Original GBL Prospectus - Gabelli

More documents

Recommendations

Info

GABELLI FUNDS, INC. AND SUBSIDIARIES UNAUDITED CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL CONDITION September 30, 1998 (In thousands, except share data) Assets Cash and cash equivalents ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 56,499 Investments in securities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 78,597 Investments in partnerships ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 47,081 PCS licenses ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 33,985 Investment advisory fees receivable ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 9,380 Receivables from aÇliates ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 3,506 Notes and other receivablesÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 4,094 Capital lease ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 3,494 Other assets ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 4,851 Total assets ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $241,487 Liabilities and stockholders' equity Notes payable ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 5,876 Payable to Sub-S shareholders ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 14,642 Income taxes payable (including deferred income taxes) ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 3,217 Capital lease obligation ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 3,621 Compensation payable ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 15,692 Accrued expenses and other liabilities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 6,583 Total liabilitiesÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 49,631 Minority interest ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 11,754 Stockholders' equity: Common Stock, $.01 par value; authorized 1,000,000 shares; issued and outstanding 196,537 shares ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2 Class A Common Stock, $.001 par value; authorized, 100,000,000 shares; none issued ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Class B Common Stock, $.001 par value; authorized, 100,000,000 shares; none issued ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Additional paid-in capitalÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 21,471 Retained earnings ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 169,252 Notes receivable ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (10,623) Total stockholders' equity ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 180,102 Total liabilities and stockholders' equity ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $241,487 See accompanying notes. F-17
GABELLI FUNDS, INC. AND SUBSIDIARIES UNAUDITED CONSOLIDATED STATEMENT OF STOCKHOLDERS' EQUITY Nine months ended September 30, 1998 Additional Common Paid-in Retained Notes Stock Capital Earnings Receivable Total (in thousands, except share data) Balance at December 31, 1997 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $2 $12,372 $152,775 $ (1,530) $163,619 Repurchase and retirement of 400 shares ÏÏÏÏ Ì (345) Ì Ì (345) Net issuances of notes receivable ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì (9,093) (9,093) Issuance of 10,600 shares ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 9,444 Ì Ì 9,444 Distributions to shareholdersÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì (28,974) Ì (28,974) Net income ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì 45,451 Ì 45,451 Balance at September 30, 1998 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $2 $21,471 $169,252 $(10,623) $180,102 See accompanying notes. F-18
Page 1 and 2:
PROSPECTUS 6,000,000 Shares Gabelli
Page 3 and 4:
PROSPECTUS SUMMARY The following su
Page 5 and 6:
The Company's subsidiary, Gabelli &
Page 7 and 8:
‚ Increasing Marketing for Instit
Page 9 and 10:
Summary Historical and Pro Forma Fi
Page 11 and 12:
Nine Months Year Ended Ended Decemb
Page 13 and 14:
ecause the Company did not pursue t
Page 15 and 16:
Competition and Competitors with Gr
Page 17 and 18:
additional Class B Common Stock cou
Page 19 and 20:
THE COMPANY The Company is a holdin
Page 21 and 22:
USE OF PROCEEDS The net proceeds to
Page 23 and 24:
CAPITALIZATION The following table
Page 25 and 26:
Gabelli Funds, Inc. and Subsidiarie
Page 27 and 28:
MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSI
Page 29 and 30:
Commission revenues for the nine mo
Page 31 and 32:
As a result of increased agency tra
Page 33 and 34:
functions, such as pricing its secu
Page 35 and 36:
As of December 31, 1998, the Compan
Page 37 and 38: ‚ Widely Recognized ""Gabelli'' B
Page 39 and 40: The following table lists the Mutua
Page 41 and 42: Fund Net Assets as of (Morningstar
Page 43 and 44: Fund Net Assets as of (Morningstar
Page 45 and 46: assigned to a speciÑc client from
Page 47 and 48: StaÅ At December 31, 1998, the Com
Page 49 and 50: MANAGEMENT Directors and Executive
Page 51 and 52: (Insurance), the International Coun
Page 53 and 54: accepted accounting principles (bef
Page 55 and 56: Transferability Except as otherwise
Page 57 and 58: Prior to the OÅering, the Company
Page 59 and 60: 1997, which loan accrued interest a
Page 61 and 62: Stock. No shares of Common Stock ar
Page 63 and 64: Stock''), voting together as a sing
Page 65 and 66: Under the CertiÑcate of Incorporat
Page 67 and 68: SHARES ELIGIBLE FOR FUTURE SALE Imm
Page 69 and 70: The Underwriters propose to oÅer t
Page 71 and 72: LEGAL MATTERS Certain legal matters
Page 73 and 74: REPORT OF INDEPENDENT AUDITORS The
Page 75 and 76: GABELLI FUNDS, INC. AND SUBSIDIARIE
Page 87: GABELLI FUNDS, INC. AND SUBSIDIARIE
Page 93 and 94: GABELLI FUNDS, INC. UNAUDITED PRO F
show all

Original GBL Prospectus - Gabelli

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?