<strong>JPMorgan</strong> <strong>Investment</strong> <strong>Funds</strong> - Euro Liquid Market Fund Portafoglio titoli (Valore di mercato espresso in EUR) (seguito) Al 31 dicembre 2010 Quantità/ Valore nominale Denominazione Scadenza/ Cedola Valore di Mercato % Patrimonio Netto Quantità/ Valore nominale Denominazione Scadenza/ Cedola Valore di Mercato % Patrimonio Netto Equivalenti di liquidità Depositi a Tempo REGNO UNITO 8.000.000 Citibank/London 04.01.11/0,300% 8.000.000 9,87 2.100.000 Crédit Agricole/London 04.01.11/0,200% 2.100.000 2,59 10.100.000 12,46 FRANCIA 6.000.000 Société Générale 04.01.11/0,450% 6.000.000 7,40 6.000.000 7,40 Totale Depositi a Tempo 16.100.000 19,86 Totale Equivalenti di liquidità 16.100.000 19,86 Totale Investimenti più Equivalenti di liquidità 80.931.887 99,83 Liquidità 164.966 0,20 Altre attività/(passività) (27.029) (0,03) Totale Patrimonio Netto 81.069.824 100,00 * I tassi variabili delle cedole sono quotati al 31 dicembre 2010. % Ripartizione del portafoglio al 31 dicembre 2010 Patrimonio Netto Titoli a reddito fisso Francia 21,27 Paesi Bassi 14,79 Regno Unito 9,53 Svezia 7,40 Giappone 6,16 Australia 5,54 Irlanda 4,32 Danimarca 2,47 Jersey 2,47 Belgio 2,33 Stati Uniti d’America 1,23 Svizzera 1,23 Spagna 1,23 Totale titoli a reddito fisso 79,97 Equivalenti di liquidità, liquidità e altre attività/(passività) 20,03 Totale 100,00 % Ripartizione del portafoglio al 30 giugno 2010 (non certificata) Patrimonio Netto Titoli a reddito fisso Francia 13,77 Regno Unito 11,07 Svezia 7,34 Irlanda 5,96 Paesi Bassi 5,51 Agenzie internazionali 4,59 Belgio 4,22 Jersey 4,13 Danimarca 3,67 Germania 3,44 Giappone 2,75 Finlandia 1,83 Spagna 1,83 Stati Uniti d’America 0,92 Australia 0,92 Totale titoli a reddito fisso 71,95 Equivalenti di liquidità, liquidità e altre attività/(passività) 28,05 Totale 100,00 44
<strong>JPMorgan</strong> <strong>Investment</strong> <strong>Funds</strong> - Europe Bond Fund Portafoglio titoli (Valore di mercato espresso in EUR) Al 31 dicembre 2010 Quantità/ Valore nominale Denominazione Scadenza/ Cedola Valore di Mercato % Patrimonio Netto Quantità/ Valore nominale Denominazione Scadenza/ Cedola Valore di Mercato % Patrimonio Netto Titoli negoziabili ammessi alla quotazione ufficiale presso una Borsa Valori Obbligazioni ITALIA 1.755.000 Italy (Republic of) 15.12.13/3,750% 1.777.765 4,84 1.800.000 Italy (Republic of) 01.08.14/4,250% 1.847.978 5,03 2.411.000 Italy (Republic of) 01.08.17/5,250% 2.555.808 6,96 520.000 Italy (Republic of) 01.09.20/4,000% 493.585 1,34 2.143.000 Italy (Republic of) 01.02.37/4,000% 1.771.276 4,82 150.000 Telecom Italia 10.02.22/5,250% 144.955 0,39 8.591.367 23,38 FRANCIA 1.255.000 France (Government of) 25.10.32/5,750% 1.606.729 4,37 251.000 France (Government of) 25.04.35/4,750% 285.480 0,78 968.000 France (Government of) 25.04.60/4,000% 991.952 2,70 588.000 Ixis Corporate & <strong>Investment</strong> Bank 24.07.18/4,375%* 572.097 1,56 162.000 PPR 03.04.14/8,625% 190.235 0,52 109.000 PPR 08.04.15/3,750% 111.106 0,30 3.757.599 10,23 SPAGNA 1.605.000 Spain (Kingdom of) 31.01.14/4,250% 1.620.742 4,41 7.000 Spain (Kingdom of) 30.07.18/4,100% 6.532 0,02 255.000 Spain (Kingdom of) 30.04.20/4,000% 230.244 0,63 505.000 Spain (Kingdom of) 31.10.20/4,850% 483.146 1,31 760.000 Spain (Kingdom of) 30.07.41/4,700% 628.431 1,71 2.969.095 8,08 BELGIO 1.020.000 