Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen - BaFin

Globalisierung
der Märkte/
Neue Techniken
Änderungen in der
Risikoerfassung
und -kontrolle
Jüngste Krisen
Die drei Eckpunkte
der Revision
Internationale Zusammenarbeit
Anlaß für das Revisionsvorhaben war die Erkenntnis, daß die gegenwärtigen
Baseler Eigenmittelvorschriften die mit den Bankgeschäften verbundenen
Adressen-Ausfallrisiken nicht mehr ausreichend berücksichtigen.
Die Ursache für die unzulängliche Abbildung der mit den
Geschäften eingegangenen Kreditrisiken ergibt sich u.a. aus dem „Alter“
des Baseler Accords. Seit der Übereinkunft aus dem Jahr 1988 haben
sich die Finanzierungstechniken und die auf den Finanzmärkten angebotenen
Produkte wesentlich geändert; zugleich sind neue Risikoerfassungs-
und -steuerungsmethoden entwickelt worden. Die in den 90er
Jahren rasant vorangeschrittene Globalisierung der Finanzmärkte führte
zu signifikanten, konzeptionellen Änderungen im Kreditgeschäft international
tätiger Banken. Diese haben sich nicht nur neue Märkte durch
geographische Ausdehnung erschlossen, sondern auch neue Kreditprodukte
bzw. Finanzinstrumente und damit einen stetig wachsenden Handel
mit Kreditrisiken entwickelt. Als Beispiel hierfür können u.a. die steigende
Bedeutung der Kreditderivate und die Verbriefung von Forderungen
genannt werden. Darüber hinaus gewinnen Kreditrisiken mit der stärkeren
Verlagerung der Geschäfte auf Handelsaktivitäten und dem Wunsch nach
kurzfristigen Änderungen bzw. Anpassungen der Konditionen nicht nur im
langfristigen Bankgeschäft, sondern auch im kurzfristigeren Handelsgeschäft
zunehmend an Bedeutung.
Mit der Änderung dieser Kreditvergabe- und Finanzierungstechniken
waren deutliche Fortschritte in der Erfassung und Steuerung von Kreditrisiken
(u.a. "Credit Metrics" von J.P. Morgan; "Credit Risk+" von Credit
Suisse Financial Products) verbunden. Die Fortentwicklung dieser von
der Aufsicht noch nicht nachvollzogenen Risikoerfassungstechniken
ermöglicht u.a. eine feinere Abstufung der Bonitätskategorien, eine
gesonderte Erfassung und Steuerung der Risikofaktoren, die das Kreditrisiko
insgesamt bestimmen, und eine die Diversifikationseffekte berücksichtigende
Portfoliobetrachtung.
Schließlich haben die jüngsten Krisen auf den lateinamerikanischen und
asiatischen Finanzmärkten Diskussionen über mögliche Unzulänglichkeiten
der Übereinkunft eröffnet. Vor allem wurde die Unterscheidung
zwischen Ländern der Zone A und der Zone B sowie der auf 20 v.H.
abgesenkte Gewichtungssatz für kurzfristige Forderungen an Kreditinstitute
mit Sitz in einem Land der Zone B kritisch hinterfragt.
Der Baseler Ausschuß hat sich für die Revision der Übereinkunft auf drei
Eckpunkte geeinigt. Die neuen Aufsichtsstandards sollen Mindestanforderungen
an die Eigenmittelausstattung der Banken vorgeben, gemeinsame
Leitlinien zur bankaufsichtlichen Prüfung einer angemessenen Eigenkapitalausstattung
von Banken darstellen und zu international abgestimmten
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