Der Kanton Wallis Struktur und Perspektiven - RW Oberwallis

Swiss Issues Regionen
Der Kanton Wallis
Struktur und Perspektiven
Oktober 2009
Economic Research

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Credit Suisse Economic Research
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regionen.economicresearch@credit-suisse.com
Telefon +41 (0)44 334 74 19
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Dr. Sara Carnazzi Weber, Telefon +41 (0)44 333 58 82
sara.carnazzi@credit-suisse.com
Nicole Brändle (Industry Analysis)
Frédéric Junod (Industry Analysis)
Dr. Christian Kraft (Real Estate Analysis)
Damian Künzi (Industry Analysis)
Raphael Schönbächler (Regional Analysis)
Nora Sydow (Regional Analysis)
Titelbild
Kultur- und Kongresszentrum La Poste, Visp
Bild: Thomas Andenmatten, Brig
Redaktionsschluss
5. Oktober 2009
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Economic Research
Swiss Issues Regionen

Inhalt
Economic Research
Zusammenfassung 4
1 Regionaler Kontext 6
2 Konjunktur 9
2.1 Regionale Konjunktur 10
3 Standortqualität 13
3.1 Standortqualität der Schweizer Kantone 13
3.2 Standortqualität im regionalen Vergleich 14
3.3 Verkehrstechnische Erreichbarkeit 17
3.4 Frei verfügbares Einkommen als Parameter der
finanziellen Wohnattraktivität 21
4 Bevölkerung und Einkommen 25
4.1 Bevölkerungsentwicklung 25
4.2 Altersstruktur und Kohortenwachstum 27
4.3 Migrationsbewegungen 28
4.4 Einkommen 30
5 Branchenstruktur und Wertschöpfung 33
5.1 Branchenstruktur und -spezialisierung 33
5.2 Wandel der Wirtschaftsstruktur 38
5.3 Branchenbewertung 40
5.4 Wachstumspotential der Wertschöpfung 47
6 Bauwirtschaft und Immobilienmarkt 51
6.1 Regionale Bauwirtschaft 51
6.2 Regionale Immobilienmärkte im Wallis 54
Swiss Issues Regionen 3

Zusammenfassung
Economic Research
Die geographischen und topographischen Rahmenbedingungen stellen keine günstige Ausgangslage
für den Kanton Wallis dar. Die sich über den ganzen Kanton ziehenden Alpen
schränken die Entwicklungsmöglichkeiten zahlreicher Gebiete ein und führen zu einer Konzentration
der wirtschaftlichen Aktivität auf dem Talboden. Gleichzeitig bildet die naturräumliche
Ausstattung des Kantons mit der grandiosen Berglandschaft die Grundlage für die führende
Stellung zahlreicher Walliser Destinationen im nationalen und internationalen Tourismus.
Der Gegensatz zwischen Tal- und Berggemeinden, gut erschlossenen und peripheren Lagen
zeigt sich in den meisten demographischen und wirtschaftlichen Indikatoren und bestätigt das
Bild eines Kantons mit zwei Geschwindigkeiten. Die Nähe und gute Anbindung zum Metropolitanraum
Genf-Lausanne verschaffen insbesondere den Unterwalliser Regionen Monthey/St.
Maurice und Martigny eine bessere Ausgangslage, um von der Dynamik dieses Ballungsgebiets
zu profitieren. Der Trend zur fortschreitenden Periurbanisierung und der zunehmende Siedlungsdruck
in Form von hohen Immobilienpreisen und Verkehrsüberlastung im Genferseeraum
lösen gewisse Ausweichbewegungen aus. Nach der Region Aigle profitieren mittlerweile auch
die Unterwalliser Standorte von dieser Entwicklung, was sich in diesen Gebieten in einem überdurchschnittlich
starken Bevölkerungswachstum bemerkbar macht, das, wenn auch in etwas
geringerem Ausmass, bis zu den Regionen Sion und Sierre reicht. Das demographische Bild der
Oberwalliser Gebiete ist hingegen durch Bevölkerungsstagnation oder sogar -rückgang geprägt.
Die Unterwalliser Regionen positionieren sich auch hinsichtlich ihrer Standortqualität insgesamt
besser als die Oberwalliser Gebiete. Einzige Ausnahme stellt die Region Brig dar, die von ihrer
Funktion als Dienstleistungszentrum für das Oberwallis profitiert. Allen Walliser Regionen gemeinsam
ist allerdings eine unterdurchschnittliche Bewertung der Standortqualität. Prägend sind
insbesondere tiefe Bewertungen bezüglich verkehrstechnischer Erreichbarkeit und Verfügbarkeit
von gut- und hochqualifizierten Arbeitskräften, wobei diese Standortnachteile je nach geographisch-topographischer
Ausgangslage der einzelnen Gebiete unterschiedlich stark ausfallen.
Während zum Beispiel die Regionen Goms und Leuk besonders stark mit Braindrain zu kämpfen
haben, liegen die Regionen Sion und Sierre bei der Verfügbarkeit von Hochqualifizierten im
guten Schweizer Durchschnitt.
Als weiterer Standortnachteil erweist sich für alle Walliser Regionen die überdurchschnittlich hohe
Steuerbelastung der natürlichen Personen. Die Walliser Gemeinden können sich zwar dank
erschwinglichen Immobilienpreisen und tiefen Krankenkassenprämien attraktiv positionieren,
wenn man sich auf das frei verfügbare Einkommen der Haushalte als Parameter der finanziellen
Wohnattraktivität abstützt. Die hohe Steuerlast für Privatpersonen schmälert jedoch einen potentiellen
Trumpf im Standortwettbewerb. Gerade vor dem Hintergrund zahlreicher nicht beeinflussbarer
Rahmenbedingungen und eines an Intensität zunehmenden Steuerwettbewerbs gewinnt
eine aktive Steuerpolitik für den Kanton Wallis an Bedeutung, zumal finanzpolitischer
Spielraum vorhanden ist. Bei den juristischen Personen hat der Kanton bereits Schritte unternommen
und erreicht eine bessere Bewertung als im Schweizer Mittel.
Prägende Merkmale der Walliser Wirtschaftsstruktur sind Spezialisierungen in den Bereichen
Tourismus, Bau und Energie, welche je nach Region eine unterschiedliche Relevanz haben. Bei
einer detaillierten Betrachtung erkennt man aber auch weitere Schwerpunkte. Die Regionen
Visp, Monthey/St. Maurice und Sierre weisen mit der chemisch-pharmazeutischen und der Metallindustrie
eine lange industrielle Tradition auf. Die Region Sion stellt das administrative Zentrum
des Kantons dar und übernimmt mit einer starken Vertretung von Basis- und Zentrumsdienstleistungen
die Funktion eines Dienstleistungspols für das Unterwallis. Im Oberwallis
kommt der Region Brig neben der Rolle als Verkehrsknotenpunkt diese Funktion zu. Die kantonale
Wertschöpfung verteilt sich entsprechend den unterschiedlichen regionalen Wirtschaftsprofilen.
Mit einem Wertschöpfungsanteil von rund 70% leistet das Unterwallis den Hauptbeitrag
zur Wirtschaftsleistung des Kantons.
Die Beschäftigungsbilanz der letzten zehn Jahre fiel im Kanton Wallis eher schwach aus. Einzig
die Regionen Monthey/St. Maurice und Martigny konnten Arbeitsplätze schaffen. Der Wandel
Swiss Issues Regionen 4

Economic Research
von der traditionellen hin zur wertschöpfungsintensiven Spitzenindustrie ist nur ansatzweise erkennbar,
und der Industriesektor baute insgesamt Beschäftigung ab. Gleichwohl sind es vor allem
die Branchen dieses Sektors, welche positive Impulse für die Wettbewerbsfähigkeit der
Walliser Branchenstruktur generieren. Dabei hebt sich insbesondere die chemischpharmazeutische
Industrie ab, welche sowohl hinsichtlich Wertschöpfung als auch was die Exporttätigkeit
betrifft eine wichtige Stütze der Walliser Wirtschaft darstellt. Im tertiären Sektor
bleibt der Beitrag der wertschöpfungsintensiven Dienstleistungen aufgrund der geringen Branchengrösse
beschränkt, und die positive Beschäftigungsbilanz der letzten zehn Jahre wurde
hauptsächlich durch neue Arbeitsplätze bei den administrativen und sozialen Diensten getragen.
Die Aussichten in der Tourismusbranche, welche im weitesten Sinne rund ein Viertel der Walliser
Wertschöpfung ausmacht, sind im nationalen Vergleich hingegen positiv. Die Branche leidet
zwar im Allgemeinen unter strukturellen Problemen, von erheblichen Überkapazitäten bis zum
hohen Wettbewerbsdruck. Zahlreiche Walliser Destinationen sind jedoch strategisch gut positioniert
und verfügen dank der relativ hohen Schneesicherheit langfristig über einen wichtigen
Standorttrumpf. Dank dem Lötschberg-Basistunnel haben sich zudem für die Walliser Tourismuswirtschaft
neue Marktpotentiale eröffnet.
Swiss Issues Regionen 5

1 Regionaler Kontext
Geographische und
topographische Rahmenbedingungen
Abbildung 1
Der Kanton Wallis im regionalen Kontext
Gros-de-Vaud
La Broye
Glâne/Veveyse
Lausanne
La Sarine
Bulle
Aigle Aigle
Monthey
Monthey/St-Maurice
La Gruyère
Vevey/Lavaux
Saanen/Obersimmental
Vevey
Pays d'Enhaut
Montreux
Saint-Gingolph
Martigny
Economic Research
Der Kanton Wallis erstreckt sich über das Rhonetal mit seinen Seitentälern vom Rhonegletscher
bis hin zum Genfersee (Abbildung 1). Er wird im Norden von den Berner und Waadtländer Alpen
begrenzt, im Süden von den Walliser Alpen mit den höchsten Bergen der Schweiz. Der Kanton
umfasst zudem die drei grössten Gletscher der Schweiz. Mit einer Fläche von 5'224 km 2 deckt
der Kanton rund 13% der gesamten Fläche der Schweiz ab, beherbergt allerdings mit seinen
303'241 Einwohnern nur 4% der schweizerischen Bevölkerung. Östlich von Sierre verläuft die
Sprachgrenze, die das Ober- vom Unterwallis trennt. Das Hauptzentrum für das Unterwallis ist
der Kantonshauptort Sion, im Oberwallis übernimmt Brig diese Funktion. Der Zugang zum Kanton
wird lediglich durch wenige Zufahrten ermöglicht: im Westen aus der Waadt über die A9,
aus Frankreich über den Col de la Forclaz und den Pas de Morgins, im Norden über den
Lötschberg, im Osten über die Furka (Pass und Autoverlad), den Nufenen- und den Grimselpass,
im Südosten über die Simplonpassstrasse, im Südwesten über den Grossen St. Bernhard
(Pass und Tunnel). Aufgrund der topographischen Grenzen konzentrieren sich die meisten Aktivitäten
mit Ausnahme des Tourismus im Haupttal.
Martigny
Quelle: Credit Suisse Economic Research, Geostat, DDS
Regionalsymbole:
Matterhorn, Wein, Safran
und Eringerkühe
Sense
ContheySion
Verbier
Bagnes
Sion
Thun
BernerOberland-Ost
Uri
Kandertal
Kandersteg
Montana Leuk Raron
Sierre Leuk
Visp
Sierre
Anniviers
Evolène
Spiez
Ferden
Leukerbad
Zermatt
Interlaken
Grächen
Visp
Brig-Glis
Brig
Saas-Fee
Riederalp
Simplon
Oberwald
Münster-GeschinenTre
Valli
Goms
Fiesch
Locarno
Hauptverkehrsstrassen
Agglomerationen
Zentren
Wallis
0 4.5 9 18km
Grandiose Berge sind das vielleicht prägendste Merkmal des Kantons Wallis. Im Herzen der
Alpen befinden sich nicht weniger als 47 Berggipfel, die höher als 4'000 Meter sind. Als Blickfang
dient unbestritten das Matterhorn. Aber auch der Aletschgletscher ist mittlerweile zum ersten
UNESCO-Weltnaturerbe der Alpen avanciert. Dank seinem trockenen und heissen Klima ist
Swiss Issues Regionen 6

Ein Kanton mit
bewegter Geschichte
Abbildung 2
Demographische und wirtschaftliche Indikatoren
Wirtschaftsregionen
Bevölkerung
2008
Economic Research
der Kanton Wallis für den Anbau von Wein prädestiniert. Mehr als ein Drittel der Schweizer Produktion
stammen aus diesem Gebiet, und der Kanton stellt das grösste zusammenhängende
Anbaugebiet in der Schweiz. Das Wallis ist zudem das einzige Gebiet der Schweiz, in welchem
Safran angebaut wird. Ein weiteres Symbol des Kantons ist die aus dem Eringertal stammende
gleichnamige Rinderrasse, die an Topographie und Klima bestens angepasst ist und für ihr
kampflustiges Temperament bekannt ist. Diese Eigenschaft gipfelt in organisierten Kuhkämpfen,
die zu touristischen Attraktionen geworden sind.
Ausgrabungen bezeugen dem Alpenkanton bereits Besiedlungen in der Steinzeit. Im Jahr 2008
wurde in Sion eine der grössten Nekropolen der Eisenzeit in den Schweizer Alpen freigelegt, die
als keltische Grabungsstätte von grosser Qualität bezeichnet wird. Die spätere Eroberung durch
Römer, Burgunder und Allemannen hat den Kanton ebenfalls geprägt. Ausgehend vom Oberwallis
führten Walserwanderungen im 13. und 14. Jahrhundert zur Eroberung des übrigen östlichen
Alpenraumes. Auch in der Neuzeit war die Geschichte des Kantons sehr bewegt und
reicht vom unabhängigen Verbündeten der Alten Eidgenossenschaft zur degradierten Verwaltungseinheit
unter Napoleon bis hin zum heutigen Kanton der Eidgenossenschaft. Zusammen
mit Genf und Neuenburg gehört das Wallis zu den letzten Kantonen, die der schweizerischen
Eidgenossenschaft beigetreten sind.
Wachstum
Bevölkerung
1998–2008
Jährliches Wachstum
in Prozent
Beschäftigung
2005
Sektor I Sektor II Sektor III Anteil am
CH-Total
Wertschöpfung
2007
Pro Beschäftigten,
in CHF
Haushaltseinkommen
2005
Nominal pro
Kopf, in CHF
Goms 5'189 -1.1% 268 442 1'306 0.0% 105'802 28'589
Brig 26'453 0.3% 328 1'970 6'906 0.2% 128'618 36'788
Visp 35'638 0.0% 649 7'037 10'437 0.5% 147'545 37'774
Leuk 12'173 -0.1% 563 852 2'508 0.1% 107'529 34'542
Sierre 43'231 1.2% 772 4'297 8'920 0.4% 126'121 34'585
Sion 76'257 1.1% 2'182 6'910 19'972 0.8% 132'577 34'805
Martigny 57'428 1.5% 2'204 5'176 11'847 0.5% 124'552 34'277
Monthey/St. Maurice 46'872 1.8% 546 6'261 8'143 0.5% 159'351 34'024
Aigle 38'260 1.2% 1'159 3'429 8'019 0.3% 123'920 33'834
Vevey/Lavaux 85'639 1.1% 1'121 4'279 21'906 0.8% 136'295 43'246
Berner Oberland-Ost 46'157 0.1% 1'253 4'089 14'334 0.5% 117'851 37'590
Bündner Rheintal 71'182 0.7% 1'021 9'149 21'762 0.9% 145'676 46'250
Oberengadin
Kantone
23'035 0.2% 527 3'404 9'724 0.3% 118'466 51'813
Wallis 303'241 1.0% 7'512 32'945 70'040 3.0% 134'733 34'972
Bern 969'299 0.3% 29'906 115'747 278'582 12.0% 139'387 43'853
Waadt 688'245 1.2% 12'625 58'317 191'958 7.8% 146'743 44'688
Graubünden 190'459 0.2% 5'425 22'746 55'617 2.2% 127'687 43'349
Uri 35'162 -0.1% 968 4'837 6'876 0.3% 126'538 40'756
Schweiz 7'701'856 0.8% 142'734 937'893 2'185'293 100.0% 150'626 45'337
Quelle: Bundesamt für Statistik, Credit Suisse Economic Research
Unterschiedliche
Tourismusstrategien
Im Kanton Wallis begegnen sich Fremdenverkehr mit Tradition und Massentourismus in den
rund 120 Winter- und Sommerdestinationen. Während einige Feriendestinationen auf ihre alten
römischen Bäder oder einmalige Berglandschaft stolz sind, versuchen jüngere Urlaubsorte durch
intensiven Massentourismus Umsätze zu generieren. Ende 2008 hat der Staatsrat des Kantons
Wallis die Umsetzung der Agenda 21 beschlossen. Es wurden sechzehn Verpflichtungen zur
nachhaltigen Entwicklung gutgeheissen. Darunter fallen unter anderem die Förderung eines
nachhaltigen Tourismus, eine multifunktionale Landwirtschaft, eine leistungsfähige Wirtschafts-
Swiss Issues Regionen 7

Starke regionale
Unterschiede
Economic Research
struktur, eine nachhaltige Raumentwicklung, die Förderung von Naturschutzgebieten 1 sowie
weitere Massnahmen, die durch das Gleichgewicht der drei Dimensionen Wirtschaftlichkeit,
Umwelt und Soziales eine nachhaltige Entwicklung des Kantons sichern sollen. Diese Massnahmen
stellen sowohl eine organisatorische als auch eine politische Voraussetzung für die Erarbeitung
und Umsetzung einer gemeinsamen Strategie zur Entwicklung des Kantons dar.
Abbildung 2 veranschaulicht die wichtigsten demographischen und wirtschaftlichen Indikatoren
für den Kanton Wallis und die umliegenden Kantone sowie für Regionen des Untersuchungsraums
und entsprechende Vergleichsgebiete. Regionale Strukturen und Perspektiven lassen
sich am besten auf der Ebene sogenannter Wirtschaftsregionen analysieren, die wir auf der
Grundlage von ökonomischen Zusammenhängen in Anlehnung an die Mobilité-Spatiale-
Regionen (MS-Regionen) des Bundesamts für Statistik definiert haben. Gemäss dieser Abgrenzung
unterscheidet man im Kanton Wallis acht Wirtschaftsregionen (Goms, Brig, Visp, Leuk,
Sierre, Sion, Martigny und Monthey/St. Maurice), die sich flussabwärts entlang der Rhone
aneinanderreihen, von der Quelle am Rhonegletscher im Goms bis zur Mündung im Genfersee
in der Region Monthey/St. Maurice.
Prägende Aspekte für die Situation im Wallis sind ein unterdurchschnittliches Einkommensniveau,
eine weitgehend unterdurchschnittliche Wertschöpfung pro Beschäftigten und eine hohe
Bevölkerungsdynamik. Innerhalb des Kantons bestehen jedoch grosse regionale Unterschiede.
Ein überdurchschnittlich hohes Bevölkerungswachstum lässt sich lediglich im Unterwallis beobachten,
insbesondere in den Regionen Monthey/St. Maurice und Martigny. Diese Regionen
konnten sich in den letzten Jahren als Ausweichgebiete zu den von Bevölkerungs- und Immobilienpreisdruck
gekennzeichneten Wohnlagen am Genfersee etablieren. Selbst in den Regionen
mit hoher Bevölkerungsdynamik bleibt das Haushaltseinkommen pro Kopf jedoch unterdurchschnittlich.
Die Tertiarisierung hat auch im Kanton Wallis zu einem Wandel der Wirtschaftsstruktur geführt.
Der Anteil von Landwirtschaft, Industrie und Dienstleistungen im Kanton unterscheidet sich
nicht stark von der nationalen Verteilung, allerdings mit regionalen Unterschieden. Weit überdurchschnittlich
hohe Landwirtschaftsanteile bestehen lediglich noch in den Regionen Goms,
Leuk und Martigny. Brig und Sion haben aufgrund ihrer Zentrumsfunktionen einen überdurchschnittlich
hohen Anteil an Dienstleistungsbranchen, während Visp, Sierre und Monthey/St.
Maurice industriell geprägte Wirtschaftsregionen sind. Diese Unterschiede in der Branchenstruktur
spiegeln sich in einer grossen Bandbreite der Wertschöpfungsintensität wider. Die
durchschnittliche Wirtschaftsleistung pro Beschäftigten reicht von 105'802 CHF im Goms bis
zu 159'351 CHF in der Region Monthey/St. Maurice, die sich als Standort der Spitzenindustrie
positioniert.
1 Die in den letzten Jahren vom Kanton Wallis eingereichten Gesuche für die Errichtung von Naturpärken wurden durch das Bundesamt für Umwelt gutgeheissen: im Jahr
2008 der Landschaftspark Binntal, im Jahr 2009 der regionale Naturpark Pfyn-Finges und die Biosphäre Val d'Hérens.
Swiss Issues Regionen 8

2 Konjunktur
Die Weltwirtschaft zwischen
tiefem Fall und steigender
Zuversicht
Schweizer Wirtschaft
konnte sich dem Abwärtssog
nicht entziehen
Anzeichen einer Bodenbildung
mehren sich
Arbeitsmarkt spürt
Konjunkturschwäche
Economic Research
Die wirtschaftliche Entwicklung der Schweiz steht ganz im Zeichen der globalen Konjunkturschwäche.
Weltweit kam es zu einem Einbruch von Wertschöpfung, Welthandel und Arbeitsmärkten.
Sinkende Preise auf den wichtigsten Immobilienmärkten der Welt, ein Rückgang des
Bruttoinlandproduktes (BIP) in über der Hälfte aller Länder, tief notierte Aktienmärkte, eine anhaltende
Kreditklemme insbesondere in den USA und in der EU sowie Abschreibungen der globalen
Finanzindustrie wirkten als verstärkende Faktoren. Bei aller Sorge zeigen sich jedoch mittlerweile
Anzeichen, die mit aller Vorsicht eine beginnende Besserung vermuten lassen. Während
sich die globale Rezession in den ersten Monaten 2009 weiter verschärft hat, sind nun zarte
Knospen eines konjunkturellen Frühlings auszumachen. Steigende Frühindikatoren deuten darauf
hin, dass der freie Fall beendet und die Talsohle erreicht ist. Markant erholt haben sich seit
März die Aktienmärkte, wenn auch von sehr tiefen Ständen aus und immer noch mit sehr hohem
Unsicherheitspotential. Auch der Interbankenmarkt hat sich stabilisiert, was sich an den
weltweit gesunkenen Risikoprämien ablesen lässt. Wenn 2009 höchstwahrscheinlich als das
wirtschaftlich schlechteste Jahr seit den dreissiger Jahren in die Weltwirtschaftsgeschichte eingehen
wird, so hat sich aber gleichzeitig das Risiko einer Depression verringert. Aufgrund der
weiterhin grossen Unsicherheiten ist jedoch eher mit einem längeren Auf und Ab der Weltwirtschaft
zu rechnen.
Auch die Schweiz konnte sich dem Abwärtssog der Weltwirtschaft nicht entziehen. Nachdem
sie in den letzten Jahren von starkem Wachstum geprägt war und auch das Jahr 2008 noch
vergleichsweise positiv begann, brach das BIP im 4. Quartal 2008 ein. Der Trend beschleunigte
sich im 1. Quartal 2009 weiter. Insbesondere Investitionen und Exporte sind rückläufig. Ursache
für die Verlangsamung der Investitionstätigkeit war der schnell einsetzende Abschwung, auf den
nicht unmittelbar reagiert werden konnte. So kam es zum Aufbau von Überkapazitäten. Vor dem
Hintergrund leerer Auftragsbücher und aus dem Ruder laufender Kosten-Ertrag-Relationen sind
die meisten Investitionspläne auf Eis gelegt oder stark gekürzt worden. Die Exportwirtschaft
wurde vom drastischen Rückgang der Nachfrage in den meisten Ländern der Welt in Mitleidenschaft
gezogen – ungeachtet der hohen Wettbewerbsfähigkeit des Wirtschaftsbereichs in der
Schweiz. Exporte in weiterhin wachsende Länder wie beispielsweise China haben zwar den
Rückgang gedämpft, deren geringe Exportanteile konnten die Abnahmen der Ausfuhren nach
Europa jedoch nicht kompensieren. Zum Rückgang der Güterexporte kam die durch die Finanzkrise
bedingte Beeinträchtigung der Ausfuhren von Finanzdienstleistungen hinzu. Insgesamt
wird das reale BIP dieses Jahr um 2% schrumpfen, so stark wie seit der Erdölkrise 1975 nicht
mehr.
Mit aller Vorsicht zeichnet sich für die Schweiz jedoch langsam eine gewisse Bodenbildung ab.
Das BIP schrumpfte im 2. Quartal 2009 zwar zum vierten Mal in Folge im Quartalsvergleich, der
Abschwung hat aber spürbar an Momentum verloren. Dies zeigt sich auch im vorausschauenden
Konjunkturindikator Purchasing Managers' Index (PMI), einem Gemeinschaftswerk des Schweizerischen
Verbandes für Materialwirtschaft und Einkauf (SVME) und der Credit Suisse. Der Indikator
basiert auf einer monatlichen Umfrage bei Einkaufsmanagern in Industriefirmen und
zeigt ein unmittelbares und repräsentatives Bild der Industriekonjunktur. Im August ist der PMI
erneut angestiegen. Dank der jüngsten Zunahme ist der Index erstmals seit einem Jahr wieder
in die Wachstumszone zurückgekehrt, welche bei der 50-Punkte-Marke beginnt. Mit 50.2
Punkten liegt der PMI zwar nur marginal über der Wachstumsschwelle, die Talsohle scheint
aber damit erreicht worden zu sein.
Genau wie die Rezession muss auch der Funke zum Aufschwung aus dem Ausland kommen.
Die jüngsten Zahlen zu den Schweizer Warenexporten zeigen eine Stabilisierung nach dem tiefen
Einbruch im Dezember 2008. Das von der Credit Suisse entwickelte Exportbarometer, das
die Veränderungen des Industrieklimas in den 28 wichtigsten Exportdestinationen der Schweiz
misst und daraus die Exportentwicklung in den nächsten Monaten ableitet, deutet ausserdem
auf ein vorsichtiges Wiedererwachen der internationalen Nachfrage hin.
Der Konjunkturabschwung ist mittlerweile auf dem Schweizer Arbeitsmarkt angekommen. Das
in den letzten Jahren starke Beschäftigungswachstum ist im 1. Quartal 2009 quasi zum Still-
Swiss Issues Regionen 9

