Rapport Annuel 2004
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COMPTES SOCIAUX<br />
L’application des dispositions fiscales s’est traduite par une diminution du résultat de l’exercice de 2,8 millions d’euros, en raison principalement<br />
de la dotation aux provisions réglementées et du crédit d’impôt recherche.<br />
Note 22 - Accroissements ou allègements de la dette future d’impôts<br />
En millions d’euros Début d’exercice Variations Fin d’exercice<br />
Actif Passif Actif Passif Actif Passif<br />
Décalages temporaires<br />
Provisions réglementées 7,2 3,2 3,3 7,3<br />
Charges non déductibles temporairement<br />
Charges déduites (ou produits imposés) fiscalement<br />
170,1 78,0 49,4 198,7<br />
et non encore comptabilisés 1,8 6,6 4,7 0,1<br />
Produits non taxables temporairement<br />
Eléments à imputer<br />
Déficits, amortissements différés…<br />
Eléments de taxation éventuelle<br />
1,0 0,2 0,8<br />
Réserve spéciale des plus-values à long terme (1) 259,2 82,4 176,8<br />
(1) L’exit tax facultative instituée par la loi de finances rectificative pour <strong>2004</strong> sera libératoire du complément d’IS normalement dû en cas de prélèvement effectué sur la réserve spéciale des plus-values à long<br />
terme. L’option pour cette taxe facultative doit être prise avant le 31 décembre 2006 et s’élèvera sur la base de cette réserve à 22,3 millions d’euros.<br />
Les chiffres ont été calculés en tenant compte de la contribution additionnelle de 1,5% et de la contribution sociale de 3,3% majorant l’impôt<br />
sur les sociétés au taux normal et réduit.<br />
Notes sur le tableau des flux de trésorerie<br />
Note 23 - Variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation<br />
La variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation s’élève à – 83,7 millions d’euros au 31 décembre <strong>2004</strong>, contre 156,2 millions<br />
d’euros au 31 décembre 2003, elle se ventile de la manière suivante :<br />
En millions d’euros 31.12.<strong>2004</strong> 31.12.2003<br />
Stocks – 0,8 6,4<br />
Créances – 14,6 123,1<br />
Dettes – 68,3 26,7<br />
Total – 83,7 156,2<br />
Note 24 - Variation des autres actifs financiers<br />
Cette ligne inclut les flux liés aux actions propres de l’exercice, classés en Valeurs mobilières de placement et en Autres titres immobilisés.<br />
Note 25 - Trésorerie à la clôture<br />
La trésorerie à la clôture s’élève à 317,5 millions d’euros au 31 décembre <strong>2004</strong>, contre 182 millions d’euros au 31 décembre 2003<br />
et s’analyse de la manière suivante :<br />
En millions d’euros 31.12.<strong>2004</strong> 31.12.2003<br />
Disponibilités hors intérêts courus 319,8 189,1<br />
Concours bancaires – 2,3 – 7,1<br />
Total 317,5 182,0<br />
66 . RAPPORT ANNUEL L’ORÉAL <strong>2004</strong>
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