Jaarverslag 2009 - KU Leuven

More documents

Recommendations

Info

Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening Beheersverslag Geconsolideerde jaarrekening Jaarrekening Aanvullende inlichtingen (iii) een geleidelijke verhoging pro rata temporis van de vergoeding die Dexia moet betalen, indien het uitstaande bedrag van de terugbetalingsverplichtingen dat wordt gewaarborgd door de overheden bepaalde drempels overschrijdt (met 50 basispunten indien en in de mate dat het bedrag 60 miljard EUR overschrijdt maar niet hoger is dan 70 miljard EUR, met 65 basispunten indien en in de mate dat het bedrag 70 miljard EUR overschrijdt en niet hoger is dan 80 miljard EUR, en 80 basispunten boven de 80 miljard EUR). Op 31 december 2009 bedroeg het totale uitstaande bedrag van de terugbetalingsverplichtingen gewaarborgd door de overheden 50 miljard EUR en had Dexia aan de overheden voor deze waarborg een totale vergoeding betaald van 432 miljoen EUR. Alle hierboven genoemde overeenkomsten, alsook het totale uitstaande bedrag van de gewaarborgde terugbetalingsverplichtingen en de lijst van effecten waarvoor de overheden dekkingscertificaten hebben uitgegeven, zijn beschikbaar op de website www.dexia.com. Waarborg voor de Financial Productsportefeuille Dexia heeft een overeenkomst afgesloten voor de verkoop van de verzekeringsactiviteiten van Financial Security Assurance (FSA) aan Assured Guaranty Ltd (Assured) op 14 november 2008. De verkoop werd afgerond op 1 juli 2009. De Financial Products-activiteit van FSA, die wordt beheerd door FSA Asset Management (FSAM), werd afgesplitst van de transactie en blijft dus eigendom van Dexia. In deze context hebben de Belgische en Franse overheid ermee ingestemd een waarborg te bieden voor de Financial Products-activaportefeuille. De bepalingen van deze waarborg werden uiteengezet in twee overeenkomsten (de Overeenkomst inzake autonome waarborg met betrekking tot de portefeuille “financial products” van FSA Asset Management LLC en de Waarborgterugbetalingsovereenkomst) die de Bel gische en Franse overheden afgesloten hebben met Dexia. De belangrijkste relevante bepalingen zijn de volgende: • Dexia NV en Dexia Crédit Local SA (“DCL”) hebben een put-overeenkomst afgesloten waarbij FSAM het recht heeft Dexia en/of DCL bepaalde activa die deel uitmaken van de FSAM-portefeuille op 30 september 2008 te verkopen, indien bepaalde gebeurtenissen zouden plaatsvinden (wanprestatie in verband met de activa, de liquiditeit of het onderpand, of de insolvabiliteit van Dexia). • De Belgische en Franse overheid hebben elk aanvaard gezamenlijk maar zonder hoofdelijkheid de verplichtingen van Dexia NV krachtens de putovereenkomst te garanderen tot een totaalbedrag gelijk aan 16,98 miljard USD en tot 62,3711 % voor de Belgische overheid en 37,6289 % voor de Franse overheid. • De portefeuille waar deze put betrekking op heeft is de FSAM-portefeuille, na aftrek van bepaalde “uitgesloten activa” ten bedrage van 4,3 miljard USD, zodat de nominale waarde van de activa in de portefeuille waarnaar de put verwijst gelijk is aan 11,2 miljard USD op 31 december 2009. Dexia neemt daarom een eerste verliestranche van 4,5 miljard USD voor zijn rekening, waarvan op 31 december 2009 voor ongeveer 2 miljard USD al een voorziening werd aangelegd (1,804 miljard USD op de Financial Products-portefeuille en 344 miljoen USD aan collectieve waardeverminderingen op US RMBS). • De overheden hebben het recht om van Dexia de bedragen terug te eisen die ze krachtens hun waarborg zullen hebben betaald. Dit recht van de overheden kan hetzij in contanten worden uitgeoefend, hetzij in de vorm van instrumenten die Tier 1-kapitaal vertegenwoor digen (eigen vermogen) van Dexia (gewone aandelen of winstaandelen). • Dexia gaf hiertoe inschrijvingsrechten (warrants) uit voor een periode van vijf jaar voor elk van de overheden, zodat de overheden terugbetaald kunnen worden met de uitgifte van nieuwe aandelen, op grond van de bijdrage in natura aan Dexia van hun recht tot terugbetaling. De annulering en heruitgifte van de bestaande warrants voor een nieuwe periode van vijf jaar wordt elk jaar onderworpen aan de goedkeuring van de algemene aandeelhoudersvergadering. Indien Dexia er niet in slaagt de warrants weer uit te geven, zal een boete worden toegepast (500 basispunten per jaar voor een periode van twee jaar, bovenop de waarborgprovisie). • Dexia kan ook op verzoek van de overheden winstaandelen uitgeven in plaats van aandelen. De winstaan delen zouden uitgegeven worden voor een uitgifteprijs die gelijk is aan de uitoefenprijs van de warrants, gaan niet gepaard met stemrechten, geven recht op een speciaal dividend en zouden naar keuze van de overheden “één voor één” converteerbaar zijn in gewone