Prospectus - Kinepolis Group

minder dan 85 % van het totale bedrag in hoofdsom van de Obligaties hun optie uitoefenen onder
voorwaarde 6.3. (Terugbetaling naar keuze van de Obligatiehouders), kunnen Obligaties ten
aanzien waarvan de Controlewijziging Put niet wordt uitgeoefend niet liquide en moeilijk
verhandelbaar worden.
Potentiële beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat de Controlewijziging Put enkel maar kan
uitgeoefend worden wanneer zich een Gebeurtenis van Vervroegde Terugbetaling voordoet zoals
gedefinieerd in de Voorwaarden, die mogelijks niet alle situaties dekt waarin een controlewijziging
zich kan voordoen of waar opeenvolgende controlewijzigingen zich voordoen in verband met de
Emittent. Zolang de statuten voorzien dat de Huidige Referentie Aandeelhouder (zoals
gedefinieerd in de Voorwaarden) de meerderheid van de bestuurders van de Emittent kan
benoemen, zal een controlewijziging slechts plaatsvinden indien een derde partij anders dan de
Huidige Referentie Aandeelhouder 50% of meer van de gewone aandelen van de Emittent verwerft
en het recht krijgt de meerderheid van de bestuurders van de Emittent te benoemen.
Obligatiehouders die beslissen om de Controlewijziging Put uit te oefenen zullen dit moeten doen
via de bank of een andere financiële tussenpersoon via dewelke de Obligatiehouder de Obligaties
houdt (de Financiële Tussenpersoon) en worden aangeraden om na te gaan wanneer aan deze
Financiële Tussenpersoon instructies en Kennisgeving van Uitoefening van de Controlewijziging
Put moeten worden gegeven door de Obligatiehouders om de deadlines te halen zodat dergelijke
uitoefening tijdig zou zijn. De commissies en/of kosten, indien toepasselijk, van de betrokken
Financiële Tussenpersoon zullen door de betrokken Obligatiehouder worden gedragen.
De Obligatiehouders moeten zich ervan vergewissen dat het uitoefenen van de Controlewijziging
Put als gevolg van een Controlewijziging enkel effect kan hebben naar Belgisch recht indien,
voorafgaand aan de eerdere gebeurtenis van (i) de notificatie door de FSMA aan de Emittent van
de neerlegging van een overnamebod ten aanzien van de aandeelhouders van de Emittent ofwel (ii)
het zich voordoen van Controlewijziging, de algemene vergadering van aandeelhouders van de
Emittent de Controlewijziging Besluiten moet hebben goedgekeurd en dergelijke besluiten moeten
zijn neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel te Brussel.
Eveneens moeten de Obligatiehouders zich ervan vergewissen dat indien (a) een Controlewijziging
zich voordoet vooraleer dat de algemene vergadering van aandeelhouders van de Emittent
Voorwaarde 6.3. goedkeurt en de relevante aandeelhoudersbesluiten (de Controlewijziging
Besluiten) worden neergelegd ter griffie van de bevoegde rechtbank van koophandel; en (b) de
voormelde besluiten worden goedgekeurd en neergelegd voor de Long Stop Datum (zoals
gedefinieerd in de Voorwaarden), dan zullen de Obligatiehouders noch het recht hebben om
Voorwaarde 6.3. (a) uit te oefenen noch recht hebben op de interestverhoging, zoals bedoeld in
Voorwaarde 6.3. (c).
Obligatiehouders moeten er zich van bewust zijn dat de Obligaties mogelijk zullen worden
terugbetaald aan een bedrag dat lager is dan de Uitgifteprijs.
De Obligaties kunnen de impact ondervinden van turbulenties op de wereldwijde
kredietmarkten
Potentiële beleggers moeten zich bewust zijn van de turbulenties op de wereldwijde
kredietmarkten die geleid hebben tot een algemene afwezigheid van liquiditeit op de secundaire
markten voor instrumenten gelijkaardig aan de Obligaties. De Emittent kan niet voorspellen
wanneer deze situatie zal veranderen en, indien en wanneer de situatie verandert, zal er geen
zekerheid kunnen worden gegeven dat dergelijke omstandigheden niet zullen terugkeren in de
toekomst.
27