten
beiden Jahren (gemessen am Umsatz)
• J ahreserlös ü ber 5 00.000 Euro
Die Plattform mit gesichertem Data Room
Wird das Unternehmen für die Plattform freigeschaltet, erhält es Zugang
zum Netzwerk und zu den Investoren. Die Plattform bietet den Unternehmen
auch einen eigenen gesicherten Data Room, in dem sich ein
Investor nach der ersten Kontaktaufnahme entscheidungsrelevante
vertrauliche Daten des Unternehmens ansehen kann. Die Dokumente
im Data Room können nicht gespeichert, gedruckt oder versandt
werden. Der Zugang erfolgt nur nach Freigabe durch das Unternehmen
und kann von ihm auch jederzeit wieder beendet werden. Der Investor
auf der anderen S eite ist sich durch entsprechende Hinweise bewusst,
dass es sich um Non-Disclosure-Daten handelt.
Roadshows vertiefen Beziehungen
Neben der Möglichkeit der digitalen Kontaktaufnahme wird zur virtuellen
Plattform auch eine eigene Matching-Veranstaltungsreihe angeboten:
Bei den „Investor Talks“ präsentieren die Unternehmen ihr Konzept
vor den Investoren und vertiefen danach in Einzelgesprächen die
Kontakte. Die internationale Roadshow fand 2 01 5 bereits in Frankfurt,
New York, Boston und im Silicon Valley statt. Das Konzept stieß dabei
auf äußerst positive Resonanz. Mehrere der US-Investoren sind bereits
Teil des Netzwerks und der Zuspruch wächst beinahe täglich. Für 2016
sind weitere Investor-Talks-Termine angesetzt.
Fokus auf Deutschland lenken
Auch fü r den komplexen Bereich L ife S ciences könnte sich das Deutsche
Börse Venture Network als wertvolle Plattform erweisen, da
es auf nationaler und internationaler Ebene Kontakte zu spezialisierten
Investoren anbieten kann. Dabei ist es wichtig, die Anzahl der Biotech-
Unternehmen auf der Plattform zu erhöhen, um das Augenmerk insbe -
sondere internationaler Investoren auf die deutsche Biotech-Szene zu
lenken und ein entsprechendes Interesse bei den spezialisierten Investoren
zu wecken.
in Franurt erwnscht aber eine icht
Eine Verpflichtung zu einem Börsengang an der Deutschen Börse
besteht nicht. Wenn ein deutsches Biotech-Unternehmen im Deutsche
Börse Venture Network das Vertrauen der nationalen und internationalen
Investoren gewinnt und sich durch erfolgreiche Finanzierungsrunden
mit Beteiligung internationaler Investoren entsprechend
stärkt, ist es nicht unrealistisch, dass diese internationalen Investoren
das Unternehmen auch bei einem Börsengang in Deutschland
begleiten und somit eine Basis fü r neue Biotech-IPOs in Deutschland
schaffen.
1 0 | D eu ts cher Biotechn ol og ie- R ep ort 2016