Jaarverslag 2009 - KU Leuven

More documents

Recommendations

Info

Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening B. KREDIETRISICO VOOR IEDERE CATEGORIE VAN FINANCIËLE INSTRUMENTEN Beheersverslag 31/12/08 31/12/09 Financiële activa beschikbaar voor verkoop (uitgezonderd niet-vastrentende effecten) 119 592 101 441 Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde (uitgezonderd niet-vastrentende effecten) 594 490 Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden (uitgezonderd niet-vastrentende effecten) 10 976 6 056 Leningen en voorschotten (tegen geamortiseerde kostprijs) 381 373 359 846 Beleggingen die tot einde looptijd worden aangehouden 1 906 1 611 Derivaten 11 488 8 111 Overige financiële instrumenten – tegen kostprijs 2 056 1 801 Verstrekte kredietlijnen 81 672 68 624 Verstrekte waarborgen 50 355 38 152 TOTAAL 660 011 586 131 Geconsolideerde jaarrekening Dexia houdt zowel financiële als materiële waarborgen aan. Het gros van de financiële dekking bestaat uit cash en termijndeposito’s, in mindere mate uit investment grade-obligaties (voornamelijk uitgiften van de overheid of van banken met een rating AAA-AA). Materiële waarborgen omvatten voornamelijk hypotheken op residentieel en kleiner commercieel vastgoed en waarborgen op verschillende andere activa (schuldvorderingen en inpandname handelszaak). Enkel dekkingen die aanvaard worden onder de Bazel II-reglementering en die rechtstreeks in handen zijn van Dexia worden vermeld. De in aanmerking genomen dekkingen zijn vooral leningen, voorschotten en buitenbalansverbintenissen. C. KREDIETKWALITEIT VAN FINANCIËLE ACTIVA DIE NOCH ACHTERSTALLIG ZIJN, NOCH EEN BIJZONDERE WAARDEVERMINDERING HEBBEN ONDERGAAN Aangezien de ratingmethodologie die Dexia toepast, nog niet volledig geïmplementeerd werd in de DenizBank-organisatie en aangezien er slechts een beperkt aantal externe ratings beschikbaar zijn voor Turkse posities, rapporteert Dexia de kredietkwaliteit van DenizBank in een aparte kolom. Dankzij het behoud van interne scorings van DenizBank en van de systemen voor follow-up van de risico’s beschikken we nog altijd over een globaal beeld van de risico’s van de portefeuille. Jaarrekening Aanvullende inlichtingen AAA to AA- A+ to BBB- Non Investment Grade 31/12/08 Geen rating DenizBank Financiële activa beschikbaar voor verkoop (uitgezonderd niet-vastrentende effecten) 71 091 46 634 598 699 404 119 426 Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde (uitgezonderd niet-vastrentende effecten) 138 323 22 111 0 594 Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden (uitgezonderd niet-vastrentende effecten) 7 349 3 048 23 543 9 10 972 Leningen en voorschotten (tegen geamortiseerde kostprijs) 195 050 138 196 23 627 12 164 8 134 377 170 Beleggingen die tot einde looptijd worden aangehouden 821 835 29 107 114 1 906 Derivaten 5 546 3 866 962 799 21 11 194 Overige financiële instrumenten – tegen kostprijs 13 20 0 1 826 196 2 056 Verstrekte kredietlijnen 51 851 22 351 4 023 2 915 458 81 599 Verstrekte waarborgen 28 787 11 502 1 932 2 842 5 164 50 227 TOTAAL 360 647 226 776 31 216 22 005 14 499 655 143 Totaal 198 Dexia Jaarverslag 2009
Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening 31/12/09 AAA to AA- A+ to BBB- Non Investment Grade Geen rating DenizBank Financiële activa beschikbaar voor verkoop (uitgezonderd niet-vastrentende effecten) 45 857 46 327 5 220 585 1 035 99 023 Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde (uitgezonderd niet-vastrentende effecten) 82 238 20 149 0 490 Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden (uitgezonderd niet-vastrentende effecten) 2 862 2 518 208 403 50 6 040 Leningen en voorschotten (tegen geamortiseerde kostprijs) 