Widersprüchliche
Inflationsszenarien
Schweizer Wirtschaft
wächst 2010 wieder
Ein Barometer zur
Beurteilung der
regionalen Konjunktur
Economic Research
stand gekommen, und im 2. Quartal wurde erstmals seit dem 3. Quartal 2003 ein leichter
Rückgang verzeichnet. Die Beschäftigung ging vor allem im zweiten Sektor zurück, während sie
im tertiären Sektor praktisch unverändert blieb. Im August betrug die Arbeitslosenquote 3.8%,
und in den kommenden Monaten ist mit einem weiteren Anstieg zu rechnen. Damit wird die Krise
in der Schweiz breiter spürbar werden, was Konsequenzen für den bisher als Stütze wirkenden
Binnenkonsum haben wird.
Hinsichtlich Preisentwicklung waren die Diskussionen selten derart kontrovers wie in den letzten
Monaten. Während manche Experten von einer möglichen Deflation warnen, meinen andere,
dass schon bald wieder ein Anstieg der Inflation droht. Die Furcht vor einer Deflation kam angesichts
negativer Teuerungsraten zum Vorschein. Diese Entwicklungen waren aber hauptsächlich
das Resultat der Korrektur an den Erdölmärkten sowie des Strukturwandels in einigen Branchen.
Auf der anderen Seite besteht zurzeit auch kein Inflationsdruck. Die tiefe Auslastung der
Kapazitäten mindert die Preissetzungsmacht der Unternehmen, und Rohstoffe sowie Vorleistungsgüter
sind deutlich billiger als vor einem Jahr. Zudem hält die steigende Arbeitslosigkeit die
Verhandlungsmacht der Arbeitnehmer in Grenzen und unterbricht damit einen weiteren möglichen
Teuerungskanal. Mittelfristig bestehen aber durchaus Inflationsgefahren. Anlass dafür sind
der massive Anstieg der Geldmenge und die expansive Fiskalpolitik. Sollte die überschüssige
Liquidität in einer Konjunkturerholung nicht rechtzeitig verringert werden, besteht ein grosses Inflationsrisiko.
Aufgrund des Konsenses, dass Inflation wohlfahrtsschädigend ist, des klaren Auftrags
der Schweizerischen Nationalbank zur Sicherung der Preisstabilität, der technischen
Machbarkeit sowie struktureller Gründe sind die Voraussetzungen gegeben, dass der Schweiz
das seit Mitte der neunziger Jahre milde Teuerungsklima erhalten bleibt.
Für das kommende Jahr gehen wir davon aus, dass die Schweizer Wirtschaft wieder wachsen
wird. Dank wiedererwachenden Impulsen aus den Exportmärkten und einem stützenden inländischen
Konsum dürfte das reale BIP um 0.6% zunehmen. Dieses positive Wachstum stellt allerdings
noch nicht den Anfang eines sich fortsetzenden Aufschwungs dar; 2010 werden sich die
globalen Volkswirtschaften lediglich etwas vom tiefen Fall des Vorjahres erholen. Entsprechend
werden die Impulse in der Schweiz vorerst noch zu schwach sein, um eine weitere Zunahme der
Arbeitslosigkeit verhindern zu können.
2.1 Regionale Konjunktur
Da keine offiziellen Daten über das kantonale BIP vorliegen, muss die Beurteilung der regionalen
Konjunktur auf indirektem Weg erfolgen. Dazu haben wir für die Schweizer Kantone ein
vierteljährliches Konjunkturbarometer entwickelt. Es handelt sich um einen synthetischen Indikator,
der auf folgenden Grössen beruht: gemeldete offene Stellen, Importe, Exporte, Logiernächte,
Neuzulassungen von Fahrzeugen sowie Baubewilligungen und Baugesuche im Hochbau.
Dieses Konjunkturbarometer spiegelt Tendenz und Wendepunkte der wirtschaftlichen Aktivität
wider. Es ermöglicht jedoch nicht, Schlüsse über das Niveau der Wirtschaftstätigkeit zu ziehen
oder genaue Prognosen zu erstellen. Demnach signalisiert eine Abnahme des Indikators eine
Wachstumsverlangsamung, aber nicht zwangsläufig eine Rezession. Den aktuellen Rand des
Konjunkturbarometers bildet das 2. Quartal 2009. Da dieses Barometer einen Vorlauf von einem
Quartal besitzt, sind Prognosen bis zum 3. Quartal 2009 möglich, was einer aktuellen Beurteilung
der konjunkturellen Situation in einer Region entspricht.
Das Konjunkturbarometer für den Kanton Wallis folgt grundsätzlich der Tendenz der Konjunkturentwicklung
in der Schweiz (Abbildung 3). Auch im aktuellen Abschwung setzte die Verlangsamung
der wirtschaftlichen Aktivität in etwa zur gleichen Zeit ein wie auf nationaler Ebene und
die sich im 2. Quartal 2009 abzeichnende Bodenbildung lässt sich auch für die Walliser Wirtschaft
beobachten. Die Geschwindigkeit des Abschwungs fiel im Wallis in den letzten Quartalen
jedoch etwas tiefer aus.
Swiss Issues Regionen 10

Frühzykliker belasten
Walliser Exportwirtschaft
Abbildung 3
Regionales Konjunkturbarometer
Synthetischer Indikator
4.0
3.0
2.0
1.0
0.0
-1.0
-2.0
-3.0
-4.0
-5.0
-6.0
VS CH
1996 I 1998 I 2000 I 2002 I 2004 I 2006 I 2008 I
Quelle: Credit Suisse Economic Research
Economic Research
Aus der Entwicklung der Datenreihen des Konjunkturbarometers lässt sich erkennen, welchen
Teil die einzelnen Komponenten zur Wirtschaftsentwicklung beitragen (Abbildung 4). Die aktuelle
konjunkturelle Eintrübung zeigt sich nahezu in allen Komponenten des Konjunkturbarometers.
Die Walliser Exportwirtschaft bekam der Einbruch der Nachfrage früher und härter zu spüren als
im nationalen Mittel. Dies lässt sich mit Unterschieden in der Branchenzyklizität erklären. So gehören
zwei für die Walliser Wirtschaft wichtige Industriebranchen wie die Metallindustrie und die
Herstellung von chemischen Grundstoffen zu denjenigen Bereichen, welche bereits früh die
Auswirkungen der Wirtschaftskrise zu spüren bekommen haben.
Die Schwierigkeiten der exportierenden Firmen spiegeln sich auch in einer rascheren Verschlechterung
der Beschäftigungsaussichten wider, wie aus der Entwicklung der offenen Stellen
hervorgeht. Im Vergleich zum Vorjahr hat sich die Arbeitslosigkeit in den letzten Monaten in
den meisten Bereichen der Industrie mehr als verdoppelt. Positive Impulse für die Walliser Wirtschaft
gehen hingegen immer noch von der Bauwirtschaft aus. Die Entwicklung der Baugesuche,
welche seit Jahresbeginn negativ ist, zeigt jedoch die bevorstehende Trendwende.
Kantonale Massnahmen zur Unterstützung der Walliser Konjunktur
Dank der merklichen Verbesserung der finanziellen Lage nahm der Kanton Wallis bereits im
Jahr 2008 Massnahmen zur Unterstützung der Konjunktur im Umfang von mehr als 172 Mio.
CHF in Angriff. Durch einen Ausgleich der kalten Progression rückwirkend auf den 1. Januar
2008 sowie ein Paket von gezielten Steuererleichterungen wurde eine Stärkung der Kaufkraft
der Haushalte angestrebt. Um das Auftragsvolumen der Walliser Unternehmen zu stützen,
wurde zudem für die Mehrjahresplanung 2009–2012 ein erhöhter Nettoinvestitionsbetrag
vorgesehen.
Um einer Verschlechterung der Konjunkturlage vorzubeugen, hat der Staatsrat im April 2009
ein weiteres Konjunkturprogramm vorgeschlagen, das im Juni angenommen wurde. Dieses
Programm wird in einer ersten Phase mit rund 30 Mio. CHF eine Reihe von gezielten Massnahmen
finanzieren: Förder- und Sanierungsprojekte im Energiebereich, Innovationsförderung,
Massnahmen zugunsten des Tourismus, erleichterter Zugang zu Krediten für KMU
sowie die Modernisierung der Infrastruktur.
Swiss Issues Regionen 11

Abbildung 4
Regionale Konjunkturindikatoren
Economic Research
Durchschnitt der letzten vier Quartale, Wachstum gegenüber Vorjahresperiode in Prozent; Arbeitslosenquote in Prozent
Kanton Wallis Schweiz
2008 II 2008 III 2008 IV 2009 I 2009 II 2008 II 2008 III 2008 IV 2009 I 2009 II
Offene Stellen 17.6% 6.5% 4.8% -5.0% -10.5% 16.0% 13.2% 5.5% -1.8% -9.4%
Arbeitslosenquote 2.8% 2.4% 3.6% 4.4% 3.6% 2.4% 2.4% 2.7% 3.4% 3.5%
Exporte von Waren 4.5% -0.1% -3.0% -9.1% -19.7% 5.6% 4.8% 2.5% -1.2% -7.4%
Importe von Waren 2.1% -2.1% -2.6% -6.4% -9.4% 1.9% -0.6% -2.8% -2.4% -5.6%
Baubewilligungen Hochbau 1.9% 5.6% 8.3% 8.4% 5.8% -5.3% -5.0% -2.5% -0.9% -0.7%
Baugesuche Hochbau 18.1% 14.9% 4.8% -7.3% -15.0% -1.6% 0.0% 0.2% 0.3% -0.9%
Logiernächte in der Hotellerie 5.0% 5.3% 4.5% -3.3% -1.8% 4.9% 4.5% 2.6% -2.1% -2.8%
Neuzulassungen Fahrzeuge 13.2% 8.5% 2.6% -3.3% -5.7% 6.4% 4.4% 2.0% -2.2% -6.6%
Quelle: Staatssekretariat für Wirtschaft, Eidgenössische Zollverwaltung, Bundesamt für Statistik, Schweizer Baublatt
Regionale Unterschiede
bei der Arbeitslosigkeit
Der Walliser Arbeitsmarkt spürt die schlechtere Konjunkturlage in unterschiedlichem Ausmass.
Zwar sind mittlerweile alle Berufsgruppen von der Krise erfasst worden, die regionalen Unterschiede
innerhalb des Kantons bleiben aber beträchtlich. So betrug die Arbeitslosenquote im
Oberwallis im August 2009 1.3%, im Mittel- und Unterwallis verzeichnete man mit 4.2 bzw.
5.0% eine deutlich höhere Quote von Stellensuchenden. Darüber hinaus ist die Zunahme der
Arbeitslosigkeit im Vorjahresvergleich im Oberwallis weniger als halb so hoch ausgefallen als in
den anderen Regionen. Die Region Monthey/St. Maurice ist dabei am stärksten von der
schlechteren Wirtschaftslage betroffen. Unterschiede in der Branchenstruktur und in der Konzentration
von wirtschaftlicher Tätigkeit liegen diesen Disparitäten zugrunde.
Swiss Issues Regionen 12

3 Standortqualität
Fünf Faktoren zur Beurteilung
der Standortqualität
Economic Research
Länder, Regionen oder Kommunen konkurrieren in einem an Intensität zunehmenden Standortwettbewerb
um Investoren, Arbeitsplätze und vor allem um das entsprechende Steueraufkommen.
Vor dem Hintergrund eines ausgeprägten Strukturwandels und einer spürbaren Verschärfung
des globalen Wettbewerbs sind es zunehmend die regionalen Standortfaktoren, welche
nachhaltige Wettbewerbsvorteile verschaffen. Der Pflege dieser Standortfaktoren ist daher aufgrund
der gestiegenen Substitutionskonkurrenz zwischen den Regionen Aufmerksamkeit zu
schenken.
3.1 Standortqualität der Schweizer Kantone
Um die Standortqualität von Schweizer Kantonen und Regionen zu messen und miteinander zu
vergleichen, haben wir einen Standortqualitätsindikator (SQI) entwickelt. Dieser Indikator beruht
auf folgenden fünf Standortfaktoren: der Steuerbelastung sowohl von natürlichen als auch juristischen
Personen, dem Ausbildungsstand der Bevölkerung, der Verfügbarkeit von Hochqualifizierten
sowie der verkehrstechnischen Erreichbarkeit. Qualitative Standortfaktoren sind zwar von
Bedeutung, sind aber nicht oder nur schwer zu quantifizieren und unterliegen zumeist einem
Werturteil, was deren Vergleichbarkeit erschwert. Aus diesem Grund werden sie in diesem Indikator
bewusst nicht berücksichtigt. Im Fall von Standorten mit ausgeprägter touristischer Ausrichtung
ist jedoch festzuhalten, dass solche qualitativen Faktoren einen nicht unwesentlichen
Teil deren Attraktivität ausmachen. Die Walliser Tourismuszentren stehen dabei nicht nur mit
den umliegenden Regionen, sondern darüber hinaus mit den grossen Schweizer Feriendestinationen
im Wettbewerb um Touristen.
Abbildung 5
Standortqualität der Schweizer Kantone 2009
Synthetischer Indikator, CH = 0
2.5
2.0
1.5
1.0
0.5
0.0
-0.5
-1.0
-1.5
ZG
ZH
BS GE NW
AG SZ OW
SH TG BL AR
SO
VD
Quelle: Credit Suisse Economic Research
AI LU SG
BE
GR
FR TI GL
VS NE UR
Für die Steuerbelastung der natürlichen Personen werden sowohl das Niveau wie auch die Progression
der Einkommens- und Vermögenssteuern berücksichtigt. Die Steuerbelastung von juristischen
Personen beruht auf einer Auswertung der Reingewinn- und Kapitalsteuern. Der Ausbildungsstand
der Bevölkerung wird durch den Anteil der Personen an der Bevölkerung im Alter
zwischen 19 und 69 Jahren gemessen, welche mindestens eine abgeschlossene Berufslehre
aufweisen. Für die Verfügbarkeit von hochqualifizierten Arbeitskräften wird der Anteil der Bevölkerung
zwischen 25 und 69 Jahren berücksichtigt, der über eine Ausbildung auf Tertiärstufe
JU
Swiss Issues Regionen 13

Unterdurchschnittliche
Standortqualität im Kanton
Wallis
Hohe Heterogenität
erfordert eine
differenzierte Betrachtung
Economic Research
verfügt. Die verkehrstechnische Erreichbarkeit wird für den motorisierten Individualverkehr und
für den öffentlichen Verkehr berechnet. Neben den Fahrzeiten zwischen den einzelnen Gemeinden
bzw. Verkehrsknoten wird dabei auch das zugehörige Potential an Einwohnern und Arbeitsplätzen
berücksichtigt. Beim Standortqualitätsindikator handelt es sich um einen relativen Index,
bei welchem der Wert für die ganze Schweiz bei Null liegt. Positive Werte des Indikators weisen
auf eine höhere, negative Werte auf eine tiefere Standortqualität im Vergleich zum gesamtschweizerischen
Durchschnitt hin.
In Abbildung 5 sind die Werte des Standortqualitätsindikators der Schweizer Kantone für das
Jahr 2009 aufgetragen. Ein Wert in der Bandbreite zwischen +0.3 und –0.3 kann als im
Schweizer Mittel liegend interpretiert werden. Mit einem Wert von –0.92 rangiert der Kanton
Wallis unter dem Schweizer Mittel und liegt auf dem 23. Rang. Gegenüber der ersten Berechnung
des Standortqualitätsindikators in der heutigen Form im Jahr 2004 hat das Wallis eine Position
gutgemacht. Für das unterdurchschnittliche Abschneiden verantwortlich sind die Schwächen
bei der Steuerbelastung für natürliche Personen, beim allgemeinen Ausbildungsstand und
insbesondere bei der verkehrstechnischen Erreichbarkeit. Die unterdurchschnittliche Steuerbelastung
der juristischen Personen stellt hingegen einen Standortvorteil dar.
3.2 Standortqualität im regionalen Vergleich
Die kantonale Ebene stellt eine suboptimale Einheit dar, um die Standortqualität und ihre Komponenten
zu bemessen. Für kleinere, homogene Kantone mag diese Gliederung ein gutes Abbild
geben, in grösseren und durch Vielseitigkeit geprägten Kantonen entsteht durch die Aggregation
der Werte stärkerer und schwächerer Gebiete hingegen ein Informationsverlust. Gerade
das Wallis stellt einen jener Schweizer Kantone dar, bei welchen die kantonale Betrachtung viel
an Information verbirgt. Alleine schon die Sprachgrenze trennt diesen Kanton mit dem Unter-
und Oberwallis in zwei Teile, welche sowohl in wirtschaftlicher als auch in sozialer und kultureller
Hinsicht als funktional getrennt betrachtet werden müssen. Aber auch innerhalb der beiden
Kantonsteile sind in sich relativ homogene und als funktionale Einheit auftretende Kleinarbeitsmarktgebiete
vorhanden. Für die Analyse der Standortqualität vermag somit die Betrachtung der
Schweizer Wirtschaftsregionen diese innerkantonalen Unterschiede besser zu veranschaulichen.
Abbildung 6
Standortqualität ausgewählter Regionen 2009
Synthetischer Indikator, CH = 0
1.5
1.0
0.5
0.0
-0.5
-1.0
-1.5
Nyon
Bern
Genève
Lausanne
Vevey/Lavaux
Morges/Rolle
Bündner Rheintal
Davos
Quelle: Credit Suisse Economic Research
Oberengadin
La Sarine
Neuchâtel
Sierre
Aigle
Thun
Sion
Monthey/St. Maurice
Brig
Glarner Hinterland
Glâne/Veveyse
Martigny
Uri
Berner Oberland-Ost
La Gruyère
Saanen/Obersimmental
Leuk
Goms
Visp
Abbildung 6 stellt die Standortqualität der Walliser Regionen sowie von ausgewählten Vergleichsgebieten
dar. Sämtliche Regionen des Wallis weisen eine Positionierung unter dem
Schweizer Durchschnitt auf. Auch wenn es keiner Walliser Region gelingt, sich deutlich abzuhe-
Swiss Issues Regionen 14

Unterdurchschnittliche
Ausbildungswerte infolge
Braindrain
Abbildung 7
Komponenten der Standortqualität für die
Oberwalliser Regionen 2009
Synthetische Indikatoren, CH = 0
Verkehrstechnische
Erreichbarkeit
Schweiz
Kanton Wallis
Goms
Brig
Visp
Leuk
Berner Oberland-Ost
Oberengadin
Bern
Steuerattraktivität für natürliche Personen
Verfügbarkeit von
Hochqualifizierten
1.0
0.0
-1.0
-2.0
Quelle: Credit Suisse Economic Research
Economic Research
ben, sind die Unterschiede zwischen ihnen bedeutend. So landet die Region Sierre im schweizweiten
Vergleich der 110 Wirtschaftsregionen immerhin auf dem 75. Rang, während das Goms
den zweitletzten Platz innehat. Von den Oberwalliser Regionen gelingt es einzig Brig, sich vor
ein Unterwalliser Gebiet zu positionieren. Die übrigen Oberwalliser Gebiete rangieren nicht nur
im Vergleich der in Abbildung 6 dargestellten Regionen am hinteren Ende, sondern auch
schweizweit. Lediglich der Jura und die ländlichen Neuenburger Regionen weisen eine ähnlich
tief bewertete Standortqualität auf. Der Vergleich mit den Top-Tourismusregionen offenbart,
dass die Bündner Gebiete Davos und Oberengadin mit St. Moritz höhere Werte der Standortqualität
erzielen, während sich die Berner Tourismusregionen Berner Oberland-Ost und Saanen/Obersimmental
zwischen den Walliser Regionen Sierre, Martigny und Visp mit den jeweiligen
Tourismusmagneten Crans-Montana, Verbier bzw. Zermatt positionieren.
Abbildung 7 und Abbildung 8 stellen die einzelnen Komponenten des Standortqualitätsindikators
für die betrachteten Regionen dar. Die grössten Unterschiede zwischen den Walliser Regionen
zeigen sich bei den Bildungsfaktoren. Sowohl Sierre als auch Sion liegen bei der Verfügbarkeit
von Hochqualifizierten im Schweizer Mittel; die Region Sierre rangiert hierbei schweizweit auf
einem guten 31. Rang. Dies ist mit ein Grund, dass diese Region alles in allem die höchste
Standortqualität im Kanton Wallis erreicht. Hingegen weisen sämtliche Oberwalliser Regionen,
aber auch Martigny und Monthey/St. Maurice unterdurchschnittliche Werte bezüglich tertiär
Ausgebildeten auf. Insgesamt unterscheidet sich das Unter- vom Oberwallis hinsichtlich Bildungssituation
der Bevölkerung deutlich. Gibt es mit den Unterwalliser Regionen Sierre und
Sion Lichtblicke, welche den Kanton insgesamt im Vergleich der Schweizer Berggebiete relativ
gut dastehen lassen, leidet das Oberwallis besonders an einem Mangel an Hochqualifizierten;
einzig die Region Brig liegt beim durchschnittlichen Bildungsstand im Schweizer Mittel und bei
der Verfügbarkeit von Hochqualifizierten nur leicht hinter Sion und Sierre.
Steuerattraktivität für
juristische Personen
Ausbildungsstand
der Bevölkerung
Abbildung 8
Komponenten der Standortqualität für die
Unterwalliser Regionen 2009
Synthetische Indikatoren, CH = 0
Verkehrstechnische
Erreichbarkeit
Schweiz
Kanton Wallis
Monthey/St. Maurice
Martigny
Sion
Sierre
Aigle
La Gruyère
Vevey/Lavaux
Steuerattraktivität für natürliche Personen
1.0
Verfügbarkeit von
Hochqualifizierten
0.5
0.0
-0.5
-1.0
-1.5
Quelle: Credit Suisse Economic Research
Steuerattraktivität für
juristische Personen
Ausbildungsstand
der Bevölkerung
Der geringe Anteil an Hochqualifizierten im Oberwallis lässt sich durch die gebirgige und periphere
Lage erklären, welche schweizweit mit einem tieferen durchschnittlichen Bildungsstand
und einer Nettoabwanderung von gut Ausgebildeten einhergeht. Aufgrund der beschränkten
Möglichkeiten von Randgebieten, genügend attraktive Arbeitsplätze für Hochqualifizierte anzubieten,
verlagern diese ihren Wohnort oft in die Nähe ihrer Arbeitsstelle. Mit zunehmender Distanz
zu potentiellen Arbeitsplätzen sinkt die Pendlertoleranz und der Abwanderungsdruck steigt.
Swiss Issues Regionen 15

Braindrain im Wallis: Analyse und Lösungen
Economic Research
Zum Zweck der Quantifizierung der Abwanderung, der Ermittlung der Abwanderungsgründe
und der Erarbeitung von Empfehlungen zuhanden der Entscheidungsträger wurde eine
empirische Untersuchung der Arbeitsmarktbeobachtung Wallis zur Abwanderung von
Kompetenzen von Walliser und Walliserinnen durchgeführt. Mittels Erhebungen per Fragebogen
und Interviews wurden von rund 1'000 Maturanden (1996, 1997) und Absolventen
von Universitäten und Fachhochschulen (2000, 2001) unter anderem die Wohn- und Arbeitsorte,
die Motivationen hinter den vergangenen und zukünftigen Migrationsentscheiden
sowie die persönlichen Einschätzungen über die Walliser Standortqualität evaluiert. Anhand
von unterschiedlichen Methoden wurde der Braindrain geschätzt und mit Analysen der
Volkszählung verglichen. Selbst mit der Volkszählung lässt sich die tatsächliche Nettoabwanderung
von Hochqualifizierten aber nur schätzen.
Aus der Betrachtung der Fragebögen ergibt sich, dass zwischen 54% und 63% der Walliser
mit einem tertiären Diplom aus dem Wallis weggezogen sind. Dies entspricht der Bruttoabwanderung,
da die Zuwanderung von Hochqualifizierten nicht betrachtet wird. Die Universitätsabgänger,
wovon 27% an der Universität Lausanne studiert haben, ziehen dabei
häufiger weg als Fachhochschulabgänger, und die Wahrscheinlichkeit eines Wegzugs erhöht
sich, falls die Ausbildung ausserkantonal stattfindet. So wanderten 70% der Personen,
die ausserkantonal studierten ab, hingegen nur 53% jener, die im Wallis studierten.
Eine Analyse der Schweizerischen Arbeitsgemeinschaft für die Berggebiete (SAB) anhand
der Volkszählungsdaten von 1990 kommt zum Schluss, dass die Nettoabwanderung von
Hochqualifizierten bzw. der Netto-Braindrain im Kanton Wallis ungefähr bei 40% liegt.
Dieser Prozentanteil wird als Vergleich zwischen dem Anteil der Hochschulabschlüsse in
einer Zeitperiode und dem Anteil der Walliser Bevölkerung mit Hochschulabschluss zum
Zeitpunkt der Volkszählung ermittelt. Der Anteil der Bevölkerung mit einem Hochschulabschluss
ist im Fall von Braindrain deutlich kleiner, als er aufgrund der eigenen Ausbildungsabschlüsse
bei keiner Zu- oder Abwanderung sein würde. Aus dem Vergleich mit
den übrigen Bergkantonen lässt sich abschätzen, dass der Kanton Wallis zusammen mit
Uri am stärksten von Braindrain betroffen ist; so zum Beispiel liegt die Quote deutlich höher
als in den Kantonen Graubünden oder Glarus. Das Wallis verliert somit einen beträchtlichen
Anteil seiner im Kanton oder an den ausserkantonalen Universitäten ausgebildeten
Personen.
Neben den finanziellen Einbussen der Abwanderung, welche auf jährlich rund 90 Mio. CHF
beziffert werden, erleidet der Kanton einen Verlust für die wirtschaftliche Entwicklung, die
Innovationsfähigkeit sowie für das soziale und kulturelle Engagement. Als Hauptgründe für
den Wegzug zeigen sich bei den Befragungen die fehlenden Arbeitsstellen und Weiterbildungsangebote,
die mangelnden Karrieremöglichkeiten sowie die Nähe zu einem urbanen
Zentrum. Als sekundär geben die Walliser Mentalitäten vor Ort und die höheren Einkommen
als Grund an. Laut den Antworten spielen Lebensqualität und Steuern hingegen eine
geringere Rolle. Insgesamt scheinen die Befragten mit der Infrastruktur, den Dienstleistungen
und den Rahmenbedingungen im Wallis zufrieden zu sein, wenn auch beim öffentlichen
Verkehr Schwächen ausgemacht werden. Insgesamt wird die wirtschaftliche Dynamik
von den Oberwallisern deutlich negativer beurteilt als von den Unterwallisern. Ein gewisses
Potential für eine Rückkehr von Hochqualifizierten scheint aber laut Studie vorhanden zu
sein, da viele Weggezogene sich eine Rückkehr prinzipiell vorstellen könnten, welche aber
häufig an mangelnden Arbeitsstellen scheitert.
Nicht zuletzt an diesem Punkt setzt die Gründung des Netzwerks VS-Link an. Als Reaktion
auf die Abwanderung von Kompetenzen hat der Kanton Wallis mit der Unterstützung des
Staatssekretariats für Wirtschaft und in Zusammenarbeit mit der Walliser Industrie- und
Handelskammer 2005 ein Netzwerk lanciert, das eine Brücke zwischen Walliser Unternehmen
und hochqualifizierten Walliserinnen und Wallisern schlagen soll. Die Ziele lauten:
Schaffen von Stellen und einer Praktikabörse; Porträts von Walliser Firmen, Veranstaltungen
mit Walliser Unternehmen und Hochqualifizierten.
Swiss Issues Regionen 16

