Original GBL Prospectus - Gabelli

No dealer, salesperson or other individual has
been authorized to give any information or to make
any representations not contained in this
Prospectus in connection with the oÅering covered
by this Prospectus. If given or made, such
information or representations must not be relied
upon as having been authorized by the Company or
the Underwriters. This Prospectus does not
constitute an oÅer to sell, or a solicitation of an
oÅer to buy, the Class A Common Stock in any
jurisdiction where, or to any person to whom, it is
unlawful to make such oÅer or solicitation. Neither
the delivery of this Prospectus nor any sale made
hereunder shall, under any circumstances, create an
implication that there has not been any change in
the facts set forth in this Prospectus or in the
aÅairs of the Company since the date hereof.
6,000,000 Shares
TABLE OF CONTENTS
Page
Prospectus Summary ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 3
Risk FactorsÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 12
Special Note Regarding Forward-Looking
Information ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 18
The Company ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 19
Use of ProceedsÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 21
Class A Common Stock
PROSPECTUS
Dividend Policy ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 21
Dilution ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 22
CapitalizationÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 23
Selected Historical and Pro Forma
Financial Data ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 24
Management's Discussion and Analysis of
Financial Condition and Results of
Operations ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 27
Business ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 34
Management ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 49
Ownership of the Common Stock ÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 56
Certain Relationships and Related
Transactions ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ
Description of Capital Stock ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ
56
60
Merrill Lynch & Co.
Shares Eligible for Future Sale ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 67
Salomon Smith Barney
Underwriting ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 68
Legal Matters ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 71
Experts ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 71
Available Information ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 71
Index to Consolidated Financial
Statements ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ F-1
Gabelli & Company, Inc.
Until March 7, 1999 (25 days after the date of
this Prospectus), all dealers eÅecting transactions
in the Class A Common Stock, whether or not
participating in this distribution, may be required
to deliver a Prospectus. This delivery requirement February 10, 1999
is in addition to the obligation of dealers to deliver
a Prospectus when acting as Underwriters and with
respect to their unsold allotments or subscriptions.