Wertorientierte Steuerung von Schaden- und ... - Universität St.Gallen

-14- 2. Enterprise Risk Management
2.2 Definition und Abgrenzung des Risikobegriffs
2.2.1 Systematisierung des Risikobegriffs
Die Risikoübernahme beschreibt im Wesentlichen den Transfer unterschiedlicher Wahr-
scheinlichkeitsverteilungen von Versicherungsnehmern zum Versicherungsunternehmen. 36
Das Aggregat der einzelnen Wahrscheinlichkeitsverteilungen ermöglicht einen Ausgleich im
Kollektiv und über die Zeit. Der Risikogehalt des Unternehmens wird durch die Verteilungs-
art, den Erwartungswert und die Schwankung charakterisiert. 37 Das Versicherungsprodukt ist
das Versprechen der dauernden Fähigkeit der Erbringung der Versicherungsleistung im Ver-
sicherungsfall. 38 Das Risiko kann somit als Rohstoff im Produktionsprozess der Versicherung
bezeichnet werden. 39 Aus dieser Produktionsdefinition der Versicherung geht hervor, dass die
Auswirkungen durch die Übernahme des Risikos gegen Entgelt, sowohl positiver als auch
negativer Natur sein können. Das heißt neben dem negativen Risikoverständnis ist Risiko
auch die notwendige Voraussetzung für den wirtschaftlichen Erfolg. 40
Aus der betriebswirtschaftlichen Entscheidungslehre kann im Zusammenhang mit der vor-
handenen Information über zukünftige Umweltzustände eine Unterscheidung der Begriffe:
Unsicherheit, Sicherheit, Risiko und Ungewissheit vorgenommen werden. 41 Abbildung 2-1
vermittelt den Zusammenhang zwischen der Informationsgüte und den daraus ableitbaren
Entscheidungen.
36 Die Versicherungsunternehmen übernehmen eine Reihe von weiteren Risiken, die nicht mit dem versicherungstechnischen
Kerngeschäft in Zusammenhang stehen. Zur Behandlung dieser Risiken siehe insbesondere
Abschnitt 2.3.
37 Vgl. Farny (2006), S. 78.
38 Vgl. Albrecht (1992), S. 41.
39 Vgl. zur Analyse des Risikos als Produktionsfaktor Nell (1990), S. 275-285.
40 Vgl. Tillmann (2005), S. 10 und Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (2009), S. 7.
41 Vgl. Wöhe (2000), S. 153f und Schulenburg (2005), S. 185-251.