Standortnachteil bei der
Besteuerung der
natürlichen Personen
Erreichbarkeit als Schlüsselfaktor,
um Standortvorteile
auszuspielen
Economic Research
Laut eigener Analyse der letzten Volkszählung erlitten die Regionen Goms, Leuk und Visp zwischen
1995 und 2000 eine deutliche Nettoabwanderung von tertiär Ausgebildeten, während die
Region Brig eine leichte Nettozuwanderung verzeichnete. Die Unterwalliser Regionen konnten in
dieser Periode sogar eine Nettozuwanderung aus den übrigen Schweizer Regionen verzeichnen.
In diesem Zusammenhang profitieren speziell die Regionen Monthey/St. Maurice und Martigny
von der Nähe zum Metropolitanraum Genf-Lausanne und vermögen gemäss Migrationsmuster
speziell Familien und Personen über 40 Jahren anzuziehen. Es lässt sich abschätzen, dass unter
den hochqualifizierten Zuwanderern aus Bern aber auch aus Zürich zahlreiche Rückkehrer sind.
Bei den Zuwanderern aus den Kantonen Waadt, Genf und Fribourg wird hingegen ein grösserer
Teil "Neuwalliser" dabei sein.
Die Problematik des Wegzugs von Talenten ist für den Kanton Wallis umso härter, als bei den
Jugendlichen eine hohe Neigung zu einer höheren Ausbildung besteht. Zwar hat die gymnasiale
Maturitätsquote in den letzten Jahren leicht abgenommen, lag aber 2008 mit 18.8% nur leicht
unter dem Schweizer Mittel von 19.7%. Bei den universitären Abschlüssen liegt der Kanton
Wallis sogar leicht über dem Schweizer Mittel. Das Problem des Braindrains ist dem Kanton
Wallis längst bekannt und steht seit geraumer Zeit auf der politischen Agenda. Durch gezielte
Investitionen in die allgemeine und speziell in die Berufsausbildung, welche den Anforderungen
des lokalen Arbeitsmarktes entsprechen, kann zudem der allgemeine Ausbildungsstand der
Walliser Bevölkerung verbessert werden. Eine breite und gute Berufsqualifikation der Arbeitnehmerschaft
spielt insbesondere für kleine und mittlere Unternehmen eine entscheidende Rolle.
In Bezug auf die steuerliche Attraktivität für natürliche Personen werden für sämtliche Regionen
des Wallis unterdurchschnittliche Werte erreicht. Während die Oberwalliser Regionen, die sich
wirtschaftlich stärker Richtung Bern orientieren, immerhin im Vergleich zu diesen direkten Konkurrenten
um Wohnbevölkerung eine attraktivere Positionierung aufweisen, sieht dies beim Unterwallis
anders aus. Das Unterwallis, welches viele Pendler in Richtung Kanton Waadt zählt,
schneidet bezüglich Besteuerung von natürlichen Personen deutlich unattraktiver ab als die umliegenden
ausserkantonalen Regionen. Liegen die Waadtländer Regionen im Schweizer Vergleich
bloss im Durchschnitt, sind sie innerhalb der Westschweiz am attraktivsten. Bezüglich
Unternehmensbesteuerung sind sämtliche Walliser Regionen leicht überdurchschnittlich attraktiv.
Hier weist das Wallis demnach einen Standortvorteil gegenüber Konkurrenzgebieten für potentiell
zuziehende Unternehmen oder Unternehmensneugründungen auf. Es gilt jedoch zu beachten,
dass eine vergleichsweise tiefe Steuerbelastung für Unternehmen den vielversprechendsten
Effekt in Kombination mit einer attraktiven Besteuerung für natürliche Personen hat.
Die Besteuerung der natürlichen Personen beeinflusst über den Kanal der Standortgunst zunehmend
auch die Attraktivität für Unternehmen.
3.3 Verkehrstechnische Erreichbarkeit
Die verkehrstechnische Erreichbarkeit einer Region für Güter, Dienstleistungen, Arbeit, Kapital
und Wissen ist im Wettlauf der Standorte ein wichtiger Faktor. Über einen Ausbau oder eine
bessere Verknüpfung der Verkehrsangebote lassen sich die Kosten der Raumüberwindung senken
und damit die Erreichbarkeitsverhältnisse verändern. Der Abbau von Distanzhemmnissen
führt zu einer Vergrösserung der Marktgebiete, einer besseren Erschliessung von Ressourcen
und ermöglicht flexiblere Produktionsprozesse. Grundsätzlich erlaubt eine höhere Erreichbarkeit
die verstärkte Ausnutzung von Standortunterschieden und wird dadurch zu einem bedeutenden
Standortfaktor. Auch für die verschiedenen Bevölkerungsgruppen bestimmt die Erreichbarkeit
von Arbeitsplätzen, Einkaufs- und Freizeitmöglichkeiten in hohem Mass die Lebensqualität an
einem Standort.
Nur in Kombination mit den lokal vorherrschenden verkehrstechnischen Erreichbarkeitsverhältnissen
lässt sich eine schlüssige und abschliessende Beurteilung der einzelnen Standortkomponenten
und der Standortqualität als Ganzes vornehmen. Auch wenn die Erreichbarkeit im Wallis
aufgrund der topographischen Bedingungen zu einem beträchtlichen Teil naturgegeben ist und
nur innerhalb eines gewissen Spektrums exogen verändert werden kann, muss sie aufgrund ihres
grossen Einflusses für Unternehmen, Pendler und für den Immobilienmarkt bei der Beurtei-
Swiss Issues Regionen 17

Economic Research
lung der Standortqualität und bei möglichen politischen Handlungsempfehlungen berücksichtigt
werden.
Abbildung 9
Verkehrstechnische Erreichbarkeit im Kanton Wallis 2009
Synthetischer Indikator, CH = 0; Auswertung der Netze des motorisierten Individualverkehrs und des öffentlichen Verkehrs
Verkehrstechnische
Erreichbarkeit
2.0 - 2.1
1.7 - 1.9
1.3 - 1.6
1.0 - 1.2
0.7 - 0.9
0.4 - 0.6
0.1 - 0.3
-0.2 - 0.0
-0.4 - -0.3
-0.6 - -0.5
-0.8 - -0.7
-1.0 - -0.9
-1.2 - -1.1
-1.5 - -1.3
Genève
Nyon
Hauptverkehrsstrassen
Wallis
0 10 20 km
Lausanne
Neuchâtel
Montreux
Aigle
Monthey
Biel
Fribourg
Gstaad
Martigny Verbier
Quelle: Credit Suisse Economic Research, SBB, diverse Lokalverkehrsunternehmen, Geostat, DDS
Topographie und Gewässer
hemmen die Erreichbarkeit
Sion
Bern
Solothurn
Sierre
Kandersteg
Zermatt
Interlaken
Visp
Grindelwald
Brig-Glis
Luzern
Engelberg
Oberwald
Erreichbarkeit ist eine vielschichtige Grösse. Sie deckt nicht nur die reine Fahrzeit ab, sondern
auch das jeweils erreichbare Potential an einem Standort. Vereinfacht kann die verkehrstechnische
Erreichbarkeit verstanden werden als Summe der Vorteile, welche sich aus der Nähe zu
Ballungsräumen ergeben. Der resultierende Indikator kann also als Mass der Zentralität interpretiert
werden. Dieser Indikator wird aufgrund von Verkehrsnetzwerken berechnet. Die Knoten
dieser Netze stellen die Ballungsräume dar, und die Verbindungen werden anhand der Fahrzeiten
ausgedrückt. Für das Potential an Attraktionsmöglichkeiten und das Gewicht ökonomischer
Aktivitäten werden Bevölkerungs- und Arbeitsplatzzahlen verwendet. Mit anderen Worten wird
davon ausgegangen, dass ein Zielort umso attraktiver ist, je mehr Einwohner und Arbeitsplätze
er aufweist.
Der Mittelwert der Erreichbarkeitspotentiale aus den beiden Verkehrsträgern motorisierter Individualverkehr
und öffentlicher Verkehr ergibt den Indikator der verkehrstechnischen Erreichbarkeit.
Die Werte für die Walliser Gemeinden und die umliegenden Gebiete sind in Abbildung 9
aufgetragen. Deutlich erkennbar ist die grosse Differenz zwischen den grösseren Zentren und
den ländlichen und peripheren Regionen der Westschweiz. Die Zentren und deren Agglomerationen
weisen jeweils eine hohe Erreichbarkeit aus. Die dicht ausgebauten Verkehrsnetze und
Swiss Issues Regionen 18

Unterschiede beim Erreichbarkeitspotential
zwischen
Unter- und Oberwallis
Economic Research
die Rolle der Zentren als Verkehrsknotenpunkte ermöglichen schnelle Verbindungen in die bevölkerungs-
und beschäftigungsreichsten Ballungszentren. Hierbei ist zu erwähnen, dass die
wirtschaftlich dynamischen Regionen um den Genfersee herum aufgrund der Schweizer Grenze,
welche trotz Berücksichtigung des grenznahen Auslands das Potential an umliegenden Einwohnern
und Arbeitsplätzen einschränkt, im Vergleich mit den grossen urbanen Zentren der
Deutschschweiz etwas tiefere Erreichbarkeitswerte aufweisen.
Die anspruchsvolle Gebirgslage dominiert im Wallis naturgemäss die verkehrstechnische Erreichbarkeit
und manifestiert sich in klaren Unterschieden zwischen Tal- und Berggemeinden
sowie zwischen Unter- und Oberwallis. Die besten Erreichbarkeitswerte liegen – nicht überraschend
– in der Agglomeration Monthey, welche von ihrer Nähe zu den Ballungsräumen des
Genferseebogens profitiert. Die Erreichbarkeit der restlichen Gebiete nimmt mit zunehmender
Distanz zum Metropolitanraum Genf-Lausanne kontinuierlich ab.
Abbildung 10
Einzugsgebiet der Gemeinde Brig-Glis
Fahrzeiten mit dem motorisierten Individualverkehr in Minuten
Yverdon-les-Bains
Yverdon
Payerne
Aaretal
Schwarzwasser
La Sarine
Thun
Sense
SarneraatalNidwalden/Engelberg
Meiringen
La Broye
Glâne/Veveyse Bulle
La Gruyère
Thun
Spiez Interlaken
BernerOberland-Ost
Grindelwald
Uri
Surselva
Andermatt
Lausanne
Oberwald Airolo
Pully
Kandertal
Vevey/Lavaux Saanen/Obersimmental Kandersteg
Vevey
Pays d'Enhaut
Montreux
Tre Valli
Aigle Aigle
Monthey
Martigny
Verbier
Sion
Sierre
Quelle: Credit Suisse Economic Research, Geostat, DDS
Zermatt
Visp
Brig-Glis
Locarno
Einzugsgebiet von Brig-Glis
- 10 Minuten
10 - 20 Minuten
20 - 30 Minuten Bellinzona
30 - 40 Minuten
40 - 50 Minuten
50 - 60 MinutenLugano
60 - 90 Minuten
Wallis
Hauptverkehrsstrassen
0 15 30 km
Um einen Überblick über die von Walliser Ortschaften aus erreichbaren Regionen zu geben,
haben wir in Abbildung 10 und Abbildung 11 als Beispiele die Einzugsgebiete mit dem motorisierten
Individualverkehr von Brig-Glis und von Monthey dargestellt. Abbildung 12 fasst die
Fahrzeiten mit dem Zug ab Brig-Glis und Sion gemäss aktuellem Fahrplan zusammen. Während
die Wegpendler aus dem Oberwallis sich traditionell in Richtung Bern orientieren, wodurch der
Lötschberg-Basistunnel für den Alltag der Pendler eine deutliche Fahrzeitverkürzung darstellt,
orientieren sich die Unterwalliser Richtung Lausanne. Bei den Unterwalliser Pendlern spielt der
motorisierte Individualverkehr eine wichtigere Rolle. Aus den beiden Darstellungen geht unter
anderem hervor, dass das Einzugsgebiet für einen Unterwalliser flächenmässig breiter ist und
darüber hinaus ein grösseres Potential an erreichbaren Arbeits- und Freizeitmöglichkeiten bietet.
Dennoch ist selbst von Monthey aus – der westlichsten Agglomeration im Wallis − ein realistisches
Einzugsgebiet nicht grenzenlos. Dies tritt klar zutage, wenn man die Fahrzeiten mit der
aus der Volkszählung 2000 abgeleiteten Pendlertoleranz vergleicht. So nehmen im motorisierten
Individualverkehr nur noch gut 19% der Pendler eine Fahrzeit von über 30 Minuten in Kauf; die
Fahrzeit von Monthey nach Lausanne beträgt ungefähr 37 Minuten. Diese Tatsache berücksichtigen
wir bei der Gewichtung der Potentiale in unserem Gesamtindex der Erreichbarkeit mit
dem schon genannten Resultat, dass selbst die Unterwalliser Regionen keine überdurchschnittlichen
Erreichbarkeitswerte aufweisen.
Swiss Issues Regionen 19

Lötschberg-Basistunnel mit
positiven Impulsen auf Tagestourismus
Abbildung 11
Einzugsgebiet der Gemeinde Monthey
Fahrzeiten mit dem motorisierten Individualverkehr in Minuten
Economic Research
Erlach/Seeland Burgdorf Willisau Einzugsgebiet Luzernvon
Monthey
La Chaux-de-FondsNeuchâtel
Bern
Nidwalden/Engelberg
- 10 Minuten
MuriWorb Stans
Val-de-Travers
Murten(Morat) Köniz
Entlebuch
10 - 20 Sarnen Minuten
AaretalOberesEmmental
20 - 30 Minuten
Payerne
30 - 40 MinutenEngelberg
Yverdon
Sarneraatal
La Sarine
40 - 50 Minuten
SenseSchwarzwasser
Yverdon-les-Bains
La Broye
Thun
50 - Meiringen 60 Minuten
Uri
Spiez Interlaken 60 - 90 Minuten
Thun
Gros-de-Vaud
Wallis
BernerOberland-Ost Andermatt
Glâne/Veveyse
Grindelwald Hauptverkehrsstrassen
La Vallée
La Gruyère
0 12.5 25 km
Lausanne
Oberwald
Morges/Rolle Pully
Pays d'Enhaut Kandertal
Tre Valli
Vevey/Lavaux
Nyon Gland
Vevey Saanen/Obersimmental
Nyon
Montreux
Versoix
Meyrin
Genève Thônex
Onex
Bernex
Aigle Aigle
Monthey
Quelle: Credit Suisse Economic Research, Geostat, DDS
Martigny Verbier
Sion
Sierre
Zermatt
Visp
Brig-Glis
Locarno
Die verkehrstechnische Erreichbarkeit ist derjenige Faktor im Standortqualitätsindikator, welcher
sich am schwierigsten beeinflussen lässt. Eingeschränkt durch unveränderbare geographische
und topographische Gegebenheiten einer Region, können Attraktivitätsverbesserungen nur
durch langwierige und kostenintensive Infrastrukturinvestitionen erreicht werden. Solch eine
kostenintensive Infrastrukturinvestition wurde bekanntlich mit dem Lötschberg-Basistunnel vollzogen.
Abbildung 12
Reisezeit mit dem öffentlichen Verkehr ab Brig-Glis und Sion
Fahrzeiten mit dem Zug in Minuten, schnellste Verbindungen zwischen 6.00-7.00 Uhr
Reisezeit von Brig-Glis Reisezeit von Sion
Zielort Fahrzeit Zielort Fahrzeit
Visp 8 Sierre 10
Leuk 21 Martigny 14
Sierre 29 Leuk 18
Spiez 36 Visp 28
Sion 40 Aigle 31
Thun 47 Montreux 42
Martigny 54 Vevey 49
Bern 65 Spiez 60
Aigle 71 Lausanne 68
Montreux 82 Thun 70
Vevey 89 Morges 77
Fribourg 96 Bern 89
Biel 107 Yverdon 90
Lausanne 108 Nyon 93
Genf 107
Neuchâtel 108
Fribourg 116
Quelle: Credit Suisse Economic Research, SBB
Swiss Issues Regionen 20

Betrachtung der Steuerbelastung
alleine greift bei
Wohnattraktivität zu kurz
Economic Research
Dieser Tunnel hat nun speziell dem Oberwallis das Mittelland deutlich näher gebracht. Mit einer
knappen Stunde Reisezeit ins Zentrum Bern bleibt die Distanz für Pendler aber vergleichsweise
hoch. Ausserdem müssen Einwohner anderer Oberwalliser Gemeinden zuerst den Weg nach
Visp einplanen. Zwar liegt die Fahrzeittoleranz beim öffentlichen Verkehr höher als beim motorisierten
Individualverkehr, dennoch nehmen nur rund 17% eine Fahrzeit von einer Stunde oder
länger in Kauf. Entsprechend erwarten wir auch keinen grossen Effekt auf den oben beschriebenen
Braindrain im Oberwallis. Da wir das Pendlerverhalten als Grundlage für unsere verkehrstechnische
Erreichbarkeit verwenden, bleibt der Effekt für das Oberwallis beim Standortqualitätsindikator
bescheiden. Da hingegen die Fahrzeittoleranz für Touristen erfahrungsgemäss
deutlich höher liegt als diejenige von Pendlern, kann man den grössten Effekt des Lötschberg-
Basistunnels vor allem im Tourismus − insbesondere im Tagestourismus − erwarten.
3.4 Frei verfügbares Einkommen als Parameter der finanziellen Wohnattraktivität
Regionale Unterschiede in der Steuerbelastung und steuergünstige Wohngemeinden sind in
aller Munde. Die Vorstellung, mit einem Umzug seine Steuerbelastung zu senken, klingt verlockend.
Vornehmlich in der Deutschschweiz haben sich infolge des regen Steuerwettbewerbs
zwischen Kantonen neue steuergünstige Alternativen angeboten. Jedoch greifen Vergleiche der
Steuerbelastung alleine zu kurz. Neben den staatlich festgelegten Zwangsabgaben sind einige
(zumindest teilweise) durch den Wettbewerb festgelegte Preise grossen regionalen Unterschieden
unterworfen. So sind etwa Miet- und Kaufpreise für Immobilien in sämtlichen Städten deutlich
höher als auf dem Land. Auch die obligatorischen Krankenkassenprämien sind von grossen
regionalen und zeitlichen Schwankungen geprägt. Nicht zu vergessen und zu vernachlässigen
sind Gebühren wie etwa Abfall- oder Abwasserkosten sowie die Elektrizitätskosten, welche sich
von Gemeinde zu Gemeinde unterscheiden. Ein reiner Vergleich der Steuerbelastung vernachlässigt
demzufolge die Tatsache, dass die Vorzüge eines Standortes sich in Analogie zu jedem
anderen Gut in den Kosten vor Ort widerspiegeln. Zur umfassenden Beurteilung von Vor- und
Nachteilen einzelner Wohnregionen hat die Credit Suisse einen Indikator entwickelt, der das frei
verfügbare Einkommen misst, indem er alle obligatorischen Abgaben und die durch ihren existenziellen
Charakter notwendigen und wohnortsabhängigen Fixkosten berücksichtigt. Der RDI-
Indikator (Regional Disposable Income) stellt die zentrale finanzielle Optimierungsgrösse der
Wohnortwahl dar.
Abbildung 13
Frei verfügbares Einkommen in den Schweizer Gemeinden 2008
Synthetischer Indikator, CH = 0
RDI-Indikator
2.1 - 2.5
1.8 - 2.0
1.5 - 1.7
1.2 - 1.4
0.9 - 1.1
0.6 - 0.8
0.1 - 0.5
-0.2 - 0.0
-1.1 - -0.3
-2.5 - -1.2
-5.1 - -2.6
Genève
Hauptverkehrsstrassen
Wallis
0 10 20 km
Nyon
Quelle: Credit Suisse Economic Research, Geostat, DDS
Lausanne
Montreux
Aigle
Monthey
Fribourg
Gstaad
Martigny Verbier
Sion
Sierre
Kandersteg
Zermatt
Interlaken
Visp
Grindelwald
Brig-Glis
Engelberg
Oberwald
Locarno
Swiss Issues Regionen 21

Hohes verfügbares
Einkommen in den meisten
Walliser Gemeinden
Tiefe Krankenkassenprämien
kompensieren höhere
Einkommenssteuern
Kanton Wallis mit Rangverlust
im nationalen Vergleich
Economic Research
Die Gemeinden als tiefste Verwaltungsstufe der Schweizer Staatsordnung sind als Betrachtungsebene
für das verfügbare Einkommen optimal geeignet, da die meisten Komponenten der
finanziellen Wohnattraktivität entweder von lokal administrierten Preisen tangiert werden oder
aber Güter von lokal abgegrenzten Märkten darstellen. Die RDI-Werte für die Walliser und umliegende
Gemeinden sind in Abbildung 13 dargestellt. Positive Werte des RDI kennzeichnen höhere,
negative Werte tiefere frei verfügbare Einkommen im Vergleich zum Schweizer Mittel. In
fast sämtlichen Walliser Gemeinden fällt das frei verfügbare Einkommen im Schweizer Vergleich
hoch bis sehr hoch aus. Einzelne Oberwalliser Gemeinden wie Bister können sich sogar
schweizweit und nur knapp hinter einzelnen Gemeinden aus Graubünden, Schwyz und Appenzell
Innerrhoden an der Spitze placieren. Während etwa die Schwyzer Gemeinden von den tiefen
Einkommens- und Vermögenssteuern profitieren, beruht die hohe finanzielle Wohnattraktivität
der Walliser Gemeinden auf tiefen Fixkosten. Hierbei sind insbesondere die in den meisten Gemeinden
noch moderaten Immobilienpreise. Darüber hinaus fallen die tiefen Krankenkassenprämien
− insbesondere in der Prämienregion Oberwallis, zu der einzelne Gebiete von Sierre
und Sion gehören − stärker ins Gewicht als allgemein angenommen.
Als Gegenpol zu den Walliser Gemeinden illustriert das Ergebnis von Genf die Problematik der
Grosszentren, welche aufgrund ihrer überregionalen Ausstrahlung Zentrumslasten in den Bereichen
Sozialwesen, Gesundheit oder Verkehrsinfrastruktur zu tragen haben, gepaart mit sehr
teurem Wohnraum. Eine Darstellung der Positionierung der Schweizer Kantone bezüglich Ausgabenkomponenten
zeigt Abbildung 14. Tiefe Krankenkassenprämien lassen den Kanton Wallis
im Vergleich beispielsweise zum Kanton Waadt trotz relativ höheren Einkommenssteuern in Bezug
auf die obligatorischen Abgaben attraktiver dastehen. Insgesamt lassen sich aus Abbildung
14 wichtige Zusammenhänge von wohnortsgebundenen Abgaben und Preisen erkennen. So
geht derweilen in mehreren Kantonen die steuerliche Attraktivität mit zunehmenden Boden- und
Immobilienpreisen einher. Die Kantone Schwyz und Zug, welche bezüglich obligatorischen Abgaben
zu den attraktivsten Kantonen in der Schweiz gehören, sind aufgrund hoher und stark
gestiegener Wohnkosten in der Rangierung der finanziellen Wohnattraktivität deutlich zurückgefallen
(Abbildung 15).
Abbildung 14
Bedeutung der Ausgabenkomponenten in den Schweizer Kantonen 2008
Obligatorische Abgaben: Einkommens- und Vermögenssteuern, Sozialabgaben, obligatorische Krankenkassenversicherung
Fixkosten: Wohnkosten, Nebenkosten, Gebühren für Wasser, Abwasser und Abfall; standardisierte Werte, CH = 0
Hohe Fixkosten
kompensieren Steuervorteile
SZ
ZG
NW
Kombinierte Vorteile
OW
AI
ZH
Quelle: Credit Suisse Economic Research
CH-Mittel
Fixkosten
BL
GR LU
TI
TG
AG
SG UR
AR
SH
SO
VS
GL
FR
VD
BE
GE
BS
Obligatorische Abgaben
JU
Doppelte Nachteile
NE
Asymmetrische
Positionierung
Abbildung 15 zeigt auch, dass der Kanton Wallis aktuell auf dem 15. Rang liegt und gegenüber
2006 sechs Plätze verloren hat. Hierbei leidet das Wallis bei der Betrachtung auf Kantonsniveau
ein wenig unter der Durchschnittsbildung. Mit Bagnes und Zermatt sind zwei Walliser Ortschaften
zu den schweizweit teuersten Gemeinden vorgestossen, was sich folglich auf den kan-
Swiss Issues Regionen 22

