Erfolg Magazin, Ausgabe 2/2017

Wissen
Er ist der erfolgreichste Investor aller
Zeiten und einer der reichsten Männer des
Planeten. Seine Anlagephilosophie ist eher
schlicht: Er beteiligt sich nur an Firmen,
wenn er deren Geschäft versteht und wenn
die langfristigen operativen Aussichten gut
sind. Sein Mantra: »Sei ängstlich, wenn andere
gierig sind, und sei gierig, wenn andere
ängstlich sind.« Damit machte er ein
Vermögen von 66,7 Milliarden Dollar.
Was hat man ihm nicht schon für Namen
gegeben. »Mozart der Finanzwelt« etwa.
Oder »Orakel von Omaha«, »Superstar
des Kapitalismus«. Für viele seiner Fans
ist er schlicht der »Guru«. Er wird mit
dem Papst und mit dem Dalai Lama
verglichen, mit einem Propheten oder
mit König Midas, dem König der griechischen
Sage, der alles, was er anfasste,
in Gold verwandelte.
Bei Amazon sind 3400 Bücher über ihn
gelistet, wer bei Google seinen Namen
eingibt, stößt auf fast 16 Millionen Einträge.
Der Buffett-Kult treibt manchmal seltsame
Blüten: Ahnenforscher wollen sogar
herausgefunden haben, dass US-Präsident
Barack Obama und Warren Buffett über
einen französischen Vorfahren aus dem
17. Jahrhundert entfernte Cousins sind.
Zu den Aktionärsversammlungen seiner
Investmentholding Berkshire Hathaway
im Kongresszentrum von Omaha pilgern
jedes Jahr Zehntausende, um ihm zu lauschen.
Von der Hausfrau bis zum Hedgefonds-Manager.
Um aus seinem Munde
zu vernehmen, wie es weitergeht an den
Märkten. Es ist eine Mischung aus Gottesdienst,
Bergpredigt, Wallfahrt und Popkonzert,
ein Woodstock für Kapitalisten.
Hier in Omaha, wo Buffett lebt und sich
das Hauptquartier seiner Holding befindet,
ist die Wall Street ganz weit weg. Wogende
Maisfelder statt Häuserschluchten.
Hier, im »Heartland«, schlägt das Herz
des konservativen Amerikas. Warren Buffett,
inzwischen 86 Jahre alt, sitzt dann auf
der Bühne, ein freundlicher, netter Herr
in einem meist schlecht sitzenden grauen
Anzug, der Cherry Cola trinkt (er hält Anteile
an Coca-Cola in Milliardenhöhe) und
seine Erkenntnisse verkündet. Dazwischen
»Sei ängstlich,
wenn andere gierig sind,
und sei gierig, wenn
andere ängstlich sind.«
gibt er auch schon mal ein Ständchen und
er spielt, begleitet von einer Country-
Band, auf seiner Ukulele, singt traurige
Western-Balladen von vergangener Liebe
und gebrochenen Herzen. Und gelegentlich
spielt er eine öffentliche Runde Bridge
mit seinem Freund Bill Gates.
Geduldig beantwortet Buffett die Fragen
der Aktionäre, würzt seine Antworten immer
wieder mit seinen längst in die Börsengeschichte
eingegangenen Lebensweisheiten.
Etwa: »Wer sich nach den Tipps
von Brokern richtet, kann auch einen Friseur
fragen, ob er einen neuen Haarschnitt
empfiehlt.« Oder: »Investiere nie in eine
Firma, die nicht auch von einem Vollidioten
geführt werden könnte. Denn früher
oder später wird es dazu kommen.« Sein
wohl berühmtestes Zitat: »Sei ängstlich,
wenn die anderen gierig sind. Sei gierig,
wenn die anderen ängstlich sind.« Kein
Vertrauen hat er in Derivate (»Massenvernichtungswaffen«)
oder Gold (»Nutzen hat
es keinen«), und auch von Luftfahrtaktien
hält er nichts (»Wie wird man Millionär?