Dexia-aandelen. De voorwaarden van de winstaandelen werden goedgekeurd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van Dexia van 24 juni 2009 en werden uiteengezet in artikel 4bis van de statuten van Dexia. • Dexia moet halfjaarlijks aan de overheden een waarborgvergoeding betalen tegen een tarief van 1,13 % per jaar, berekend op het gemiddelde uitstaande nominale bedrag van de FSAM-portefeuille (zonder de uitgesloten effecten) over een periode van zes maanden, plus een vergoeding van 0,32 % per jaar, berekend op het laagste bedrag van (i) het totaalbedrag van de uitstaande verplichtingen krachtens de Guaranteed Investment Contracts en (ii) het gemiddelde uitstaande nominale bedrag van de FSAM-portefeuille (zonder de uitgesloten effecten) over een periode van zes maanden. • De waarborg van de overheden als gevolg van een wanprestatie in verband met de activa of de insolvabiliteit van Dexia vervalt in 2035, tenzij de partijen beslissen de waarborg te verlengen. De waarborg als gevolg van wanprestatie in verband met liquiditeit of onderpand vervalt op 31 oktober 2011. Deze waarborg werd door de Europese Commissie goedgekeurd op 13 maart 2009. Op 31 december 2009 heeft Dexia een bedrag van 61 miljoen EUR in de rentekosten geboekt voor deze waarborg. Voor een meer gedetailleerde beschrijving van de waarborg voor de Financial Products-portefeuille, verwijzen we 174 Dexia Jaarverslag 2009
Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening naar het bijzonder verslag van de raad van bestuur van 13 mei 2009, dat beschikbaar is op de website van Dexia (www. dexia.com). Aanvullende inlichtingen Jaarrekening Geconsolideerde jaarrekening Beheersverslag Jaarverslag 2009 Dexia 175
Page 1:
9 Jaarverslag 2009
Page 4 and 5:
Profiel van de Groep ..............
Page 6 and 7:
Profiel van de Groep Beheersverslag
Page 8 and 9:
Profi el van de Groep Beheersversla
Page 10 and 11:
Woord van de voorzitters Beheersver
Page 12 and 13:
Voornaamste gebeurtenissen in 2009
Page 14 and 15:
Page 16 and 17:
Page 18 and 19:
Corporate governance Relaties met d
Page 20 and 21:
Corporate governance Beheersverslag
Page 22 and 23:
Corporate governance NAAM GESPECIAL
Page 24 and 25:
Page 26 and 27:
Corporate governance NAAM GESPECIAL
Page 28 and 29:
Page 30 and 31:
Page 32 and 33:
Page 34 and 35:
Page 36 and 37:
Page 38 and 39:
Page 40 and 41:
Corporate governance Het directieco
Page 42 and 43:
Page 44 and 45:
Page 46 and 47:
Page 48 and 49:
Page 50 and 51:
Informatie aan de aandeelhouders Be
Page 52 and 53:
Informatie aan de aandeelhouders Be
Page 54 and 55:
Human Resources Beheersverslag Geco
Page 56 and 57:
Duurzame ontwikkeling Beheersversla
Page 58 and 59:
Risicobeheer Beheersverslag Geconso
Page 60 and 61:
Page 62 and 63:
Risicobeheer Beheersverslag Kwalite
Page 64 and 65:
Page 66 and 67:
Page 68 and 69:
Page 70 and 71:
Page 72 and 73:
Financiële resultaten Beheersversl
Page 74 and 75:
Financiële resultaten Solvabilitei
Page 76 and 77:
Financiële resultaten Beheersversl
Page 78 and 79:
Activiteiten en resultaten van de m
Page 80 and 81:
Page 82 and 83:
Page 84 and 85:
Page 86 and 87:
Page 88 and 89:
Page 90 and 91:
Algemene informatie vermeld staan i
Page 92 and 93:
Algemene informatie Beheersverslag
Page 94 and 95:
Algemene informatie Beheersverslag
Page 96 and 97:
Algemene informatie 6.3. Kennisgevi
Page 98 and 99:
Geconsolideerde balans ............
Page 100 and 101:
Geconsolideerde balans Beheersversl
Page 102 and 103:
Geconsolideerde resultatenrekening
Page 104 and 105:
Beheersverslag Geconsolideerde jaar
Page 106 and 107:
Beheersverslag Geconsolideerde jaar
Page 108 and 109:
Toelichting bij de geconsolideerde
Page 110 and 111:
Page 112 and 113:
Page 114 and 115:
Page 116 and 117:
Page 118 and 119:
Page 120 and 121:
Page 122 and 123:
Page 124 and 125:
Page 126 and 127: Toelichting bij de geconsolideerde
Page 220 and 221: Beheersverslag Dexia NV Verslag van
Page 222 and 223: Balans ............................
Page 224 and 225: Balans (vóór winstverdeling) Behe
Page 226 and 227:
Resultatenrekening Beheersverslag G
Page 228 and 229:
Toelichting bij de jaarrekening Beh
Page 230 and 231:
Page 232 and 233:
Toelichting bij de jaarrekening SCH
Page 234 and 235:
Page 236 and 237:
Page 238 and 239:
Page 240 and 241:
Page 242 and 243:
Toelichting bij de jaarrekening 4.8
Page 244 and 245:
Page 246 and 247:
Page 248 and 249:
Toelichting bij de jaarrekening 5.
Page 250 and 251:
Page 252 and 253:
Verslag van de commissaris Beheersv
Page 254 and 255:
Aanvullende inlichtingen Beheersver
Page 256 and 257:
Aanvullende inlichtingen Beheersver
Page 258 and 259:
Het jaarverslag 2009 van Dexia is e
Page 260:
SDXI 0148-2 04-10 0
show all

Jaarverslag 2009 - KU Leuven

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?