176 716 132 982 31 579 8 316 9 038 358 633 Beleggingen die tot einde looptijd worden aangehouden 563 677 1 0 370 1 611 Derivaten 3 250 3 764 555 434 39 8 042 Overige financiële instrumenten – tegen kostprijs 98 47 21 1 614 15 1 795 Verstrekte kredietlijnen 41 828 18 059 4 292 1 768 2 393 68 340 Verstrekte waarborgen 18 557 13 927 2 264 873 2 428 38 051 TOTAAL 289 813 218 539 44 161 14 143 15 368 582 024 De ratings toegepast voor de berekening van het kredietrisico zijn ofwel intern ofwel extern. Inderdaad, Dexia past AIRBA (Advanced Internal Ratings Based Approach) toe voor de berekening van de kapitaalvereisten voor het kredietrisico in het kader van Pijler 1 van Bazel II. Nochtans voor ABS-posities wordt het kredietrisico berekend op basis van externe ratings (Fitch, Standard & Poors of Moody’s) en voor een deel van de portefeuille, voonamelijk DenizBank, wordt het kredietrisico berekend volgens de Bazel II-standaard. Kredietkwaliteit van de financiële activa van DenizBank In 2009 werden het beheer en de follow-up van de kredietrisico’s van DenizBank nog meer geïntegreerd in het globale beheer van de kredietrisico’s van Dexia, met name via de verdere ontwikkeling van specifieke interne ratingmodellen voor Turkse actoren. Die modellen zijn bedoeld om de voornaamste activacategorieën te dekken en om tot een grotere participatie te komen in de verschillende comités op niveau van de Groep. De gemiddelde kredietkwaliteit van de financiële activa van DenizBank blijft nauw verbonden met de rating van de Turkse regering (interne rating: BB- positief (buitenlandse munt)/BB+ positief (lokale munt)). Financiële activa kunnen immers geen hogere rating krijgen dan die van de staat waar ze worden uitgegeven. De portefeuille van DenizBank bestaat voor 90 % uit Turkse activa en dus vallen de meeste financiële activa van DenizBank in de categorie “Non Investment Grade”. Details over de kredietkwaliteit van de belangrijkste financiële activa: • De portefeuille Corporate & MidCorporate bestaat integraal uit Turkse tegenpartijen of partijen die ermee verbonden zijn. Het kredietrisico van die portefeuille hangt dus nauw samen met de evolutie van de Turkse economie. Elk van die tegenpartijen krijgt jaarlijks een rating in een intern ratingsysteem overeenkomstig de Bazel II-normen. Dat systeem werd specifiek ontwikkeld voor de Turkse tegenpartijen en de kalibrering gebeurde op basis van een gemiddelde rating tussen B+ en BB-; Totaal • De financiële activa van DenizBank met betrekking tot financiële instellingen eind 2009 bestaan voornamelijk uit internationale banken van het type “Investment Grade”. De rest van de blootstelling zijn uitstaande bedragen op Turkse banken met een gemiddelde rating van BB; • Het uitstaande bedrag op de centrale regering en daarmee gelijkgesteld, is uitsluitend gekoppeld aan het Turkse soevereine risico; • Het uitstaande bedrag op de lokale openbare sector heeft een rating die tussen B en BB- ligt, een gevolg van de regels die het kredietcomité van Dexia heeft vastgelegd voor het selecteren van activa; • Het kredietrisicoprofiel van de portefeuille Retail & Kmo wordt gevolgd door het Retail Expertisecentrum van Dexia en is opgenomen in de driemaandelijkse risicoanalyses van die activiteit. Specifieke modellen voor PD (Probability of Default) en LGD (Loss Given Default) werden of worden ontwikkeld voor Retail & Kmo (ook landbouw) en worden in de loop van 2010 ingevoerd. D. BOEKWAARDE VAN FINANCIËLE ACTIVA DIE ANDERS ACHTERSTALLIG ZOUDEN ZIJN OF EEN BIJZONDERE WAARDEVERMIN DERING ZOUDEN HEBBEN ONDERGAAN, MAAR WAARVOOR HERONDERHANDELING OVER DE VOORWAARDEN HEEFT PLAATSGENOMEN Onder dit punt vallen geen belangrijke operaties omdat Dexia voornamelijk in de publieke sector actief is. E. FINANCIËLE ACTIVA DIE ACHTERSTALLIG ZIJN OF EEN BIJZONDERE WAARDEVERMINDERING HEBBEN ONDERGAAN Een financieel actief is achterstallig zodra de tegenpartij verzuimd heeft een som te betalen die contractueel verschuldigd is. Dit wordt beschouwd per contract. Bijvoorbeeld indien een tegenpartij nagelaten heeft de interest te betalen op vervaldatum, wordt de volledige lening beschouwd als achterstallig. Jaarverslag 2009 Dexia 199 Beheersverslag Geconsolideerde jaarrekening Jaarrekening Aanvullende inlichtingen
