Toimintakertomus 2009 - Finanssivalvonta

Pankin kanssa tehdyt stressitestit osoittivat, että pankit javakuutus- ja eläkelaitokset kestävät vakavan taantuman.Suomen finanssijärjestelmän vakaus ei olisi uhattuna,vaikka talouskehitys olisi ennustettua selvästi heikompaavuosina 2010 ja 2011.Pankkien pitkäaikaisen rahoituksen saatavuus helpottui,mutta luottoriskit alkoivat realisoitua. Liiketoimintavolyymienpieneneminen ja matala korkotaso heikensivätpankkien perusliiketoimintojen kannattavuutta.•••Fiva jatkoi finanssikriisin vuoksi tihennettyä raportointia jatiivistettyä valvontaa, ja sitä suunnattiin muuttuneidenriskien mukaisesti erityisesti pankkien luottoriskeihin,vakuutus- ja eläkeyhtiöiden sijoitusriskeihin sekä kaikkientoimijoiden johdannaistoimintojen riskeihin.Pankkien luottoriskien tarkastuksia suunnattiin etenkinyritysrahoituksen riskeihin ja Baltian liiketoimintoihin,luottoriskien ja ongelmaluottojen hallintaan. Vakuutus- jaeläkeyhtiöiden osalta tarkastusten kohteena olivatsijoitus riskien hallinta ja sisäinen valvonta. Tarkastuksillahavaittiin puutteita riskienhallinnassa ja sisäisessä valvonnassa.Valvottavien vakautta ja toiminnan jatkuvuuttauhkaavia riskejä ei kuitenkaan todettu. Fivan selvityksessäei käynyt ilmi merkittäviä riskejä johdon ja muunavainhenkilöstön palkitsemisessa.Fiva seurasi pankkien asiakkaiden tilannetta ja mahdollisialuotonsaantiongelmia yrityskentässä. Pankkienvakavaraisuus- ja likviditeettitilanne ei Fivan arvionmukaan Suomessa muodostunut elinkelpoisten yritystenluotonsaannin esteeksi. Yritysten luotonsaannissa ontosin ollut ongelmia, mutta vuoden loppua kohdentilanne on helpottunut.Fiva kehotti sijoitusrahastoja täsmentämään riskeistä jasijoituspolitiikasta antamiaan tietoja sekä indeksilainojenmyyjiä ja liikkeellelaskijoita kuvaamaan riskit aiempaatarkemmin markkinointimateriaalissa. Lisäksi selvitettiinstrukturoiduista tuotteista annetun informaation asianmukaisuutta.Korjaavien toimien toteutumista on seurattutiiviisti.•••Markkinarakenteiden muuttuminen, ennen kaikkeauusien markkinapaikkojen syntyminen, on puolestaanhajottanut varsinkin likvidien osakkeiden kaupankäynninkansainväliseksi ja useille markkinapaikoille. Kauppatietojenselvittäminen edellyttää näin ollen laajaa, vähintäänkineurooppalaista viranomaisyhteistyötä.Fiva tutki väärinkäyttöepäilyjä kaupankäynnin ja arvopaperientiedonantovelvollisuuden osalta. Jos selvityksissäsaadaan sellaista näyttöä, että on syytä epäillä rikoslaintarkoittamaa toimintaa, asiasta tehdään tutkintapyyntöpoliisille. Osassa tapauksista Fivan on nykyään mahdollistaantaa oma hallinnollinen sanktio, kuten julkinenhuomautus tai varoitus. Nämä tapaukset ovat lievempiäkuin rikoslain tarkoittama toiminta, mutta kuitenkinrahoitusmarkkinasäännösten vastaisia. Vuoden aikanatutkittiin 74 valvontatapausta.Tutkimustensa perusteella Fiva antoi viisi julkista huomautusta,joista kaksi liputusvelvollisuuden laiminlyönnistä,yksi sisäpiirintiedon ilmaisukiellon rikkomisesta,yksi kurssinvääristämisestä ja yksi esitevelvollisuudenlaiminlyönnistä.Finanssikriisi konkretisoi tehokkaan kriisinhallinnanmerkityksen. Valvonnan tavoitteena on se, että ongelmienvaikutukset asiakkaisiin ja finanssimarkkinoihin ovatmahdollisimman hallitut. Islantilaispankkien kriisin hallintatoimetsaatiin Suomessa menestyksellisesti päätökseenalkuvuodesta. Syksyllä Fiva osallistui laajaan kotimaiseenfinanssialan kriisiharjoitukseen.•••Sijoittajille finanssikriisi näkyi siinä, että riskit eivät tulleetriittävän selkeästi esille sijoittajainformaatiossa tai kriisinedistyessä niitä ei päivitetty riittävän nopeasti vastaamaanmuuttunutta tilannetta.Finanssivalvonta | Toimintakertomus 2009 15