Economic Research
tonalen Wert des RDI-Indikators auswirkt. Die international bekannten Tourismusdestinationen
erlebten infolge des Zweitwohnungsbaus jüngst einen grossen Immobilienpreisanstieg (siehe
Kapitel 6). Nichtsdestotrotz verlangt das Abschneiden des Kantons Wallis beim RDI-Indikator
auch auf kantonaler Verwaltungsebene Aufmerksamkeit. Während steuerliche Massnahmen in
den vergangenen Jahren es einigen ländlichen Kantonen wie etwa Graubünden oder Obwalden
ermöglichten, die generell tiefen Fixkosten mit einer moderaten Steuerlast zu ergänzen, schmälert
die überdurchschnittlich hohe Steuerbelastung der natürlichen Personen im Wallis einen potentiellen
Trumpf im Standortwettbewerb.
Abbildung 15
Frei verfügbares Einkommen: Veränderungen 2006–2008
RDI-Indikator: Ränge der 26 Kantone. Negative Differenzen bedeuten Rangverluste, positive Differenzen Rangverbesserungen
AI OW GL TG AR SZ SO SH NW JU UR GR SG AG VS FR LU ZG TI BE NE ZH BL VD BS GE
Rang RDI-Indikator 2008 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26
Rang RDI-Indikator 2006 1 7 4 8 6 2 16 13 3 15 10 11 14 12 9 18 19 5 17 21 22 20 24 23 25 26
Differenz 0 5 1 4 1 -4 9 5 -6 5 -1 -1 1 -2 -6 2 2 -13 -2 1 1 -2 1 -1 0 0
Quelle: Credit Suisse Economic Research
Im Wallis bleibt für Konsum
wenig von zusätzlichem
Lohnfranken übrig
Potential für Attraktivitätsverbesserungen
vorhanden,
aber durch Erreichbarkeit
eingeschränkt
Zur Unterstützung unserer Argumentation über die negativen Folgen von überdurchschnittlicher
Steuerbelastung natürlicher Personen bildet Abbildung 16 das Grenzeinkommen in den Schweizer
Kantonen ab. Das Grenzeinkommen spiegelt den Anteil an einem zusätzlichen verdienten
Franken wider, welcher dem Haushalt für seinen Konsum zu Verfügung steht. Der Wert drückt
aus, wie stark das verfügbare Einkommen bei Steigerungen des Erwerbseinkommens zunimmt.
Unter der Annahme, dass durch zusätzliche Anstrengungen tendenziell ein höheres Lohneinkommen
erreicht werden kann, gibt der Indikator Hinweise auf die finanziellen Anreize, höhere
Einkommen zu generieren. Das Grenzeinkommen ist einzig von der Steuerbelastung eines
Wohnstandorts abhängig und wird − anders als etwa die Wohnkosten oder die Krankenkassenprämien
− in keiner Weise von Märkten beeinflusst. Der Wert kann somit von der Politik gesteuert
werden.
Der 23. Rang des Kantons Wallis beim Grenzeinkommen lässt erkennen, dass für ein günstigeres
Umfeld für potentielle Zuzüger Raum zur Verbesserung vorhanden wäre. Aufgrund der steuerlichen
Anreize ist nämlich zu erwarten, dass sich Personen mit einem tendenziell ansteigenden
Erwerbseinkommen in Regionen mit einem hohen Grenzeinkommen niederlassen werden. Denn
mit zunehmendem Einkommen gewinnen die steuerlichen Gesichtspunkte gegenüber den Fixkosten
oder gegenüber den obligatorischen Krankenkassenprämien an Bedeutung. Infolge dieser
Tatsache haben sich schweizweit einige Gemeinden in den Agglomerationsgürteln der grossen
Zentren als finanziell attraktive Wohnorte etabliert, insbesondere für einkommens- und vermögensstarke
Personen. Unter diesem Gesichtspunkt könnten die Regionen Martigny und
Monthey/St. Maurice betrachtet werden, welche durch den Siedlungsdruck im Genferseeraum
bereits zahlreiche Zuzüger anzuziehen vermögen. Dies muss aber stets unter Berücksichtigung
der Einschränkungen bezüglich der bereits oben erwähnten Erreichbarkeit von und ins Wallis
geschehen. Denn je eher eine Gemeinde mit hohem frei verfügbarem Einkommen bei einem
Arbeitsmarktzentrum liegt, desto eher wird sie als Ziel einer finanziellen Wohnoptimierung gewählt.
Bisher hat sich um die Zentren Lausanne und Genf noch nicht in gleichem Ausmass wie
im Raum Zürich oder auch um Basel herum ein Agglomerationsgürtel von finanziell attraktiven
Wohngemeinden entwickelt.
Swiss Issues Regionen 23

Gesunde öffentliche Finanzen
im Wallis …
… eröffnen Spielraum
Abbildung 16
Grenzeinkommen in den Schweizer Kantonen 2008
Frei verfügbarer Anteil an einem zusätzlichen Franken Erwerbseinkommen
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Economic Research
ZG SZ OW ZH NW AI LU AG BL GL TG GR AR CH SH VD SG TI UR SO BE FR GE VS JU BS NE
Quelle: Credit Suisse Economic Research
Möchte man über eine mögliche Reduktion der Steuerbelastung nachdenken, muss zunächst
eine Lagebeurteilung der öffentlichen Finanzen als Basis für eine nachhaltige Fiskalpolitik vollzogen
werden. Hierbei gilt es die aktuelle Schuldenquote, welche die kantonale Verschuldung
ins Verhältnis zum jeweiligen kantonalen Volkseinkommen setzt, zu beachten. Darüber hinaus
sollte eine umfassende Beurteilung der Schuldenlage die jeweiligen Primärüberschüsse mit einbeziehen.
Die für 2009 budgetierten Ein- und Ausgaben ergeben eine aktuelle Schuldenquote
im Kanton Wallis von 10.8%, was unter dem schweizerischen Durchschnitt liegt. Auch die Betrachtung
der Primärüberschüsse in Relation zu den Schulden lässt zum Schluss kommen, dass
die Verschuldung im Wallis weit von einem kritischen Wert entfernt ist. Dem Wallis ist es wie
vielen anderen Kantonen gelungen, die Schuldenquote in den letzten Jahren deutlich zu reduzieren.
Bei der aktuellen Wirtschafts- und Finanzkrise darf eine Beurteilung von deren Auswirkungen
auf die Kantonsfinanzen nicht fehlen. Auch hier sehen wir keine ungesunden Entwicklungen
voraus. Da die grösste konjunkturelle Abhängigkeit bei den Gewinnsteuererträgen liegt und diese
im Kanton Wallis zusammen mit den Kapitalsteuererträgen mit rund 11% der Gesamtsteuereinnahmen
einen relativ kleinen Anteil ausmachen, werden die Mindereinnahmen verkraftbar
bleiben. So liegen beispielsweise in den Kantonen Zürich, Genf und Basel-Stadt diese Anteile
mit 21%, 22% bzw. 32% ungleich höher. Auch der Rückgang bei den Vermögensgewinneinnahmen
wird keinen grossen Effekt auf das Gesamtbudget im Wallis haben, und zurückgehende
variable Lohnbestandteile sind weniger bedeutend als in anderen Kantonen. Die bisher geplanten
oder schon durchgeführten Konjunkturmassnahmen werden die Kantonsfinanzen ebenfalls
nicht in Schieflage bringen. Alles in allem gestehen wir dem Kanton Wallis finanziellen
Handlungsspielraum zu, der steuerliche Massnahmen erlauben würde.
Swiss Issues Regionen 24

4 Bevölkerung und Einkommen
Wallis übertrifft nationales
Bevölkerungswachstum
Economic Research
Bevölkerungsstruktur und -entwicklung sind wichtige Aspekte regionaler Entwicklung. Kennzeichnend
für die Schweiz und andere Industrieländer sind stagnierende Geburtenraten, wodurch
das natürliche Bevölkerungswachstum gebremst wird. Dagegen hat Migration für die Bevölkerungsentwicklung
an Bedeutung gewonnen. Insbesondere in der Schweiz ist Zuwanderung
schon lange ein wesentlicher Einflussfaktor für die Bevölkerungsentwicklung. In den letzten
Jahren hat sich dieser Trend infolge der guten Konjunkturlage und der Einführung der Personenfreizügigkeit
weiter verstärkt. Neben der quantitativen Bevölkerungsdynamik ist für die regionale
Entwicklung von Bedeutung, wie sich die Bevölkerungsstruktur verändert. Je nach Ausbildung,
Berufsstand und Haushaltsstruktur zuziehender oder abwandernder Bevölkerungsgruppen
wird die Entwicklung des Steuersubstrats und des Arbeitsmarktpotentials beeinflusst. Auch
eine veränderte Nachfrage in bestimmten Immobiliensegmenten ist die Folge solcher selektiver
Migrationsbewegungen.
4.1 Bevölkerungsentwicklung
Die Bevölkerung der Schweiz ist in den vergangenen 10 Jahren jährlich um 0.8% gewachsen.
Insbesondere nach der Jahrtausendwende hat die demographische Entwicklung, gestützt durch
eine zunehmende Zuwanderung, an Dynamik gewonnen, und 2008 wurde ein Wachstum von
1.4% verzeichnet. Damit ist die Bevölkerung der Schweiz im vergangenen Jahr so stark gewachsen
wie seit den sechziger Jahren nicht mehr. Diese Zunahme ist zu 90% auf den Wanderungssaldo
von rund 98'200 Personen zurückzuführen, welcher nach 1961 der höchste in der
Geschichte der Demographie der Schweiz ist. Hinter dieser Dynamik verbergen sich allerdings
erhebliche regionale Unterschiede. Wachsenden Zentren und Agglomerationen stehen periphere
Regionen mit Abwanderungstendenzen gegenüber.
Abbildung 17
Bevölkerungsdynamik in den Walliser Regionen 1998–2008
Index 1998 = 100
120
115
110
105
100
95
90
85
Goms Brig
Visp Leuk
Sierre Sion
Martigny Monthey/St. Maurice
CH VS
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Quelle: Bundesamt für Statistik, Credit Suisse Economic Research
Der Kanton Wallis konnte im betrachteten Zeitraum von 1998 bis 2008 das nationale Bevölkerungswachstum
übertreffen. Im Durchschnitt nahm die Bevölkerung pro Jahr um 1.0% zu. Wie
aus Abbildung 17 ersichtlich ist, verdankt der Kanton die überdurchschnittlich starke Bevölkerungsdynamik
in erster Linie den Regionen Monthey/St. Maurice und Martigny. Mit durchschnittlichen
jährlichen Wachstumsraten von 1.8 bzw. 1.5% übertrafen diese Regionen in den
Swiss Issues Regionen 25

Unterwallis profitiert
vom Siedlungsdruck
im Genferseeraum
Abbildung 18
Bevölkerungsdynamik auf Gemeindeebene 1998–2008
Jährliches Bevölkerungswachstum in Prozent
Gros-de-Vaud
La Broye
Glâne/Veveyse
Lausanne
Vevey/Lavaux
La Sarine
La Gruyère
Aigle
Monthey/St-Maurice
Economic Research
vergangenen zehn Jahren sowohl das kantonale als auch das nationale Mittel und zählten sogar
zu den Gebieten mit dem höchsten Bevölkerungswachstum in der Schweiz. Ebenfalls stärker als
im kantonalen und nationalen Mittel hat sich die Bevölkerung in den Regionen Sierre und Sion
entwickelt, während die Oberwalliser Gebiete eher durch Bevölkerungsstagnation oder
-rückgang geprägt sind. Insbesondere die Region Goms hat mit einem abwanderungsbedingten,
kontinuierlichen Rückgang der Bevölkerung zu kämpfen, der im vergangenen Jahrzehnt im
Durchschnitt rund 1% pro Jahr ausmachte.
Eine Betrachtung auf Gemeindeebene gibt zusätzliche Anhaltspunkte für eine Beurteilung der
demographischen Tendenzen (Abbildung 18). Die regionalen Unterschiede spiegeln den Gegensatz
zwischen Tal- und Berggemeinden, gut erschlossenen und peripheren Lagen innerhalb
des Kantons wider. Insgesamt stellt man fest, dass sich das Bevölkerungswachstum stark auf
Agglomerationsgebiete im Kanton konzentriert. Eine Ausnahme bilden führende Tourismusdestinationen
wie Verbier oder Zermatt. Zusätzlich zu diesem innerkantonalen Gegensatz profitieren
die Unterwalliser Gemeinden aber auch vom Trend zur fortschreitenden Periurbanisierung im
Genferseeraum. Die Nähe und gute Anbindung zum Metropolitanraum Genf-Lausanne verschaffen
insbesondere den Regionen Monthey/St. Maurice und Martigny eine bessere Ausgangslage,
um von der Dynamik dieses Ballungsgebiets zu profitieren. Der zunehmende Siedlungsdruck
und die damit einhergehenden Ballungsprobleme in Form von hohen Boden- und
Immobilienpreisen sowie Verkehrsüberlastung in den Genferseegebieten lösen gewisse Ausweichbewegungen
aus, wovon nach der Region Aigle mittlerweile auch die Walliser Standorte
insbesondere als Wohnregionen für Familien profitieren. Im Oberwallis prägen hingegen vorwiegend
negative Wachstumsraten die demographische Entwicklung der letzten zehn Jahre. Die
Konzentration der Bevölkerung bei den regionalen Zentren und zugehörigen Agglomerationen,
in diesem Fall derjenigen von Brig/Visp, fällt im Oberwallis ausgeprägter aus.
Sense
Saanen/Obersimmental
Pays d'Enhaut
Martigny
Quelle: Bundesamt für Statistik, Geostat, DDS
Sion
Thun
BernerOberland-Ost
Uri
Kandertal
Sierre
Leuk
Visp
Brig
Goms
Tre Valli
Locarno
Hauptverkehrsstrassen
Agglomerationen
Wirtschaftsregionen Wallis
Wallis
Bevölkerungswachstum in Prozent pro Jahr
-6.4% - -2.5%
-2.4% - -0.7%
-0.6% - 0.1%
0.2% - 0.8%
0.9% - 1.5%
1.6% - 2.5%
2.6% - 4.1%
0 5 10 20 Km
Swiss Issues Regionen 26

Abwanderung führt zu Schulschliessungen
Economic Research
Die Bergregionen verlieren in der Schweiz seit Jahren Bevölkerung an die übrigen Gebiete,
dies vor allem durch Abwanderung von Jugendlichen und Personen im Familiengründungsalter.
Diese Entwicklung kann in manchen Fällen durch einen Wanderungsgewinn von Personen
im Alter von 65 und mehr Jahren gemildert werden. Der Zuzug von älteren Personen
in Berggebiete bringt diesen zwar oftmals willkommenes Steuersubstrat, führt aber zu
einer Veränderung der gesellschaftlichen Struktur und stellt die bestehende Infrastruktur in
Frage. In manchen Regionen belebt zwar der Tourismus im Winter die Dörfer, die bestehenden
saisonalen Arbeitsstellen locken jedoch kaum Familien an. Schliessungen von
Grundschulen stehen in Berggebieten daher an der Tagesordnung.
Bereits bieten einige Gemeinden des Kantons Wallis keine Grund- und Volksschule (mehr)
an. In anderen Gemeinden ist diese obligatorische Schuleinrichtung derart klein, dass die
Mindestanzahl von 7 Schülern als Fortführungskriterium früher oder später greifen wird.
Die Weiterführung solcher Grundschulen ist insbesondere beim Wechsel von Kindern in
höhere Schulstufen bzw. beim Wegzug einzelner Familien gefährdet. Vor allem im Goms ist
gemäss Betriebszählung 2005 das Angebot an Grundschulen bereits auf neun Gemeinden
reduziert worden. Fünf davon haben sehr kleine Schuleinrichtungen. In der Gemeinde Binn
konnte die Schliessung der Grundschule vor einigen Jahren verhindert werden, dass per
Zeitungsinserat nach zuzugswilligen Familien gesucht wurde. Auch im Val d'Anniviers sowie
im Saaser Tal werden in einzelnen Gemeinden keine Grundschulen angeboten.
4.2 Altersstruktur und Kohortenwachstum
Die Altersstruktur der Bevölkerung und ihre Entwicklung zeigen, wie attraktiv eine Region für
bestimmte Bevölkerungsgruppen nach ihrem Lebenszyklus ist. Insbesondere die Abweichungen
einzelner Alterskohorten vom Schweizer Mittel sind interessant, da sich diese einzelnen Lebensabschnitten
zuordnen lassen. So können Phasen von Ausbildung, Berufsstart, etablierter Berufstätigkeit
und Pensionsalter unterschieden und die Bevölkerungsentwicklung im Hinblick auf
diese Parameter untersucht werden. Die Betrachtung der Altersstruktur und des Kohortenwachstums
ermöglicht so den Rückschluss auf Beschäftigungsmöglichkeiten in der Region sowie
die Erreichbarkeit von Arbeitsmärkten in Pendeldistanz.
Abbildung 19
Altersstruktur im Kanton Wallis 2008
Anteil in Prozent
9.0%
8.0%
7.0%
6.0%
5.0%
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
0-4
VS CH
5-9
10-14
15-19
Quelle: Bundesamt für Statistik
20-24
25-29
30-34
35-39
40-44
45-49
50-54
55-59
60-64
65-69
70-74
75-79
80-84
85-89
90-94
95+
Swiss Issues Regionen 27

Abbildung 20
Kohortenwachstum im Kanton Wallis 1997–2002
Wachstum der 5-Jahres-Kohorten von 1997 in Prozent
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0%
0-4
VS CH
5-9
10-14
15-19
Quelle: Bundesamt für Statistik
Wallis mit der jüngsten
Bevölkerung unter den
Bergkantonen
20-24
Kohortenwachstum deutet
auf gestiegene Attraktivität
für Familien hin
25-29
30-34
35-39
40-44
45-49
50-54
55-59
60-64
65-69
Economic Research
Abbildung 21
Kohortenwachstum im Kanton Wallis 2003–2008
Wachstum der 5-Jahres-Kohorten von 2003 in Prozent
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0%
0-4
VS CH
5-9
10-14
15-19
Quelle: Bundesamt für Statistik
Die Altersstruktur des Kantons Wallis weist einige Abweichungen vom Schweizer Mittel auf. In
einer Gesamtbeurteilung anhand des Alterslastquotienten, der als Anteil der Bevölkerung im
Rentenalter im Verhältnis zur Bevölkerung im erwerbsfähigen Alter definiert ist, weist die Walliser
Bevölkerung mit 26.6% den gleichen Grad der demographischen Alterung auf wie im Landesdurchschnitt.
Verglichen mit den anderen Bergkantonen der Schweiz kann das Wallis auf
eine deutlich jüngere Bevölkerung zählen. Aus einer detaillierten Darstellung der einzelnen Altersklassen
erkennt man für den Kanton Wallis eine Übervertretung insbesondere von Jugendlichen
zwischen 10 und 24 Jahren sowie der höheren Altersklassen zwischen 60 und 75 Jahren;
untervertreten sind insbesondere Kinder unter 5 Jahren sowie die 30- bis 44-Jährigen
(Abbildung 19).
Eine Betrachtung des Wachstums einzelner Kohorten erlaubt genaue Rückschlüsse auf Veränderungen
in der Alterszusammensetzung der Bevölkerung. Eine Kohorte umfasst dabei Einwohner
gleichen Jahrgangs. Abbildung 20 und Abbildung 21 veranschaulichen das Kohortenwachstum
in zwei aufeinanderfolgenden Perioden von jeweils fünf Jahren. Dadurch lassen sich nicht
nur die Schwankungen erkennen, die sich je nach Wanderungsbewegungen, Geburten- und
Sterblichkeitsraten ergeben, sondern auch bei welchen Altersklassen sich die Zu- oder Abnahmen
verstärkt oder abgeschwächt haben. Die Entwicklung der Walliser Kohorten zwischen
1997 und 2002 war stark durch negative Wachstumsraten geprägt, mit Bevölkerungsverlusten
insbesondere bei den Kindern unter 10 Jahren und den jungen Erwachsenen zwischen 20 und
39 Jahren. Dieses Muster deutete auf eine Abwanderung von Familien hin. In den letzten fünf
Jahren scheint sich das Bild jedoch geändert zu haben. Neu verzeichnet der Kanton Wallis in allen
Altersklassen unter 60 Jahren positive Wachstumsraten. Die überdurchschnittlich hohen
Bevölkerungszunahmen bei den Kindern und den 35- bis 49-Jährigen deuten auf eine gestiegene
Attraktivität für Familien hin, welche Zuzüge bzw. Rückwanderungen zu begünstigen
scheint. Die günstigere Entwicklung bei den höheren Altersklassen im Vergleich zum Schweizer
Mittel spiegelt die Attraktivität des Kantons bzw. seiner Tourismusdestinationen für Personen im
Ruhestand wider. Das Wallis bleibt hingegen nach wie vor weniger attraktiv für junge Erwachsene
zwischen 20 und 29 Jahren. Diese Altersklassen verlassen den Kanton oft zu Ausbildungszwecken
oder für die Aufnahme einer ersten beruflichen Tätigkeit.
4.3 Migrationsbewegungen
In Zeiten rückläufiger Geburtenraten kommt der Migration eine zunehmende Bedeutung für die
Bevölkerungsentwicklung zu. Regionen erzielen Migrationsgewinne, wenn sie als Arbeits- oder
Wohnort attraktiv erscheinen. Ein Arbeitsplatzangebot oder die Erreichbarkeit von Wirtschaftszentren
mit ihren Arbeitsplätzen in Pendeldistanz sind Voraussetzungen hierfür. Sind diese Bedingungen
erfüllt, wirken tiefe Steuern und Immobilienpreise sowie eine hohe Wohnattraktivität
20-24
25-29
30-34
35-39
40-44
45-49
50-54
55-59
60-64
65-69
Swiss Issues Regionen 28

Positive interkantonale
Migrationsbilanz seit der
Jahrtausendwende
Internationale Nettozuwanderung
junger Aktiver
Zuzug von Familien aus
anderen Kantonen
Economic Research
zusätzlich begünstigend. Dabei unterscheiden sich die Motive für die Migrationsentscheidung oft
je nach Herkunfts- und Zielregion. Für Wanderungsbewegungen zwischen den Kantonen spielen
neben individuellen Gründen auch Wohnortoptimierung in Bezug auf Lebensqualität, Erreichbarkeit
der Arbeitsstelle, Steuerbelastung, Mietpreise oder Eigentumserwerb eine Rolle.
Bei der internationalen Migration aus dem Ausland steht hingegen meist der Arbeitsort im Vordergrund.
Die Migrationsbilanz des Kantons Wallis bestätigt die zunehmende Attraktivität des Kantons als
Wohnregion. Dieser Kanton konnte in den letzten Jahren ebenfalls von der Zuwanderungswelle
in die Schweiz profitieren, wie der zunehmende Saldo aus der internationalen Migration zeigt
(Abbildung 22). Von besonderem Interesse für die Bevölkerungsentwicklung des Kantons ist
aber vor allem die seit der Jahrtausendwende beobachtbare positive Bilanz der interkantonalen
Migration, wenn auch mit einer sinkenden Tendenz in den letzten Jahren. Die Positionierung einiger
Walliser Standorte als Ausweichgebiet zum dicht besiedelten Metropolitanraum Genf-
Lausanne wird durch diese Entwicklung untermauert.
Abbildung 22
Migrationsbilanz im Kanton Wallis 1990–2008
Saldo in Personen
5'000
4'000
3'000
2'000
1'000
0
-1'000
-2'000
Interkantonal International Total
1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008
Quelle: Bundesamt für Statistik
Eine Betrachtung der Migrationsbilanz nach Alter liefert zusätzliche Hinweise über das Profil der
Zu- und Wegzüger und damit über die Attraktivität des Kantons für die einzelnen Bevölkerungsgruppen.
Die internationale Migration ist auch im Kanton Wallis in erster Linie beruflich bedingt
und betrifft vorwiegend die aktive Bevölkerung im Alter zwischen 25 und 39 Jahren (Abbildung
23). Dass die Zuzüger meistens von ihren Familien begleitet werden, erklärt die positive Bilanz
bei Kindern und Jugendlichen. Die stärkere Vertretung von 15- bis 24-Jährigen im Vergleich
zum Schweizer Mittel dürfte aber auch mit dem Ausbildungsangebot im Tourismusbereich und
mit der zum Teil auch an junge Arbeitnehmer gerichteten Arbeitsnachfrage dieses Sektors zusammenhängen.
Die Altersstruktur der interkantonalen Migration im Kanton Wallis weist ein anderes Muster auf
(Abbildung 24). Mit Ausnahme des Jahres 2008 erfährt der Kanton eine Nettoabwanderung
von jungen Erwachsenen zwischen 25 und 39 Jahren. Wie bereits im vorherigen Abschnitt geschildert,
bleibt der Kanton für diese Bevölkerungsgruppe wenig attraktiv; Ausbildungs- und Erwerbsmöglichkeiten
werden oft in grösseren Zentren und den zugehörigen Agglomerationen
gesucht. Für die übrigen Altersgruppen fällt die Migrationsbilanz hingegen positiv aus. Insbesondere
die 40- bis 64-Jährigen tragen massgeblich zur Nettozuwanderung aus anderen Kantonen
bei. Zusammen mit dem positiven Migrationssaldo bei Kindern und Jugendlichen spiegelt diese
Entwicklung den Zuzug von Familien wider.
Swiss Issues Regionen 29

Abbildung 23
Internationale Migration im Kanton Wallis
nach Alter 2002–2008
Altersstruktur in Prozent, Migrationssaldo in Personen (rechte Skala)
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
0-14 15-24 25-39 40-64 65+ Total
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Quelle: Bundesamt für Statistik
4'500
4'000
3'500
3'000
2'500
2'000
1'500
1'000
500
4.4 Einkommen
0
Abbildung 24
Interkantonale Migration im Kanton Wallis
nach Alter 2002–2008
Altersstruktur in Prozent, Migrationssaldo in Personen (rechte Skala)
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
-40%
0-14 15-24 25-39 40-64 65+ Total
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Quelle: Bundesamt für Statistik
Economic Research
Die Einkommensentwicklung von Kantonen und Regionen hängt neben der konjunkturellen Lage
und den Standortbedingungen auch von Wachstum und Struktur der Bevölkerung ab. Die
demographische Struktur spiegelt sich in der Entwicklung der Haushaltseinkommen, da die Einkommensbildung
massgeblich vom Lohnniveau und der Erwerbsquote der Einwohner abhängig
ist und diese wiederum eine Altersabhängigkeit aufweisen. Die höchsten Einkommenszuwächse
im Lebenszyklus realisieren in der Regel die Altersklassen zwischen 25 und 44 Jahren und leisten
damit einen hohen Wachstumsbeitrag zur regionalen Einkommensentwicklung. Aufgrund
des relativ hohen Einkommensniveaus hat jedoch auch die Altersklasse der 45- bis 65-Jährigen
einen grossen Einfluss auf die regionale Einkommensentwicklung.
Abbildung 25
Prognose der kantonale Haushaltseinkommen bis 2010
Durchschnittliches jährliches Wachstum in Prozent, reale Werte
3.0%
2.5%
2.0%
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
ZH
ZG
OW
SZ NW AG
CH TG BL
GE VD
AI SO AR BS LU FR VS SG SH
TI UR GL BE GR NE JU
Quelle: Credit Suisse Economic Research
1'200
1'000
800
600
400
200
0
Swiss Issues Regionen 30