Page 1:
9 Jaarverslag 2009
Page 4 and 5:
Profiel van de Groep ..............
Page 6 and 7:
Profiel van de Groep Beheersverslag
Page 8 and 9:
Profi el van de Groep Beheersversla
Page 10 and 11:
Woord van de voorzitters Beheersver
Page 12 and 13:
Voornaamste gebeurtenissen in 2009
Page 14 and 15:
Page 16 and 17:
Page 18 and 19:
Corporate governance Relaties met d
Page 20 and 21:
Corporate governance Beheersverslag
Page 22 and 23:
Corporate governance NAAM GESPECIAL
Page 24 and 25:
Page 26 and 27:
Corporate governance NAAM GESPECIAL
Page 28 and 29:
Page 30 and 31:
Page 32 and 33:
Page 34 and 35:
Page 36 and 37:
Page 38 and 39:
Page 40 and 41:
Corporate governance Het directieco
Page 42 and 43:
Page 44 and 45:
Page 46 and 47:
Page 48 and 49:
Page 50 and 51:
Informatie aan de aandeelhouders Be
Page 52 and 53:
Informatie aan de aandeelhouders Be
Page 54 and 55:
Human Resources Beheersverslag Geco
Page 56 and 57:
Duurzame ontwikkeling Beheersversla
Page 58 and 59:
Risicobeheer Beheersverslag Geconso
Page 60 and 61:
Page 62 and 63:
Risicobeheer Beheersverslag Kwalite
Page 64 and 65:
Page 66 and 67:
Page 68 and 69:
Page 70 and 71:
Page 72 and 73:
Financiële resultaten Beheersversl
Page 74 and 75:
Financiële resultaten Solvabilitei
Page 76 and 77:
Financiële resultaten Beheersversl
Page 78 and 79:
Activiteiten en resultaten van de m
Page 80 and 81:
Page 82 and 83:
Page 84 and 85:
Page 86 and 87:
Page 88 and 89:
Page 90 and 91:
Algemene informatie vermeld staan i
Page 92 and 93:
Algemene informatie Beheersverslag
Page 94 and 95:
Algemene informatie Beheersverslag
Page 96 and 97:
Algemene informatie 6.3. Kennisgevi
Page 98 and 99:
Geconsolideerde balans ............
Page 100 and 101:
Geconsolideerde balans Beheersversl
Page 102 and 103:
Geconsolideerde resultatenrekening
Page 104 and 105:
Beheersverslag Geconsolideerde jaar
Page 106 and 107:
Beheersverslag Geconsolideerde jaar
Page 108 and 109:
Toelichting bij de geconsolideerde
Page 110 and 111:
Page 112 and 113:
Page 114 and 115:
Page 116 and 117:
Page 118 and 119:
Page 120 and 121:
Page 122 and 123:
Page 124 and 125:
Page 126 and 127:
Page 128 and 129:
Page 130 and 131:
Page 132 and 133:
Page 134 and 135:
Page 136 and 137:
Page 138 and 139:
Page 140 and 141:
Page 142 and 143:
Page 144 and 145:
Page 146 and 147:
Page 148 and 149:
Page 150 and 151: Toelichting bij de geconsolideerde
Page 220 and 221: Beheersverslag Dexia NV Verslag van
Page 222 and 223: Balans ............................
Page 224 and 225: Balans (vóór winstverdeling) Behe
Page 226 and 227: Resultatenrekening Beheersverslag G
Page 228 and 229: Toelichting bij de jaarrekening Beh
Page 232 and 233: Toelichting bij de jaarrekening SCH
Page 242 and 243: Toelichting bij de jaarrekening 4.8
Page 248 and 249: Toelichting bij de jaarrekening 5.
Page 250 and 251:
Toelichting bij de jaarrekening 7.2
Page 252 and 253:
Verslag van de commissaris Beheersv
Page 254 and 255:
Aanvullende inlichtingen Beheersver
Page 256 and 257:
Aanvullende inlichtingen Beheersver
Page 258 and 259:
Het jaarverslag 2009 van Dexia is e
Page 260:
SDXI 0148-2 04-10 0
show all

Jaarverslag 2009 - KU Leuven

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?