Jaarverslag 2011 - Wereldhave

8
Rapport van de Raad van Commissarissen
Het verslagjaar 2011
De economische groei is in 2011 in bijna alle landen waar
Wereldhave actief is tot stilstand gekomen. Aangescherpte
financieringseisen voor banken hebben een negatief effect
gehad op investeringen en consumentenbestedingen. Daar komt
bij dat veel Europese landen extra bezuinigingsmaatregelen
moeten nemen, mede gezien het afgenomen vertrouwen in hun
kredietwaardigheid. Ondanks deze moeilijke marktomstandigheden
heeft Wereldhave belangrijke stappen weten te zetten
bij de implementatie van de strategie, is de bezettingsgraad
van de kantorenportefeuille verbeterd en zijn de like-for-like
huurinkomsten van de kernwinkelcentra gestegen.
Vergaderingen in 2011
De Raad van Commissarissen heeft in 2011 acht keer
vergaderd. Slechts één der Commissarissen is één keer
verhinderd geweest, waardoor het aanwezigheidspercentage
uitkwam op 97%. Vaste onderwerpen op de agenda waren de
operationele gang van zaken van de vastgoedportefeuille, de
resultaten- en vermogensontwikkeling, investeringen en
desinvesteringen, het financieringsbeleid, het valuta- en
dividendbeleid en de fiscaliteit.
In 2011 zijn belangrijke stappen gezet bij de verdere
implementatie van de strategie. Met de aankoop van een
winkelcentrum in het Verenigd Koninkrijk en een nieuw te
bouwen kantoor in Parijs is de gewenste minimale portefeuilleomvang
in bijna alle landen bereikt. Uitbreiding van de
portefeuille in Spanje wordt gezien de economische
vooruitzichten op kortere termijn als niet-urgent beschouwd.
Met verkopen van vastgoed in Nederland, België, Finland,
het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten nam de
strategische focus per land verder toe. Voor het eerste kwartaal
van 2012 is al een aantal verkopen in de Verenigde Staten
onderhanden, waarmee in de financiering van de vennootschap
kan worden voorzien en de loan to value laag blijft.
Bijzondere aandacht is in 2011 uitgegaan naar het
ondernemingsplan voor de komende vijf jaren. De Raad heeft
uitgebreid met de Directie van gedachten gewisseld over de
strategische keuze om de focus geheel op West-Europa te
leggen. De Raad van Commissarissen onderschrijft de keuze
en daarmee samenhangend het vertrek uit de Verenigde Staten,
aangezien dit op termijn de ontwikkeling van het direct
resultaat ten goede komt en Wereldhave bovendien naar
Amerikaanse maatstaven gemeten schaalgrootte mist in de
Verenigde Staten. De Raad heeft in januari 2012 met de Directie
verder gesproken over de gevolgen van het voorgenomen
vertrek uit de Verenigde Staten en de gevolgen voor de
organisatie, waarna het besluit in februari 2012 is genomen.
In mei 2011 heeft de Raad van Commissarissen een werkbezoek
Wereldhave N.V. - Jaarverslag 2011 - deel 1
gebracht aan België, waarbij onder meer het winkelcentrum
Nivelles is bezocht. De uitbreiding van dit winkelcentrum was
eind december 2011, ruim drie maanden voor oplevering,
nagenoeg volledig verhuurd. De positieve herwaardering per
jaareinde 2011 van ruim 18% is een duidelijk voorbeeld dat
waarde kan worden gecreëerd met actief management van
winkelcentra. In november heeft de Raad een bezoek gebracht
aan het winkelcentrum Kronenburg in Arnhem, waarbij de
recent aangetreden Nederlandse managementorganisatie de
plannen voor de Nederlandse winkelcentra aan de Raad heeft
gepresenteerd. Verder heeft een aantal commissarissen de
landenorganisaties van de Verenigde Staten, Finland en Spanje
bezocht.
De stand van zaken aangaande de Belgische belastingclaim is
ook in 2011 regelmatig besproken. De Rechtbank heeft in
november 2010 de uitspraak gedaan dat de strafzaak wegens
het overschrijden van de redelijke termijn niet ontvankelijk is.
Het hoger beroep dat door het Openbaar Ministerie in België is
ingesteld, is behandeld op 7 februari 2012. De uitspraak is nog
niet bekend. Op 8 maart vindt de vervolgzitting plaats.
In november 2011 heeft de Raad buiten aanwezigheid van de
Directie vergaderd over de samenstelling en het functioneren
van de Raad van Commissarissen, het functioneren van de
Directie en de beloning van de Directie. Het functioneren van de
Raad van Commissarissen is besproken aan de hand van vooraf
door Commissarissen ingevulde vragenlijsten.
De Raad van Commissarissen heeft besloten ook voor het jaar
2012 geen interne auditfunctie binnen Wereldhave in te stellen.
Het systeem van jaarlijkse landenbeoordelingen door de
afdeling Group Control, waarvan de uitkomsten aan de Directie
en aan de Raad worden voorgelegd, werkt naar tevredenheid.
In 2012 zal de Raad bezien of voor het jaar 2013 een interne
auditfunctie zal worden ingesteld.
Samenstelling van de Raad van Commissarissen
De Raad van Commissarissen bestaat uit Ir. J.A.P. van Oosten
(Voorzitter), Drs. F.Th.J. Arp RA (Vicevoorzitter), Prof. Dr. P.H.J.
Essers en Drs. H.J. van Everdingen. De leden van de Raad zijn
onafhankelijk ten opzichte van elkaar, de Directie van
Wereldhave en welk deelbelang dan ook. Er zijn in 2011 geen
zakelijke transacties geweest tussen de leden van de Raad van
Commissarissen en de vennootschap. De maximum zittingsduur
bedraagt in beginsel acht jaar, verdeeld over twee of drie
termijnen, afhankelijk van het rooster van aftreden. Het rooster
van aftreden wordt gepubliceerd op de website van Wereldhave.
Op de Algemene Vergadering van 23 april 2012 zal de heer
J.A.P van Oosten volgens rooster aftreden. Hij stelt zich
beschikbaar voor herverkiezing. Aan de Algemene Vergadering
van Aandeelhouders wordt voorgesteld om de heer Van Oosten