Niveau und Entwicklung
des Haushaltseinkommens
bleiben im Kanton Wallis
unterdurchschnittlich
Ein Kanton mit zwei
Geschwindigkeiten
Abbildung 26
Regionales Haushaltseinkommen 2005–2010
Economic Research
Die aktuelle Prognose der kantonalen Haushaltseinkommen reicht bis 2010 (Abbildung 25). Im
Schweizer Durchschnitt rechnen wir mit einem Wachstum von real 1.7%. Die Entwicklung in
den einzelnen Kantonen ist aber weiterhin von einer erheblichen Heterogenität geprägt. Während
Zürich als Spitzenreiter ein Wachstum des realen Haushaltseinkommens von 2.4% verzeichnen
wird, wird sich die Einkommensbasis des Kantons Jura lediglich um 1.1% erhöhen.
Hinsichtlich Haushaltseinkommen pro Kopf verläuft die Bandbreite von 62'275 CHF im Kanton
Zug bis 33'454 CHF im Kanton Jura, mit einem Wert von 45'337 im Schweizer Mittel. Aufgrund
unserer Prognose wird das reale Haushaltseinkommen im Kanton Wallis bis 2010 um
1.4% zunehmen. Dadurch wird die Einkommensdynamik im nationalen Vergleich unterdurchschnittlich
bleiben. Der Kanton Wallis erzielt aber das beste Ergebnis unter den Bergkantonen.
Beim Einkommensniveau fällt der Rückstand des Kantons auf das Schweizer Mittel hingegen
deutlicher aus. Mit einem Haushaltseinkommen pro Kopf von 34'972 CHF verzeichnet das
Wallis den zweittiefsten Wert in der Schweiz.
Die Betrachtung von Niveau und Entwicklung des Haushaltseinkommens auf regionaler Ebene
bestätigt das Bild eines Kantons mit verschiedenen Ausgangslagen (Abbildung 26). Während
die Region Goms mit einem Wachstum von 0.6% zu den zehn wachstumsschwächsten Regionen
der Schweiz gehört, positionieren sich die Regionen des Unterwallis hinsichtlich Einkommensdynamik
im zweiten Drittel der 110 Wirtschaftsregionen der Schweiz. Mit einem Wachstum
von durchschnittlich 1.6% erreichen diese Gebiete sogar eine höhere Dynamik als die Regionen
Aigle (1.0%) oder Vevey/Lavaux (1.5%).
Nominales Haushaltseinkommen pro Kopf 2005; reales Haushaltseinkommen als durchschnittliche jährliche Wachstumsrate
Nominales Haushaltseinkommen pro Kopf 2005 in CHF
Sense
28'589
Aaretal
Entlebuch
OberesEmmental
Sarneraatal
Yverdon 28'590 - 32'447
32'448 - 34'805
La Sarine Schwarzwasser
La 34'806 Broye - 37'774
37'775 - 43'246
Gros-de-Vaud
Glâne/Veveyse
Thun
BernerOberland-Ost
La Gruyère
Lausanne
Vevey/Lavaux
Saanen/Obersimmental
Pays d'Enhaut
Aigle
Monthey/St-Maurice
Wallis
Agglomerationen
Hauptverkehrsstrassen
0 4.5 9 18 km
Martigny
Quelle: Credit Suisse Economic Research, Geostat, DDS
Sion
Kandertal
Sierre
Leuk
Visp
Brig
Goms
Uri
Tre Valli
Locarno
Reales Wachtum in Prozent pro Jahr
0.4% - 0.6%
0.7% - 0.8%
0.9% - 1.0%
1.1% - 1.3%
1.4% - 1.6%
Swiss Issues Regionen 31

Economic Research
Das Niveau des Haushaltseinkommens differenziert sich innerhalb des Kantons Wallis nicht besonders
stark; im gesamtschweizerischen Vergleich sind alle Regionen jedoch unterdurchschnittlich.
Die Region Goms erzielt mit 28'589 CHF pro Kopf das zweittiefste Niveau in der
Schweiz, Visp positioniert sich als beste Walliser Region mit 37'774 CHF. Zusammen mit der
Region Brig erreicht Visp dank der höheren Einkommenskraft in den führenden Ferienorten einen
Wert des Haushaltseinkommens pro Kopf über dem kantonalen Mittel. Die Unterwalliser
Gebiete positionieren sich nahe am kantonalen Durchschnitt und weisen eine höhere Einkommenskraft
auf als zum Beispiel die Nachbarregion Aigle. Im Vergleich zu den Gebieten des Genferseebogens
sind sie jedoch weit abgeschlagen.
Swiss Issues Regionen 32

5 Branchenstruktur und Wertschöpfung
Primärer und sekundärer
Sektor im Wallis
übervertreten
Branchenspezialisierung
zeigt regionales Wirtschaftsprofil
Economic Research
Die Branchenstruktur ist von zentraler Bedeutung für das Leistungspotential einer Region. Die
branchenmässige Zusammensetzung der Wirtschaft, ihre Wettbewerbsfähigkeit und Wachstumsstärke
liefern nicht nur Hinweise zur heutigen Wirtschaftskraft einer Region, sie ermöglichen
auch Rückschlüsse auf das zukünftige Wachstumspotential der Wertschöpfung. Die Entwicklung
der Beschäftigung zeigt zudem gesamtwirtschaftliche Veränderungen, aber auch solche,
welche für die Region kennzeichnend sind und stark von der vorherrschenden Branchenstruktur
geprägt werden.
5.1 Branchenstruktur und -spezialisierung
Von den rund 110'000 Beschäftigten im Kanton Wallis haben 29.8% ihren Arbeitsplatz im sekundären
Sektor, 63.4% sind im Dienstleistungsbereich tätig (Abbildung 27). Der primäre Sektor
deckt noch 6.8% der Beschäftigung ab. Damit nehmen die Bau- und Industriebranchen in
diesem Kanton im Vergleich zum nationalen Mittel von 28.7% einen leicht höheren Anteil an der
Wirtschaftsstruktur ein. Auch die Land- und Forstwirtschaft, insbesondere in den Regionen
Goms, Leuk und Martigny, ist noch überdurchschnittlich stark vertreten. Trotz hoher Bedeutung
der Tourismusbranche bleibt der Dienstleistungssektor, der schweizweit rund 67% der Beschäftigung
ausmacht, hingegen untervertreten.
Abbildung 27
Wirtschaftsstruktur nach Sektoren 2005
Beschäftigungsanteil in Prozent, Vollzeitäquivalente
Brig
VD
Sion
CH
BE
Goms
Leuk
Sierre
VS
Martigny
Visp
Monthey/St. Maurice
Quelle: Bundesamt für Statistik
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Primärer Sektor Sekundärer Sektor Tertiärer Sektor
Die kantonalen Durchschnittswerte erlauben es nicht, die Heterogenität der Walliser Wirtschaftsstruktur
zum Ausdruck zu bringen. Um die regionalen Besonderheiten herauszuschälen,
bietet sich ein Vergleich der Spezialisierungsprofile sowie der Beschäftigungsanteile in den einzelnen
Branchen an. Der regionale Spezialisierungskoeffizient für eine Branche ist definiert
durch das Verhältnis des Beschäftigungsanteils dieser Branche in der jeweiligen Region zu jenem
in der gesamten Schweiz. Für die Schweiz beträgt der Spezialisierungskoeffizient demnach
für jede Branche 1. Ein Spezialisierungskoeffizient grösser als 1 zeigt eine Spezialisierung der
betrachteten Region in der jeweiligen Branche an. Ist der Spezialisierungskoeffizient kleiner als
1, ist die betreffende Branche in der Region im Vergleich zur Schweiz unterdurchschnittlich vertreten.
Um den Vergleich der Branchenstrukturen zu vereinfachen, haben wir Industrie- und
Dienstleistungsbranchen in elf Kategorien zusammengefasst (siehe nachstehende Übersicht).
Swiss Issues Regionen 33

Tourismus, Bau und Energie
als prägende Merkmale
Economic Research
Traditionelle Industrie Nahrungsmittel, Getränke und Tabak, Textilien und Bekleidung, Lederwaren und
Schuhe, Holzindustrie, Papier- und Kartonindustrie, Druckgewerbe, Kokerei,
Raffinerie, Herstellung von sonstigen Produkten aus nichtmetallischen Mineralien,
Metallerzeugnisse, sonstiges verarbeitendes Gewerbe
Spitzenindustrie Chemische und pharmazeutische Industrie, Gummi- und Kunststoffwaren, Maschinenbau,
Herstellung elektrischer und elektronischer Geräte, Feinmechanik, Optik,
Fahrzeugbau
Baugewerbe Baugewerbe
Energieversorgung Energie- und Wasserversorgung, Gewinnung von energetischen Produkten, Gewinnung
von nichtenergetischen Produkten
Handel und Verkauf Autogewerbe, Grosshandel, Detailhandel
Verkehr, Transport, Post Verkehr, Hilfs- und Nebentätigkeiten für den Verkehr, Logistik, Post- und Kurierdienste
Information, Kommunikation, IT Verlagsgewerbe, Film und Videoaktivitäten, Radio- und Fernsehanstalten, Nachrichtenübermittlung,
Bibliotheken und Archive
Finanzdienstleistungen Kredit- und Versicherungsgewerbe
Unternehmensdienstleistungen Reisebüros, Vermietung, Informatikdienste, Forschung und Entwicklung, Dienstleistungen
für Unternehmen, Immobilienwesen
Unterhaltung und Gastgewerbe Gastgewerbe, Unterhaltung, Kultur und Sport, Persönliche Dienstleistungen
Administrative und soziale Dienste Öffentliche Verwaltung, Gesundheits- und Sozialwesen, Unterrichtswesen, Abwasserreinigung,
Abfallbeseitigung, Interessenvertretungen, Bestattungswesen
Abbildung 28 stellt die Spezialisierungskoeffizienten für den Kanton Wallis und seine Regionen
sowie einige Vergleichskantone dar. Charakteristisch für die Walliser Wirtschaft ist die Spezialisierung
in den Bereichen Baugewerbe, Energieversorgung sowie Unterhaltung und Gastgewerbe.
Aufgrund seiner naturräumlichen Ausstattung ist der Kanton prädestiniert für den Tourismus.
So besteht die einzige Spezialisierung des Kantons im tertiären Sektor in dieser Branche.
Von der touristischen Attraktivität der Walliser Destinationen und der dadurch ausgelösten
Nachfrage nach Ferienwohnungen profitiert auch die Baubranche. Die natürlichen Ressourcen,
insbesondere die Wasserkraft, liegen zudem auch der hohen Bedeutung der Energieversorgung
zugrunde, welche den höchsten Spezialisierungskoeffizienten erreicht.
Abbildung 28
Regionale Spezialisierung 2005
Spezialisierungskoeffizient, gemessen an der Beschäftigung, nur 2. und 3. Sektor
TraditioSpitzenBaugeEnergie- Handel, Verkehr, InformaFinanzUnterUnterAdmininelleindustriewerbeversor Verkauf Transport, tion,dienstnehmenshaltung,strative, Industrie
gung
Post KommuleistundienstGastge- soziale
nikation,genleistunwerbe Dienste
IT
gen
Goms 0.92 0.03 1.63 2.01 0.87 1.29 0.08 0.32 0.95 4.39 0.48
Brig 0.46 0.25 1.55 1.18 0.93 3.06 0.37 0.54 0.67 1.82 0.97
Visp 0.75 1.97 1.28 1.18 0.78 1.18 0.14 0.29 0.42 3.28 0.51
Leuk 0.99 0.17 1.49 1.03 0.81 1.16 0.32 0.29 0.45 3.71 0.99
Sierre 1.78 0.10 1.49 1.73 1.07 0.74 0.54 0.27 0.80 1.85 0.98
Sion 0.76 0.34 1.46 1.95 1.22 0.73 0.71 0.81 0.79 1.15 1.25
Martigny 1.06 0.22 1.79 2.42 1.19 1.07 0.25 0.81 0.86 1.98 0.74
Monthey/St. Maurice 0.86 1.74 1.46 4.94 0.94 0.65 0.21 0.30 0.70 1.12 0.92
Kanton Bern 1.14 0.84 0.98 1.03 0.90 1.04 1.39 0.60 0.84 1.01 1.21
Kanton Waadt 0.70 0.67 0.93 1.07 1.10 0.86 1.08 0.81 1.14 1.06 1.23
Kanton Wallis 0.94 0.74 1.50 2.19 1.04 1.08 0.39 0.53 0.71 1.93 0.91
Schweiz 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00
Quelle: Credit Suisse Economic Research, Bundesamt für Statistik
Swiss Issues Regionen 34

Industrielle Schwerpunkte
in den Regionen Visp, Sierre
und Monthey/St. Maurice
Economic Research
Die skizzierten regionalen Schwerpunkte haben nicht für alle Regionen die gleiche Relevanz. So
ist die Spezialisierung im Tourismusbereich in den Regionen Goms, Visp und Leuk am ausgeprägtesten,
gefolgt mit etwas Abstand von den Regionen Sierre und Martigny. Dies spiegelt die
regionale Verteilung der wichtigsten Tourismusdestinationen im Kanton Wallis wider, von Zermatt
und Saas-Fee über Leukerbad, Crans-Montana bis nach Verbier. Diese Ferienorte generieren
das grösste Volumen an Logiernächten im Kanton und gehören zu den führenden Tourismusdestinationen
in der Schweiz. Im Bereich Energieversorgung heben sich vor allem die Regionen
Monthey/St. Maurice mit der hohen Vertretung der Wärmeversorgung sowie Martigny
mit der Elektrizitätserzeugung und -verteilung ab. Die Baubranche weist hingegen für alle Regionen
eine annähernd hohe Bedeutung auf.
Bei einer detaillierten Betrachtung treten in einzelnen Gebieten weitere Spezialisierungen hervor.
So lassen sich sowohl im Ober- als auch im Unterwallis Regionen mit einer bedeutenden industriellen
Tradition erkennen. In den Regionen Monthey/St. Maurice und Visp ist die Spitzenindustrie
überdurchschnittlich stark vertreten. Die Region Sierre hat sich hingegen als Standort
der traditionellen Industrie etabliert. Die industrielle Ausrichtung geht in den Regionen Sierre und
insbesondere Visp mit einer hohen Spezialisierung im Tourismusbereich einher. Dies spiegelt die
durch die topographischen Gegebenheiten des Kantons bedingte Funktionsteilung zwischen
Berg und Tal wider.
Wie die detaillierten Darstellungen zur Branchenstruktur zeigen, beruht die industrielle Spezialisierung
der Regionen Monthey/St. Maurice und Visp in erster Linie auf der Bedeutung der
chemisch-pharmazeutischen Industrie (Abbildung 29 und Abbildung 30). Mit Beschäftigungsanteilen
von 15% bzw. 17.6% ist diese Branche im Wallis deutlich stärker vertreten als im nationalen
Mittel. Dabei stehen weniger pharmazeutische Produkte, sondern vielmehr chemische Erzeugnisse
im Vordergrund. Mit der Maschinen- und Metallindustrie verfügen diese Regionen
über weitere Standbeine im sekundären Sektor, die jedoch einen deutlich geringeren Anteil der
regionalen Beschäftigung ausmachen. Einen regionalen Schwerpunkt bildet die Metallbranche
hingegen für die Region Sierre, welche insbesondere für den Bereich Aluminium bekannt ist. In
dieser Region sind zudem die Verarbeitung von Steinen und Erden sowie die Holzindustrie überdurchschnittlich
stark vertreten. Letztere profitiert unter anderem von der touristisch bedingten
Nachfrage im Chaletbau. Nur geringe Beschäftigungsanteile weisen in der Region Sierre hingegen
Branchen der Spitzenindustrie auf wie die Maschinen-, Kunststoff- und Elektroindustrie sowie
der Bereich Präzisionsinstrumente.
Abbildung 29
Branchenstruktur der Region Monthey/St. Maurice 2005
Beschäftigungsanteil der grössten 12 Branchen in Prozent, Vollzeitäquivalente
Chemie
Bau
Gesundheits- und Sozialwesen
Detailhandel
Gastgewerbe
Unternehmensdienstleistungen
Unterrichtswesen
Energieversorgung
Automobilgewerbe
Metallindustrie
Landtransporte
Maschinenindustrie
Quelle: Bundesamt für Statistik
CH VS Monthey/St. Maurice
0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0%
Swiss Issues Regionen 35

Brig als Verkehrsknotenpunkt
…
… und Dienstleistungszentrum
für das Oberwallis
Abbildung 30
Branchenstruktur der Region Visp 2005
Beschäftigungsanteil der grössten 12 Branchen in Prozent, Vollzeitäquivalente
Gastgewerbe
Chemie
Bau
Detailhandel
Gesundheits- und Sozialwesen
Landtransporte
Unternehmensdienstleistungen
Metallindustrie
Unterrichtswesen
Maschinenindustrie
Grosshandel
Automobilgewerbe
Quelle: Bundesamt für Statistik
Economic Research
CH VS Visp
0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0%
Neben der Industrie stellt der Verkehr eine weitere regionale Spezialisierung dar, die insbesondere
in der Region Brig zum Ausdruck kommt (Abbildung 31). Brig-Glis ist ein bedeutender
Verkehrsknotenpunkt, an dem sich die internationalen Achsen auf der Strasse und der Schiene
kreuzen. Entsprechend weist diese Region einen hohen Beschäftigungsanteil im Eisenbahnverkehr
sowie in den damit verbundenen Hilfstätigkeiten auf. Die Eröffnung des Lötschberg-
Basistunnels hundert Jahre nach dem Bau des Simplontunnels ist ein weiterer Meilenstein in
der verkehrstechnischen Entwicklung der Stadt: Dadurch verkürzt sich die Bahnreise in den
Norden um nicht weniger als 40 Minuten.
Abbildung 31
Branchenstruktur der Region Brig 2005
Beschäftigungsanteil der grössten 12 Branchen in Prozent, Vollzeitäquivalente
Bau
Landtransporte
Gastgewerbe
Gesundheits- und Sozialwesen
Detailhandel
Unternehmensdienstleistungen
Unterrichtswesen
Spedition und Reisebüros
Öffentliche Verwaltung
Grosshandel
Nachrichtenübermittlung
Automobilgewerbe
Quelle: Bundesamt für Statistik
CH VS Brig
0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0%
Parallel zu ihrer verkehrstechnischen Erschliessung verläuft die Entwicklung der Stadt Brig zum
Dienstleistungszentrum für das Oberwallis. Beschäftigungsanteile im oder über dem kantonalen
Durchschnitt in den Bereichen Unternehmensdienstleistungen, Detailhandel, Nachrichtenüber-
Swiss Issues Regionen 36

Sion als Kantonshauptort
und administratives
Zentrum
Economic Research
mittlung, Gesundheits- und Sozialwesen sowie Unterrichtswesen unterstreichen die Konzentration
von zentralen Diensten mit überregionaler Bedeutung.
Topographie und Tourismus prägen Walliser Detailhandelsstruktur
Der Detailhandel ist im Wallis einer der wichtigsten Wirtschaftszweige und beschäftigte 2005
rund jede zehnte Arbeitskraft. Damit liegt der Beschäftigungsanteil deutlich über dem Landesdurchschnitt
von 7.7%. Dies liegt vermutlich nicht daran, dass die Walliser überdurchschnittlich
kauffreudig sind, sondern hat seine Gründe vielmehr in einer speziellen Branchenstruktur,
dem Tourismus sowie einer starken Angebotsausweitung in den vergangenen Jahren.
Die spezielle Topographie des Wallis hinterlässt ihre Spuren in einer polarisierten Branchenstruktur
des Detailhandels. Auf der einen Seite positioniert sich das Rhonetal mit seinem
flachen Talboden und der guten Verkehrserschliessung, wo grosse Einkaufszentren und Supermärkte
auf die automobile Kundschaft warten. Andererseits schützen in abgelegenen
Talschaften die umgebenden Berge nicht zuletzt auch eine kleinflächige und arbeitsintensive
Detailhandelsstruktur und halten Einkaufszentren, deutsche Harddiscounter und Megastores,
welche sonst als Katalysator des Strukturwandels fungieren, auf eine gewisse Distanz. Dieser
Distanzschutz gilt im Falle von Möbelgeschäften oder Baumärkten sogar in einem überregionalen
Rahmen. So benötigt beispielsweise ein Briger knappe zwei Stunden, um in den
nächsten IKEA zu fahren.
Im Vergleich zum nationalen Mittel arbeitet ein tieferer Anteil der Walliser Detailhandelsangestellten
in grösseren Lebensmittelgeschäften und Supermärkten (zwischen 100 und 2'500
m 2 ). Die Anteile bei den Bäckereien sowie den Lebensmittelgeschäften unter 100 m 2 , also
dem typischen Dorfladen, liegen hingegen deutlich über dem Landesdurchschnitt. Es ist bei
dieser starken Heimbasis vielleicht auch kein Zufall, dass sich die Valaisanne Holding, welche
das im Wallis vorherrschende Ladenformat PAM betreibt, 2004 dazu aufmachte, ein
führender Schweizer Player bei Dorf- und Nachbarschaftsläden zu werden. In einer schnellen
Serie von Übernahmen verleibte sich das Unternehmen etliche Pick-Pay-Franchiser, Primo-
und Visavis-Standorte sowie die Deutschschweizer Treffpunkt-Läden ein. Das Filialnetz zählte
2008 stolze 634 Standorte – inklusive Franchiser – und belieferte freie Detaillisten. Damit
ist die Holding, welche heute unter dem Namen Distribution Suisse im Markt auftritt, nach
Volg der führende Schweizer Dorfladenspezialist.
Abgeschiedenheit allein vermag angesichts der weiterhin steigenden Mobilität kaum die überdurchschnittliche
Bedeutung des Detailhandels zu erklären. Als weit wichtiger wirkt sich der
Tourismus aus, welcher für eine bedeutende Zusatznachfrage bei den lokalen Detaillisten
sorgt. Zermatt schwillt beispielsweise in der Hochsaison von einem Bergdorf zu einer geschäftigen
30'000-Einwohner-Stadt an und gibt damit knapp 400 Leuten im Detailhandel
Arbeit, was rund 13% der Beschäftigten ausmacht. Der Tourismus beschert dem Bergkanton
auch eine beachtlich Dichte von Sportgeschäften: Mehr als jedes zehnte dieser Fachgeschäfte
in der Schweiz befindet sich im Wallis.
Mit dem Kantonshauptort positioniert sich die Region Sion als administratives Zentrum für den
gesamten Kanton. Analog zur Region Brig im Oberwallis übernimmt Sion zudem die Funktion
eines Dienstleistungspols für das Unterwallis. Neben überdurchschnittlich hohen Beschäftigungsanteilen
in der öffentlichen Verwaltung hebt sich diese Region auch im Bereich der Basis-
und Zentrumsdienstleistungen vom kantonalen Mittel ab, vom Gesundheits- und Bildungssektor
über Handel und Verkauf bis zu den Unternehmensdienstleistungen und der Finanzbranche
(Abbildung 32). Mit dem Baugewerbe gehört nur eine Branche aus dem sekundären Sektor zu
den 12 wichtigsten Wirtschaftszweigen der Region. Es handelt sich aber mit einem Beschäftigungsanteil
von 13.4% gleichzeitig um den wichtigsten Arbeitgeber.
Swiss Issues Regionen 37

Wirtschaft im Wandel:
Tertiarisierung und Umstrukturierung
Abbildung 32
Branchenstruktur der Region Sion 2005
Beschäftigungsanteil der grössten 12 Branchen in Prozent, Vollzeitäquivalente
Gesundheits- und Sozialwesen
Detailhandel
Öffentliche Verwaltung
Gastgewerbe
Unternehmensdienstleistungen
Unterrichtswesen
Grosshandel
Automobilgewerbe
Nachrichtenübermittlung
Kreditgewerbe
Versicherungen
Quelle: Bundesamt für Statistik
Bau
5.2 Wandel der Wirtschaftsstruktur
Economic Research
CH VS Sion
0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0%
Die Analyse der Branchenstruktur liefert ein detailliertes, jedoch statisches Bild der regionalen
Wirtschaft. Veränderungen der Branchenstruktur geben dagegen Auskunft über die wirtschaftliche
Dynamik einer Region. Die Intensität des Strukturwandels hat in der Wirtschaft im Laufe
der neunziger Jahre deutlich zugenommen, das Wettbewerbsumfeld verschärft, aber auch neue
Chancen eröffnet. Regional kann sich der beschleunigte Strukturwandel differenziert auswirken,
Unterschiede einebnen oder bestehende Disparitäten verstärken.
Abbildung 33
Beschäftigungsentwicklung in den Walliser Regionen 1995–2005
Wachstum in Prozent, nur sekundärer und tertiärer Sektor
Goms
Leuk
Brig
Sierre
Visp
Sion
VS
CH
Monthey/St. Maurice
BE
VD
Martigny
-25.0% -20.0% -15.0% -10.0% -5.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0%
Quelle: Bundesamt für Statistik
Strukturwandel bedeutet in der Schweiz zunächst eine zunehmende Tertiarisierung der Wirtschaft.
So hat der tertiäre Sektor zwischen 1995 und 2005 ein Beschäftigungswachstum von
7.4% erfahren, dem ein Abbau von 10.4% im sekundären Sektor gegenüberstand. Ein Struk-
Swiss Issues Regionen 38