Belgium (Kingdom of) 28.03.14/4,000% 1.062.980 2,89 1.230.000 Belgium (Kingdom of) 28.03.18/4,000% 1.257.048 3,42 2.320.028 6,31 PAESI BASSI 550.000 LeasePlan 22.05.14/3,250% 572.702 1,56 881.000 Netherlands (Kingdom of) 15.07.18/4,000% 951.613 2,59 130.000 Netherlands (Kingdom of) 15.01.42/3,750% 135.921 0,37 1.660.236 4,52 STATI UNITI 1.000.000 American International Group 26.04.11/1,179%* 993.596 2,71 200.000 Bank of America 07.08.17/4,625% 191.613 0,52 250.000 HSBC Finance 30.05.17/4,875% 261.238 0,71 1.446.447 3,94 GRECIA 650.000 Greece (Republic of) 20.03.12/4,300% 595.932 1,62 518.000 Greece (Republic of) 19.07.19/6,000% 338.168 0,92 720.000 Greece (Republic of) 19.06.20/6,250% 478.058 1,30 1.412.158 3,84 REGNO UNITO 425.000 Imperial Tobacco Finance 15.09.14/7,250% 488.019 1,33 75.000 OTE 05.08.13/5,000% 71.434 0,19 160.000 RBS 30.09.19/5,375% 153.330 0,42 440.000 UBS/London 19.05.14/5,625% 477.129 1,30 1.189.912 3,24 AUSTRIA 740.000 Austria (Republic of) 15.03.19/4,350% 801.367 2,18 275.000 Austria (Republic of) 15.03.26/4,850% 310.275 0,85 1.111.642 3,03 IRLANDA 260.000 GE Capital European Funding 17.09.15/2,875% 258.289 0,70 672.000 Ireland (Republic of) 18.10.19/5,900% 555.213 1,51 813.502 2,21 MESSICO 9.800.000 Mexico (United Mexican States) 19.12.13/8,000% 628.927 1,71 628.927 1,71 COREA DEL SUD 915.000.000 Korea (Republic of) 10.06.12/4,000% 615.485 1,68 615.485 1,68 SUD AFRICA 6.150.000 South Africa (Republic of) 28.02.31/7,000% 604.758 1,65 604.758 1,65 FINLANDIA 390.000 Finland (Government of) 15.09.14/3,125% 412.598 1,12 150.000 Finland (Government of) 15.04.20/3,375% 152.661 0,42 565.259 1,54 PORTOGALLO 110.000 Portugal (Republic of) 15.10.15/3,350% 99.552 0,27 330.000 Portugal (Republic of) 14.06.19/4,750% 293.109 0,80 180.000 Portugal (Republic of) 15.06.20/4,800% 157.774 0,43 550.435 1,50 SVEZIA 460.000 Svenska Handelsbanken 20.08.12/3,000% 470.205 1,28 470.205 1,28 LUSSEMBURGO 380.000 Holcim Finance Luxembourg 26.03.14/9,000% 450.911 1,23 450.911 1,23 ISRAELE 1.750.000 Israel (State of) 28.02.19/6,000% 422.639 1,15 422.639 1,15 BRASILE 83.000 Brazil (Republic of) 01.01.13/10,000% 376.791 1,03 376.791 1,03 SINGAPORE 450.000 DBS Bank/Singapore 16.05.17/5,125%* 347.717 0,95 347.717 0,95 RUSSIA 384.850 Russian (Republic of) 31.03.30/7,500%* 331.868 0,90 331.868 0,90 GERMANIA 251.000 Germany (Federal Republic of) 04.01.31/5,500% 321.477 0,88 321.477 0,88 CANADA 270.000 Xstrata Finance Canada 13.06.17/5,250% 286.306 0,78 286.306 0,78 JERSEY 220.000 WPP 12.05.16/6,625% 247.928 0,67 247.928 0,67 AUSTRALIA 250.000 National Australia Bank 10.02.20/4,625% 239.014 0,64 239.014 0,64 Totale delle Obbligazioni 31.731.706 86,37 Totale Titoli negoziabili ammessi alla quotazione ufficiale presso una Borsa Valori 31.731.706 86,37 Titoli trasferibili negoziati su un altro mercato regolamentato Obbligazioni REGNO UNITO 1.100.000 Aire Valley Mortgages 2006-1X 2B2 20.09.66/1,254%* 734.250 2,00 1.137.364 Granite Master Issuer 2006-2 A5 20.12.54/0,913%* 1.059.455 2,88 1.793.705 4,88 STATI UNITI 111.145 Asset Backed Funding Certificates 2005-HE2 M1 25.06.35/0,733%* 81.816 0,22 13.783 Banc of America Mortgage Securities 2005-3 1A31 25.04.35/5,500% 10.269 0,03 240.871 Credit Suisse First Boston Mortgage Securities Corp 2004-3 2A1 25.04.19/5,000% 184.578 0,50 99.576 Equity One ABS 2004-3 AF4 25.07.34/5,100%* 73.697 0,20 45