EUR 3000000000 debt issuance programme, 10 ... - Volksbank AG

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Aktiengesellschaft zu FN 116476 p eingetragen ist. VBAG betreibt ihr Geschäft unter anderem unter dem Handelsnamen "VBAG". Das zuständige Registergericht ist das Handelsgericht Wien. Ihre Geschäftsadresse ist Kolingasse 19, A-1090 Wien, Österreich. Der Vorstand von VBAG besteht aus fünf Mitgliedern. Der Aufsichtsrat hat 20 Mitglieder, von denen sieben vom Betriebsrat entsendet wurden. Aktienkapital Das ausgegebene Aktienkapital der VBAG beträgt EUR 311.095.411,82 und ist in 42.791.666 Inhaberaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von je EUR 7,27 aufgeteilt (am Tag dieses Dokumentes). Die Aktionäre von VBAG sind die Volksbanken Holding registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung (58,2 %), die DZ BANK Gruppe (25,0 % plus eine Aktie), die ERGO Gruppe (Victoria Versicherung) (10,0 %), die Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft (6,1 %) und andere Aktionäre (0,7 %). Finanzinformation Die nachstehenden Finanzinformationen sind dem geprüften konsolidierten Jahresabschluss von VBAG zum 31 Dezember 2007 entnommen: in EUR tausend Summe der Aktiva 78,640,829 Zinsüberschuss 830,728 Jahresüberschuss vor Steuern 388,121 Jahresüberschuss 345,910 Konzernjahresüberschuss 219,682 Geschäftsübersicht Am 3.11.2008 haben die VBAG, die Kommunalkredit und die Republik Österreich gemeinsam angekündigt, dass die Republik Österreich sich bereit erklärt hat, sämtliche Aktien der VBAG an der Kommunalkredit für einen Gesamtpreis von EUR 1 zu kaufen. Zusätzlich hat sich die VBAG bereit erklärt, Partizipationskapital der Kommunalkredit , eine für bankregulatorische Zwecke als Kernkapital anrechenbare Kapitalform, in einem Gesamtbetrag von EUR 172.500.000 mit einer Dividendenberechtigung von 8% p.a., welche vom Vorliegen eines ausreichenden Jahresgewinnes der Kommunalkredit abhängt. Das Partizipationskapital ist unbefristet und kann durch die Kommunalkredit nur gemäß den Bestimmungen über eine Aktienkapitalherabsetzung oder eine Einziehung gemäß dem Bankwesengesetz zurückbezahlt werden, aber jedenfalls nicht früher als fünf Jahre ab Ausgabe des Partizipationskapitals. Weiters wird die VBAG übliche Zusicherungen und Gewährleistungen bis zu einem Höchstbetrag von EUR 100.000.000 abzugeben, wobei diese in zeitlicher Hinsicht auf zurückliegende bedingte Haftungen beschränkt sind. Die Beteiligung der Kommunalkredit im Ausmaß von 49,16 % an der Dexia Kommunalkredit Bank wird an Dexia für EUR 1 verkauft. Als Folge des Verkaufes der Aktien an der Kommunalkredit evaluiert die VBAG derzeit ihre Geschäftspolitik hinsichtlich der Finanzierung von Kommunen. Am 30.6.2008 betrug die nicht geprüfte konsolidierte Bilanzsumme etwa EUR 87.709.107.000, wovon EUR 34.534.532.000 der Kommunalkredit zugerechnet werden. Für weitere Details siehe "3. Description of the Issuer – Business history and business development of VBAG - Recent developments". VBAG ist eine Universalbank und bietet, direkt oder über ihre Tochtergesellschaften, Bankdienstleistungen an Privatkunden, Geschäftskunden, die öffentliche Hand und ihre Partner, insbesondere die österreichischen Volksbanken, in Österreich, der Slowakei, die tschechische Republik, Ungarn, Slowenien, Kroatien, Rumänien, Bosnien-Herzegowina, Serbien, Zypern, Deutschland, Polen, Malta und Ukraine. Als Folge der Abgabe der Aktien der VBAG an die Kommunalkredit (siehe oben), wird Zypern kein Hauptmarkt mehr sein. Die Geschäfte von VBAG sind in den folgenden Abteilungen organisiert: § Unternehmen; § Retail; 315
§ Financial Markets; § Immobilien; und - Kommunen. Als Folge des Verkaufes der Aktien an die Kommunalkredit evaluiert die VBAG derzeit ihre Geschäftspolitik hinsichtlich der Finanzierung von Kommunen. Für weitere Infromtationen siehe “4.2.1. Business history and business development of VBAG – Recent developments”. 316
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3. RISK FACTORS Prospective investo
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