Schwache Beschäftigungsdynamik
im Kanton Wallis
Regionale Muster des
Strukturwandels
Economic Research
turwandel lässt sich aber auch innerhalb der Industrie beobachten, beispielsweise durch eine
Verlagerung von der traditionellen Industrie hin zur wertschöpfungsintensiven Spitzenindustrie.
Rein industrielle Tätigkeiten werden aber auch immer mehr mit Dienstleistungen auf verschiedenen
Stufen der Wertschöpfungskette ergänzt, was einer Tertiarisierung der Industrie gleichkommt.
Der Kanton Wallis verzeichnete zwischen 1995 und 2005 einen Beschäftigungsrückgang von
1.2%, welchem auf nationaler Ebene eine leichte Zunahme von 1.4% gegenüberstand
(Abbildung 33). Die einzelnen Regionen waren hiervon unterschiedlich stark betroffen. Drastische
Verluste mussten insbesondere die Regionen Goms und Leuk hinnehmen, wo die Beschäftigtenzahl
um 20.9 bzw. 18.4% zurückgegangen ist. Überdurchschnittlich hohe Beschäftigungsabnahmen
im kantonalen Vergleich verzeichneten auch die Regionen Brig (–6.5%), Sierre
(–4.8%) und Visp (–2.6%). Während die Region Sion mit einem Rückgang von 0.7% nur eine
geringe Beschäftigungseinbusse verzeichnete, liess sich in den Regionen Monthey/St. Maurice
und insbesondere Martigny mit Wachstumsraten von 1.2 bzw. 11.3% eine positive Beschäftigungsdynamik
beobachten. Insgesamt fiel die Beschäftigungsbilanz im Unterwallis deutlich besser
aus als im Oberwallis.
Betrachtet man die Beiträge der einzelnen Spezialisierungskategorien zur Beschäftigungsentwicklung
in der Periode 1995-2005, lassen sich im Kanton Wallis regional unterschiedliche
Muster des Strukturwandels erkennen (Abbildung 34). Innerhalb der Industrie ist der Wandel hin
zur wertschöpfungsintensiven Spitzenindustrie ansatzweise erkennbar. Die traditionelle Industrie
verzeichnete in annähernd allen Regionen einen Beschäftigungsrückgang. Diesem stand allerdings
nur in den Regionen Visp und Leuk eine geringe Zunahme in der Spitzenindustrie gegenüber.
In der Region Martigny wurden sowohl in der traditionellen als auch in der Spitzenindustrie
neue Arbeitsplätze geschaffen; in der Region Monthey/St. Maurice baute der Industriesektor
hingegen deutlich Beschäftigung ab.
Abbildung 34
Beiträge der einzelnen Branchen zum Beschäftigungswachstum 1995–2005
In Prozent nach Spezialisierungskategorien
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
Martigny
CH
Monthey/
St. Maurice
Sion
VS
Visp
Sierre
Quelle: Bundesamt für Statistik, Credit Suisse Economic Research
Brig
Leuk
Goms
Admin. und soziale Dienste
Unterhaltung und Gastgewerbe
Unternehmensdienstleistungen
Finanzdienstleistungen
Information, Kommunikation, IT
Verkehr, Transport, Post
Handel und Verkauf
Energieversorgung
Baugewerbe
Spitzenindustrie
Traditionelle Industrie
In weiteren prägenden Branchen für die Walliser Wirtschaft, vom Baugewerbe über die Energieversorgung
bis zum Tourismussektor, fiel die Beschäftigungsbilanz zwischen 1995 und 2005
eher schwach aus. Die Bau- und Energiewirtschaft konnten ihre Arbeitsplätze halten; im Bereich
Unterhaltung und Gastgewerbe wurde hingegen für den Kanton als Ganzes ein Beschäftigungsrückgang
von 1.6% verzeichnet. Starke Einbussen mussten dabei vor allem die Regionen
Goms, Leuk und Sierre hinnehmen, welche zu den am stärksten auf die Tourismuswirtschaft
ausgerichteten Gebieten zählen. Wertschöpfungsintensive Dienstleistungsbranchen konnten in
gewissen Gebieten Arbeitsplätze schaffen. Die Regionen Monthey/St. Maurice, Visp und Goms
Swiss Issues Regionen 39

Wallis profitiert von Standortverlagerungen
aus der
Waadt
Beurteilung von Chancen
und Risiken einzelner Branchen
Economic Research
verzeichneten zum Beispiel eine positive Beschäftigungsdynamik in den Bereichen Information,
Kommunikation und IT, Finanz- sowie Unternehmensdienstleistungen. Insgesamt ist die Beschäftigungsbilanz
im tertiären Sektor jedoch verhalten geblieben und hauptsächlich durch neue
Arbeitsplätze bei den administrativen und sozialen Diensten getragen worden.
Abbildung 35
Migration der Arbeitsstätten im Kanton Wallis 1995–2005
Anzahl Arbeitsstätten
80
60
40
20
0
-20
-40
-60
-80
Zuzüge nach VS aus ... Wegzüge von VS nach ... Saldo VS gegenüber ...
VD ZH BE SH NE LU SO BS SZ FR TI GE
Quelle: Bundesamt für Statistik, Credit Suisse Economic Research
Neben Wachstum oder Schrumpfung bestehender Unternehmen sowie neuen Firmengründungen
wird die Beschäftigungsentwicklung in einer Region auch durch Standortverlagerungen von
Arbeitsstätten beeinflusst. Eine entsprechende Auswertung der Betriebszählungsdaten ermöglicht
eine Beurteilung der Binnenmigration von Arbeitsstätten aus der Perspektive des Kantons
Wallis. In der Periode 1995–2005 verzeichnete die Walliser Wirtschaft insgesamt einen leicht
positiven Binnenwanderungssaldo von Arbeitsstätten und Beschäftigten, der insbesondere die
Sektoren Bau, Handel und Verkauf, Information, Kommunikation und IT sowie Finanz- und Unternehmensdienstleistungen
betraf. Wie aus Abbildung 35 ersichtlich ist, konnte das Wallis insbesondere
Unternehmen aus dem Kanton Waadt anziehen. Diese Entwicklungen sind in der
Tendenz positiv, konnten jedoch aufgrund des bescheidenen Beschäftigungsvolumens die vorwiegend
negative Beschäftigungsdynamik im Kanton nicht kompensieren.
5.3 Branchenbewertung
Die Bedeutung der Branchenstruktur für das Wachstumspotential der Wertschöpfung einer
Region hängt von deren Wettbewerbsfähigkeit ab. Eine entsprechende Bewertung der Branchenstruktur
kann mit Hilfe von Abbildung 36 vorgenommen werden. Der Durchmesser der
Kreise gibt dabei den Anteil der betreffenden Branche an der Gesamtheit der Arbeitsplätze in
der Region wider. Die Abweichung dieses Anteils vom Landesdurchschnitt wird auf der horizontalen
Achse angezeigt. Je weiter rechts eine Branche positioniert ist, desto grösser ist ihre Bedeutung
für die Region im Vergleich zum Landesdurchschnitt. Die vertikale Achse zeigt die mittelfristigen
Chancen und Risiken jeder Branche an. Das zugrunde liegende Bewertungsmodell
basiert auf Indikatoren der amtlichen Statistik sowie eigenen Prognosen. In die Beurteilung der
Chancen fliessen Daten zum Wertschöpfungs-, Produktivitäts- und Beschäftigungswachstum
ein. Die Risiken bilden Unsicherheiten ab, welche das nachhaltige Wachstum der Branche stören
können. Ihre Einschätzung basiert auf Indikatoren, welche neben den Wachstumsschwankungen
beispielsweise auch den Strukturwandel und das Ausmass an Regulierungen und Protektionismus
innerhalb der Branchen messen.
Swiss Issues Regionen 40

Economic Research
Chemisch-pharmazeutische Industrie als wichtige Stütze der Walliser Wirtschaft
Die chemisch-pharmazeutische Industrie im Wallis schreibt nun schon über 100 Jahre Geschichte.
Der Startschuss erfolgte 1904 mit der Eröffnung der Ciba-Fabrik in Monthey und 5
Jahre später mit der Eröffnung der Lonza-Fabrik in Visp. Mit einem Beschäftigungsanteil von
5.4% und einem Beitrag zur kantonalen Wertschöpfung von 11.6% stellt diese Branche eine
der wichtigsten Stützen der Walliser Wirtschaft dar. Die Bedeutung der chemischpharmazeutischen
Industrie für das Wallis ist auch anhand der Exportzahlen ersichtlich. Die
Branche macht mit 47% fast die Hälfte der kantonalen Warenexporte aus. 2008 erreichten
die Walliser Chemie- und Pharmaexporte 1.2 Mrd. CHF. Hauptabsatzländer der Walliser
Chemie- und Pharmaexporte sind Deutschland (21%), die USA (17%), Frankreich (14%),
Grossbritannien (7%), die Niederlande (5%), Irland (4%), Japan (4%) und Spanien (3%).
Diese acht Hauptabsatzländer machen drei Viertel der Chemie- und Pharmaexporte aus.
Der jüngste weltweite Konjunktureinbruch hat die zyklische chemische Industrie schweizweit
hart getroffen. Trotz recht stabilen Exporten seit dem Beginn der Wirtschaftskrise ist auch
die Walliser Chemie nicht von der Kurzarbeit verschont geblieben. Vor allem Ciba SC und
Huntsman mussten zu diesem Mittel greifen. Ciba SC produziert Farbpigmente für die Automobil
und die Kunststoffindustrie sowie optische Aufheller, Huntsman Kunststoffe für die
Luftfahrt- und die Automobilindustrie. Da beide vorwiegend Zwischenprodukte herstellen,
sind sie stark vom Geschäftsgang der jeweiligen Abnehmerbranchen abhängig. Zudem wird
in der chemischen Industrie weiter rationalisiert und automatisiert, was meist auf Kosten der
Arbeitsplätze geht. Ciba SC in Monthey musste diese schmerzhaften Erfahrungen machen
und so wurden in drei Jahren rund 10% der Stellen gestrichen. Syngenta ist dagegen viel
weniger vom Konjunkturabschwung erfasst worden. Die Herbizide, Fungizide und Insektizide,
welche in Monthey produziert werden, sind weiterhin gefragt. Angesichts der weltweit steigenden
Nachfrage nach Nahrungsmitteln nimmt auch der Bedarf an Pflanzenschutzprodukten
zur Steigerung der Ernteerträge stetig zu. Lonza wurde nur wenig vom Abschwung betroffen.
Der Standort in Visp hat sich nämlich mehr und mehr auf Biotechnologie und hochtechnologische
chemische Prozesse für den Pharmabereich sowie auf die Forschung in diesen
Bereichen ausgerichtet.
Für 2010 erwarten wir nach einem Umsatzeinbruch im laufenden Jahr eine gewisse Erholung
der chemischen Industrie. Für die Pharmaindustrie erwarten wir dagegen für dieses und
nächstes Jahr eine Wachstumsverlangsamung, aber keinen Umsatzrückgang. Dass Lonza
und Syngenta weiter stark in ihre Walliser Standorte investieren, ist ein sehr gutes Zeichen
für den Kanton. Um die Konkurrenzfähigkeit der Walliser Chemiestandorte zu erhalten, müssen
aber mehr und mehr Prozesse automatisiert werden, was weiterhin Arbeitsplätze kosten
könnte. So könnte es mit der Übernahme von Ciba SC durch BASF im April 2009 zu weiteren
Rationalisierungsrunden kommen, wenn Synergien zwischen den zwei Produktionsstandorten
in Monthey und Evionnaz gefunden werden können. Anfang Juli wurde bereits ein
Arbeitsplatzabbau im Werk Monthey angekündigt.
Von diesem Bewertungsansatz ausgenommen ist die öffentliche Verwaltung. Eine Beurteilung
der Wettbewerbsfähigkeit dieses Sektors ist kaum sinnvoll, da es für seine Leistungen in der
Regel keinen Markt gibt und Angebot und Nachfrage von der Politik bestimmt werden. Bei der
Branchenbewertung liegt die öffentliche Verwaltung daher auf der neutralen Horizontalachse.
Abbildung 36 veranschaulicht das Chancen-Risiken-Profil der Walliser Branchenstruktur. Von
den Wirtschaftszweigen, welche überdurchschnittlich stark vertreten sind, sind es ausschliesslich
Branchen aus dem sekundären Sektor, welche die Wettbewerbsfähigkeit des Kantons Wallis
positiv beeinflussen. Im Dienstleistungssektor fällt die Bewertung der einzelnen Branchen
hingegen umso tiefer aus, je bedeutender diese für die Walliser Wirtschaft sind. Im Folgenden
wird auf einige wichtige Branchen näher eingegangen.
Swiss Issues Regionen 41

Schlüsselrolle für die
chemisch-pharmazeutische
Industrie
Zyklizität und Innovationsdruck
in der Metallindustrie
Abbildung 36
Chancen-Risiken-Profil der Branchenstruktur im Kanton Wallis
Nur sekundärer und tertiärer Sektor
hoch
niedrig Branchenbewertung
Kreditgewerbe
Unternehmensdienstleistungen
Grosshandel
Unterrichtswesen
Maschinenindustrie
Öffentliche Verwaltung
Nachrichtenübermittlung
Metallindustrie
Gesundheits- und
Sozialwesen
Energieversorgung
Holz (ohne Möbel)
Landtransporte
Automobilgewerbe
Chemie
Detailhandel
Bau
Economic Research
öffentlicher Sektor
Dienstleistungen
Industrie und Bau
Gastgewerbe
-6.0% -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0%
Beschäftigung: Abweichung vom Landesdurchschnitt
Quelle: Credit Suisse Economic Research
Innerhalb des sekundären Sektors weisen die Holzindustrie und die Energieversorgung ein verhältnismässig
günstiges Chancen-Risiken-Profil auf; die Bauwirtschaft als wichtigster Arbeitgeber
im Kanton erhält eine durchschnittliche Bewertung. Die wichtigsten Impulse für die Walliser
Wirtschaft generiert aber die chemisch-pharmazeutische Industrie. Die stark positive Bewertung
spiegelt die hohe Wettbewerbsfähigkeit und die günstigen Zukunftsaussichten dieser Branche
wider. Im Vergleich zu anderen Chemiestandorten in der Schweiz ist dieser Wirtschaftsbereich
im Kanton Wallis jedoch aufgrund seines Produktemix etwas weniger gut positioniert. Während
schweizweit mittlerweile 71% der Chemie- und Pharmaexporte auf die Pharmaindustrie entfallen,
ist der Pharmaanteil der Walliser Ausfuhren mit 42% viel geringer. Diese Branchenausrichtung
bedingt eine tiefere Wachstumsdynamik der Exporte und eine höhere Konjunkturanfälligkeit
(Abbildung 37). Letztere kommt daher, dass die Pharmaindustrie die eher nichtzyklische
Gesundheitsnachfrage bedient, während die Chemiebranche Zulieferer für andere Industriebranchen
ist und somit am Tropf der Industrieproduktion hängt.
Die Metallindustrie stellt eine weitere wichtige Industriebranche im Kanton Wallis dar. Dieser
Industriezweig kann als klassische Zulieferbranche bezeichnet werden, da es sich bei den Abnehmern
hauptsächlich um andere Industriebranchen handelt. Entsprechend reagiert dieser
Bereich stark auf Veränderungen der weltweiten Investitionstätigkeit und unterliegt einer hohen
Zyklizität. Dadurch bekam diese Branche den jüngsten Konjunktureinbruch besonders deutlich
zu spüren.
In der Schweiz befindet sich der Bereich Metallherstellung nach der schweren Krise der neunziger
Jahre in einer besseren Verfassung, nicht zuletzt dank dem bereits weit fortgeschrittenen
Konzentrationsprozess der Branche und der Ausrichtung auf höherwertige Segmente. Nichtsdestotrotz
belastet die unerbittliche Konkurrenz auf dem Weltmarkt die Entwicklungsperspektiven
dieser Branche. Die Herstellung von Metallerzeugnissen weist insgesamt günstigere Aussichten
auf. Ob es der Branche aber auch gelingt, die vorhandenen Chancen zu nutzen, hängt
stark davon ab, inwieweit sie die Herausforderung moderner Technologien meistern und entsprechende
Produkt- und Prozessinnovationen umsetzen wird. Gefahr droht den Herstellern von
Metallerzeugnissen insbesondere von einer zunehmenden Substitution von Metall durch Kunststoff.
Letzterer gilt als flexibler und innovationsfähiger. In der Walliser Metallindustrie zeigt sich
für die wichtige Aluminiumsparte die Produktion von Aluminiumspezialteilen als zukunftsträchtig.
Swiss Issues Regionen 42

Beitrag wertschöpfungsintensiver
Dienstleistungen
durch Branchengrösse
beschränkt
Zunehmende Marktsättigung
im Detailhandel
Tourismus erwirtschaftet
rund ein Viertel der Walliser
Wertschöpfung
Abbildung 37
Exporte der chemisch-pharmazeutischen Industrie 2002–2009
Index, 4. Quartal 2002 = 100
200
180
160
140
120
100
80
60
Pharma, VS
Chemische Grundstoffe, VS
Pharma, Schweiz
Chemische Grundstoffe, Schweiz
Economic Research
2002 IV 2003 IV 2004 IV 2005 IV 2006 IV 2007 IV 2008 IV
Quelle: Eidgenössische Zollverwaltung
Im Dienstleistungssektor bleibt der Beitrag wertschöpfungsintensiver Branchen aufgrund der
geringen Beschäftigungsanteile beschränkt. So decken Branchen wie das Kredit- und Versicherungsgewerbe,
die Nachrichtenübermittlung oder die Informatik jeweils weniger als 2% oder
sogar 1% der kantonalen Beschäftigung ab. Einzig der Bereich Unternehmensdienstleistungen
erreicht mit einem Beschäftigungsanteil von 5.3% eine gewisse Relevanz für die kantonale
Wirtschaft; im Vergleich zum Landesdurchschnitt ist er jedoch unterdurchschnittlich stark vertreten.
Weitere Impulse für die Wettbewerbsfähigkeit der Walliser Wirtschaft generieren im Dienstleistungssektor
der Grosshandel sowie die Speditionsbranche. Die im nationalen Vergleich übervertretenen
Branchen Automobilgewerbe, Landtransporte – mit den SBB, den Strassentransporteuren
und den Bergbahnen als wichtigsten Arbeitgebern –, Detailhandel und insbesondere
Gastgewerbe weisen hingegen ein weniger günstiges Chancen-Risiken-Profil auf.
Der Detailhandelsmarkt gilt als weitgehend gesättigt und durch starken Konkurrenz-, Margen-
und Kostendruck geprägt. Die Verkaufsflächen wachsen seit Jahren schneller als die Umsätze.
Infolgedessen steigen die Kosten pro verkaufte Einheit. Grossflächige Supermärkte haben
längst auch den Kanton Wallis erobert, insbesondere das Rhonetal. 2005 befand sich jeder
siebte Schweizer Megastore über 2'500 m 2 im Wallis. Die Expansion war insbesondere zu Beginn
dieses Jahrtausends rasant. Mit 18 Standorten und knapp 900 Beschäftigten überflügelte
der Bergkanton in dieser Ladenkategorie selbst die benachbarte Waadt. Die bereits geballte
Präsenz grosser Flächen vermochte neue Mitbewerber allerdings nicht abzuschrecken, im Gegenteil:
Der deutsche Preisbrecher Aldi eröffnete Ende 2007 seine erste Westschweizer Filiale
in Monthey und ist mit mittlerweile 6 Filialen im ganzen Kanton präsent. Der Discounter Lidl verfügt
bereits über baubewilligte Projekte in Martigny, Sion, Conthey, Gamsen und Visp. Es ist
deshalb nur eine Frage der Zeit, bis auch Konkurrent Lidl seine erste Walliser Verkaufsstelle eröffnen
wird.
Von allen betrachteten Branchen erhält das Gastgewerbe die tiefste Bewertung. Diese Branche
leidet unter grossen strukturellen Problemen. Aufgrund von tiefen Markteintrittsbarrieren
herrscht ein hoher Wettbewerbsdruck, und es bestehen erhebliche Überkapazitäten. Ein
Grossteil der Betriebe kann deshalb nicht genügend Umsätze erwirtschaften, um kostendeckend
zu arbeiten, geschweige denn um die Investitionen zu tätigen, die nötig sind, um das
Angebot an die wandelnden Bedürfnisse der Kundschaft anzupassen. Zahlreiche Betriebe sind
ausserdem zu klein, um Skalenerträge realisieren zu können. Das Gastgewerbe allein deckt im
Kanton Wallis bereits 11.8% der kantonalen Beschäftigung ab und ist damit doppelt so stark
vertreten als im Schweizer Mittel. Diese Sicht greift aber zu kurz, wenn man die Relevanz des
Tourismussektors für die Walliser Wirtschaft darstellen möchte. Unter Berücksichtigung der
zahlreichen Dienstleistungen, die ein Feriengast neben Hotellerie und Restauration beansprucht,
Swiss Issues Regionen 43

Wettbewerbsfähigkeit der
Walliser Tourismusdestinationen
Economic Research
sowie der durch den Tourismus induzierten Vorleistungen und Investitionen generiert dieser
Sektor direkt und indirekt eine Wertschöpfung von 5.5 Mrd. CHF, was einem Anteil des Tourismus
an der gesamten Bruttowertschöpfung des Kantons von einem Viertel entspricht. Gesamtschweizerisch
liegt dieser Anteil nur etwa bei 6%. Der Tourismus deckt im Kanton insgesamt
mehr als 30'000 Arbeitsplätze ab, was einem Anteil von 27% der Walliser Gesamtbeschäftigung
entspricht.
Neue Projekte im Walliser Detailhandel
Trotz Marktsättigung geht die Bau- und Planungswut im Walliser Detailhandel weiter. Im
Zuge der Hochkonjunktur schossen die Baugesuche für Verkaufsflächen auf Rekordwerte.
Neben dem Umbau oder der Erweiterung bestehender Objekte sind im Bereich der Einkaufszentren
weitere grosse Projekte in der Pipeline: In Martigny und bei Visp (Eyholz) sind je
ein neues Einkaufszentrum mit ca. 13'000 m 2 in Planung. In Riddes, auf halbem Weg zwischen
Sion und Martigny, plant FC-Sion-Präsident Christian Constantin ein neues Stadion
inklusive grossem Einkaufszentrum, welches allerdings durch Einsprachen blockiert ist. Ein
Grund für das weiterhin hohe Interesse an neuen Einkaufszentren dürfte sein, dass etliche
der bestehenden Einkaufszentren, besonders im Unterwallis, sehr profitabel arbeiten. Der
"Parc du Rhône" in Collombey und das "Métropole" in Sion gehören mit einer Flächenproduktivität
von 13'080 bzw. 11'290 CHF/m 2 zur schweizerischen Spitzengruppe und übertreffen
damit beispielsweise die beiden grossen Einkaufszentren von Migros und Coop in Crissier vor
den Toren Lausannes. Trotzdem muss man das fulminante Wachstum, welches bereits von
einem hohen Niveau ausging, mit einiger Sorge betrachten. Der Detailhandel ist und bleibt
ein gesättigter Markt, und von der demographischen Entwicklung werden im Wallis keine
grossen Impulse ausgehen. Auch von der Zusatznachfrage des Tourismus dürfen die Detaillisten
langfristig keine Wunder erwarten. Zudem ist aufgrund des Lötschberg-Basistunnels
ein gewisser Kaufkraftabfluss in Richtung Bern nicht auszuschliessen. Die Gefahr ist deshalb
gross, dass es zwischen den bestehenden und den neuen Angeboten zu einer gewissen
Kannibalisierung kommt und die Rezession das eine oder andere Projekt der Hochkonjunktur
zu Fall bringt.
Wie erfolgreich ist nun das Wallis im Vergleich zu anderen schweizerischen Tourismusregionen?
2008 wurde im Wallis mit erstmals mehr als 4.5 Mio. Logiernächten ein Rekordjahr verzeichnet.
Die Walliser Bergbahnen schauen nach einer Rekordsaison 2007/08 ebenfalls auf eine äusserst
umsatzstarke Saison 2008/09 zurück. Hauptverantwortlich waren die guten Schnee- und
Wetterverhältnisse. Daneben wirkte sich auch die konjunkturelle Stärkephase von 2005–2007
positiv aus, welche den Tourismus mit Verzögerung erfasste und ihn praktisch in der ganzen
Schweiz beflügelte. Insbesondere im Falle des Oberwallis hat aber sicherlich auch die Eröffnung
des Lötschberg-Basistunnels im Dezember 2007 nachgeholfen. Einen noch stärkeren Schub
verleiht der neue Tunnel dem Tagestourismus. Die beliebten Walliser Ausflugsziele wie Saas-
Fee und Zermatt sind nun der Deutschschweiz gut eine Stunde näher. So vermeldet die SBB
drei Monate nach Eröffnung eine Frequenzzunahme auf der Lötschberg-Strecke von 60%. Die
Auslastung war von Beginn weg mit 97% so hoch, dass zahlreiche Extrazüge eingesetzt werden
mussten, um die zusätzliche Nachfrage zu befriedigen. Um Platz zu schaffen, wurden Güterzüge
über die alte Bergstrecke umgeleitet.
Aus Abbildung 38 ist ersichtlich, dass das Wallis die jährliche Anzahl Logiernächte seit 2000 um
beinahe 10% steigern konnte. Damit wird der Kanton zwar von den grossen Städten Basel,
Genf und Zürich, die stark vom konjunkturbedingten Boom des Geschäftstourismus profitierten,
um Längen geschlagen. Im Vergleich zu den anderen alpinen Ferienregionen Berner Oberland
und Graubünden schlägt sich das Wallis aber wacker. Die Rezession in der Schweiz wird den
Tourismus auch 2010 noch stark belasten. Geschrumpfte Konsumbudgets führen dazu, dass
die Gäste weniger lang bleiben und günstigere Angebote bevorzugen. Das Wallis ist aber aufgrund
seiner hohen Abhängigkeit von Gästen aus dem Inland (etwa 45%) weniger stark betroffen,
da die Gästezahlen aus dem Ausland deutlich stärker einbrechen als die inländischen. Andererseits
hat das Wallis anders als beispielsweise Graubünden ein starkes Standbein in den
angelsächsischen Ländern, welche überdurchschnittlich unter der Rezession leiden.
Swiss Issues Regionen 44

