GRUPO TMM, S.A. - Consulta Bitácora para BMV - CNBV

adicionales. Estas obligaciones o condiciones restringen o prohíben que llevemos a cabo algunos actos,
incluyendo nuestra habilidad o la habilidad de nuestras subsidiarias para:
Incurrir deuda.
Crear o permitir la existencia de gravámenes.
Prepagar anticipadamente cierto tipo de deudas.
Pagar dividendos.
Llevar a cabo inversiones.
Celebrar operaciones con accionistas y compañías afiliadas.
Utilizar nuestros activos como garantías en otras transacciones
Crear cualquier subsidiaria no restringida.
Vender activos, y
Convenir en fusiones o consolidación o en operaciones de “sale-leaseback”
Nuestro incumplimiento con cualquiera de estas obligaciones o condiciones, o con el pago de nuestros
instrumentos de deuda, puede implicar el vencimiento anticipado de nuestra deuda.
Incertidumbre Relacionada con la Consumación Exitosa de la Reestructura y Otros Factores, Han
Creado Dudas en Cuanto a Nuestra Capacidad de Continuar como Negocio en Marcha
Los Estados Financieros Consolidados de la Compañía al 31 de diciembre de 2003, 2002 y 2001 han
sido preparados asumiendo que la Compañía continuará como negocio en marcha, y en su dictamen
PricewaterhouseCoopers incluye un párrafo en el que cuestiona la habilidad de la Compañía para
continuar como negocio en marcha. El reporte observa que (i) las obligaciones de deuda de la Compañía
del 2003 por un importe total de $176.9 millones de Dólares vencieron el 15 de mayo de 2003 y la
Compañía no efectuó el pago de las mismas, ni de los intereses acumulados a esa fecha, (ii) como
consecuencia, Grupo TMM está en incumplimiento bajo los términos de las obligaciones de deuda del
2003, y ésta situación ha resultado en un incumplimiento bajo los términos de las obligaciones de deuda
de la Compañía del 2006 que vencen el 15 de noviembre del 2006 por un monto de principal de $200.0
millones de Dólares; (iii) la Compañía no efectuó el pago de los intereses exigibles por dichas
obligaciones de fechas 15 de mayo y 15 de noviembre del 2003 por $45.7 millones de Dólares,
resultando en un incumplimiento de dichas obligaciones; (iv) al año terminado el 31 de diciembre del
2003, el papel comercial y las obligaciones por venta de cartera por un importe total de $85.0 millones
de Dólares y $15.3 millones de Dólares respectivamente, vencen en septiembre del 2004 y durante el
2004 en pagos mensuales; (v) al año terminado el 31 de diciembre del 2003, Grupo TMM tuvo una
pérdida neta de $86.7 millones de Dólares; y (vi) al año terminado el 31 de diciembre del 2003 Grupo
TMM tenía un exceso de pasivos circulantes sobre activos circulantes de $497.0 millones de Dólares
con un déficit acumulado de $68.0 millones de Dólares.
Aunque esperamos que la consumación exitosa de la reestructura reducirá el riesgo asociado con nuestra
capacidad de continuar como negocio en marcha, no se puede asegurar que la reestructura se complete
exitosamente y en ese caso, existe un significativo riesgo de que no podamos continuar como negocio
en marcha.
Podríamos No Tener Éxito en la Expansión de Nuestros Negocios
El crecimiento futuro de nuestro negocio dependerá de diversos factores, incluyendo:
La continua identificación y evaluación de nichos de mercado;
La identificación de oportunidades para formar alianzas estratégicas o elegir candidatos
para adquisiciones en términos favorables;
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