Toimintakertomus 2009 - Finanssivalvonta

Valvottavien taloudellinen tilaPankkien tulokset heikkenivät,vakuutustoiminnan sijoituksettuottivat hyvinKertomusvuonna pankkien yhteenlaskettu tulos heikkeniedellisestä vuodesta. Vakuutustoiminnassa leimallista olisijoitustoiminnan hyvä tuotto.Korkotason voimakkaan alenemisen sekä luotto- jatalletuskantojen kasvun hiipumisen vuoksi pankkiensuurin tulolähde eli korkokate laski. Luotto- ja talletuskannoistalaskettu korkomarginaali kapeni vuodenaikana huomattavasti. Kertomusvuoden aikana luotto- jatalletuskannat eivät juuri kasvaneet. Pankit arvioivatluottoriskejä aiempaa perusteellisemmin. Yritysten luottokantarahalaitoksissa pieneni vuoden aikana 5 %.Vertailukauteen vaikutti pankkien myöntämän yritysluototuksenpoikkeuksellinen kasvu, joka aiheutui muidenluototuslähteiden vähäisestä saatavuudesta finanssikriisinaikana. Rahalaitosten asuntoluottokanta puolestaankasvoi 6 %. Asiakkaat siirsivät matalan korkotasonvuoksi talletuksiaan mm. sijoitusrahastoihin.Pankkien korkoriskin suurta merkitystä kuvaa se, ettäyhden prosenttiyksikön muutos koroissa merkitseeyhteenlasketussa korkokatteessa noin 600 miljoonaaeuroa. Markkinakorkojen yhden prosenttiyksikön nousu(lasku) kasvattaisi (pienentäisi) siten talletuspankkienkorkokatetta noin 600 miljoonalla eurolla. Se vastaa noin15 % korkokatteesta.Tuloksen kannalta myönteinen seikka oli pankkien pääomamarkkinasidonnaistentuottojen suuri elpymien.Näiden tuottojen kasvu ei kuitenkaan riittänyt kompensoimaankorkokatteen laskua ja luottotappioiden kasvua.Vuoden aikana arvonalentumiset luotoista eli luottotappiotlisääntyivät moninkertaisesti edellisestä vuodesta.Kumulatiiviset arvonalentumiset luotoista olivat 840miljoonaa euroa, mikä vastasi vuositasoisesti 0,5 %luotto- ja takauskannasta. Luottotappiot veivät vajaanyhden kolmasosan pankkien tuloksista. Suurimmillaanluottotappiot ovat olleet pankkikriisin pahimpana vuonna1992, jolloin ne olivat 3,7 % luotto- ja takauskannasta.Järjestämättömät saamiset ovat luottoja, joiden korot tailyhennykset ovat olleet hoitamatta yli 90 päivää.Järjestämättömien saamisten määrä kasvoi kertomusvuonnaja niiden määrä oli joulukuukuun lopussa 1,2miljardia euroa, joka vastasi 0,7 % luotto- ja takauskannasta.Järjestämättömien saamisten määrä vuodenlopussa ei noussut niin korkeaksi kuin aiemmin arvioitiin.Korkeimmillaan järjestämättömät saamiset olivat vuoden1993 lopussa, jolloin ne olivat 9,6 % luotto- jatakauskannasta.Pankkien maksuvalmiutta paransi finanssikriisistä toipuminenja rahoituksen saatavuuden paraneminen.Rahoituksen hintaan sisältyvät riskilisät pienenivät vuodenaikana. Pankit kasvattivat vuoden aikana likviditeettireservejääneli pitivät taseissaan aiempaa enemmänhelposti rahaksi muutettavia vähäriskisiä ja vakuuskelpoisiaarvopapereita.Vuoden aikana pitkäaikaisen rahoituksen hinta laski,mutta pysyi edelleen korkeammalla tasolla kuin ennenkriisiä. Talletusten osuus pankkien varainhankinnastasäilyi edelleen keskeisenä, vaikka talletusten määrä eikasvanut. Vuoden vaihteessa yleisötalletukset kattoivatSuomessa 67 % myönnetyistä luotoista.Vakuutuslaitoksien sijoitustoiminta kehittyi myönteisestiosakekurssien nousun ja finanssimarkkinoiden yleisentoipumisen ansiosta. Keskeisten sijoituskohteiden arvonnousu alkoi keväällä. Tämä paransi oleellisesti vakuutusyhtiöidentuloksia ja sijoitustoiminnan tuotot olivat merkittävästipositiivisia.Vakuutusalan sektoreiden kesken oli suuria eroja sijoitustuotoissaerilaisten sijoitusallokaatioidenFinanssivalvonta | Toimintakertomus 2009 19