Hohe Schneesicherheit als
Standorttrumpf
Strategische Positionierung
der Walliser Destinationen
Abbildung 38
Logiernächte im Kanton Wallis 2000–2008
Index 2000 = 100, Tourismusregionen
150
140
130
120
110
100
90
80
Basel Berner Oberland
Genf Graubünden
Tessin Wallis
Zentralschweiz Zürich
Economic Research
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Quelle: Bundesamt für Statistik
Längerfristig verfügt das Wallis durch seine relativ hohe Schneesicherheit mit neun über 3'000
Meter über Meer gelegenen Skiregionen über einen grossen Trumpf. Insbesondere im Vergleich
zu deutschen und österreichischen Skigebieten sind diese durch die Klimaerwärmung weniger
stark gefährdet. Nichtsdestotrotz gilt es sich im Wettbewerb der Destinationen zu behaupten.
Neben den mehr oder weniger gegebenen Rahmenbedingungen wie der Schneesicherheit und
der Attraktivität der Landschaft sind folgende Faktoren von entscheidender Bedeutung für den
zukünftigen Erfolg der Region: eine eindeutige Positionierung des Angebots im Einklang mit den
Bedürfnissen des Gastes, gut qualifizierte Mitarbeiter und effizientes Marketing. Letzteres kann
durch neue Formen der Zusammenarbeit unter den Tourismusanbietern massgeblich verbessert
werden. Einen Schritt in diese Richtung unternimmt das neue Tourismusgesetz des Kantons,
welches unter anderem eine maximale Anzahl an Tourismusregionen definiert, die durch ihre
Grösse an Schlagkraft gewinnen. Gegen das vom Parlament beschlossene Tourismusgesetz,
welches auch eine umstrittene Beherbergungsabgabe enthält, ist allerdings das Referendum
ergriffen worden.
Einige Hinweise über die Positionierung der Walliser Tourismusdestinationen liefert eine Gegenüberstellung
von Erfolgskennzahlen und einer Beurteilung von touristischer Infrastruktur und
klimatischen Rahmenbedingungen (Abbildung 39). Um den Erfolg von Tourismusdestinationen
systematisch zu messen, haben wir ein sogenanntes Erfolgs-Benchmarking vorgenommen, das
sich auf nachfrageseitige Indikatoren abstützt. Berücksichtigt werden dabei die Entwicklung der
Logiernächte, der Umsatz pro Logiernacht, die Netto-Bettenauslastung und die Tagesausgaben
gemäss Gästestruktur.
Zur Charakterisierung der touristischen Infrastruktur in den einzelnen Destinationen haben wir
klimatische Rahmenbedingungen sowie Angebotsfaktoren in der Winter- und Sommersaison erfasst
und zu einem Gesamtprofil für jede Destination aggregiert. Infrastrukturaspekte oder klimatische
Angaben, welche sowohl für die Winter- als auch für die Sommersaison vorliegen,
werden zusammengefasst, wobei die relative Bedeutung der beiden Perioden als Gewichtung
herangezogen wird. Die Indikatoren werden als relative Grösse zum Durchschnitt der betrachteten
Destinationen konstruiert. Aus der Gegenüberstellung von Erfolgs-Benchmarking und dem
Indikator der touristischen Infrastruktur sowie der klimatischen Rahmenbedingungen lässt sich
schliesslich eine Beurteilung von Positionierung und Strategien der einzelnen Destinationen ableiten.
Swiss Issues Regionen 45

Positionierung im Tourismusmarkt:
Vier Ansätze
Bergbahnen: Grösse als Erfolgsfaktor?
Economic Research
Für die "Üsserschwiizer", wie Leute von ausserhalb des Kantons genannt werden, ist das
Wallis in erster Linie ein Ferienkanton. In der Hochsaison verdoppelt sich die Bevölkerung
des Kantons Wallis von rund 300'000 auf 600'000 Personen. Neben Hotellerie und Restauration
gehören noch sehr viel mehr Tätigkeiten zum Geschäft mit dem Feriengast. Ein wichtiges
Glied in der touristischen Wertschöpfungskette stellen die Bergbahnen dar. Diese fallen
im Wallis im Vergleich zur gesamten Schweiz besonders ins Gewicht. Mit rund 480 Anlagen
bzw. einem Anteil von 27% stellt der Kanton die meisten Seilbahnen der Schweiz, deutlich
vor dem Kanton Graubünden mit 19%. Das Wallis beheimatet sowohl die höchstgelegene,
die längste und auch die leistungsstärkste Seilbahn der Schweiz.
Die Schweizer Bergbahnbranche ist kleinbetrieblich strukturiert und durch Überkapazitäten
geprägt. Der damit verbundene Strukturwandel führt zur Schliessung unrentabler Betriebe, zu
Fusionen und Übernahmen. So steigt die mittlere Betriebsgrösse an. Mittlerweile generieren
12% der Unternehmen 72% des Branchenumsatzes. Im Gegensatz zu den kleinen und mittleren
Betrieben sind diese grossen Unternehmen in der Regel profitabel. Das Paradebeispiel
für eine erfolgreiche Fusion ist der Zusammenschluss der vier Zermatter Bergbahnen (Matterhornbahnen,
Rothornbahnen, Suneggabahn und Gornergratbahnen) zur neuen "Zermatt
Bergbahnen AG". Im Wallis besteht jedoch weiteres Potential für Zusammenarbeit. Denn
trotz Verbesserung der durchschnittlichen Ertragskraft in den letzten Jahren sind immer noch
ein Drittel der Schweizer Bergbahnen ohne staatliche Unterstützung wirtschaftlich nicht überlebensfähig.
Ein Grossteil der Schweizer Betriebe weist zudem einen Nachholbedarf an Ersatz-
und Erneuerungsinvestitionen auf, der aufgrund der besagten schlechten Ertragskraft
schwierig zu befriedigen ist.
Die Ferienorte im ersten Quadranten von Abbildung 39 gehören zu den Top-Destinationen in
der Schweiz. Dazu zählen mit Zermatt, Verbier, Saas-Fee und Val d'Anniviers auch einige der
wichtigsten Walliser Destinationen. Dank einem breiten touristischen Angebot und einer etablierten
Marke im In- und Ausland erreichen diese Ferienorte eine gute Performance. Die robuste
Nachfrage sichert eine hohe Auslastung, wovon letztendlich die gesamte touristische
Wertschöpfungskette profitiert.
Destinationen aus dem zweiten Quadranten stellen Beispiele für Tourismusorte dar, welche zwar
mit einem überdurchschnittlich breiten Angebot aufwarten können, sich jedoch im Markt zu wenig
deutlich positionieren. Die dadurch geminderte Attraktivität drückt sich entsprechend auf der
Nachfrageseite aus. Da diese Destinationen eine gute Ausgangslage aufweisen, besteht durchaus
die Möglichkeit, zur Gruppe der Top-Destinationen aufzuschliessen. Dazu sind jedoch eine
gezieltere Fokussierung der Angebote und eine bessere Markenpflege notwendig. An der
Schwelle zu dieser Gruppe befindet sich die Walliser Destination Crans-Montana.
Im dritten Quadranten findet man erfolgreiche Nischendestinationen. Diese sind trotz eines
schmaleren Angebots in der Lage, eine gute Performance zu erzielen. Der Schlüssel zum Erfolg
kann in diesen Fällen in einer bewussten Spezialisierung auf bestimmte Nischen liegen
und/oder ist das Ergebnis einer einzigartigen Marke.
Destinationen im vierten Quadranten erreichen schliesslich eine unterdurchschnittliche Bewertung
sowohl auf der Nachfrage- als auch auf der Angebotsseite. Es handelt sich vor allem um
kleinere Destinationen, die aufgrund ihrer Ausgangslage und Grösse lediglich ein beschränktes
Potential aufweisen. Für diese Gebiete stellt eine stärkere Fokussierung auf Angebotsnischen
eine Möglichkeit dar, die Nachfragesituation zu verbessern. Aus dem Kanton Wallis zählt Leukerbad
zu dieser Gruppe.
Swiss Issues Regionen 46

Kanton Wallis mit unterdurchschnittlicherWertschöpfungsintensität
…
… aber führend unter den
Bergkantonen …
Abbildung 39
Positionierung der Walliser Tourismusdestinationen
Ausgewählte Destinationen, standardisierte Werte; Durchmesser der Kreise entspricht Logiernächten im Jahr 2008
Benchmarking-Indikator
Economic Research
6 III
Sils im Engadin
Grindelwald
Gstaad
Zermatt
St. Moritz I
4
2
0
Villars-Gryon
Sigriswil
Lauterbrunnen-Wengen-
Mürren Engelberg
Verbier
Val d'Anniviers
Saas-Fee
Laax
Celerina Pontresina
-2
Leysin
Lenk
Arosa
Kandersteg
Adelboden
Samnaun
Davos
Flims
Scuol
Klosters
Crans-Montana
-4
Leukerbad
-6
IV
Hasliberg
Maloja
Lenzerheide/Valbella
II
-8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8
Quelle: Credit Suisse Economic Research
Tourismusindikator
5.4 Wachstumspotential der Wertschöpfung
Die Wertschöpfung entspricht dem Wert, der in Produktionsprozessen entsteht. Rechnerisch
wird sie durch die Differenz zwischen dem Produktionswert und den Vorleistungen ausgedrückt.
In der regionalen Betrachtung spiegelt die Wertschöpfung pro Beschäftigten die Produktivität
der in einer Region ansässigen Branchen wider. Mangels regionaler Zahlen seitens der offiziellen
Statistik hat Credit Suisse Economic Research ein Vorgehen entwickelt, welches die Regionalisierung
der gesamtschweizerischen Wertschöpfung ermöglicht. Die Methodik berücksichtigt
unter anderem die Branchenstruktur und das Anforderungsprofil der Arbeitsstellen in einer Region.
Die Spannweite der jährlichen Wertschöpfung pro Beschäftigten in den Schweizer Regionen
reicht von 102'007 CHF in der Berner Region Schwarzwasser bis 191'210 CHF in der Stadt
Zürich. Mit rund 134'733 CHF pro Beschäftigten erreicht der Kanton Wallis einen Wert unter
dem Schweizer Mittel von 150'626 CHF und belegt damit Rang 18 im nationalen Vergleich. Bei
der Einordnung dieses Ergebnisses sind jedoch gewisse Rahmenbedingungen zu berücksichtigen.
Die wirtschaftlichen Ausgangsbedingungen in der Schweiz unterscheiden sich regional in
hohem Masse auch durch Besonderheiten der geographischen Lage und Topographie, insbesondere
im Unterschied zwischen Alpen und Mittelland. Dabei wirken die Besonderheiten teils
limitierend, etwa wenn es um die Standortqualität bezüglich Erreichbarkeit und die damit zusammenhängende
wirtschaftliche Entwicklung geht, teils bieten sie Entwicklungspotential etwa
als Grundlage für den Tourismus. Vor dem Hintergrund dieser unterschiedlichen Ausgangsbasis
differenzieren sich auch die regionalen Möglichkeiten in Bezug auf wirtschaftliche Entwicklung
und Wertschöpfung einer Region. Regionale Wirtschaft muss daher vor dem Hintergrund ihrer
Möglichkeiten analysiert werden.
Als Bergkanton sieht sich das Wallis mit ähnlichen Vorraussetzungen wie die Kantone Graubünden
und Uri oder Teile der Kantone Glarus, Bern und Tessin konfrontiert. Ihnen ist die Lage in
den Alpen bzw. im Alpenvorland gemeinsam, mit ähnlichen Konsequenzen für Infrastruktur und
potentielle Flächennutzung. So erfolgt die wirtschaftliche Entwicklung hauptsächlich entlang der
Täler, wo auch die höchste Wertschöpfung erzielt wird. Neben der Berücksichtigung des
Schweizer Mittels erscheint daher ein Vergleich mit diesen Regionen sinnvoll. Gemessen an der
Wertschöpfung pro Beschäftigten kann sich der Kanton Wallis besser positionieren als zum Beispiel
Glarus (131'165 CHF), Graubünden (127'687 CHF) oder Uri (126'538 CHF). Den
Hauptbeitrag zur Walliser Wertschöpfung leistet mit 63.3% der tertiäre Sektor. Rund 35% der
Swiss Issues Regionen 47

… und mit regionalen
Lichtblicken
Abbildung 40
Wertschöpfung auf regionaler Ebene 2007
Bruttowertschöpfung zu laufenden Preisen
La Broye
Glâne/
Veveyse
Vevey/Lavaux
Monthey/
St-Maurice
Economic Research
Wirtschaftsleistung entfallen auf den sekundären Sektor, während die Landwirtschaft lediglich
einen Anteil von 2% abdeckt. Im Vergleich zum Schweizer Mittel wird die Walliser Wertschöpfung
stärker von Bau und Industrie getragen. Auf nationaler Ebene deckt dieser Sektor 27.5%
der Wirtschaftsleistung ab.
Die Verteilung der Wertschöpfung in Abbildung 40 verdeutlicht die regionalen Unterschiede im
Kanton Wallis. Besonders auffällig ist das wirtschaftliche Gewicht des Unterwallis, das rund
70% der kantonalen Wertschöpfung erwirtschaftet. Ein Viertel der kantonalen Wertschöpfung
entsteht allein in der Region Sion, welche als administratives Zentrum von der stärksten Konzentration
von wertschöpfungsintensiven Dienstleistungen im Kanton profitieren kann. Im Oberwallis
hebt sich die Region Visp mit einem Anteil an der kantonalen Wertschöpfung von 18%
deutlich von den restlichen Gebieten ab. Zusammen mit Monthey/St. Maurice erreicht diese
Region auch die höchste Wertschöpfung pro Beschäftigten innerhalb des Kantons. Dieses Ergebnis
spiegelt insbesondere die starke Vertretung der chemisch-pharmazeutischen Industrie
wider. Mit einem Wertschöpfungsanteil von 29.2% in der Region Monthey/St. Maurice und von
35.6% in der Region Visp weist diese Branche für die lokale Wirtschaft sogar eine grössere
Bedeutung auf als im Raum Basel, wo je nach Region Wertschöpfungsanteile zwischen 10 und
knapp 24% verzeichnet werden.
Die regionale Verteilung der Wertschöpfung spiegelt insgesamt die Situation wider, welche sich
bereits in der Betrachtung der Branchenstruktur abzeichnete. Die Branchenstruktur einiger Regionen
wird von Tourismus und Baugewerbe dominiert, während wertschöpfungsintensive Branchen
untervertreten sind. In Regionen mit industriellen Schwerpunkten oder einer gewissen Vertretung
von wertschöpfungsintensiven Dienstleistungen ist die Wertschöpfungsintensität entsprechend
höher.
La Sarine
La Gruyère
Pays
d'Enhaut
Aigle
Martigny
Quelle: Credit Suisse Economic Research, Geostat, DDS
Sense
Saanen/
Obersimmental
Sion
Thun
Sierre
Leuk
Kandertal
Visp
Brig
Wertschöpfung pro Beschäftigten in CHF
105'275 - 110'981
110'982 - 117'851
117'852 - 128'618
128'619 - 136'295
136'296 - 159'351
Wallis
Hauptverkehrsstrassen
Agglomerationen
BernerOberland-Ost
Goms
0 5 10 20 km
Uri
Wertschöpfung der Wirtschaftssektoren
1.5 Mrd. CHF
Forst- und Landwirtschaft
Industrie und Bau
Dienstleistungen
Swiss Issues Regionen 48

Branchenbewertung und
Standortqualität ermöglichen
eine Potentialschätzung
Unterdurchschnittliches
Wachstumspotential der
Wertschöpfung im Kanton
Wallis
Economic Research
Hinweise zum mittel- und langfristigen Wachstumspotential von Produktion und Wertschöpfung
in den einzelnen Regionen lassen sich aus einer Gegenüberstellung der in Kapitel 5.3 vorgestellten
quantitativen Branchenbewertung mit unserem Indikator der Standortqualität gewinnen.
Dabei drücken die Chancen-Risiken-Bewertung das mittelfristige und der Standortqualitätsindikator
das langfristige Wachstumspotential der Wertschöpfung einer Region aus. Analog zu diesem
Indikator wird die regionale Branchenbewertung dabei als relativer Index angegeben, bei
welchem der Wert für die ganze Schweiz bei Null liegt. Abbildung 41 veranschaulicht diese
Auswertung für die Walliser Regionen und verschiedene Vergleichsgebiete.
Die Regionen in Quadrant I der Abbildung geniessen ein gegenüber dem Landesdurchschnitt
höheres mittel- und langfristiges Wachstumspotential. Die Regionen in Quadrant IV dagegen
müssen mit einem gegenüber dem Schweizer Mittel unterdurchschnittlichen Wachstum rechnen.
Regionen in Quadrant II weisen ein bedeutendes langfristiges Potential auf. Auf mittlere
Sicht hingegen dürfte mit erneuten Restrukturierungen zu rechnen sein, da die Branchenstruktur
stärker risikobehaftet ist. Die Regionen in Quadrant III schliesslich können dank sehr dynamischen
Branchen auf mittlere Sicht mit einem überdurchschnittlichen Wachstum rechnen. Die
schwache Standortqualität kann jedoch die langfristigen Wachstumschancen beeinträchtigen,
denn möglicherweise lassen sich zu wenige neue Unternehmen in diesen Regionen nieder, die
bestehenden investieren zu wenig oder wandern sogar ab.
Abbildung 41
Wachstumspotential der Wertschöpfung
Synthetische Indikatoren
Branchenbewertung
1.5
1.0
0.5
0.0
-0.5
-1.0
-1.5
-2.0
-2.5
-3.0
III
Jura
Monthey/St. Maurice
BE
Neuchâtel
Bündner Rheintal
Genève
Lausanne
VD
Sion
Vevey/Lavaux
Visp
UR
VS
Brig Aigle La Sarine
Martigny Sierre GR
Leuk
Berner Oberland-Ost
Goms
Oberengadin
IV II
-1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0
Standortqualität
Quelle: Credit Suisse Economic Research
Die Entwicklungsaussichten für die Wertschöpfung im Kanton Wallis sind insgesamt unterdurchschnittlich.
Mittelfristig bleibt der Kanton aufgrund des Branchenprofils nur leicht unter
dem Schweizer Mittel; in der langen Frist fällt das Wachstumspotential jedoch, bedingt durch
Einschränkungen in der Standortqualität, tiefer aus. Beeinträchtigend wirkt dabei insbesondere
die verkehrstechnische Erreichbarkeit, aber auch hinsichtlich der Besteuerung der natürlichen
Personen und des allgemeinen Ausbildungsstands der Bevölkerung schneidet das Wallis weniger
gut ab als im Schweizer Mittel.
In einer regionalen Perspektive weisen die Regionen Monthey/St. Maurice und Sion dank ihren
Branchenprofilen mittelfristig die besseren Wachstumsaussichten auf. Die starke Vertretung der
Spitzenindustrie, aber auch der Energiebranche verhilft der Region Monthey/St. Maurice zu einem
überdurchschnittlich hohen Wachstumspotential. Die stärker auf zentrale Dienste ausgerichtete
Region Sion positioniert sich im Schweizer Mittel. Die anderen Walliser Regionen weisen
sowohl mittel- als auch langfristig ein unter- bis stark unterdurchschnittliches Wachstumspotential
der Wertschöpfung auf. Dank Industrie- und Verkehrsschwerpunkten in ihrer Branchenstruktur
können die Regionen Sierre, Brig und insbesondere Visp mittelfristig den Rück-
Swiss Issues Regionen 49
I

Economic Research
stand auf das Schweizer Mittel in Grenzen halten. Die Regionen Leuk und Goms sind hingegen
aufgrund der Dominanz von Tourismus und Baugewerbe und einer stark unterdurchschnittlichen
Standortqualität weit abgeschlagen.
Swiss Issues Regionen 50

6 Bauwirtschaft und Immobilienmarkt
Baubranche: Schwergewicht
der kantonalen Wirtschaftsstruktur
Hohe Nachfrage im
Strassenbau
Economic Research
Tourismus am Berg, Industrie- und Dienstleistungsunternehmen im Tal: Dieses regionale Muster
des Wallis spiegelt sich auch im Immobilienmarkt wider. So konzentriert sich die Nachfrage
nach Geschäftsflächen und Industriebauten weitestgehend auf das Haupttal, während in den
höher gelegenen Tourismusgemeinden der Bau von und der Handel mit Zweitwohnungen und
Chalets floriert. Müsste man die Walliser Bauwirtschaft und den Markt für Wohnimmobilien mit
einem Wort charakterisieren, so wäre wohl "vielfältig" das treffendste. Der Baubranche kommt
im Kanton Wallis eine besondere Rolle zu, profitiert sie doch von einer Vielzahl von Nachfragegruppen:
Die öffentliche Hand muss Grossprojekte im Strassenbau abwickeln, um das vom
Lötschberg-Basistunnel kommende Verkehrsaufkommen zu bewältigen, sowie Flussverbauungen
in Angriff nehmen, um die Industrie und die Bevölkerung vor den Konsequenzen eines
Hochwassers zu schützen. Die Wasserkraft wird ausgebaut, die Tourismusorte bauen Ski- und
Sportanlagen, und Feriengäste wünschen Unterkunft in Suiten-Hotels und Zweitwohnungen.
Letztere sind auch dafür verantwortlich, das der Walliser Immobilienmarkt vielfältig ausfällt und
sich mancherorts den Mechanismen entzieht, die für dauerhaft bewohnte Wohnimmobilien gelten.
Grundsätzlich ist der Walliser Immobilienmarkt noch intakt. Die fulminante Entwicklung der
letzten Jahre gilt es jedoch in geordnete Bahnen zu lenken. Überhitzungstendenzen in den Feriendestinationen
und ein drohendes Überangebot in den Oberwalliser Regionen, in denen eine
stagnierende Bevölkerungsentwicklung der hohen erwarteten Ausweitung gegenübersteht, sind
die Gefahren, die zu beachten sind.
6.1 Regionale Bauwirtschaft
Die Baubranche ist beschäftigungsmässig ein Schwergewicht der Walliser Wirtschaft. Im Jahre
2005 waren nahezu 14% der Beschäftigten in der Baubranche tätig. Schweizweit lag der Anteil
der Baubeschäftigten mit 9% deutlich tiefer. Darüber hinaus gehört der Kanton Wallis neben
den Zentralschweizer Kantonen Zug und Schwyz zu den einzigen Kantonen, deren Baubeschäftigung
zwischen 1995 und 2005 zugenommen hat. Zwar folgte auf den Abschwung der Baukonjunktur
in den späten neunziger Jahren (1995 bis 2001) auch im Wallis ein Rückgang der
Beschäftigten um jährlich 2%. Seitdem rekrutierten die Arbeitsstätten vor Ort jedoch neues
Personal mit dem Resultat, dass bereits im Jahre 2005 das Beschäftigungsniveau des Jahres
1995 mit mehr als 14'000 Vollzeitäquivalenten wieder erreicht wurde. Ganz im Gegensatz zur
Schweiz, wo die Baubeschäftigung heute um rund 10% tiefer liegt. Dabei fällt im Wallis nicht
nur die relative Grösse der Bauindustrie überdurchschnittlich aus, auch die Schwerpunkte der
Bausparten sind im Vergleich zum Schweizer Mittel anders verteilt (Abbildung 42). So liegt der
Anteil der Beschäftigten im Bauhauptgewerbe im Wallis bei überdurchschnittlichen 51% – in
den Regionen Sierre und Sion gar bei 54 bzw. 56%. Unternehmen des Bauhauptgewerbes sind
auf Rohbauarbeiten im Hoch- und Tiefbau spezialisiert. Hierzu zählen neben dem Errichten von
Wohn- und Geschäftsgebäuden auch Infrastrukturbauten (z.B. zur Energieversorgung), bauliche
Massnahmen zum Schutz vor Naturgefahren (z.B. Hochwasserschutz), Strassen-, Tunnel- und
Brückenbau.
Ein Grossteil der Nachfrage für das Bauhauptgewerbe entsteht mit zahlreichen Grossprojekten
im Kanton selbst. Der im Dezember 2007 eröffnete Lötschberg-Basistunnel beschert dem Kanton
zusätzlichen Verkehr. Die Anpassung des regionalen Verkehrsangebotes auf Strasse und
Schiene an das neue Verkehrsaufkommen wird vom kantonalen Departement für Verkehr, Bau
und Umwelt für die kommenden drei Jahre entsprechend als prioritäre Massnahme eingestuft.
Das derzeit grösste Strassenbauprojekt ist die A9-Südumfahrung bei Visp. Hier entsteht der
Tunnel Eyholz, für den Ende 2008 vom Kanton das Baulos mit einer Auftragssumme von 385
Mio. CHF vergeben wurde. Für die Zukunft plant die kantonale Verwaltung gemeinsam mit den
Kantonen Bern und Freiburg den Vollausbau des Lötschberg-Basistunnels, der bisher einspurig
in einer der beiden Parallelröhren betrieben wird.
Swiss Issues Regionen 51

Wasserkraftnutzung wird
ausgebaut
Hochwasserschutz hat
hohe Priorität
Abbildung 42
Struktur der Walliser Bauwirtschaft 2005
Beschäftigungsanteil der Bauwirtschaft in Prozent, gegliedert nach Bausparten, Vollzeitäquivalente
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
Allgemeiner Hoch- und Tiefbau Spezieller Tiefbau
Strassenbau Vorbereitende Baustellenarbeiten
Zimmerei, Dachdeckerei, Abdichtungen Bauinstallation
Ausbaugewerbe
Martigny Goms Brig Sierre Leuk Sion Monthey/
St. Maurice
Quelle: Bundesamt für Statistik, Credit Suisse Economic Research
Economic Research
Visp CH
Das Ziel, die Nutzung der Wasserkraft für die Energiegewinnung weiter auszubauen, birgt zusätzliches
Nachfragepotential für das regionale Bauhauptgewerbe. Schon heute ist das Wallis
mit 87 Anlagen grösster Schweizer Stromerzeuger aus Wasserkraft. Mit dem Ausbau des Wasserkraftwerks
Nant-de-Drance bei Emosson soll die Wasserenergie weiter gefördert werden.
Das von Alpiq (ehemals Atel- und EOS-Holding) und der SBB in Kooperation geplante Pumpspeicherkraftwerk
ist mit 990 Mio. CHF budgetiert und soll 2015 den Betrieb aufnehmen. Die
Bauarbeiten sind Ende Juni 2009 gestartet worden.
Abbildung 43
Bauinvestitionsvolumen und Gemeindegrösse im Kanton Wallis
Gemeinden bis 1'500 Einwohner, durchschnittliches Investitionsvolumen 2005–2007 bis 10 Mio. CHF
Investitionen in Mio. CHF
10
Grimentz
touristische Gemeinden
sonstige Gemeindetypen
8
Betten
Wiler (Lötschen)
Veysonnaz
6
Riederalp
Ayer
4
Saint-Luc
Chandolin
Albinen
Münster-Geschinen
Termen
Täsch
Obergesteln Blatten
Bellwald
Bürchen
2
Finhaut
Oberwald Saas-Balen
Bourg-Saint-Pierre
Mörel
Fieschertal Unterbäch
Oberems
Ernen
Ulrichen Randa Saas-Almagell
0
Trient Simplon
0 250 500 750
Fiesch
1'000
Saas-Grund
1'250
Grächen
1'500
Quelle: Bundesamt für Statistik, Credit Suisse Economic Research
Einwohner
Die Kraft des Wassers, die ein wichtiger Walliser Wirtschaftsfaktor ist, muss andernorts mittels
Hochwasserschutz entschärft werden. Bis 2020 soll die Hochwassergefahr im Rahmen der
dritten Rhonekorrektion insbesondere in den Gebieten Visp, Sierre und Sion durch Fluss-
Swiss Issues Regionen 52

