Toimintakertomus 2009 - Finanssivalvonta

Asiakasyhteydenottoja ohjataan myös Vakuutus- jarahoitusneuvonta FINEen, joka on Kuluttajaviraston,Fivan ja Finanssialan Keskusliiton perustama neuvontatoimisto.FINEn yhteydessä toimivat arvopaperi-, pankkijavakuutuslautakunnat, jonne asiakas voi antaa riitatapauksenkäsiteltäväksi.Sidosryhmien informointiFiva tiedottaa markkinaosapuolille aktiivisesti ajankohtaisistasääntely- ja valvonta-asioista sekä ylläpitää avointakeskusteluyhteyttä. Fivan asiantuntijat luennoivat kertomusvuonnavalvojan järjestämissä koulutustilaisuuksissamm. Solvenssi II -kysymyksistä, väliaikaisista valtiontakauksistaja IFRS-valvontaan liittyvistä asioista. Lisäksifivalaiset luennoivat yli sadassa sidosryhmä tilaisuudessa.Erityisesti listayhtiöille suunnattua Markkinat-tiedotettajulkaistiin neljä numeroa. Numeroissa käsiteltiin markkinavalvonnanajankohtaisia listayhtiön tiedonantovelvollisuudenja tilinpäätösvalvonnan tulkintoihin, standardeihinja sääntelyyn liittyviä asioita sekä valvonnan havaintoja.EU-valvojien yhteistoimintaValvojakomiteat arvioivat finanssisektorintilannetta säännöllisestiEuroopan pankkivalvojien komitea (CEBS) seurasi jaarvioi EU:n pankkisektorin tilannetta ja raportoi asiastaEU:n raha- ja talouskomitealle (Economic and FinancialCommittee, EFC). CEBS arvioi erityisesti suurimpiencross-border-pankkiryhmittymien riskejä ja vakavaraisuuttasekä valvonnassa tarvittavia toimenpiteitä. Fivalaati EU-tason arviointia varten Suomen pankkisektoriakoskevat arviot ja osallistui aktiivisesti kokonaisarvionvalmisteluun CEBSin Groupe de Contact -valmistelutyöryhmässä.Kansalliset valvojat vaihtoivat Groupe deContacin piirissä säännöllisesti tietoja eri maiden pankkisektoreidenja myös yksittäisten pankkien tilanteesta.CEBS uudisti riskienhallinnan javalvojakollegioiden ohjeistustaCEBS käynnisti useita hankkeita, joilla pyrittiin vastaamaanpankkien riskienhallinnassa todettuihin puutteisiin.CEBS julkisti uudistetut riskienhallinnan yleiset periaatteet,joissa kiinnitettiin huomiota pankkien ylimmänjohdon vastuuseen pankin riskinottohalukkuuden määrittelyssäja korostettiin riskienhallinnan kokonaisvaltaisuudentärkeyttä. Finanssikriisin kokemusten takia myöserilaisten liiketoimintamallien riskit on arvioitava. CEBSjulkisti myös terveiden palkitsemisjärjestelmien periaatteetja suositukset likviditeettiriskien hallinnasta. Likviditeettiriskienhallinnan ohjeistusta tarkennettiin laatimallasyksyllä lausunnolle likviditeettiriskien kvantitatiivistarajoittamista koskevat ehdotukset. Valvojakollegioidentoimintaa koskevat yksityiskohtaiset ohjeet ja valvottavienstressitestien toteuttamista koskevat ohjeetvalmistuivat CEBSin joulukuun kokouksen päätettäviksi.CEBS arvioi myös rahoitusinstrumenttisääntelymuutostenvastasyklisyysvaikutuksia verrattuna voimassa olevaansääntelyyn.CEIOPSin kriisityöryhmä arvioi vaikutuksiaKansainvälinen finanssikriisi heijastui myös CEIOPSin(Committee of European Insurance and OccupationalPension Supervisors) työskentelyyn. Vuodenvaihteessa2008–2009 valmisteltiin asiakirja ”The lessons to belearnt from the current crisis”, jossa käsiteltiin kriisin esillenostamia kysymyksiä, ja etenkin, miten näitä havaintojatulisi hyödyntää Solvenssi II:n valmistelussa ja yleisemminkinCEIOPSin työskentelyssä. Komitean piirissä toimikriisityöryhmä, jonka tehtävänä oli kerätä nopeasti tietoaja arvioida yksittäisten tapahtumien vaikutuksia vakuutusalaanja eläkerahastoihin.Fivan edustajat ovat mukana lähes kaikissa CEIOPSintyöryhmissä: Solvenssi II (kaikki neljä työryhmää), valvojienarviointiryhmän (Review Panel), kuluttajakysymyksiäkäsittelevä CCP-komitea (Committee on ConsumerProtection) ja vakauskysymyksiä käsittelevä komitea(Financial Stability Committee).Merkittävä osa CEIOPSin työstä liittyi kertomusvuonnaSolvenssi II -direktiivin ja 2-tason täytäntöönpanotoimistakomissiolle annettavien neuvojen valmisteluun.Fivan tavoitteena on varmistaa, että CEIOPSin neuvonannotnoudattavat direktiivissä asetettuja periaatteitasiten, että niissä otetaan huomioon toimivuus ja tarkoituksenmukaisuuserityyppisille toimijoille. Keskeisinätavoitteina oli sääntelyn riittävä täsmällisyys ja toteutettavuuskansallisessa valvonnassa ja valvottavilla. Kansallistenmarkkinoiden erityispiirteisiin kiinnitettiin huomiota,jotta ne pystytään implementoinnissa ottamaan huomioonvaarantamatta konvergenssitavoitetta.CESR arvioi finanssikriisin seurauksia ja valmistelivalvonnan ja sääntelyn kehittämistäCESR analysoi vuonna 2007 voimaan tulleen MiFIDdirektiivinvaikutuksia arvopaperikaupankäynnin rakenteisiin.Osana tätä työtä selvitettiin myös kaupankäynninjulkisuustietojen saatavuutta. Selvitysten tulokset jamahdolliset kehittämisehdotukset esitetään komissioilleosana direktiivin säännönmukaista arviointia. Kaupankäynninläpinäkyvyyden osalta aloitettiin myös kaupankäyntijärjestelmillemyönnettävien poikkeuslupien koordinointijäsenten välillä.Vähittäissijoittajille suunnattujen yhdistelmätuotteidenosalta CESR vastasi komission lausuntopyyntöön.Komission tavoitteena on selvittää tarpeita kehittääyhdistelmätuotteiden sääntelyä siten, että sijoittajansuojaei vaihtelisi sijoitusmuodon mukaan. Työ jatkuu vuonna2010 yhdessä CEBSin ja CEIOPSin kanssa.36Finanssivalvonta | Toimintakertomus 2009