Man fängt als Milliardär an und investiert
in eine Fluggesellschaft«). Sein wichtigster
Rat an die Anleger: »Regel Nummer 1:
Verliere dein Geld nicht. Regel Nummer 2:
Vergiss Regel Nummer 1 nicht.«
Niemand würde in dem netten Onkel
mit der dicken Brille einen der reichsten
Menschen des Planeten vermuten, den
erfolgreichsten Investor aller Zeiten.
Seit über 40 Jahren ist er der Chef bei
Berkshire Hathaway (wer 1965 tausend
Dollar in den Fonds investierte, besitzt
heute über sieben Millionen Dollar).
Wer von Buffett zu einem Power-Lunch
im New Yorker Steakhaus Smith & Wollensky
eingeladen werden möchte, muss
tief in die Tasche greifen. Die Einladungen
werden versteigert, regelmäßig werden
mehrere hunderttausend Dollar geboten.
Dem chinesischen Hedgefonds-Manager
Zhao Danyang war ein Platz am Tisch des
Star-Investors sogar 2,1 Millionen Dollar
wert. Die Erlöse spendet Buffett für die
Obdachlosenhilfe. Seine Karriere liest sich
wie das Drehbuch für einen Hollywood-
Film über den »American Dream«. Er war
in Omaha aufgewachsen. Sein Vater, ein
Aktienhändler, wurde in der Großen Depression
arbeitslos. Das Geld war so knapp,
dass die Mutter oft auf ihr Essen verzichtete,
um die beiden Kinder satt zu bekom-
Warren Buffetts fünf Regeln des Börsen-Erfolgs
Regel Nr. 1: Informieren Sie sich gut!
Beim Investieren sollte man sich immer
auf sein Wissen verlassen. Die »nackten
Fakten« sind entscheidend. Bei Fonds
und Zertifikaten die Website der herausgebenden
Bank studieren: Dort können
Anleger sehen, welche Strategie der
Fonds verfolgt, wie das Zertifikat funktioniert
und ob es zu den eigenen Vorstellungen
passt. Bei Aktien hilft immer ein
Blick auf die Website des Unternehmens
in dem Bereich »Investor Relations«.
Dort kann man viel über die Chancen
und Pläne des Unternehmens lesen.
Regel Nr. 2: Schwimmen Sie nicht mit
der Masse!
Kaufen Sie eine Aktie immer dann, wenn
sich die breite Masse nicht dafür interessiert.
Man kann nicht etwas kaufen, was
beliebt ist, und damit Erfolg haben – so verliert
man an der Börse. Beispiel Telekom-
Aktie: Als auf dem Höhepunkt des Hypes
jede Putzfrau die »Volks-Aktie« kaufen
wollte, war damit kein Geld mehr zu verdienen.
Regel Nr. 3: Haben Sie Geduld!
Anleger müssen einen langen Atem haben.
Eine Aktie, die man nicht zehn Jahre
zu halten bereit sei, solle man nicht einmal
zehn Minuten behalten. Der Anleger müsse
von den langfristigen Perspektiven des
Unternehmens, in das er investiert, überzeugt
sein.
Regel Nr. 4: Konzentrieren Sie Ihre Investments!
Buffett: »Wenn Sie über einen Harem mit 40
Frauen verfügen, lernen Sie auch keine richtig
kennen.« Aber lediglich auf ein oder
zwei Titel zu setzen, sei gefährlich. Denn
wer sich mit diesen Investments irre, der
riskiere viel Geld. Ideal sei deshalb der
»Arche-Noah-Ansatz«: Das Depot sollte
niemals einem bunt gemischten Zoo
gleichen, sondern aus Anlagen bestehen,
die sich ergänzen und das Risiko so gut
wie möglich minimieren.
Regel Nr. 5: Kaufen Sie nur, was Sie
auch verstehen!
Man soll nur in Firmen, Fonds, Zertifikate
und andere Papiere investieren,
wenn man diese Geldanlage auch
wirklich versteht. Der Anleger muss
sich zum Beispiel fragen, was die Firma
produziert, in die er investieren möchte,
womit sie ihr Geld verdient und wie die
Zukunftsperspektiven aussehen.
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