Kantonale Investitionsausgaben
fliessen mehrheitlich
in Infrastrukturprojekte
Hoch- und Wohnungsbau
profitieren vom Tourismus
2009: Abkühlung im Hochbau
wird durch Tiefbau
kompensiert
Economic Research
verbauungsmassnahmen reduziert werden. Von den insgesamt 350 Mio. CHF, die für diese
Massnahmen von Bund, Kantonen und Gemeinden veranschlagt wurden, entfallen alleine 140
Mio. auf die Flusslaufsanierung bei Visp, die sich seit Anfang 2009 im Bau befindet.
Insgesamt sind vom kantonalen Departement für Verkehr, Bau und Umwelt für 2009 Investitionsausgaben
von 475 Mio. CHF budgetiert. Dies entspricht rund 71% der budgetierten öffentlichen
Investitionsausgaben des Kantons. Gemäss integrierter Mehrjahresplanung dürfte
sich dieser Anteil bis zum Jahre 2011 auf 76% erhöhen. Der hohe Anteil spiegelt die Topographie
des Kantons wider, welche einen weitaus grösseren Infrastrukturbedarf pro Kopf erfordert
als bei einem Kanton des Schweizer Mittellandes.
Einzelne Grossprojekte erklären auf Gemeindeebene, warum das Ausmass an Bauinvestitionen
nicht zwingend von der Gemeindegrösse abhängt (Abbildung 43). In touristischen Regionen wird
der Zusammenhang zwischen Gemeindegrösse und Investitionsvolumen jedoch zusätzlich noch
durch den Zweitwohnungsbau gestört, von dem im Wallis Hochbau- und Ausbauunternehmen
gleichermassen profitieren können.
Gerade in kleineren touristischen Gemeinden ist ein vergleichsweise hohes Bauinvestitionsniveau
bei geringer Bevölkerungszahl ein Anzeichen dafür, dass in erster Linie in Chalets, Hotels,
Zweitwohnungen, Restaurants und Sportanlagen investiert wird. Unter den kleineren Gemeinden
mit einem durchschnittlichen Investitionsvolumen von bis zu 10 Mio. CHF fallen besonders
die Gemeinden des Val d'Anniviers (Grimentz, Ayer, Saint-Luc), Wiler im Lötschental, Veysonnaz
und die Orte der Aletscharena auf. Unter den grösseren Tourismusorten stechen Zermatt
mit durchschnittlichen Bauinvestitionen von 67 Mio. CHF und Verbier mit 86 Mio. CHF hervor.
Die Baubranche konnte somit zweifelsfrei auch vom Tourismusboom der letzten Jahre profitieren,
der in einem Rekordjahr 2008 mündete. Auch wenn die Wirtschaftskrise nicht spurlos am
Walliser Tourismus vorübergehen wird, so dürften die günstigen Rahmenbedingungen im Wallis
auch zukünftig dazu beitragen, dass weiterhin baulich investiert wird – wenn auch in bescheidenerem
Ausmass als 2008. Die grosse Bedeutung des Tourismus für den Kanton, welche darin
gipfelt, dass in der Hochsaison die touristischen Gemeinden die dreifache Zahl von Personen
beherbergen, bedingt entsprechende Infrastrukturen und trägt damit letztlich auch zur starken
Stellung der Bauindustrie im Kanton bei.
Abbildung 44
Hochbauprojekte und Investitionsprognose im Kanton Wallis 1995–2009
Baubewilligungen und -gesuche in Mio. CHF, gleitende Summe über 12 Monate; gestrichelte Linie: Prognose
3'000
2'500
2'000
1'500
1'000
500
0
Bewilligungen Hochbauprojekte
Gesuche Hochbauprojekte
Hochbauinvestitionen
1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009
Quelle: Bundesamt für Statistik, Schweizer Baublatt, Credit Suisse Economic Research
Betrachtet man das Ausmass bewilligter Hochbauprojekte im Wallis, spiegeln sich die oben
genannten Entwicklungen wider (Abbildung 44). Auf die Rekordjahre 2007 und 2008 folgte mit
Jahresbeginn 2009 der Einbruch der Baubewilligungen im Hochbau. Die starke Beschleunigung
der Bauplanung im Jahr 2007 dürfte dafür sorgen, dass die nachträglich veröffentlichten
Swiss Issues Regionen 53

2010: Beschleunigte Abkühlung
der Baukonjunktur
Regionale Unterschiede der
Wohnraumnachfrage
Kräftiger Rückgang der
Baubewilligungen limitiert
die Gefahr eines künftigen
Überangebotes
Economic Research
Zahlen der Hochbauinvestitionen für das Jahr 2008 im Wallis nominal um bis zu 10% höher als
diejenigen von 2007 liegen dürften. Der deutliche Rückgang der Bewilligungen seit Anfang
2009 und die hohe Wahrscheinlichkeit, dass nicht mehr alle im Jahr 2008 bewilligten Projekte
realisiert werden, dürften 2009 ein Absinken der Hochbauinvestitionen zur Folge haben.
Insgesamt befindet sich die Baukonjunktur im Wallis in guter Verfassung. Die Nachfrage ist
über die Bereiche Wohnen, Tourismus, Infrastruktur- und Strassenbau sowie Hochwasserschutz
breit diversifiziert. Die nun zu erwartende nachlassende Dynamik im Hochbau dürfte gesamtwirtschaftlich
gesehen durch die Vielzahl an Grossprojekten im Tiefbau kompensiert werden.
Erst ab 2010 ist mit einer stärker akzentuierten Abkühlung der Baukonjunktur zu rechnen,
wenn sich zusätzlich zur nachlassenden Hochbaudynamik die momentan sehr hohen Investitionsausgaben
der öffentlichen Hand normalisieren. Aus immobilienökonomischer Sicht ist eine
Verschnaufpause der Hochbaukonjunktur mancherorts sogar nötig, um lokal drohende Überangebote
auf dem Wohnungsmarkt zu verhindern.
6.2 Regionale Immobilienmärkte im Wallis
Von 1998 bis 2008 ist die Walliser Bevölkerung im Durchschnitt um 1.0% pro Jahr gewachsen
und damit 0.2% mehr als die Schweiz im Mittel, was für einen Bergkanton einen beachtlichen
Wert darstellt. Wie im Kapitel 4 geschildert, sind die regionalen Unterschiede zwischen Ober-
und Unterwallis tiefgreifend. Insbesondere die Unterwalliser Regionen Martigny und Monthey/
St. Maurice sind aufgrund des Bevölkerungsdrucks aus der Genferseeregion stark gewachsen.
Das führt dazu, dass sich zusätzlich zur Nachfrage nach Feriendomizilen eine natürliche Nachfrage
nach dauerhaftem Wohnraum gesellt. In den Oberwalliser Regionen blieb die Bevölkerung
nahezu konstant. Einzig die Region Goms kämpft mit einem steten Aderlass der Bevölkerung.
Damit unterscheidet sich die Nachfragestruktur regional deutlich. Im Oberwallis richtet sich neuer
Wohnraum mangels Wachstum der ansässigen Bevölkerung fast ausschliesslich an Feriengäste.
Im Unterwallis fällt die Nachfrage dagegen heterogener aus. In den Orten des Rhonetals
westlich von Sierre siedeln sich sowohl Beschäftigte der örtlichen Industrie- und Dienstleistungsunternehmen
an, als auch Pendler mit Arbeitsort im Genferseeraum. Diese Nachfragegruppen
suchen dauerhaften Wohnraum – für sie ist Wohnen ein Grundbedürfnis. Der Run auf
Zweitwohnungen in den Top-Tourismusdestinationen folgt dagegen einer anderen Logik. Diese
Nachfrager betrachten das temporäre Wohnen im Wallis als Luxusgut, dessen Nutzen nicht nur
durch die Wohnung und ihre Mikrolage innerhalb einer Gemeinde bestimmt wird, sondern auch
durch das Prestige des entsprechenden Ferienortes. Somit gilt in den Walliser Regionen das
Motto: Regulärer Wohnraum im Tal und temporäres Wohnen am Berg – Ausnahmen bestätigen
die Regel. Entsprechend differenziert müssen die einzelnen Regionen im Hinblick auf ihre Immobilienmärkte
betrachtet werden.
Analog zur dynamischen Entwicklung von Hochbauprojekten zeigt sich angebotsseitig bei der
Wohnraumplanung im Wallis allgemein ein ähnliches Bild: Die Projektierung von Mehrfamilienhäusern
stieg über die vergangenen Jahre kontinuierlich an, bis Mitte 2008 der Höhepunkt mit
über 2'500 bewilligten Wohnungen über eine Zwölfmonatsperiode erreicht wurde (Abbildung
45). Gegenüber der Periode zwischen 1997 und 2003 entsprach das rund dem Zweieinhalbfachen
an baubewilligten Wohnungen. Zu diesem Zeitpunkt war anhand der sinkenden Zahl an
Baueingaben eine Abkühlung bereits vorgezeichnet. Der anschliessend zu beobachtende sturzflugartige
Rückgang der Zahl der baubewilligten Wohnungen auf ein Niveau von aktuell 1'500
Einheiten darf vielerorts als positiv gewertet werden, drohte sich doch ein Überangebot aufzubauen.
Wie gut der Markt die erhöhte Zahl an Wohnungen zu absorbieren vermag, dürfte sich in
diesen Monaten zeigen, da der Grossteil der Wohnungen, die im 1. Halbjahr 2008 bewilligt
wurden, allmählich auf den Markt gelangt.
Die Reduktion der Bauvorhaben kommt jenen Regionen zugute, die ein unterdurchschnittliches
Bevölkerungswachstum aufweisen und sonst Probleme bekommen dürften, den zusätzlichen
Wohnraum abzusetzen. Der erneute Anstieg der Gesuchsaktivität am aktuellen Rand, unter anderem
ausgelöst von den tiefen Zinskosten, deutet allerdings darauf hin, dass diese Gefahr
noch nicht ganz gebannt ist. Bei den Einfamilienhäusern, die im Kanton Wallis einen substanziellen
Anteil der Wohnraumnachfrage abdecken, bewegt sich die Zahl der Gesuche und Bewilligungen
auf ein Niveau zu, das dem langfristigen Mittelwert entspricht.
Swiss Issues Regionen 54

Hohe erwartete Ausweitung
in der Region Brig
Nachfragedruck aus Genferseeregion
schützt Unterwallis
vor Überangebot
Abbildung 45
Baubewilligungen und Baugesuche im Kanton Wallis 1995–2009
Anzahl Wohneinheiten, gleitende Summe über 12 Monate; EFH: Einfamilienhäuser, MFH: Mehrfamilienhäuser
3'500
3'000
2'500
2'000
1'500
1'000
500
0
Gesuche EFH Bewilligungen EFH
Gesuche MFH Bewilligungen MFH
Economic Research
1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009
Quelle: Schweizer Baublatt, Credit Suisse Economic Research
In der Region Brig liegt die geplante Bautätigkeit trotz sinkender Bewilligungsaktivität weit über
der Anzahl an Wohnungen, die im Durchschnitt der letzten Jahre vom Markt absorbiert werden
konnten (Abbildung 46). In Visp ist die erwartete Ausweitung bereits deutlich gesunken und hat
sich der vergangenen Absorptionsfähigkeit des Marktes angepasst. Da dies jedoch eine noch
sehr junge Entwicklung ist, werden auch hier 2010 noch einige Wohnungen auf den Markt
kommen. Für alle Oberwalliser Regionen gilt, dass sich die erwartete Ausweitung zum Grossteil
im Bau von Zweitwohnungen und Ferienhäusern äussern dürfte. Darauf deutet die Kombination
aus schwacher Bevölkerungsdynamik und hohem Anteil an geplantem Wohneigentum hin.
Abbildung 46
Erwartete Ausweitung und vergangene Absorption in den Walliser Regionen
Baubewilligungen der letzten 12 Monate gemessen am Bestand; Absorption im Mittel der letzten 5 Jahre
Brig
Sion
Martigny
Sierre
Monthey/
St. Maurice
Schweiz
Visp
Leuk
Goms
Mietwohnungen
Eigentumswohnungen
Einfamilienhäuser
Mittlere Absorption
0.0% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% 1.0% 1.2% 1.4% 1.6% 1.8%
Quelle: Schweizer Baublatt, Credit Suisse Economic Research
Der Mietwohnungsanteil der erwarteten Ausweitung fällt in den Unterwalliser Regionen höher
aus. Dabei ist Sierre die einzige Region, in der die Wohnraumplanung auf hohem Niveau verharrt.
Als Folge davon übersteigt die erwartete Ausweitung die mittlere Absorption von Wohnungen
der letzten Jahre um das Doppelte. Diese hohe Ausweitung dürfte in der Region Sierre
Swiss Issues Regionen 55

Zweitwohnungen in Walliser
Ferienorten: Hoher Anteil,
durchschnittlicher Zuwachs
Economic Research
ein Überangebot provozieren, sobald die Nachfrage nachlässt, was bereits für 2009, spätestens
aber 2010 zu erwarten ist. In den Regionen Sion, Martigny und Monthey/St. Maurice hingegen
ist die erwartete Ausweitung auf nachhaltigere Niveaus gesunken – allerdings erst seit kurzem.
Das Wohnungsangebot wird damit auch 2010 noch hoch bleiben. Im Gegensatz zu den Oberwalliser
Regionen kommt dem Unterwallis jedoch die Nähe zum Genfersee beim Absatz der
neuen Wohnungen zur Hilfe. Die hohen Preisanstiege des Genferseeraums motivieren viele
Haushalte, ihren Wohnsitz in das Unterwallis zu verlegen. Dabei ist zwischen Tagespendlern und
solchen, die am Arbeitsort ein Pied-à-terre behalten und erst am Wochenende ins Wallis zurückkehren,
zu unterscheiden. Entsprechend entstehen im Unterwallis nicht nur Ferienwohnungen,
sondern auch neuer Wohnraum für Pendler und Arbeitnehmer der ansässigen Industrie-
und Dienstleistungsunternehmen. Aufgrund der sehr hohen Nachfrage nach Zweitwohnungen
der letzten Jahre muss trotzdem davon ausgegangen werden, dass gerade in den renommierten
Tourismusdestinationen des Unterwallis ein erheblicher Anteil des Wohnraumzuwachses auf
Zweitwohnungen und Ferienhäuser entfällt.
Zweitwohnungen im Kreuzfeuer der Kritik
Zweitwohnungen befinden sich seit langem im Kreuzfeuer der öffentlichen Kritik. Im Kern
besteht der Zielkonflikt des Zweitwohnungsbaus darin, dass alpine Tourismusorte mit der
Überbauung naturbelassener Landschaften mit Häusern, die nur einen Bruchteil des Jahres
genutzt werden, ihr grösstes Kapital vernichten. Trotz der geringen Auslastung schätzt der
Schweizer Tourismusverband den Anteil von Übernachtungen in Zweitwohnungen auf 30%
aller touristischen Übernachtungen. Damit leisten Zweitwohnungen einen erheblichen Wertschöpfungsbeitrag
für touristische Destinationen. Eine Wertschöpfungssteigerung einer Gemeinde
durch den Bau von Zweitwohnungen ist möglich, solange diese die Attraktivität des
Ferienortes nicht schmälern. Dennoch ist der Begriff der kalten Betten zum Synonym für
Zweitwohnungen geworden, und inzwischen hat sich ein breiter Konsens durchgesetzt, der
warmen Betten eine höhere Wertschöpfung und eine nachhaltigere Entwicklung beimisst als
kalten Betten.
Die Einsicht, dass im Falle überbordender Entwicklungen eine Regulierung der Bautätigkeit
notwendig ist, löst alleine das Problem noch nicht. Die Problematik ist komplex, und der
Massnahmenkatalog zur Einschränkung des Zweitwohnungsbaus ist umfangreich. Aus ökonomischer
Sicht geht es vorweg um die Frage "Anreiz oder Verbot?". Doch hierzu scheiden
sich vielerorts bereits die Geister. Die bekannten Massnahmen lassen sich grob in raumplanerische
und abgaberechtliche Massnahmen unterteilen. Die raumplanerischen Massnahmen
haben zumeist zum Ziel, mittels Quoten, Kontingenten oder Zonenplänen den Zweitwohnungsbau
einzuschränken. Diese Form von Massnahmen krankt daran, dass die Vorschriften
teilweise unterlaufen oder zuwenig strikt kontrolliert werden. Abgaberechtliche Massnahmen
versuchen über zusätzliche Steuern und Kausalabgaben eine lenkende Wirkung zu entfalten.
Sie sind aus ökonomischer Sicht laut bisherigen Erfahrungen jedoch zumeist wenig wirksam,
denn der klassische Zweitwohnungsbesitzer ist gegen solche Massnahmen relativ resistent.
Die Preiselastizität des repräsentativen Zweitwohnungsbesitzers liegt dermassen tief, dass
Verhaltensänderungen in der Regel ausbleiben. Die geringe und trotz einfacherer Vermittlung
gar sinkende Vermietungsquote von Zweitwohnungen illustriert die Immunität der Zweitwohnungsbesitzer
gegenüber finanziellen Überlegungen. Beiden Stossrichtungen eigen ist, dass
sie – sofern erfolgreich – zu unmittelbar geringerer Wertschöpfung führen und deswegen oft
am politischen Widerstand scheitern. Letztlich sind die Dringlichkeit und die Form regulatorischer
Massnahmen abhängig vom Ausmass der Problematik vor Ort.
Abbildung 47 verdeutlicht den geschätzten Anteil von Zweitwohnungen am Wohnungsbestand
und die Zuwachsdynamik von 2000 bis 2007 in ausgewählten Ferienorten. Der Zweitwohnungsanteil
liegt in allen dargestellten Walliser Feriendestinationen mit Ausnahme von Zermatt
über dem Mittelwert der touristischen Gemeinden in der Schweiz, der bei 52% liegt. In Leukerbad
wird ein Spitzenwert von 73% erreicht. In Zermatt und Saas-Fee ist die Anzahl an Zweitwohnungen
von 2000 bis 2007 um 20 bzw. 24% angestiegen – in anderen Walliser Destinationen
verlief das Wachstum dagegen moderater. Tendenziell zeigt die Grafik, dass der Zweitwohnungsbau
seit 2000 ein geringeres Wachstum aufweist, je höher der Zweitwohnungsanteil
Swiss Issues Regionen 56

Angebot von Suiten-Hotels
wächst
Anzeichen einer
Überhitzung der Preise in
den Ferienorten
Grosse Preisspektren
innerhalb von Kanton,
Regionen und Gemeinden
Economic Research
in einer Gemeinde bereits ist. Der Zweitwohnungsanteil bewegt sich generell im Kanton Wallis
auf hohem Niveau, und der Drang wie auch die Kreativität zur Einschränkung weiteren Wachstums
ist entsprechend gross. In Crans-Montana werden neue Mehrfamilienhäuser nur noch bewilligt,
wenn mindestens 70% der Liegenschaft dauerhaft bewohnt oder gewerblich genutzt
werden. In Zermatt gilt seit Ende 2007 eine Quotenregelung, die den Zweitwohnungsbau auf
eine Fläche von maximal 850 m 2 pro Jahr beschränkt. Insofern dürfte das zwischen 2000 und
2007 beobachtete starke Wachstum an Zweitwohnungen in Zukunft deutlich geringer ausfallen.
Abbildung 47
Dynamik des Zweitwohnungsbaus in ausgewählten Ferienorten 2000–2007
Wachstum von Zweitwohnungen und Zweitwohnungsanteil in Prozent; Achsenkreuz entspricht dem Mittelwert der Schweizer
Tourismusgemeinden
Wachstum Zweitwohnungen
50%
40%
Meiringen
Samnaun
Klosters-Serneus Maloja
30%
20%
10%
0%
Davos
Lauterbrunnen-Wengen-
Mürren
Zermatt
Scuol
Kandersteg
Interlaken Sigriswil Gstaad
Grindelwald
St. Moritz Flims
Celerina/Schlarigna
Saas-Fee
Lenk
Hasliberg
Arosa Aletscharena
Crans-Montana Val d'Anniviers
Laax
Verbier Leukerbad
Engelberg Lenzerheide/Valbella
-10%
Pontresina
Adelboden
Sils im Engadin/Segl
-20%
Tourismusorte CH
Tourismusorte VS
Leysin
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%
Quelle: Credit Suisse Economic Research
Zweitwohnungsanteil
Um der Nachfrage nach Wohnungen trotzdem gerecht zu werden, sind einige Hotels dazu übergegangen,
zusätzlich Appartements anzubieten. Von Apart- und Suiten-Hotels geplante Projekte
unterliegen nicht der Quotenregelung. Dementsprechend liegt die Vermutung nahe, dass
verstärkt Suiten-Hotels projektiert werden, um die Quotenregelung unter dem Deckmantel des
Hotelbetriebes zu unterlaufen. Diese Erklärung greift jedoch zu kurz. Vielmehr ist die traditionelle
Hotellerie gezwungen, mit neuen Konzepten auf ihre strukturellen Probleme zu reagieren. Dazu
gehört die Erkenntnis, dass die Kombination aus Ferienwohnung und Hotel stark gefragt ist.
Schliesslich bieten diese hybriden Beherbergungsformen ihren Kunden voll ausgestattete Ferienwohnungen,
ohne dass sie auf den Komfort eines Hotels verzichten müssen. Vor allem im
Kanton Wallis, dessen Tourismus stark von den Gästen aus Ländern wie Grossbritannien und
Holland lebt – Kundengruppen, die einer Weitervermietung der eigenen Ferienwohnung nicht
abgeneigt sind, eröffnen solche hybriden Beherbergungsformen einen Ausweg aus der Problematik
der kalten Betten.
Eine Folge der hohen Zweitwohnungsnachfrage der letzten Jahre ist, dass die Preisniveaus für
Stockwerkeigentum in Walliser Gemeinden äusserst unterschiedlich ausfallen. Insbesondere die
Preisniveaus der Top-Feriendestinationen zeigen sich als Ausreisser (Abbildung 48). Treibende
Faktoren sind die Lage des Objektes und das Renommee des Ortes. Wird das Angebot an
Zweitwohnungen regulatorisch verknappt, werden die hohen Preisanstiege für Eigentumswohnungen
in den Top-Tourismusdestination zusätzlich beschleunigt.
In Verbier und Zermatt erreichten die Preise von Eigentumswohnungen jüngst neue Höhen:
Wer in der Gemeinde Bagnes eine durchschnittliche Eigentumswohnung 2 erwerben wollte,
musste im 2. Quartal 2009 gut 1.4 Mio. CHF bezahlen. Dies entspricht einer Preissteigerung
von 92% gegenüber einer vergleichbaren Wohnung vor fünf Jahren. Preissteigerungen von 40
2 110 m 2 Wohnfläche, Baujahr 2009, sehr guter Zustand, durchschnittlicher Ausbaustandard, gute Lage innerhalb der Gemeinde.
Swiss Issues Regionen 57

Economic Research
bis 60% über fünf Jahre sind auch in anderen Gemeinden keine Seltenheit. Die hohe Heterogenität
der Preise ist nicht nur innerhalb des Kantons und innerhalb seiner Regionen sehr gross,
sondern auch innerhalb den Gemeinden selbst. Betrachtet man zum Beispiel die Angebotspreise
für Stockwerkeigentum in Zermatt, so findet man das 30%-Quantil bei 6'317 CHF pro
Quadratmeter und das 70%-Quantil bei 12'735 pro Quadratmeter. Das bedeutet, dass 40%
der im 2. Quartal 2009 in Zermatt beobachteten Preise sich zwischen diesen Werten bewegen,
30% unter 6'317 CHF und 30% über 12'735 CHF pro Quadratmeter.
Abbildung 48
Transaktionspreise für Eigentumswohnungen im Kanton Wallis 2009
Eigentumswohnungen mit 110 m 2 Wohnfläche, Neubau, durchschnittlicher Ausbaustandard, in CHF
La Broye
Glâne/
Veveyse
Vevey/Lavaux
Monthey/
St-Maurice
La Sarine
La Gruyère
Pays
d'Enhaut
Aigle
Martigny
Sense
Saanen/
Obersimmental
Sion
Quelle: Wüest & Partner, Credit Suisse Economic Research, Geostat, DDS
Thun
Sierre
Leuk
Kandertal
Visp
Brig
BernerOberland-Ost
Goms
Uri
Hauptverkehrsstrassen
> 1'000'000
800'000 - 1'000'000
650'000 - 800'000
550'000 - 650'000
500'000 - 550'000
450'000 - 500'000
400'000 - 450'000
350'000 - 400'000
< 350'000
0 5 10 20 Km
Eine konjunkturbedingt nachlassende Nachfrage dürfte gerade im oberen Preissegment für eine
willkommene Abkühlung der Überhitzungen sorgen. In den Regionen Sion, Martigny und
Monthey/St. Maurice waren im 1. Halbjahr 2009 bereits stagnierende Preisentwicklungen für
Stockwerkeigentum zu beobachten. Hier sind Preiskorrekturen nicht ausgeschlossen. In Sierre
sind die Preisanstiege hingegen auch im 1. Halbjahr 2009 noch ungebrochen – aber auch hier
ist im Laufe des 2. Halbjahres 2009 mit einer Abschwächung der Preisdynamik zu rechnen. Im
Oberwallis stagnieren die Preise für Stockwerkeigentum zum Teil schon seit längerem, allerdings
auf einem tieferen Niveau als im Unterwallis.
Swiss Issues Regionen 58